ارزش ذاتی سکه و نحوه محاسبه ارزش

حباب بازار سکه و طلا چیست؟

یکی از دارایی هایی که از دیرباز بین تمام مردم ایران و جهان برای حفظ ارزش دارایی و فرار از تورم محبوب بوده است، طلا و سکه می باشد. سرمایه گذاری روی طلا با سرمایه های متوسط رو به بالا امکان پذیر می باشد و این بازار از نقدشوندگی نسبتا مناسبی برخوردار است. یکی از اصطلاحاتی که قبل از سرمایه گذاری روی طلا و یا به طور خاص، سکه، باید با آن آشنا باشید، حباب سکه می باشد که در این مقاله قصد داریم تا شما را با این مفهوم آشنا کنیم. قبل از هر چیز بهتر است تا اندکی با مفهوم حباب قیمتی آشنا شویم.

حباب قیمتی چیست؟

در این روزها اکثر مردم مفهوم حباب را می دانند و در مواقعی ممکن است آنرا حس نیز کرده باشند. به طور خلاصه به تفاوت ارزش ذاتی یک دارایی و ارزش بازاری آن حباب می گویند. حباب برای هر دارایی از جمله یک کالای خاص مانند سکه و طلا و یا سهام می تواند وجود داشته باشد. به عنوان مثال در مورد سهام، اگر کسی ارزش ذاتی یک سهم را برابر 1000 تومان محاسبه کند اما قیمتی که این سهم در بازار معامله می شود، برابر 1300 تومان باشد، از نظر این شخص، سهم به اندازه 300 تومان حباب قیمتی دارد. بنابراین شخص در این قیمت برای خرید آن سهم اقدام نمی کند.

حباب سکه و طلا

همانطور که گفته شد، حباب قیمتی می تواند برای هر دارایی وجود داشته باشد و سکه و طلا نیز از این قاعده مستثنی نیستند. برای سکه و طلا نیز اندازه گیری حباب معیاری است که مشخص می کند سکه و طلا را در یک زمان خاص نسبت به معیاری از پیش تعریف شده گران می خرید یا خیر.

بنابراین طبق تعریف، برای اندازه گیری حباب سکه باید ابتدا ارزش ذاتی آنرا محاسبه کنیم.

محاسبه ارزش ذاتی سکه

فرمول قیمت سکه بر اساس وزن عبارت است از:

فرمول فوق، با استفاده از چند تبدیل واحد و البته با توجه به عیار سکه در برابر عیار طلای معامله شده در بازارهای جهانی به دست آمده است. همچنین حق ضرب نیز مقداری است که معمولا توسط بانک مرکزی تعیین می شود که باید در نظر گرفته شود. سکه های بانک مرکزی دارای عیار 900 و دارای وزن های 8.133 گرم (سکه بهار آزادی)، 4.066 گرم (نیم سکه) و 2.033 گرم (ربع سکه) می باشند.

طبق توضیحات فوق، با محاسبه ارزش سکه، می توان حباب سکه را با کم کردن ارزش آن از قیمتی که در بازار خرید و فروش می شود، به دست آورد.

حباب مثبت و منفی

هنگامی که قیمت یک دارایی در بازار بیشتر از ارزش واقعی آن است، در واقع دارای حباب مثبت است و برعکس، هنگامی که قیمت بازاری آن از ارزش ذاتیش کمتر باشد، دارای حباب منفی است.

اما دلیل به وجود آمدن حباب های مثبت و منفی چیست؟ به طور کلی در پاسخ به این سوال باید گفت که عوامل روانی و افزایش و کاهش بیش از حد نقدینگی در جامعه، باعث ایجاد حباب می شود.

عوامل موثر بر ایجاد حباب مثبت

• افزایش نقدینگی در بازار که منجر به افزایش تقاضا و قیمت می شود.
• کمبود کالای مورد نظر

عوامل موثر بر ایجاد حباب منفی

• تمایل سرمایه گذاران به سرمایه گذاری در بازارهای دیگر و کم شدن نقدینگی در بازار مورد نظر
• تولید و عرضه زیاد کالا

علاوه بر عوامل فوق، در مورد حباب سکه باید گفت که بعضی از سکه ها مانند ربع سکه به دلیل ارزانتر بودن، احتمالا از تقاضای بیشتری برخوردار هستند که باعث می شود حباب قیمتی در این سکه نسبت به نیم سکه و تمام سکه بیشتر باشد. همچنین طرح جدید موجود در سکه های امامی در مقایسه با سکه های طرح قدیم، می تواند از عوامل شکلگیری حباب قیمتی در آن شود.

اما آیا وجود حباب منفی سیگنال خرید سکه و حباب مثبت سیگنال فروش آن است؟

این سوال، سوال بسیاری از کسانی است که علاقمند به سرمایه گذاری و خرید سکه هستند. برخلاف انتظار بعضی از مردم، پاسخ این سوال "خیر" است. نکته ای که هنگام خرید و فروش سکه و طلا مد نظر سرمایه گذاران حرفه ای قرار می گیرد، انتظارات آنها از قیمت های آینده ی سکه و طلا می باشد.

به عنوان مثال فرض کنید با قیمت های کنونی دلار در کشور و نرخ جهانی طلا به این نتیجه می رسید که حباب سکه در سکه تمام بهار برابر مثبت 500 هزار تومان است. اما آیا این موضوع نشان دهنده سیگنال فروش سکه برای دارندگان آن می باشد؟ سرمایه گذاران حرفه ای طلا به قیمت حباب سکه توجه نمی کنند بلکه نگاه آنها به قیمت آینده ی دلار و نرخ جهانی طلا می باشد. اگر این سرمایه گذاران قیمت جهانی طلا و ارزش ذاتی سکه و نحوه محاسبه ارزش نرخ دلار/ریال را رو به بالا ببینند، در حباب قیمتی مثبت نیز اقدام به خرید می کنند. همین مثال را می توانید به صورت برعکس نیز بیان کنید. یعنی به طور خلاصه، معیارهای اصلی که مورد توجه سرمایه گذاران طلا قرار می گیرد، قیمت جهانی آن و نرخ دلار در کشور می باشد.

در واقع اگر به عنوان یک سرمایه گذار طلا قیمت های جهانی و دلار را صعودی می بینید و حباب سکه نیز مقداری منفی دارد، این حباب منفی می تواند به عنوان یک نکته مثبت اضافی در نظر گرفته شود. همچنین برای مشاهده مقدار ارزش ذاتی سکه و نحوه محاسبه ارزش این حباب نیز می توانید از سایت ها و منابع موجود در اینترنت استفاده کنید.

جمع بندی

در این مقاله به صورت اجمالی با مفهوم حباب قیمتی در کالاها و به طور خاص حباب سکه و طلا آشنا شدیم. حباب سکه در کشور ما در نتیجه ی انحراف قیمت سکه از قیمت جهانی انس طلا و نرخ دلار ایجاد می شود. این امر به دلایل مختلفی می تواند باشد که به آنها اشاره کردیم. همچنین بیان کردیم که وجود حباب مثبت یا منفی در سکه سیگنال خرید و فروش نیست چرا که نکته با اهمیت در خرید و فروش طلا، چشم انداز میان مدت و بلند مدت قیمت طلا در بازارهای جهانی و نرخ دلار در کشور می باشد.

وضعیت حباب سکه امروز چگونه است؟؛ 23 مرداد 1401 + جدول

گلدمگ: در جدول زیر قیمت حباب انواع سکه (امامی، بهار آزادی، نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه گرمی) در معاملات امروز بازار سکه گردآوری شده است.

به گزارش سایت بازار طلا، برای فعالیت در بازار سکه ابتدا باید با مفهوم حباب سکه آشنا شوید، حباب سکه یعنی تفاوت قیمتی که بین قیمت سکه در بازار با ارزش طلای موجود در آن وجود دارد.

در ایران از عرضه سکه طلا به عنوان یکی از سیاست‌های کنترل نقدینگی و قیمت دلار در مواقع جهش نرخ ارز، در طی چند دوره استفاده شده است. نوسانات اخیر نرخ سکه در ایران طبق آمار نشان دهنده افزایش بیش از 200درصدی قیمت سکه در 3 سال گذشته است که بیانگر افزایش بیش از 10 میلیون تومانی قیمت آن می ­باشد.

محاسبه ارزش ذاتی سکه امامی (بهار آزادی)

با توجه به عرضه و تقاضا و شرایط بازار ممکن است قیمت سکه بالاتر یا پایین‌تر از رقم محاسباتی باشد. به این اختلاف قیمت، حباب سکه گفته می‌شود. در واقع افزایش قیمت جهانی طلا و قیمت دلار نمی‌توانند به تنهایی نوسان قیمت سکه را توضیح دهند و باید به دنبال دلایل دیگری بود.

به نظر می­ رسد یکی از دلایل اصلی شکل‌گیری حباب سکه به دلیل آزادی مبادله سکه خصوصاً از طریق معاملات گواهی سکه در بورس و ممنوعیت مبادلات ارز است؛ دلیل دیگر نیز می‌تواند چشم انداز‌های منفی ناشی از مواردی نظیر اخبار تحریم و افزایش انتظارات تورمی و کاهش ارزش پول، تقاضا برای سکه بالا می‌رود و حباب سکه شکل می­ گیرد.

وجود حباب سکه طی چند سال اخیر دائماً بر قیمت ذاتی سکه اثر گذاشته و سبب افزایش قیمت آن شده است. مهمترین دلیل افزایش قیمت سکه انحصار ضرب سکه توسط بانک مرکزی است که موجب نوسانات اخیر به دلیل ذخایر ناکافی و البته نامشخص (نبود شفافیت در اعلام آمار و ارقام ذخایر طلای کشور) طلای بانک مرکزی سبب شده از سال 1397 عرضه سکه به بازار صورت نگیرد و عدم تعادل در عرضه و تقاضای بازار سکه و مازاد تقاضا موجب افزایش قیمت سکه شود و حباب تقریباً 20 درصدی را در قیمت سکه منجر شود.

با نوسانات سکه طی چند ماه اخیر شاهد افزایش 14.16 درصدی آن بودیم که قیمت سکه را بیش از 1 میلیون و 800 هزار تومان افزایش داد.

برای محاسبه قیمت سکه امامی، باید قیمت هر گرم طلا بر مبنای قیمت‌های جهانی محاسبه شود. هر اونس طلا معادل 31.1035 گرم می‌باشد؛ لذا با تقسیم قیمت جهانی طلا بر عدد فوق، قیمت هر گرم طلا با عیار 999.99 در هزار یا عیار 24 برحسب دلار محاسبه می‌شود.

برای داشتن قیمت سکه به ریال لازم است قیمت هر گرم طلا را در قیمت برابری دلار به ریال ضرب کرده و در عیار سکه امامی (0.9) ضرب نماییم و در نهایت عدد حاصل را در وزن سکه امامی که 8.133 گرم است ضرب کنیم. در نتیجه ارزش ذاتی هر سکه امامی (بهار آزادی) با فرمول زیر محاسبه می ­شود:

قیمت ذاتی سکه امامی = قیمت جهانی طلا × قیمت دلار× 0.2353

هزینه ضرب سکه به مبلغ حدود 20 هزار تومان به عدد فوق اضافه می ­شود.

امروزه شاهد فاصله گرفتن قیمت سکه از ارزش ذاتی آن هستیم. به طور ساده ارزش طلای موجود در سکه را ارزش ذاتی سکه می­ گویند. طلا در بازار‌های جهانی معامله می‌شود و قیمت جهانی آن مبنای تعیین قیمت در بازار داخل کشور است.

ارزش ذاتی سکه و نحوه محاسبه ارزش

• گردنبند زنجیری طلا
• گردنبند بندی/بافت طلا
• گردنبند سنگی طلا
• چوکر چرمی طلا
• همه گردنبندهای طلا

• پلاک آویزی طلا
• زنجیر آویزی طلا
• پلاک آویز ساعت طلا
• زنجیر آویز ساعت طلا

• دستبند زنجیری طلا
• دستبند بندی/بافت طلا
• دستبند سنگی طلا
• دستبند چرمی طلا
• همه دستبندهای طلا

• پابند زنجیری طلا
• پابند بندی/بافت طلا
• همه پابندهای طلا

• گوشواره میخی طلا
• گوشواره آویزی طلا
• گوشواره بخیه طلا
• همه گوشواره‌های طلا

• حکاکی روی طلا
• طراحی و ساخت طلا

• کالکشن طلای کودک

قیمت‌گذاری محصولات

سینزگلد از دقیق‌ترین شیوه قیمت‌گذاری برای محصولات خود استفاده می‌کند. از شما دعوت می‌کنیم که تا انتهای این مطلب ما با همراه باشید که با دقیق‌ترین جزئیات فرمول محاسبه قیمت یک قطعه طلای ساخته شده آشنا شوید.

نحوه محاسبه قیمت طلا

این حق شماست که بدانید به طور دقیق، قیمت طلایی که قصد خرید آن را دارید چگونه محاسبه می‌شود.

طلافروشان موظف هستند از تاریخ 13 دی‌ماه 1400 با توجه به قانون جدید مصوب، با فرمول زیر قیمت نهایی طلای مدنظر شما را حساب می‌کنند:

۹% مالیات بر ارزش افزوده بر روی اجرت و سود + سود + وزن طلا × (اجرت ساخت + قیمت یک گرم طلای ۱۸ عیار)

اجازه بدهید با اجزای این فرمول آشنا شویم:

قیمت یک گرم طلای 18 عیار

عیار استاندارد طلا در ایران ۱۸ (از 24) یا همان ۷۵۰ (از 1000) است و لازم است بدانید مهم‌ترین و اساسی‌ترین فاکتور محاسبه قیمت یک قطعه طلای ساخته شده، قیمت یک گرم طلای 18 عیار است. این قیمت عموما در بالاترین قسمت سایت فروشگاه‌های آنلاین نمایش داده‌ می‌شود و دقیقا همان قیمتی است که در هنگام خرید حضوری طلا در پشت سر طلافروش، ملاحظه می‌کنید.

فروشگاه سینزگلد جهت محاسبه قیمت تمام‌شده محصولات، این نرخ را هر 30 دقیقه یکبار، با استفاده از API از سایت اتحادیه طلا و جواهر و درصورت عدم دریافت پاسخ از این سایت، به طور خودکار از سایت جایگزین شبکه اطلاع رسانی طلا، سکه و ارز به طور دقیق و آنلاین، فراخوانی کرده و در فرمول محاسبات طلای ساخته شده قرار می‌دهد. همچنین این نرخ را می‌توانید در قسمت بالای سایت نیز ملاحظه کنید.

و اما قیمت طلای ۱۸ عیار چگونه محاسبه می‌شود؟

قیمت یک گرم طلای ۱۸ عیار از روی مظنه طلا (که قیمت یک مثقال طلای ۱۷ عیار است) محاسبه می‌شود. قیمت مظنه طلا نیز در ایران وابسته به دو متغیر است: قیمت جهانی انس و قیمت دلار که متاسفانه هر دو به شدت پرنوسان هستند.

برای تبدیل مظنه به قیمت یک گرم طلای ۱۸ عیار، عدد مظنه طلا تقسیم بر عدد 4.3318 می‌شود. این قیمت، قیمتی است که هنوز به آن اجرت ساخت، سود حاصل از فروش و مالیات بر ارزش افزوده اضافه نشده است، طلا فروشان اصطلاحاً به این قیمت، قیمت طلای خام نیز می‌گویند.

برای مثال اگر مظنه 5.200.000 تومان باشد قیمت یک گرم طلای ۱۸ عیار می‌شود 1.200.500 تومان

باید توجه داشته باشید که قیمت یک گرم طلای 18 عیار هر لحظه در حال تغییر و گاهی نیز با نوسانات شدیدی همراه است. پس اگر در طی چند ساعت و یا حتی چند دقیقه، قیمت یک قطعه طلا تغییر کرد، تعجب نکنید! چرا که به طور حتم قیمت انس جهانی و دلار تغییر کرده است.

اجرت ساخت طلا

اجرت ساخت طلا همان سودی است که طلاساز (نه طلا فروش) بابت ساخت طلا دریافت می‌کند و به ارزش ذاتی سکه و نحوه محاسبه ارزش قیمت خام یک گرم طلا اضافه می‌شود، مقدار اجرت ساخت طلا برای اساس مدل‌ طلای ساخته شده متفاوت است و بستگی به طراحی، روش ساخت آن (اره‌کاری یا ریخته‌کاری) و یا داشتن نگین ارزش ذاتی سکه و نحوه محاسبه ارزش و سنگ‌های گران قیمت روی یک قطعه طلا دارد. حتی ممکن است گاهی اجرت ساخت یک قطعه طلا مشخص نیز در بین سازندگان طلا متفاوت باشد.

حال برویم سروقت چگونگی حساب و کتاب اجرت ساخت طلا. سازندگان طلا به سه روش اجرت ساخت طلا را تعیین می‌کنند که هر سه روش مورد تایید اتحادیه طلا و جواهر است:

اجرت ساخت به تومان

در این روش اجرت طلای ساخته شده به تومان محاسبه شده و به قیمت خام طلا اضافه می‌شود این عدد بسته به اینکه به دست چه کسی ساخته شده و یا ساخت چه کشوری است می‌تواند عدد متفاوتی باشد. لازم به ذکر است این روش در طی چند سال گذشته به علت افزایش چشم‌گیر قیمت طلا در کشور و نوسانات شدید دلار و انس، به ندرت توسط سازندگان طلا استفاده می‌شود.

اجرت ساخت درصدی

در این روش اجرت طلای ساخته شده به صورت درصدی محاسبه می‌شود. یعنی اگر طلافروش به شما گفت اجرت این کار ۳۰ درصد است یعنی ۳۰ درصد از قیمت طلای خام را محاسبه می‌کند و به عنوان اجرت ساخت حساب می‌کند؛ بله، درست متوجه شدید اجرت‌های درصدی با افزایش و کاهش قیمت خام طلا، زیاد و کم می‌شود و اما چگونه طلافروشان اجرت‌های درصدی را محاسبه می‌کنند: فرض کنید قیمت یک گرم طلای ۱۸ عیار 1.200.500 تومان است و اجرت طلایی که شما پسند کرده‌اید ۲۰% قیمت طلاست حال اجرت ساخت این قطعه طلا چقدر است؟

یا یک درصدگیری ساده اجرت ساخت محاسبه می‌شود:

240.100 = 20% × 1.200.500

اجرت ساخت به تومان و درصد

پیچیده‌تر از محاسبه اجرت درصدی اجرت‌هایی است که هم به درصد هستند و هم به تومان یعنی طلافروش می‌گوید اجرت این کار 80.000 تومان به علاوه 15% است برای محاسبه‌ی قیمت تمام شده اجرت این کار ابتدا 15% قیمت طلای خام را محاسبه و بعد با آن 80.000 تومان جمع می‌کنند؛ با این حساب اگر قیمت خام طلا 1.200.500 تومان باشد، اجرت ساخت آن این گونه محاسبه می‌شود:

قیمت طلا چطور محاسبه می شود؟ / مراقب نحوه محاسبه مالیات ارزش افزوده باشید!

احتمالا برای شما هم پیش آمده باشد که طلا خریده باشید و از عدد و رقم‌های فاکتور سردر نیاورید. در این گزارش همراه ما باشید تا طریقه محاسبه قیمت نهایی طلا را برای شما توضیح دهیم.

اقتصاد آنلاین - فاطمه نبوی؛ یکی از سوالاتی که همواره مخاطبان مطرح می‌کنند این است که قیمت طلا چطور محاسبه می‌شود و از کجا بدانند طلا فروش، قیمت درست را به آنها اعلام کرده و به عبارت دیگر سرشان کلاه نرفته است.

محاسبه قیمت نهایی طلا کار سختی نیست. فقط لازم است فاکتور و اطلاعات دقیق طلایی که خریداری کردید را داشته باشید.

و اما محاسبه قیمت طلا؛

ابتدا خودتان قیمت روز گرم طلا را ضربدر وزن آن کنید تا ارزش ذاتی طلا را به دست آورید.

پس از محاسبه، ارزش ذاتی را ضربدر ۷درصد کنید تا اجرت محاسبه شود. البته ۷ درصد کف اجرت است و برخی از زیورآلات اجرت بالاتری دارند و نکته این است که پول اجرت در هنگام فروش احتمالی طلا به شما برنمی‌گردد

سپس عدد به دست آمده را ضربدر ٧درصد کنید تا سود فروشنده را بدست آورید و در نهایت اجرت به اضافه سود را ضربدر ٩ درصد می‌کنیم تا مالیات ارزش افزوده به دست می‌آید.

فراموش نکنید که مالیات ارزش افزوده را نباید از کل ارزش طلا از شما بگیرند و فقط باید از اجرت به اضافه سود بگیرند.

در پایان باید گفت طلای دست دوم هم نه ارزش افزوده دارد نه اجرت و فقط باید سود فروشنده از شما گرفته شود.

قیمت واقعی سکه طلا چند تومان است؟

در بازارهای آزاد، هر کالا بر اساس عرضه و تقاضای حاکم بر آن دارایی قیمت گذاری می شود. اما فارغ از اینکه یک دارایی ارزش ذاتی سکه و نحوه محاسبه ارزش در بازار به چه قیمتی معامله می شود دارای یک ارزش واقعی و ذاتی است. معمولا پس از مدتی قیمت بازار نیز به قیمت واقعی گرایش پیدا می کند. در اینجا قصد داریم عوامل موثر بر قیمت واقعی سکه طلا و نحوه محاسبه آن را بررسی کنیم.

عوامل موثر بر قیمت سکه طلا

قیمت نقد سکه طلا تحت تاثیر عواملی ازجمله قیمت دلار در داخل کشور و قیمت طلای جهانی است و همچنین این اجزا تحت تاثیر عوامل دیگر می باشند. قیمت واقعی یک سکه را می توان از رابطه زیر مشخص کرد:

همانگونه که در فرمول دیده می شود نرخ دلار داخلی در اونس جهانی ضرب می شود تا قیمت اونس به تومان بدست آید. سپس نسبت وزن سکه به وزن اونس و نسبت عیار سکه به عیار اونس محاسبه می شود و در هم ضرب می شوند. درصد بدست آمده بر قیمت اونس به تومان ضرب شده و حق ضرب سکه طلا و به ارزش ذاتی سکه و نحوه محاسبه ارزش قیمت آن افزوده می شود. حال که تمام عناصر این فرمول مشخص است قیمت واقعی سکه امامی را محاسبه می کنیم.

عیار سکه طلای طرح امام: 21.6 یا 900

وزن سکه: 8.133 ارزش ذاتی سکه و نحوه محاسبه ارزش گرم

عیار اونس: 24 یا 999.9

وزن اونس: 31.103431 گرم

حق ضرب سکه: 5000 تومان

قیمت اونس در زمان محاسبه: 1480 دلار

قیمت دلار در زمان محاسبه: 11،350 تومان

با توجه به اینکه در زمان محاسبه، قیمت سکه امامی در حدود 3،970،000 تومان است. بنابراین سکه طلا در بازار حدود 2.5% بیشتر از ارزش ذاتی آن در بازار قیمت گذاری شده است. تقریبا می توان گفت که قیمت بازار، یک قیمت منصفانه است.

همانگونه که مشاهده شد ممکن است قیمت سکه در بازار کمتر یا بیشتر از فرمول محاسباتی ما باشد. اگر قیمت بازار کمتر از فرمول فوق بود می توان انتظار افزایش قیمت را داشت و اگر قیمت بیش از رقم محاسباتی باشد کاهش قیمت متصور است. با این حال ممکن است فعالان بازار انتظار کاهش یا افزایش قیمت در برخی اجزاء مانند اونس یا نرخ دلار را پیش بینی کنند و این امر موجب اختلاف قیمت مقطعی در ارزش بازار و ارزش ذاتی سکه طلا شود. قیمت نیم سکه و ربع سکه را نیز می توان به همین ترتیب محاسبه کرد. اما با توجه به ارزان تر بودن قیمت نیم سکه و ربع سکه، معمولا تقاضا برای آنها بیشتر بوده و نرخ ها بالاتر از قیمتهای محاسباتی می باشند. همچنین باید توجه داشت که تقاضا در مناسبت ها و ایام خاص ممکن است افزایش یابد و در پی آن قیمت نیز بالا برود.

اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!

برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید

امتیاز 5 / 5. تعداد آرا 4

شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!

قرارداد آتی یا فیوچرز (Futures) چیست؟

خطوط روند، حمایت و مقاومت

ساسان پرهون

کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار