صندوق سرمایه گذاری ETF چیست؟

ETF چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس (به اختصار ETF) صندوق سرمایه گذاری است که به شما امکان می دهد تعداد زیادی از سهام انفرادی یا اوراق قرضه دولتی و شرکتی را در یک سبد خرید صندوق سرمایه گذاری ETF چیست؟ واحد بصورت یکجا خریداری کنید.

قیمت سهام ETF در طول فرآیندهای خرید و فروش سهام در بازار تغییر خواهد کرد. این موضوع برخلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترک (mutual funds) است که در بورس معامله نمی شوند و پس از بسته شدن بازارها فقط یک بار در روز معامله می شوند.

صندوق های قابل معامله سرمایه های اساسی متعددی را در خود جای میدهند، نه فقط نوع خاصی از یک سهام. وجود دارایی های متعدد و متنوعی در این صندوق ها، آنها را به گزینه ای محبوب برای سرمایه گذاران تبدیل میکند.

این صندوق ها میتوانند انواع سرمایه گذاری ها از جمله سهام، کالاها یا اوراق قرضه را شامل شوند. برخی فقط سرمایه گذاری های درون کشوری و برخی موارد بین المللی را ارئه میدهند.

هزینه های ETF

از آنجا که اکثر ETF ها به شخص دیگری برای تصمیم گیری در زمینه تجارت احتیاج ندارند ،هزینه های مدیریتی پایین تری (MER) نسبت به صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارند. MER درصدی از ارزش کل صندوق است که سالانه برای پوشش هزینه های عملیاتی صندوق کسر می شود. به عبارت دیگر، به آنها هزینه های مدیریتی گفته میشود. بین 0.05 تا 0.25٪ نشان دهنده دامنه طبیعی هزینه های مدیریتی برای ETF است. به همین دلیل ETF ها اغلب به عنوان یک گزینه ارزان قیمت برای سرمایه گذاران با بودجه محدود در نظر گرفته می شوند.

صندوق سرمایه گذاری دارایکم چیست؟

در ماه های اخیر خبر از عرضه سهام دولتی تحت عنوان صندوق سرمایه‌گذاری دارایکم (ETF)در رسانه ها منتشر شده است.

می خواهیم در این مقاله شما را با مفاهیم صندوق سرمایه گذاری و صندوق دارایکم آشنا کنیم.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

بسیاری از افراد به علت نداشتن زمان مناسب، عدم شناخت نسبت به فرصت های سرمایه گذاری موجود و نداشتن علم کافی برای حفظ ارزش پول خود، تنها آن را پس انداز می‌کنند. یکی از ابزار هایی که به شما فرصت کسب بازده بیشتر می‌دهد، صندوق های سرمایه گذاری است. یک صندوق سرمایه گذاری مجموعه ای از اوراق بهادار، اوراق مشارکت و سهام می‌باشد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولا برای افراد کم ریسک‌پذیر مناسب هست و انواع مختلفی دارد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری متناسب با درصد سرمایه‌‌گذاری در اوراق ثابت یا سهام انواع مختلفی پیدا می‌کنند.

که از انواع آن می‌توان به صندوق های زیراشاره کرد:

1. صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت ( بین 70 تا 90 درصد دارایی را در اوراق ثابت و بقیه دارایی را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند)
2. صندوق سرمایه‌گذاری سهامی (70 درصد آن را در سهام و بقیه دارایی را در اوراق ثابت سرمایه‌گذاری می کنند)
3. صندوق سرمایه‌گذاری مختلط( حداکثر 60 درصد دارایی را در سهام و 40 درصد بقیه را در اوراق ثایت سرمایه‌گذاری میکنند.)

صندوق واسطه‌گری مالی یکم، از دسته صندوق‌ سرمایه‌گذاری سهامی می‌باشد که در ادامه به تفکیک آن می پردازیم.

دارا یکم چیست؟

سهام های باقی مانده دولت ، در بانک‌های تجارت، ملت و صادرات و بیمه البرز و اتکام را وزارت اقتصاد تحت عنوان صندوق واسطه گری مالی یکم با 20 درصد تخفیف به مردم واگذار نمود.

اما سوالی که پیش می‌آید این است که چرا دولت باید سهام های خود را با تخفیف به مردم واگذار کند؟ در خوشبینانه ترین حالت می توان گفت نتیجه رونق بورس، کاهش نرخ بیکاری و تورم است. اما با این وجود پذیره نویسی صندوق واسطه گری مالی یکم با استقبال خوبی از سمت مردم مواجه نشد.

یکی از مزیت‌های دارایکم این است که افرادی که تا کنون شرایط مناسبی برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس را نداشته اند، شرایط مناسبی فراهم آورده است.

لازم به ذکر است که امکان سرمایه‌گذاری خارجی در این صندوق وجود ندارد و مدت زمان فعالیت این صندوق نا محدود است.

سهام موجود در دارایکم چیست؟

با توجه به مدارک حاصل از پذیره نویسی، حدود 80 درصد ETF را سهم‌های زیر تشکیل می‌دهد:

و 20 درصد باقیمانده ETF را برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری صندوق، گواهی های سپرده منتشر شده توسط بانک یا موسسات مالی اعتباری که دارای شرایطی هستند را تشکیل می دهند.

اوراق رهنی موجود در صندوق باید 3 شرط را دارا باشند:

1. قابل معامله در یکی از بورس ها باشد
2. حداقل سود تضمینی و مشخص را داشته باشد.
3. مجوز های لازم برای انتشار را داشته باشد.

نحوه خرید و فروش دارایکم به چه صورت است؟

متقاضیان خرید صندوق واسطه‌گری مالی یکم از تاریخ 14 اردیبهشت 99 تا31 اردیبهشت 99 جهت پذیره نویسی اقدام کنند. تمامی افراد با ثبت کدملی خود در سامانه می‌توانند اقدام به خرید صندوق دارایکم کنند.

هر فرد حقیقی با کد ملی خود مجاز است حداکثر تعداد 200 یونیت دارایکم در قیمت 100 هزار ریال به ارزش ریالی 200.000.000 ریال خریداری کند.

باید توجه داشت که در سامانه معاملاتی سفارشات خرید دارا یکم از ساعت 14 تا 16 ثبت می‌شود و بعد از پایان ساعت 16 سفارشات جمع آوری می‌شود و از سامانه معاملاتی حذف خواهد شد. بنابراین کسی توانایی ویرایش یا حذف سفارش خود را ندارد.

بعد از اتمام مهلت پذیره نویسی، سفارش سهامداران طی 5 روز کاری جمع‌آوری می‌شود و حداکثر به مقدار 200 واحد به هر فرد حقیقی تخصیص می‌یابد.

در شرایطی که واحد صندوق به پذیره نویسان انتقال پیدا نکند یا کمتر از مقدار اعلام شده تخصیص یابد، مدیر باید طی 5 روز کاری مبلغ مابه التفاوت را بازگرداند و یا اگر از طریق سیستم بانکی خرید کرده باشد باید مبلغ مابه التفاوت را به حساب بانکی فرد منتقل کند.

افرادی که دارای کد بورسی هستند، می توانند با ثبت درخواست خرید نماد دارایکم در پنل کارگزاری خود، دارایکم را خریداری کنند. همچنین افرادی که کد بورسی آن ها غیر فعال است یا کد بورسی ندارند نسبت به دریافت کد بورسی از کارگزاری فارابی می‌توانند از طریق لینک زیر اقدام کنند.

چون فرآیند دریافت کد بورسی طولانی و زمان‌بر است، افرادی که کد بورسی ندارند می‌توانند از طریق بانک های مسکن، سپه، صادرات، ملت، تجارت، ملی، کشاورزی و رفاه کارگران و شعب قرض‌الحسنه مهر ایران یا از طریق اپلیکیشن های معتبر معرفی شده توسط سازمان بورس مثل آپ با ثبت کد ملی و شماره موبایل خود دارایکم را خریداری کنید. و زمانی که تصمیم به معاملات فروش ETF گرفتید، به دریافت کد بورسی اقدام کنید.

بیشتر بخوانید: نحوه ورود به بورس چگونه است؟

اما فروش صندوق دارایکم به چه شکل می‌باشد؟

طبق اعلام قبلی، معاملات ثانویه صندوق‌ واسطه‌گری مالی یکم 1 ماه بعد از پایان تاریخ پذیره نویسی شروع خواهد شد. طبق قوانین اعلام شده از سمت سازمان بورس، نقل و انتقال واحد‌های دارایکم، خرید و فروش آنها معاف از مالیات بوده و مبلغی را با نرخ مصوب قبلی سازمان بورس، تحت عنوان کارمزد معاملات برداشت می کنند.

برای فروش دارایکم، فرد حقیقی حتما باید کد بورسی دریافت کند تا بتواند معاملات ثانویه دارایکم را انجام دهد.

برای دریافت کد بورسی از کارگزاری فارابی کلیک کنید

دارایکم هنوز به پرتفو اضافه نشده است، چه اقدامی باید انجام دهیم؟

اگر دارایکم را از پنل کارگزاری خریداری کرده اید و پس از پایان تاریخ پذیره نویسی، هنوز آن را در سبد سرمایه‌گذاری خود مشاهده نمی‌کنید باید با پشتیبانی کارگزاری خود تماس بگیرد و پس از اعلام مشخصات خود به اپراتور، مشکل آن را حل کنید.

اگر دارایکم را از طریق بانک یا اپلیکیشن‌های معتبر خریداری کرده اید باید گزیه تغییر کارگزار ناظر را بزنید تا نماد دارایکم در پرتفوی شما بشیند.

از طریق سایت فارابیکسو وارد حساب کاربری خود شوید و از نوار بالای سایت، درخواست‌ها را انتخاب کنید و گزینه “درخواست کارگزار ناظر” را بزنید.

در قسمت تغییر کارگزار ناظر نماد “دارایکم” را جستجو کنید و بر روی آن کلیک کنید.

در مرحله‌بعدی گزینه ثبت را بزنید

در نهایت با مشاهده‌ی این ردیف، درخواست کارگزار ناظر شما اعمال شده و باید منتظر تایید از سمت کارگزاری باشید.

اگر هنوز در کارگزاری فارابی حساب ندارید، از طریق لینک زیر اقدام کنید.

سود دارایکم چقدر است؟

طبق پیش بینی های کارشناسان سود دارایکم را به میزان 100 درصد تخمین زده اند. اگر کسی دومیلیون تومان صندوق دارایکم را خریده باشد، به تخمین کارشناسان ارزش آن به 4 میلیون تومان رسیده است.

روز 4 تیر ماه 99 نماد دارایکم با رشد 150 درصدی بازگشایی شد. پیش بینی می شود با توجه به رشد خوب صندوق دارایکم، مردم و افراد حقوقی برای خرید صندوق های ETF بعدی استقبال خوبی داشته باشند.

سوالات و نظرات خود را در خصوص این مطلب در قسمت بیان دیدگاه سایت درفک با ما درمیان بگذارید.

ETF بیت‌کوین به چه معناست؟ همه چیز درباره صندوق قابل معامله بیت‌کوین

بیت‌کوین و بازار رمزارزها تاکنون مسیری طولانی را طی کرده‌اند. بیش از یک دهه پیش، این فناوری فقط توسط جامعه کوچکی از علاقه‌مندان خود مورد استفاده قرار گرفت. به طوری که قیمت برای خرید دو پیتزا در حدود 10،000 بیت‌کوین بود.

چند سال به جلو بروید، خواهید دید که ما شاهد بسیاری از مشاغل موفق هستیم. آن‌ها بر اساس این صنعت ساخته شده‌اند، تعداد بی‌شماری از پروژه‌های رمزنگاری، تولد DeFi و موارد دیگر.

شرکت مایکرواستراتژِی MicroStrategy بیش از 2 میلیارد دلار از ترازنامه خود را به بیت‌کوین تبدیل کرده است. به‌طوری که شما می‌توانید جدیدترین مدل ماشین تسلا را با بیت‌کوین‌های خود خریداری کنید.

اما قبل از اینکه بیت‌کوین بتواند به سرمایه اصلی در اقتصاد کلان جهانی تبدیل شود، چه عناصر سازنده‌‌ی دیگری وجود دارد؟ یکی از این موارد می‌تواند روشی تنظیم شده برای نهادها و سازمان‌های سنتی باشد تا در معرض استفاده بیشتر از بیت‌کوین قرار بگیرند. به گفته برخی، بهترین راه برای انجام این کار می‌تواند از طریق ETF باشد که در این مقاله از تترلند آن را توضیح خواهیم داد.

ETF بیت‌کوین چیست؟

ETF یک صندوق قابل معامله در بورس است، درواقع یک صندوق سرمایه‌گذاری که قیمت یک دارایی مشخص را ارزیابی و ردیابی می‌کند و تابع آن است. ETF در بسیاری از صنایع و طبقات مختلف دارایی وجود دارد. به عنوان مثال، ETF های طلا از مدت‌ها قبل وجود داشته‌اند و قیمت آن‌ها تابع قیمت طلا است.

صندوق قابل معامله بیت‌کوین یا همان ETF بیت‌کوین نیز همین گونه است. به این صورت که قیمت ETF از قیمت بیت‌کوین تبعیت می‌کند. به عبارت دیگر، سهام‌ موجود در یک صندوق قابل معامله یا همان ETF بیت‌کوین، براساس قیمت بیت‌کوین تنظیم می‌شوند.

چرا ETF بیت‌کوین مهم است؟

یک صندوق قابل معامله در بورس می‌تواند تا حد زیادی به تصویب رسمی برسد و پایه‌های بالقوه سرمایه‌گذاران را گسترش دهد و محکم کند.

صندوق قابل معامله بیت‌کوین همچنین می‌تواند دارایی دیگری به غیر از بیت‌کوین را در خود نگه دارد. به عنوان مثال، یک ETF یا صندوق قابل معامله بیت‌‎کوین می‌تواند یک سبد دارایی مانند اتریوم، سهام تسلا، طلا و غیره را در خود نگه دارد. این موضوع می‌تواند مزایای متنوع و خوبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند.

مروری کوتاه بر ETFهای بیت‌کوین

به طور کلی، وقتی مردم در مورد صندوق قابل معامله بیت‌کوین صحبت می‌کنند، معمولاً در مورد ETF در بازارهای مالی ایالات متحده صحبت می‌کنند. با این وجود ETF در بازارهای مختلف وجود دارد.

به عنوان مثال، اولین ETF بیت‌کوین در بازار سهام کانادا راه‌اندازی شد. به آن Purpose Bitcoin ETF گفته می‌شود و در بورس اوراق بهادار تورنتو با تیکر BTCC معامله می‌شود.

اما می‌بینیم که بیشتر نگاه‌ها به تنظیم کننده‌های بازار مالی ایالات متحده است، زیرا بزرگ‌ترین بازار مالی در جهان است. یک صندوق قابل معامله بیت‌کوین ایالات متحده می‌تواند بیت‌کوین را به عنوان یک دارایی مشروع سرمایه‌گذاری ثابت کند.

چندین تلاش برای راه اندازی صندوق قابل معامله بیت‌کوین در ایالات متحده آمریکا انجام شده است. از مارس 2021، همه آن‌ها توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) رد شده است.

چرا SEC مرتباً درخواست ها را رد می‌کند؟

به این دلیل که آن‌ها معمولاً نوسانات بیت‌کوین را ماهیت تنظیم نشده‌ای آن می‌دانند و مسئولیت آشکار بیت‌کوین در قبال دستکاری بازار را دلیل انکار صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین عنوان می‌کنند. اگرچه ممکن است این دلایل تا حدی درست باشد، اما احتمالاً برای بسیاری از بازارهای مالی دیگر که از قبل دارای ETF هستند نیز صدق کند.

آیا باید در صندوق قابل معامله بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنم؟

آیا ETF بیت‌کوین ابزار مالی مناسبی برای سرمایه‌گذاری شما در بیت‌کوین است؟ اگر فردی هستید که می‌خواهید از پس انداز خود در برابر کم ارزش شدن ارز فیات محافظت کنید، شاید بهتر باشد فقط بیت‌کوین بخرید.

بیت‌کوین در حال تقویت کردن خود به ‌عنوان یک سرمایه‌گذاری قانونی و مشروع اس. با این هدف که هر کسی بتواند در آن سرمایه‌گذاری کند. بسیاری فکر می‌کنند یک ETF بیت‌کوین می‌تواند این هدف را برآورده کند.

به هر حال، بیت‌کوین در واقع مربوط به دموکراتیک کردن امور مالی است. همان‌طور که می‌دانید، بیت‌کوین مزایای زیادی برای افراد مختلف دارد اما مالکیت و دسترسی مستقیم به پس انداز خود می‌تواند قدرتمند باشد! حال باید بررسی کنید که باتوجه به ویژگی‌های موردنظر شما، صندوق قابل معامله بیت‌کوین برای سرمایه‌گذاری شما مناسب است یا خیر.

جمع‌بندی

ETF های بیت‌کوین به سرمایه‌گذاران در بازارهای سنتی مالی اجازه می‌دهند تا به طور مستقیم در معرض استفاده از بیت‌کوین قرار بگیرند. این موضوع می‌تواند یک روش خوب برای جذب بیشتر نهادهای سنتی به صندوق سرمایه گذاری ETF چیست؟ حوزه ارزهای دیجیتال به عنوان یک دارایی مشروع باشد.

صندوق ETF بیت کوین چیست؟

صندوق ETF بیت کوین، سرمایه و وجوه قابل معامله و هم قیمت با بیت کوین در بورس هستند که به جای صرافی‌های ارز دیجیتال در صرافی‌های بازار سنتی معامله می‌شوند. همچنین به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به صرافی‌های ارز دیجیتال و با لوریج (Leverage) قیمت در بیت کوین سرمایه گذاری کنند. برای آشنایی بیشتر در ادامه به نحوه‌ی کار، مزایا و معایب این صندوق‌‌ها می‌پردازیم.

صندوق ETF بیت کوین چگونه کار می‌کند؟

صندوق ETF (صندوق قابل معامله در بورس) صندوق سرمایه گذاری است که از قیمت یک دارایی اصلی یا شاخص آن پیروی می‌کند. امروزه ETF برای دارایی ها و صنایع مختلفی از کالا گرفته تا ارز در دسترس است.

صندوق ETF بیت کوین نیز به همین روش کار می‌کند. قیمت یک سهام از صندوق قابل معامله با قیمت بیت کوین در نوسان است. با افزایش قیمت بیت کوین، صندوق قابل معامله بیت کوین نیز افزایش می‌یابد و بالعکس. ازطرفی ETF به جای صرافی ارزهای دیجیتال در صرافی بازارهایی مانند NYSE (بورس اوراق بهادار نیویورک) یا صندوق سرمایه گذاری ETF چیست؟ TSX (بورس اوراق بهادار تورنتو) معامله می‌کند. این صندوق نیز مانند سایر صندوق‌های ETF دارای مزایا و معایب است.

مزایای صندوق ETF بیت کوین چیست؟

سرمایه گذاری در ETF بیت کوین بدون نیاز به کار با بیت کوین، ثبت نام در صرافی و ریسک دارایی، با لوریج قیمت بیت کوین انجام می‌شود. به عنوان مثال: بیت کوین در کیف پول نگهداری می‌شود و اگر سرمایه گذار رمز ورود خود را به کیف پول گم کند بیت کوین آنها برای همیشه از بین می‌رود. ETF بیت کوین روند سرمایه گذاری در بیت کوین را ساده می‌کند.

ETF‌ها می‌توانند بیش از یک دارایی را در خود جای دهند. برای مثال، ETF بیت کوین می‌تواند شامل بیت کوین، سهام اپل، سهام فیس بوک و موارد دیگر باشد و باعث کاهش ریسک و متنوع سازی سبد سهام می‌شود.

با توجه به اینکه بیت کوین غیر متمرکز است، اکثر صندوق‌های مالیاتی و صندوق‌های بازنشستگی در جهان اجازه خرید بیت کوین را نمی دهند. از طرف دیگر، معامله ETF بیت کوین در بازار سنتی احتمالاً از سوی SEC (کمیسیون بورس اوراق بهادار آمریکا) تنظیم می‌شود و واجد شرایط بهره وری مالیاتی است.

ETF بیت کوین چه معایبی دارد؟

ETF معمولاً به دلیل راحتی در عرضه، کارمزد‌های مدیریت را دریافت می‌کنند. بنابراین، داشتن مقدار قابل توجهی سهام در ETF بیت کوین می‌تواند منجر به کارمزد‌های بالای مدیریتی شود.

با این که ETF ها هم قیمت دارایی‌ها هستند، آنها همچنین می توانند چندین پیشنهاد را برای تنوع بخشیدن به سبد سهام داشته باشند. این امر نشان می‌دهد که افزایش ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین ممکن است به دلیل دارایی های دیگر آن، در ارزش صندوق قابل معامله در بورس منعکس نشود. یا این که صندوق‌های ETF لوریج قیمت بیت کوین را ارائه می‌دهند؛ اما ممکن است قیمت دقیق آن دارایی نباشد.

بیت کوین را می‌توان با ارزهای دیجیتال دیگری مانند اتریوم، لایت کوین، ریپل و غیره معامله کرد. ETF بیت کوین نمی‌تواند با سایر رمزارز‌ها معامله شود؛ زیرا دیجیتال نیست بلکه صرفاً یک صندوق سرمایه گذاری است که قیمت بیت کوین را دنبال می‌کند.

بیت کوین به عنوان یک صندوق پوشش ریسک (hedge) در برابر بانک‌های مرکزی، ارزهای فیات و سهام است. بیت کوین با استقلال از بانک‌های مرکزی راهی برای کاهش ریسک مرتبط با سیستم مالی ارائه می‌کند. بیت کوین همچنین با ایجاد حریم خصوصی از طریق بلاک چین از کاربران و سرمایه گذاران محافظت می‌کند. ETF بیت کوین از سوی دولت تنظیم می‌شود.

به دلیل ماهیت غیرمتمرکز بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال؛ بازار بیت کوین می‌تواند به راحتی از سوی سرمایه گذاران دستکاری شود. کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) چندین پیشنهاد برای ETF بیت کوین را به این دلیل نوسانات و عدم کنترل و نظارت رد کرد.

به جز استفاده از صندوق ETF بیت کوین روش دیگر برای سرمایه گذاری بیت کوین وجود دارد. این روش شامل سرمایه گذاری در شرکت های ارز دیجیتال و بلاک چین است که لوریج قیمت برای بازار رمزارز‌ها فراهم می‌کنند.

ETF چیست؟ آشنایی صندوق های قابل معامله و معایب و مزایای ای تی اف

ETF مخفف E xchange- t raded F und به معنی صندوق های قابل معامله به زبان ساده نوعی از اوراق بهادار است که خود شامل مجموعه‌ای از اوراق بهادار مانند سهام است. در این مقاله شما را با مزایا و معایب ای تی اف بیشتر آشنا خواهیم کرد، همراه داتیس نتورک باشید.

ETF چیست؟

ای تی اف مخفف Exchange-traded fund به معنی صندوق های قابل معامله به زبان ساده نوعی از اوراق بهادار است که خود شامل مجموعه‌ای از اوراق بهادار مانند سهام است.

که اغلب تابع شاخص‌های معین بازار سرمایه به حساب می‌آیند.

در سال 1399 عرضه ای تی اف های دارا یکم و پالایشی یکم توانستند اعتماد را به این نوع صندوق ها برگردانند.

البته ETF ها صندوق سرمایه گذاری ETF چیست؟ می‌توانند در هر بخش صنعت سرمایه‌گذاری کنند یا استراتژی‌های خاص خود را داشته باشند.

ETF از بسیاری جهات شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است.

با این حال، ETF در طول روز در بازار بورس و معاملات (درست مثل سهام عادی) قابل معامله است.

صندوق‌های قابل معامله برای اولین بار در حدود سال 1993 به بازار بورس ایران وارد شدند.

از آن زمان تا کنون، این صندوق‌ها محبوبیت فراوانی پیدا کرده‌اند.

بدین صورت که امروزه ETF یکی از محبوب‌ترین راه‌های سرمایه‌گذاری است.

این امر در درجه اول به این دلیل است که صندوق‌های قابل معامله به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که اوراق بهادار متنوعی را خریداری کنند، بدون آنکه با سرمایه‌ زیادی صرف کنند و درگیری زیادی با معاملات داشته باشند.

فرایند سرمایه گذاری در ETF چگونه است؟

روند سرمایه‌گذاری در صندوق قابل معامله به این صورت است:

تأمین‌کننده که صندوق دارایی‌های اساسی را در اختیار دارد، یک صندوق از سهام متنوع را ایجاد می‌کند و سپس سهام آن صندوق را به سرمایه‌گذاران می‌فروشد.

بدین ترتیب، سهامداران بخشی از صندوق قابل معامله را در اختیار دارند.

اما آن‌ها دارایی اصلی این صندوق را به صورت جداگانه ندارند.

با وجود این، سرمایه‌گذاران ETF که شاخص سهام را پیگیری می‌کنند، می‌توانند سهام‌هایی که این شاخص را تشکیل می‌دهند‌، به صورت جداگانه برای خود خریداری کنند.

پس به طور خلاصه، فرایند سرمایه‌گذاری در ETF سه مرحله دارد:

1. ارائه دهنده ETF سبدی از دارایی‌ها از جمله سهام، اوراق قرضه، کالا یا ارز را در نظر می‌گیرد و سبد خریدی از آن‌ها را با یک نماد یکتا (مشابه نماد شرکت‌های فعال در بورس) ایجاد می‌کند.
2. سرمایه‌گذاران می‌توانند مانند سهام یک شرکت، سهمی از آن سبد را خریداری کنند.
3. خریداران و فروشندگان ETF، درست مثل یک سهام در طول روز آن را معامله می‌کنند.

مزایا و معایب صندوق قابل معامله چیست؟

از مزایای صندوق‌های ETF می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

سرمایه‌گذاری آن‌ها بسیار ساده است، زیرا می‌توان در بورس آن‌ها را معامله کرد.

واحدهای آن‌ها ارزان‌تر از صندوق‌های مشترک است و هزینه نسبتاً کمتری دارند.

بازده مشابهی نسبت به سایر صندوق‌ها دارند.

تنوع سهام دارند. صندوق قابل معامله به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که سهام صنایع متنوعی در یک سبد داشته باشند.

برای خرید همه سهام‌های یک سبد خاص، پول و تلاش زیادی صرف می‌شود، اما با کلیک روی یک دکمه، می‌توان ETF را به سبد خرید اضافه کرد.

این صندوق‌ها شفاف هستند. هر کس با دسترسی به اینترنت می‌تواند تغییرات قیمت را برای ETF خاص در بورس جست‌وجو کند. علاوه بر این، منابع صندوق هر روز برای عموم افشا می‌شود، در حالی که این اتفاق ماهانه یا چندماهه برای صندوق سرمایه‌گذاری مشترک رخ می‌دهد.

همان‌طور که گفتیم، معاملات واحدهای صندوق‌های قابل معامله معافیت مالیاتی دارد.

البته، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله معایبی نیز دارند:

برای مثال، در معامله واحدهای ETF، باید هزینه‌های معاملاتی آن را که شامل هزینه کارمزد کارگزاری‌های آنلاین است، پرداخت کرد.

البته این هزینه در معاملات سهام نیز وجود دارد.

مانند هر اوراق بهادار دیگری، قیمت واحدهای ETF نیز تابع عرضه و تقاضای بازار است و ممکن است تحت تأثیر هیجان افراد تازه‌کار قرار بگیرد که البته این موضوع در بازار بورس همواره وجود دارد.

تفاوت ETF با صندوق مشترک و سهام چیست؟

به طور کلی، ETFها نسبت به صندوق‌های مشترک هزینه کمتری دارند و این بخش بزرگی از جذابیت آن‌ها است.

صندوق‌های ETF صندوق سرمایه گذاری ETF چیست؟ همچنین مزایایی از قبیل معافیت بالقوه مالیات را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند.

معمولاً در یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک گردش مالی بیشتری نسبت به ETF وجود دارد (خصوصاً آن‌هایی که به طور فعال اداره می‌شوند) و معاملات آن می‌تواند منجر به افزایش سرمایه شود.

به همین ترتیب، هنگامی که سرمایه‌گذاران برای فروش صندوق مشترک اقدام می‌کنند، مدیر با فروش اوراق بهادار نقدینگی جمع می‌کند.

در هر سناریو، سرمایه‌گذاران با مالیات درگیر هستند که در ETF به طور بالقوه این مالیات وجود ندارد.

صندوق‌های ETF امروزه رواج بیشتری پیدا کرده‌اند، اما هنوز هم تعداد صندوق‌های مشترک موجود بیشتر است. این دو صندوق ساختارهای مدیریتی مختلفی دارند (به طور معمول برای صندوق‌های مشترک فعال یا اکتیو و برای صندوق‌های قابل معامله منفعل یا پسیو).

مانند سهام، ETFها در بورس معامله می‌شوند و دارای نمادهای یکتایی هستند که این امکان را می‌دهد سهامداران تغییر قیمت آن‌ها را پیگیری کنند.