- ارائه دهنده ETF سبدی از دارایی ها از جمله سهام، اوراق قرضه، کالا یا ارز را در نظر می گیرد و سبد خریدی از آن ها را با یک نماد یکتا (مشابه نماد شرکت های فعال در بورس) ایجاد می کند.
- سرمایه گذاران می توانند مانند سهام یک شرکت، سهمی از آن سبد را خریداری کنند.
- خریداران و فروشندگان ETF، درست مثل یک سهام در طول روز آن را معامله می کنند.
صندوق قابل معامله در بورس چیست؟ | صندوق ETF دولتی
آیا می‌خواهید راحتی معامله‌ی سهام و همچنین تنوع سبد سهامی صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک را یک جا داشته باشید؟ در این مقاله از درگاه پرداخت پیی‌پینگ، نگاهی به صندوقهای قابل معامله در بورس یا ETF می‌اندازیم که تلفیقی از بهترین ویژگی‌های موارد بالاست. صندوق قابل معامله در بورس یا صندوق ETF دولتی، سبدی شامل اوراق بهادار، سهام، اوراق قرضه، کالاها و یا ترکیبی از این موارد است که میتوانید توسط کارگزاری خود آن را خرید و فروش کنید. همان طور که اشاره شد ETFها شامل بهترین ویژگی‌های موارد رو به رو هستند: بهره‌مندی از مزایای تنوع پرتفوی صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک و شبیه‌‌سازی سهولت معاملات سهام. مانند هر محصول مالی دیگری، صندوقهای قابل معامله در بورس نیز نمی‌توانند یک تنه همه‌ی مشکلات را حل کنند؛ به همین دلیل باید آنها را با معیارهایی مخصوص به خود مانند هزینه‌های مدیریت و کارمزدهای خرید و فروش (در صورت وجود)، سهولت در خرید و فروش آنها و کیفیت سرمایه‌گذاری‌شان ارزیابی کنید.
ETF به معنی صندوق قابل معامله در بورس
صندوق قابل معالمه در بورس که به صندوقهای ETF نیز مشهورند، صندوق‌هایی هستند که می‌توانند مانند سهام شرکت‌ها خرید و فروش شوند. در واقع این صندوقها به شما اجازه می‌دهند. بد ون نیاز به خرید تک تک دارائی‌های آن صندوق، آنها را به صورت یک‌جا خرید و فروش کنید. در ادامه توضیح می‌دهیم این صندوقها چگونه کار می‌کنند. ارائه‌دهندگان این صندوق مالک دارائی‌های آن هستند. مالکان، صندوقی طراحی می‌کنند تا بتوانند عملکرد خود را رصد کنند و این صندوقها را به واحدهای سهامی تقسیم کرده و به سرمایهگذاران می‌فروشند.
روند صندوقهای مالی بورس در سه مرحله
۱-ارائه دهندگان صندوقهای مالی مجموعه‌ای از دارائی‌ها را در نظر می‌گیرند که شامل سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارزها است و از ترکیب آنها سبدی می‌سازند با یک قیمت و به روزرسانی انحصاری.
۲-سرمایهگذاران می‌توانند سهام آن صندوقها را درست مثل سهام شرکت‌ها خریداری کنند.
۳-خریداران و فروشنده‌ها معاملات خود را همانند بازارهای سهام در بستر کارگزاران بازار سرمایه تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ انجام می‌دهند.
تفاوت صندوق ETF با صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک و سهام
به طور کلی، ETFها نسبت به صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک کارمزدهای کمتری می‌گیرند و این یکی از بهترین مزایای آنان به شمار میرود. همچنین ETF مزایای مالیاتی بهینه‌تری نسبت به سرمایه گذاران ارائه می‌کند. معمولا صندوقهای سرمایه گذاری مشترک (mutual funds) گردش مالی و بازگشت سرمایه‌ی بیشتری نسبت به ETF دارند؛ مخصوصا آن‌هایی که به صورت فعال مدیریت می‌شوند. این خرید و فروش‌های صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک منجر به رشد سریع سبد دارائی‌هایشان میشود.
محبوبیت صندوقهای ETF در حال افزایش است؛ اما هنوز تعداد صندوقهای سرمایه گذاری مشترک بیشتر است. یکی دیگر از تفاوتهای این دو صندوق، ساختارهای مدیریتی آنها است. صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک مدیریت فعال در سبدگردانی دارند در صورتی که اغلب ETFها مدیریت غیر فعال دارند.
۴ نمونه از انواع صندوق قابل معامله در بورس یا صندوق ETF
ممکن است ETF مانند سهام معامله شود اما به دلیل گستردگی حوزه‌های سرمایه‌گذاری آنها، اهداف سرمایه‌گذاری و دارائی‌های تحت نظرشان می‌تواند متفاوت باشد. در ادامه به انواع صندوق قابل معامله در بورس از نظر نوع سرمایه‌گذاری آنها می‌پردازیم.
ETF سهام
این نوع ETF فقط روی سهام شرکت‌های بنیادی سرمایه‌گذاری می‌کند که دید بلندمدت برای سودآوری و برگشت سرمایه دارد. با این که این نوع ETF ریسک کمتری نسبت به خرید و فروش تک سهم دارد اما اندکی ریسک آنها بیشتر از سایر ETFها است.
ETF کالا
کالاها اجناس خامی هستند که می‌توانند خرید و فروش شوند مانند طلا، قهوه و نفت خام. ETFهای کالا به شما اجازه می‌دهد مجموعه‌ای از این کالاها را در قالب یک سهم خریداری کنید. در مورد این نوع ETF خیلی مهم است که بدانید چه چیزی داخل آنها وجود دارد؛ آیا شما مالکیت فیزیکی کالا را دارید یا در حق امتیاز شرکتی که آن کالا را تولید می‌کند شریک هستید و این که آیا معاملات آتی کالا را نیز شامل می‌شوند یا خیر. همه‌ی این عوامل می‌توانند در میزان ریسک این نوع صندوقها و همچنین میزان مالیات و کارمزد معاملاتی آنها تاثیر بگذارند.
ETF اوراق قرضه
بر خلاف اوراق قرضه‌ی تکی، این نوع اوراق قرضه تاریخ سررسید ندارند و به همین دلیل رایج‌ترین کاربرد آنها ایجاد پرداخت‌های منظم به سرمایهگذاران است. این پرداخت‌ها از سود حاصل از اوراق تکی داخل صندوق به دست می‌آیند و از این جهت برتری دارند که ریسک آنها بسیار پایین است.
ETFهای بین‌المللی
سهام شرکت‌خارجی برای متنوع‌سازی سبد دارئی‌های شما بسیار توصیه میشود. ETFهای بین‌المللی یکی از راه‌های راحت و کم‌ریسک برای انجام این کار است.
مزایای صندوق قابل معامله در بورس (ETF)
تنوع دارائی‌ها
یکی از مهمترین مزایای این نوع صندوقها که پیش‌تر نیز به آنها اشاره کرده بودیم، تنوع بالای آن‌هاست. شما تنها با خرید یک صندوق میتوانید از مزایای سرمایه گذاری در چندین دارائی با هزینه‌ی پایینی برخوردار شوید.
شفافیت
هر شخصی می‌تواند با دسترسی به اینترنت در میان تراکنش‌های قیمتی یک ETF خاص به آن اطلاعات در سازمان بورس دست پیدا کند. در عوض شرکت‌های صندوقهای سرمایه گذاری انتهای هر روز برای مردم بسته می‌شوند که این اتفاق برای صندوقهای سرمایه‌گذاری اشتراکی ماهانه یا فصلی رخ می‌دهد.
مزایای مالیاتی صندوق قابل معامله
صندوق ETF نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، مزایای مالیاتی زیادی دارد.
معایب صندوقهای قابل معامله در بورس
هزینه‌های معامله‌گری
ممکن است هزینه‌های صندوقهای قابل معامله در بورس به نسبت زیاد باشد. به خاطر این که ETFها در بورس قابل معامله هستند، احتمال دارد هزینه‌های کارمزد آنلاین کارگزاری‌ها به آنها تحمیل شود. بسیاری از کارگزاری‌ها سعی کردند کارمزدهای ETFها را به صفر برسانند اما همه‌ی آنها چنین کاری نکردند.
کم بودن حجم معاملات
مانند بسیاری از دارائی‌های دیگر، این صندوقها نیز انتظار میرود در قیمت اسمی خود قابل خرید و فروش باشد. اما در مورد بعضی از ETFها که کمتر از بقیه معامله می‌شوند ممکن است نتوانید در قیمتی که می‌خواهید انتظار نقدشوندگی بالا از آن داشته باشید.
مراحل خرید صندوق قابل معامله در بورس ایران | صندوق ETF دولتی
برای خرید این صندوقها ابتدا باید در سامانه‌ی سجام ثبت نام کنید و سپس اقدام به ایجاد حساب در یکی از کارگزاری‌های رسمی بورس اوراق بهادار تهران کنید. در ادامه با دریافت اطلاعات سامانه‌ی اینترنتی کارگزاری خود میتوانید نام صندوقهای معروف را جست‌وجو کنید. با ورود به پنل معاملاتی میتوانید یکی از این صندوقها را انتخاب کنید و اقدام به ثبت سفارش برای خرید و فروش آنها کنید.
آشنایی با ETF یا صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس
ETF یا صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس چیست؟
یک ETF درواقع «صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس» است، سهام صندوق هایی که معمولاً در انواع مختلف دارایی ها با نسب گوناگون سرمایه گذاری می‌کنند. (وجه نقد، اوراق مشارکت، سهام و سایر دارایی تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ ها) ETFها سهامی توزیع می‌کنند که در بورس معامله می‌شوند و نقدینگی و شفافیت قیمت نسبتاً بالایی دارند. ETFهایی وجود دارند که در تمام انواع دارایی ها نظیر سهام بورسی، اوراق مشارکت، بازار املاک و سایر دارایی ها پخش شده‌اند. بعضی از این صندوق ها (ETF) شاخص های وسیعی را پوشش می‌دهند و بعضی دیگر بر بخش‌های خاصی از یک کلاس دارایی، همچون سهام شرکت هایی خاص در یک صنعت یا اوراق مشارکت بلندمدت تمرکز دارند.
ETF ها معمولاً در سبد خود سهام و دارایی های متنوعی دارند که به سرمایه گذاران این امکان را می‌دهد به این مجموعه متنوع از سرمایه گذاری ها به آسانی خرید سهام یک شرکت و با هزینه کمتر دسترسی داشته باشند.
چرا خرید ETF یا صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس مزایای بهتری دارد؟
ETF ها مزایای زیادی برای سرمایه گذاران به ارمغان می‌آورند. چون بیشتر آنها به شکل منفعل مدیریت می‌شوند، معمولاً هزینه های کمتری نسبت به سرمایه گذاری در صندوق های دیگر دارند، درنتیجه هزینه های صندوق کمتر شده و پول بیشتری برای سرمایه گذاری برای شما باقی می‌ماند. از طرفی ETF ها به خوبی متنوع سازی شده‌اند و به شما این اجازه را می‌دهد تا یک پرتفوی با متنوع سازی خوب را فقط با سرمایه گذاری در چند ETF بسازید. این صندوق ها همچنین ازنظر مالیاتی کارآمدتر از سایر انواع سرمایه گذاری ها هستند که این کار به پس انداز شدن پول شما نیز کمک می‌کند. ETF ها به شکل روزانه دچار نوسان ارزش می‌شوند، درست مثل سهام. این صندوق ها (ETFها) می‌توانند از طریق افزایش قیمت و در بعضی موارد با توزیع سود به شکل سود سهام، با افزایش ارزش همراه شوند (به عبارتی ارزش صندوق بالا میرود).
آیا سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس یا ETF مفید است؟
شما میتوانید از این صندوقها برای ساخت یک پرتفوی سرمایه گذاری متنوع سازی شده که با اهداف سرمایه گذاری، ریسک پذیری و افق زمانی سرمایه گذاری تان همخوانی دارد استفاده کنید. بر سر استراتژی تخصیص دارایی خود به توافق برسید و تصمیم بگیرید که چه مقدار در انواع دارایی مختلف سرمایه گذاری نکنید. بهتر است با انتخاب ETF هایی که همبستگی کمتری با هم دارند، متنوع سازی خود را گسترده‌تر کنید.
(پایان درس پانزدهم دوره آموزشی مفاهیم سرمایه گذاری)
اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش نظرات مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این مقاله در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید
4 در مورد “آشنایی با ETF یا صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس”
سلام
ETF توسط صندوقهای سرمایه گذاری منتشر میشود و در واقع واحدهای سرمایه گذاری صندوقها هستند که به صورت سهام درآمده اند و در بورس معامله میشود.
لطفا یک بار دیگر این مفهوم و مقاله فوق را مرور کنید تا به طور کامل آن را درک کنید.به پاسخ کمابقی سوالها در متن اشاره شده است.
با آرزوی موفقیت برای شما
در اصل خود ETFکدام نوع سهام میباشد ؟
توسط چه کسانی به بازار انتشار میابد؟
فرق بین ETFو دیگر سهام چیست؟
بازده آن چی نوع است و خطرات آن کدام هاست؟
چرا ما باید ETFرا نسبت به دیگر سهام در بازار بورس ترجیح دهیم؟
ETFدر بازار بورس چی نوع معامله میشود؟
اینها همه سوالاتی است که در ذهنم بعد از مطالعه این درس خطور کرد امید که جوابم را هر چه زودتر برایم ایمل کنید تشکر
سلام یوسف عزیز
هنگامی که در بورس سرمایه گذاری میکنید، باید صبور باشید و برای بلندمدت برنامه ریزی کنید. اینکه به صورت مستقیم در سهام سرمایه گذاری کنید یا از طریق صندوقهای سرمایه گذاری وارد بورس شوید، تفاوتی در این اصل ایجاد نمیکند، در کل بازه بلندمدت را در نظر بگیرید.
تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟
یکی از مزیتهای بزرگ صندوقهای سرمایه گذاری، متنوع بودن آنها است. تقریبا برای هر نوع سلیقه سرمایه گذاری و هر میزان ریسک‌پذیری، نوعی صندوق سرمایه گذاری وجود دارد. در واقع، تفاوت اصلی انواع صندوقهای سرمایه گذاری در ترکیب دارایی‌های آنها است. به این معنی که صندوقها با توجه به ماهیت و نوعشان درصدی از سرمایه خود را در گزینه‌های کم ریسک مثل سپرده بانکی، اوراق مشارکت و در گزینه‌های با ریسک بیشتر در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کنند. در ادامه با انواع صندوقهای سرمایه گذاری آشنا می‌شویم.
۱- صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
این نوع صندوقها حداقل بین ۷۰% تا ۹۰% از دارایی‌های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. باقی‌مانده دارایی‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۱۰%) در بورس سرمایه گذاری میشود. این صندوقها مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری پایینی دارند چون علاوه بر ریسک کم از یک حداقل سود تضمین شده هم برخوردار هستند. این صندوقها در دوره‌های از قبل معین شده (مثلا ماهانه یا ۳ ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می‌کنند. قابلیت نقد شوندگی آنها نیز بالا است؛ یعنی شما به راحتی میتوانید واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید. همچنین بیشتر این صندوقها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است. این ضامن باعث آسودگی خاطر بیشتری برای سرمایه گذاران میشود. در نهایت اینکه این صندوقها معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بانک دارند. پس برای افراد کم ریسک که پول خود را در بانک نگهداری می‌کنند یک گزینه جذاب برای سرمایه گذاری با ریسک پایین به شمار می‌روند.
ویژگی صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت
با توجه به توسعه ابزارهای مالی در ایران شاهد انتشار اوراق مشارکت، گواهی‌های سپرده بانکها و شرکت‌های مختلف خصوصی و دولتی هستیم. برای اینکه این اوراق جذابیت لازم را نزد سرمایه گذاران داشته باشند معمولا دارای سودی ۳ الی ۴ درصد بالاتر از سپرده‌های بانکی هستند. از طرفی تضمین شده هستند و این موضوع باعث میشود تا بسیاری از سرمایه گذاران به سمت این اوراق جذب شوند. صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت نیز بخش قابل توجهی از سرمایه‌های خود را در این اوراق سرمایه گذاری می‌کنند تا از این دریچه بتوانند بازدهی بالاتری نسبت به سپرده‌های بانکی ایجاد کنند. در ضمن، برخی از صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت بانکی نیز به دلیل قوانین حاکم بر آن بانک یک الی دو درصد بالاتر از سایر صندوقهای مشابه سود پرداخت می‌کنند. مثلا اگر صندوقهای دیگر سود ۲۰ درصدی بپردازند آن صندوق خاص سود ۲۲ درصدی را پرداخت می‌کند.
۲- صندوق سرمایه گذاری سهامی
این نوع از صندوقها حداقل ۷۰% از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. ۳۰% باقی‌مانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری میشود. این کار باعث میشود که ریسک این نوع صندوقها نسبت به صندوقهای با درآمد ثابت بیشتر شود. به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی‌های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری میشود، در نتیجه این نوع از صندوقها حداقل سود تضمین شده ندارند. این صندوقها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند، اما فرصت یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند. با سرمایه گذاری در این نوع صندوقها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه‌ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری، در بورس سرمایه گذاری میشود. به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند؛ اما از طرف دیگر این قابلیت را دارند که نسبت به صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت، بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه گذاران کنند؛ مثلا در مواقعی که وضعیت بورس مناسب است، میزان بازدهی و سودآوری این صندوقها نسبت به صندوقهای با درآمد ثابت قابل مقایسه نیست. بسیاری از این صندوقها ضامن نقد شوندگی هم دارند.
بهترین صندوق سرمایه گذاری در سهام
هرگاه یک صندوق سرمایه گذاری سهام یا مختلط، عرضه اولیه شد پیشنهاد می‌گردد تا بخشی از سرمایه خودتان را بابت خرید واحدهای آن تخصیص بدهید. چون تجربه نشان داده که ارزش واحدهای صندوقهای سرمایه گذاری تازه تاسیس طی سه الی پنج سال بازدهی خارق‌العاده‌ای را محقق می‌کنند و سرمایه گذاری ایمنی محسوب می‌شوند. از طرفی، تعداد صندوقهای سرمایه گذاری در سهام کم نیستند و هر کدام از آنها با توجه به قدمتشان قیمت‌های مختلفی – از ۳۰۰ هزار تومان به بالا – دارند. شاید بپرسید: «چگونه یک صندوق را انتخاب کنم؟» شما میتوانید با مراجعه به سایت «fipiran» سابقه عملکرد صندوقهای مختلف سرمایه گذاری در سهام یا مختلط را مقایسه کنید. معمولا صندوقهای سرمایه گذاری مختلف در صنایع خاصی سرمایه گذاری می‌کنند. از آنجایی که حجم بزرگی از سرمایه را در اختیار دارند جابه‌جایی‌های مداومی در بین صنایع مختلف بورسی انجام نمی‌دهند، بنابراین شما ضمن بررسی روند عملکردی صندوقها به سایت آنها هم مراجعه کنید و ببینید که تمرکز سرمایه گذاری این صندوق در چه صنایعی است تا از این دریچه بتوانید واحدهای یک صندوق موفق را خریداری کنید.
۳- صندوق سرمایه گذاری مختلط
این نوع از صندوقها حداکثر ۶۰% از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. حداقل ۴۰% از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری میشود. به صورت کلی می‌توان گفت این نوع از صندوقهای سرمایه گذاری از نظر سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می‌گیرند. سرمایه تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ گذاری در این نوع از صندوقها به افرادی با سطح ریسک متوسط توصیه میشود. چون بیش از نیمی از دارایی‌های آن در سهام سرمایه گذاری میشود. همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰% از دارایی‌های صندوق در اوراقی که درآمد ثابتی دارند سرمایه گذاری میشود. این صندوقها نیز پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به صندوقهای درآمد ثابت دارند. ولی به دلیل سرمایه گذاری بخشی از دارایی‌ها در سهام، حداقل سود تضمین شده ندارند. بسیاری از این صندوقها ضامن نقد شوندگی دارند.
۴- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)
فعالیت اصلی این صندوقها، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته میشود. عملکرد این نوع از صندوقها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد. می‌توان گفت مهمترین ویژگی این صندوقها داد و ستد پذیری واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است. به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوقها به شیوه معاملات سهام عادی، در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می‌پذیرد. صندوقهای قابل معامله می‌توانند هر کدام از ۳ نوع صندوق سرمایه گذاری که گفتیم باشند. ریسک متفاوتی که این نوع از صندوقها نسبت به سایر صندوقهای گفته شده دارند، این است که واحدهای سرمایه گذاری آنها در بورس خرید و فروش می‌شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آنها تاثیر بگذارد. همچنین خرید و فروش این صندوقها از طریق بورس می‌تواند به نقدشوندگی بیشتر آنها کمک کند.
۵- صندوقهای سرمایه گذاری در طلا
بسیاری از مردم دوست دارند که با خرید طلا و سکه، ارزش پول خود را حفظ کنند. اما اتفاق‌هایی مانند گم یا ربوده شدن، همیشه پیش روی این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها بوده است. صندوقهای سرمایه گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. در نتیجه، سرمایهگذاران علاوه بر رهایی از مشکلاتی که برایتان گفتیم، می‌توانند با ارقام خرد در طلا سرمایه‌گذاری کنند. البته این صندوقها می‌توانند مازاد دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری کنند.
۶- صندوقهای سرمایه گذاری زمین و ساختمان
برای ایرانی‌ها سرمایه‌گذاری در مسکن همیشه یکی از بهترین گزینه‌ها به شمار میرود؛ نوعی از سرمایه‌گذاری که به مبالغ بسیار بالایی نیاز دارد. صندوقهای سرمایه گذاری زمین و ساختمان، صندوق‌هایی هستند که سرمایه‌های کوچک اشخاص حقیقی یا حقوقی را به منظور سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بزرگ ساختمانی جذب می‌کنند. با این کار امکان استفاده سرمایهگذاران خرد از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بزرگ و درآمدزای مسکن فراهم میشود.
۷- صندوقهای سرمایه گذاری پروژه
صندوق سرمایه گذاری پروژه، صندوق‌هایی هستند که منابع مالی سرمایهگذاران را برای تأمین مالی پروژه‌های صنعتی، معدنی، نفت و پتروشیمی جذب می‌کنند. هدف از تشکیل این نوع صندوقها، جمع‌آوری سرمایه از متقاضیان و اختصاص وجوه جمع‌آوری شده به ساخت و بهره‌برداری انواع پروژه‌های دارای توجیه است.
۸- صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری
صندوقهای سرمایه گذاری نیکوکاری، امکان نوعی جدید و جذاب از سرمایه‌گذاری نیکوکارانه را فراهم آورده‌اند. در این شیوه، صندوق‌هایی با اهداف خاص مانند حمایت از جایزه بین‌المللی المصطفی (مشهور به نوبل اسلامی)، ورزش کشتی یا حتی باشگاه‌های ورزشی تأسیس می‌شوند. افرادی که قصد حمایت از این اهداف نیکوکارانه را دارند، به‌جای پرداخت پولی که پس از یکبار پرداخت و هزینه شدن به پایان می‌رسد، در این صندوقها سرمایه‌گذاری می‌کنند و سود ناشی از این سرمایه‌گذاری به‌صورت همیشگی به آن هدف اعطا میشود. البته فرد می‌تواند بخشی از سود ناشی از این سرمایه‌گذاری را برای خود و بخش دیگر برای آن هدف در نظر بگیرد.
۹- صندوق سرمایه گذاری جسورانه
بعضی از کسب و کارها به جای طی یک مسیر خطی، مسیری نمایی و شتاب‌گونه را طی می‌کنند. البته یا به سمت رشد و موفقیت یا به سمت افول و ورشکستگی. البته امکان دوم به مراتب بیش از اولی است اما همان تجربه‌های معدود موفقیت مانند «گوگل»، «آمازون»، «دیجی کالا»، «اسنپ» و … به قدری پول‌ساز و سودآور هستند که همه شکست‌ها را جبران می‌کنند. عده‌ای از افراد، سرمایه‌گذاری در چنین صندوق‌هایی را ترجیح می‌دهند؛ صندوق‌هایی که بر ایده‌ها و کسب‌وکارهای نوآورانه سرمایه‌گذاری می‌کنند و ممکن است سودی فراوان عاید افراد کنند.
۱۰- صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازار گردانی
همان‌طور که از نامشان پیدا است نوعی تخصصی از صندوقها هستند که بازارگردانی سهام شرکت یا صنعت از پیش تعیین شده‌ای را بر عهده دارند. بازارگردانی به معنای خریدوفروش سهم‌های شرکت یا صنعتی خاص است که موجب بهبود نقدشوندگی و متعادل نگه‌داشتن بازار میشود.
۱۱- صندوق سرمایه گذاری شاخصی
صندوقهای سرمایه گذاری شاخصی، صندوق‌هایی هستند که منابع مالی جمع‌آوری شده را درست به شکلی سرمایه‌گذاری می‌کنند که عملکردی مشابه با عملکرد یکی از شاخص‌های بازار سرمایه را به دست بیاورند؛ نه کمتر، نه بیشتر.
تفاوت صندوق سرمایه گذاری با بانک – تفاوتهای صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت با سپرده های بانکی
از گذشته های بسیار دور، انسانها همیشه برای خود سرمایه ای را به عنوان پس انداز و برای روز مبادا کنار می گذاشتند و همین روند امروزه هم ادامه دارد و البته امروزه مردم با دقت بیشتری اینکار را انجام می دهند و سعی می کنند این سرمایه را به نحوی پس انداز کنند که بهتر است چه از نظر امنیت و چه از نظر حفظ ارزش سرمایه؛ به طور مثال برخی از افراد طلا و ارز می خرند و بعضی دیگر زمین و ملک، تعدادی هم پس انداز در بانک را ترجیح می دهند، این نوشته در مورد افرادی است که سرمایه شان را در بانک ذخیره می کرده و بانک را انتخاب کرده اند؛ در واقع قصد داریم به این بپردازیم که تفاوت صندوق سرمایه گذاری با بانک چیست و در حقیقت سرمایه گذاری در کدام یکی از این دو مورد بهتر است. زمانی قادر به تشخیص برتری هر یک خواهیم بود که تفاوت صندوق سرمایه گذاری با بانک را بدانیم و سپس اقدام به تصمیم گیری کنیم.
تفاوت صندوق سرمایه گذاری با بانک
می خواهیم بدانیم آیا راهی بهتر و پرسودتر از پس انداز در بانک وجود دارد؟ و به عبارتی بانک بهتر است یا صندوق های سرمایه گذاری؟ تفاوتهای این دو را بیشتر بررسی میکنیم:
پس انداز در بانک مطمئن، اما سود کمتر
از زمانهای قدیم، بانکها برای حفظ امنیت سرمایه های نقد مردم به وجود آمده اند و بانکها این وظیفه خود را به نحو احسن انجام داده اند و حتی در کنار حفظ پول و سرمایه مردم، آپشن های دیگری هم به مشتریان خود ارائه داده اند؛ به طور مثال می توان از پرداخت تسهیلات به صورت وام، قرعه کشی، دادن جوایز نام برد؛ همچنین بانکها پوشش دهنده تمام وکمال ریسک بوده اند و کسی که پولش را توی بانک ذخیره می کرد خیالش از همه نظر راحت بود تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟ و می توانست هر وقت که به پولش نیاز داشت آن را به راحتی دریافت کند، بنابراین یکی از مزیتهای اصلی که بانکها داشته و دارند پایین بودن ریسک است؛ حالا این سوال مطرح است که اگر گزینه های بهتری باشد که ریسک آن اندازه بانک ولی سودش بیشتر باشد باز هم افراد سرمایه گذاری ذر بانک را ترجیح خواهند داد؟
سود بانکی چقدر است؟
بیشترین سود سپرده های بانکی در سال ۹۸ ، ۱۰ درصد برای حسابهای کوتاه مدت، ۱۵ درصد برای حسابهای بلند مدت یکساله بوده است و در شرایط متفاوتی بانک مرکزی مجوز افزایش سود بانکی براب بعضی حسابها را صادر نموده است.
بازدهی صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت چقدر است؟
در دنیا و از جمله در ایران مدلهای زیادی برای صندوق های سرمایه گذاری طراحی شده است که شبیه ترین آنها به سرمایه گذاری در بانکها، صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت است و چون ریسک این صندوقها مانند حسابهای بانکی است؛ این صندوق ها طرفداران زیادی را به خود جذب کرده است (از ۲۰۱ صندوق سرمایه گذاری که تا پایان ۹۸ فعال بوده اند ۷۹ تای آن ها صندوق درآمد ثابت هستند) این صندوقها، سود ماهیانه و تقریبا ثابتی را به سرمایه گذاران خود می دهند، صندوق های درآمد ثابت نسبت به بقیه صندوق های سرمایه گذاری کم ریسکتر هستند و به خاطر همین موضوع میزان سوددهی آنها کمتر از بقیه صندوق هاست با این حال سوددهی آنها نسبت به بانکها بیشتر است، ولی با توجه به اینکه به دست آوردن سود یک ماه در تمامی ماهها یکسان نیست و معمولا نوساناتی دارد، ولی این صندوقها یک رقم ثابت را به مشتریان این صندوق پرداخت می کنند؛ ولی بد نیست بدانید که میانگین سوددهی صندوقهای درآمد ثابت در سال گذشته ۲۵ درصد بوده است. از ۷۹ صندوق فعال، فقط ۹ صندوق، سوددهی کمتر از ۲۰ درصد داشته است.
صندوق سرمایه گذاری بانک ها
این صندوقها توسط بانک یا موسسات مالی تاسیس می شوند و از انواع مختلف صندوقهای سهامی، مختلط و درآمد ثابت هستند و خود بانکها پشتیبان نقدشوندگی این نوع صندوقها هستند و از این بابت سرمایه گذاران با خیال راحت می توانند در این صندوقها سرمایه گذاری کنند.
سرعت نقدشوندگی جزو تفاوت صندوق سرمایه گذاری با بانک
برای سرمایه گذاران همیشه یکی از فاکتورهای مهم، قدرت نقدشوندگی بوده و هست و سرعت نقدشوندگی بانکها در حد کارت به کارت اینترنتی، برداشت از عابر بانکها، بسیار فوری و سریع انجام می گیرد؛ اما این موضوع در صندوقهای سرمایه گذاری به این سرعت نیست و بسته به نوع صندوق متفاوت است و معمولا بین یک تا چند روز کاری زمان می برد.
این صندوق ها برای چه افرادی مناسب هستند؟
صندوقهای درآمد ثابت نوعی از صندوقهای سرمایه گذاری مشترک هستند که سرمایه های سرمایه گذاران حقیقی یا حقوقی را جمع آوری کرده و بخش عمده آن را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنند؛ سرمایه گذاران با خرید واحدهای صندوق به اندازه سرمایه خود در سود و زیان سبد صندوق شریک می شوند و می توانند در هر زمان که بخواهند سرمایه گذاری خود را از راه ابطال یا فروش واحدهای سرمایه گذاری به پول نقد تبدیل کنند؛ این نوع سرمایه گذاری مناسب افرادی است که به دنبال سرمایه گذاری بدون ریسک هستند و یا اینکه تازه کار هستند و دانش لازم را برای انجام سرمایه گذاری مستقیم ندارند.
درصورتی که قصد دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، آموزش رایگان، امکان سرمایه گذاری روی صندوق های سرمایه گذاری و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.
این صندوقها، بهترین جایگزین سپرده گذاری در بانک است، قیمت هر واحد صندوق درآمد ثابت از تقسیم ارزش سبد به تعداد واحد صندوق به دست می آید؛ با تغییر ارزش سبد، قیمت واحدهای صندوق های مشترک روزانه تغییر می کند، کلیه صندوقهای مشترک در ایران تحت نظارت سازمان بورس قرار دارد و نظارت دقیق و قانونی بر روی آنها اعمال می شود؛ صندوقها در پایان وقت بازار، ارزش سبد و بازده سبد صندوق را حساب کرده و اعلام می کنند و به همین ترتیب هر روز مشخص می شود که یک صندوق چه میزان سود یا ضرر کرده است.
سود سرمایه گذاران صندوق های درآمد ثابت چگونه محاسبه می شود؟
این سرمایه گذاران از ۲ طریق سود دریافت می کنند:
- افزایش ارزش خالص دارایی ها یا NAV: در این حالت با افزایش ارزش صندوق، قیمت واحدهای صندوق افزایش می یابد.
- دریافت سود تقسیمی دوره ای صندوق: بعضی از این صندوقها تنها در پایان سال سود تقسیم می کنند و بعضی دیگر سود دوره ای ( ماهیانه ) دارند، افراد می توانند بنا به نیاز و سلیقه خود انتخاب کنند که در کدام صندوق درآمد ثابت سرمایه گذاری کنند.
پیش بینی سود و دوره پرداخت
صندوقها معمولاٌ پیش بینی سود خود را در شعبه بانک یا وبسایت صندوق به شما اعلام می کنند اما سود قطعی صندوق با آن چیزی که به شما اعلام می شود تفاوت خواهد داشت؛ طبق مصوبه مدیریت نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس، امکان تضمین نرخ سود قطعی وجود ندارد و صندوقها فقط می توانند پیش بینی سود را به سرمایه گذاران اعلام کنند و زمان و چگونگی پرداخت سود معمولاٌ در اساسنامه و امیدنامه صندوق ثبت می شود؛ البته لازم است این را هم بدانیم که صندوقها این امکان را برای سرمایه گذاران ایجاد کرده اند که به جای دریافت سود نقدی، بتوانند سودشان را دوباره در خود صندوق سرمایه گذاری کنند.
وجود ضامن در صندوقهای سرمایه گذاری، یکی از مهمترین و برجسته ترین امتیاز این صندوقهاست؛ زیرا عملاٌ با پذیرش این ریسک فوق العاده مهم، سرمایه گذار در هر زمان می تواند سرمایه خود را به ارزش روز و به صورت نقد دریافت کند.
حداقل و حداکثر سپرده در صندوق های سرمایه گذاری
معمولا برای سرمایه گذاری در این صندوقها مبلغی به عنوان حداقل در نظر گرفته می شود؛ البته هر صندوق به اندازه ظرفیت خود می تواند سرمایه جذب کند، برای مثال یک صندوق هزار میلیارد تومانی می تواند تا این سقف، جذب سرمایه کند.
هزینه ابطال و مدت زمان واریز پول به حساب
در ابتدای سرمایه گذاری، شما باید اطلاعات کاملی در مورد هر صندوقی که انتخاب کرده اید را درخواست کنید و مطلع شوید مثلا هزینه های ابطال واحدها و مدت زمان مورد نیاز و اینکه دقیقا چند روز بعد از ابطال پول به حسابتان واریز می شود را جویا شوید؛ البته این اطلاعات معمولا در شعبه به شما گفته میشود و یا می توانید خودتان بپرسید؛ برخی از صندوقها برای ابطال واحدهای سرمایه گذاری هزینه دریافت می کنند، اطمینان حاصل کنید حالت برداشت بدون جریمه و هزینه ابطال به چه صورت است؛ لازم است دقت داشته باشید که تعداد روزهایی که به شما اعلام می شود روز های کاری است و روزهای تعطیل در نظر گرفته نمی شود، سرمایه گذاری در واحدهای صندوقها همانند بانک معاف از مالیات است.
امتیازهای سرمایه گذاری در صندوق
این صندوقها معمولاٌ علاوه بر سودی که به سرمایه گذاران می دهند امتیازاتی نیز در نظر می گیرند، به طور مثال برخی صندوقهای بانکها امکان دریافت وام را به سرمایه گذاران خود می دهند، این وام ممکن است حتی در مواردی تا ۹۰% مبلغ سرمایه گذاری شما در صندوق باشد؛ بنابراین قبل از سرمایه گذاری در صندوق هر بانکی ابتدا با مدیر شعبه صحبت کنید و تمام اطلاعات لازم را کسب نمایید.
فرست اسامی تعدادی از صندوق های درآمد ثابت
توسعه سرمایه نیکی، گسترش فردای ایرانیان، البرز، صبای هدف، توسعه فراز اعتماد، پاداش سرمایه بهگزین، گنجینه الماس بیمه دی، پیشگامان سرمایه نوآفرین، صنعت و معدن، گنجینه الماس پایدار، آتیه ملت، اندیشه فردا، نگین رفاه، افق کارگزاری بانک خاورمیانه، ارمغان ایرانیان، نگین سامان، گنجینه آینده روشن، آرمان آتی کوثر، گنجینه امید ایرانیان، کارگزاری کارآفرین،درآمد ثابت تصمیم، نامی مفید، اندوخته ملت، درآمد ثابت کیان ETF، آرمان کارآفرین، حکمت آشنا ایرانیان، اندوخته پایدار سپهر، درآمد ثابت کمند ETF، گنجینه زرین شهر، لوتوس پارسیان و …
صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت ، به ترتیب صندوق های مشترک اندیشه فردا، صنعت دارانف صندوق مشترک صبای هدف، گنجینه الماس دی، نیکوکاری دانشگاه الزهرا، بالاترین بازده یک ساله منتهی به ۲۹ اسفندماه ۹۸ را به دست آورده اند.
سخن پایانی
صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت یکی از انواع صندوقهای مشترک هستند که با حداقل ریسک، بازدهی مناسبی را به سرمایه گذاران می دهند و اصولاٌ اشخاصی که در این صندوقها سرمایه گذاری می کنند افراد ریسک گریزی هستند که می خواهند سود قابل قبولی به دست آورند و به طور معمول در این صندوقها حداقل سود تضمین شده را خواهند داشت.
این صندوقها مزایای فراوانی دارندکه می توان به قابلیت نقد شوندگی بالای آنها اشاره کرد و همچنین این صندوقها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که این ضمانت موجود باعث می شود تا سرمایه گذاران با آرامش بیشتری سرمایه گذاری کنند.
ریسک سرمایه گذاری صندوق با درآمد ثابت مانند سرمایه گذاری در بانک بسیار کم است، اما از نظر سوددهی، سرمایه گذاری در بورس سوددهی بیشتری نسبت به بانک دارد؛ بنابراین صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت برای افراد کم ریسک که پولشان را در بانک نگهداری می کنند یک گزینه جذاب به شمار میرود؛ دوره های پرداخت سود در صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت ۱_۳_۶_۱۲ ماهه می باشد.
صندوق ETF یا قابل معامله در بورس یعنی چه؟
ساعد نیوز: ETFها یا صندوقهای سرمایه‌گذاری قابل معامله، از نظر ساختاری مانند صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک است (یعنی صندوق‌هایی که راه ورود غیرحرفه‌ای‌ها به بورس است؛ سرمایه از نابلدها و کار و معامله از کاربلدها!)، اما نقدشوندگی ETFها بالاتر از صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک است؛ یعنی راحت‌تر معامله می‌شوند، سریع‌تر به پول تبدیل می‌شوند.
ETFها یا صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، از نظر ساختاری مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک است (یعنی صندوق هایی که راه ورود غیرحرفه ای ها به بورس است؛ سرمایه از نابلدها و کار و معامله از کاربلدها!)، اما نقدشوندگی ETFها بالاتر از صندوق های سرمایه گذاری مشترک است؛ یعنی راحت تر معامله می شوند، سریع تر به پول تبدیل می شوند. ارزش خالص دارایی ها و قیمت صندوق های سرمایه گذاری مشترک در پایان روز محاسبه می شود و بعد از این محاسبات، قابل خرید و فروش هستند، اما EFTها این محدودیت را ندارند و مانند سایر سهم ها در طول روز قابل معامله هستند.
تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟
مهمترین تفاوت صندوق های ETF با صندوق های سرمایه گذاری مشترک را می توان این 4 مورد دانست:
1 – سادگی و سهولت برای سرمایه گذاری
صندوق های ETF از تمام دفاتر کارگزاری ها و سامانه برخط معاملات قابل معامله است. بنابراین سرمایه گذاری در ETF و خروج از آن بسیار آسان است.ETF ها مانند سهام معامله می شوند، بنابراین کسانی که دارای کد بورسی هستند مانند سهام می توانند این صندوق ها را به سادگی خریداری کنند.
2 – محاسبه لحظه ای ارزش خالص دارایی های آن
ارزش خالص دارایی های آن به لحظه محاسبه و به اطلاع سرمایه گذاران می رسد. ( NAV آنها در سایت tsetmc.com هر 2 دقیقه یکبار بطور خودکار محاسبه می شود.)
3 – قابل خریداری با سرمایه های کم
صندوق های سرمایه گذاری مشترک یک حداقل سرمایه گذاری دارند که گاهی چندمیلیون تومان است.از مزیت های “ETF” این است که با سرمایه های کم (مثلا زیر 1 میلیون تومان) می توانید در آنها سرمایه گذاری کنید.خریداران “ETF” از طریق کارگزاران بورس، معاملات خود را انجام می دهند و بنابراین هزینه های بازاریابی برای صندوق وجود ندارد.ارزش مبنای هر واحد سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله فقط 10,000 ریال است.
4 – عدم پرداخت مالیات در خرید و فروش ها
همچنین به استناد مفاد تبصره 1 ماده 7 “قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در راستای تسهیل اجرای سیاست های کلی اصل 44 قانون اساسی “بابت نقل و انتقال واحدهای سرمایه گذاری انواع صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله و صدور و ابطال آنها هیچگونه مالیاتی اخذ نمی گردد.
دوره فعالیت این صندوق ها نامحدود بوده و حداقل و حداکثری برای سرمایه گذاری افراد حقیقی و حقوقی در این صندوق ها در نظر گرفته نشده است. در این صندوق ها بازخرید واحدها در کوتاه مدت بدون پرداخت جریمه امکان پذیر است. همچنین دوره پرداخت وجه بازخرید واحدها حداکثر 3 روز کاری است.
مزایا و معایب صندوق ETF در مقایسه با بقیه صندوق ها
بنابر اعلام مسئولان سازمان خصوصی سازی و برای توزیع عادلانه سهام، هر ایرانی می تواند تا سقف ۲ میلیون تومان از واحدهای این صندوق ETF خریداری کند. بد نیست بدانید هر واحد این صندوق، ۱۰ هزار تومان است و دولت تخفیف ۲۰ درصدی هم برای خرید آن در نظر گرفته است. یعنی هر واحد ۸۵۰۰ تومان قیمت دارد. با سهام عدالت هم فرق دارد چون سهام به مردم داده نمی شود بلکه واحدهای این صندوق فروخته می شود و ارزش مدیریتی دارد. خب چی بهتر از این؟
نکته: ترکیب سبد این صندوق از بین بانک ها و شرکت های بیمه ای است که قبلاً در بورس پذیرفته شده اند و دولت سهم خود از این شرکت ها را عرضه می کند. در نتیجه با توجه به قیمت هر واحد این صندوق در روز عرضه سهام، عدد ۱۰ هزار تومانی هم قابل تغییر است.
فرایند سرمایه گذاری در ETF چگونه است؟
روند سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله به این صورت است: تأمین کننده که صندوق دارایی های اساسی را در اختیار دارد، یک صندوق از سهام متنوع را ایجاد می کند و سپس سهام آن صندوق را به سرمایه گذاران می فروشد. بدین ترتیب، سهامداران بخشی از صندوق قابل معامله را در اختیار دارند، اما آن ها دارایی اصلی این صندوق را به صورت جداگانه ندارند. با وجود این، سرمایه گذاران ETF که شاخص سهام را پیگیری می کنند، می توانند سهام هایی که این شاخص را تشکیل می دهند ، به صورت جداگانه برای خود خریداری کنند.پس به طور خلاصه، فرایند سرمایه گذاری در ETF سه مرحله دارد:
- ارائه دهنده ETF سبدی از دارایی ها از جمله سهام، اوراق قرضه، کالا یا ارز را در نظر می گیرد و سبد خریدی از آن ها را با یک نماد یکتا (مشابه نماد شرکت های فعال در بورس) ایجاد می کند.
- سرمایه گذاران می توانند مانند سهام یک شرکت، سهمی از آن سبد را خریداری کنند.
- خریداران و فروشندگان ETF، درست مثل یک سهام در طول روز آن را معامله می کنند.
انواع صندوق ETF
در دنیا انواع متنوعی از ETF وجود دارد که به آن ها خواهیم پرداخت. اما برخی از این صندوق ها در بازار ایران وجود ندارند.ممکن است رفته رفته این ETFها به بازار ما هم راه پیدا کنند. انتخاب نوع ETF به روحیه و انتظار شما بستگی دارد.
صندوق با درآمد ثابت
صندوق با درآمد ثابت قابل معامله در بورس نوعی از ETF است که در آن مقدار رشد صندوق مشخص شده است. یعنی اگر یک واحد از این صندوق ها را بخرید، مقدار مشخصی درآمد کسب خواهید کرد. اگر بخواهید واحد سرمایه گذاری خود را برای مدت زمانی کوتاه نگه دارید، بازدهی کوچک تر از بازدهی سالانه خواهد شد.صندوق در این حالت ضامن اصل پول و سود شما است.حداقل ۷۰ درصد از دارایی این صندوق ها از اوراق مشارکت بانکی، سپرده بانکی یا سایر اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق خزانه تشکیل می شود. برای مطلع شدن از دارایی های یک صندوق، بهتر است به امیدنامه آن مراجعه کنید.در بازار سرمایه سرمایه گذاری در ETF با درآمد ثابت، به عنوان یک سرمایه گذاری بدون ریسک درک می شود.
صندوق سهام
یک ETF سهام از تعدادی سهم مختلف تشکیل می شود.
در صندوق های سهام شما هم در سود شریک هستید و هم در زیان. معمولا ۷۰ درصد دارایی این صندوق ها از سهام تشکیل می شود.توجه کنید که حتی اگر از بازگشت اصل پول خود اطمینان داشته باشید، این صندوق بدون ریسک نیست. چرا که ممکن است هیچ سودی نصیب شما نشود. در حالی که اگر بر روی صندوق با درآمد ثابت سرمایه گذاری کرده بودید، از درآمدی ثابت بهره می بردید.
صندوق مختلط
صندوق مختلط، همان طور که از اسمش بر می آید چیزی میان دو حالت قبلی است. در این نوع صندوق حداقل ۴۰ درصد از دارایی را سهام و حداقل ۴۰ درصد را اوراق با درآمد ثابت (مثل سپرده) تشکیل می دهد. ۲۰ درصد باقی مانده می تواند از بین سهام یا اوراق انتخاب شود.
صندوق بازار خارجی
به غیر از صندوق ETF بازار داخلی، در بسیاری از کشورها صندوق بازار خارجی هم وجود دارد. مثلا ممکن است به هر دلیل بخواهید در بازار ژاپن سرمایه گذاری کنید. اما چیزی از وضعیت بازار ژاپن ندانید و نتوانید صورت های مالی را که به زبان ژاپنی هستند بخوانید.در این صورت بجای استخدام مترجم یا ثبت نام در کلاس زبان ژاپنی، می توانید از ETF بازار خارجی (Foreign Market) استفاده کنید.
صندوق ارز
ETF ارز از دیگر انواع این صندوق ها است. همان طور که حدس می زنید بیشتر دارایی این صندوق ها را ارز تشکیل می دهد. استفاده از ETF ارزی در بازار فارکس مرسوم است. سرمایه گذارانی که می خواهد ریسک نواسان های ارزی را پوشش بدهند به سراغ این صندوق ها می روند.
صندوق صنعتی
ETFهای گروه یا صنعتی، نوعی از صندوق هستند که تمامی سهم های آن از یک صنعت انتخاب می شوند. فرض کنید که می دانید صنعت فلزات رشد خواهد کرد. اما نمی دانید کدام شرکت ها از این رشد بهره مند می شوند. برای همین می توانید بر روی ETF صنعت فلزات سرمایه گذاری کنید. در این صندوق سهام شرکت هایی که در صنعت فلزات فعالیت می کنند یافت می شود.
صندوق کالایی
ETF کالایی، به جای سهام و اوراق از کالا تشکیل می شود. صندوق طلا، صندوق فلزات گران بها شامل طلا، نقره و پلاتین، صندوق فلزات غیرگران بها شامل فولاد، آلومینیوم، مس و غیره و صندوق نفتی چند مثال از ETF کالایی هستند. مدیریت صندوق می تواند با اوراق تبعی دارایی شما را بیمه کند، یا به کمک ابزارهای مختلف بازدهی بیشتری نسبت به تغییرات قیمت طلا در بازار به دست آورد.
صندوق خرسی یا صندوق معکوس
یک نوع بسیار جالب ETF (که ارزش دارد برای آن یک مقاله جداگانه نوشته شود) ETF معکوس یا ETF خرسی (Inverse ETF or Bear ETF) است. معروف است که می گویند تعداد سهم های بد از سهم های خوب بیشتر است.حالا فرض کنید می توانستید سهمی که ندارید را امروز بفروشید و وقتی سهم ارزان شد آن را بخرید. به این عمل در اصلاح شورت سل (Short Sell) می گویند. ETF خرسی از این سازوکار بهره می برد. به کمک این سازوکار، وقتی می دانید بازار منفی است، لازم نیست بورس را ترک کنید. در این وضعیت می توانید از ETFهای خرسی استفاده کنید.
دیدگاه شما