دستکاری در بازار چگونه انجام می شود؟
You are using an outdated browser. Please upgrade your browser to improve your experience.
جزئیات خبر
تغییر در روش عرضه اولیه
شیوه جدیدی برای عرضه اولیه سهام در بازار طراحی شده است که در آن کشف قیمت توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری انجام میشود و حالا صندوق‌ها باید ثبت سفارش عرضه‌ها را انجام دهند و متقاضیان شرکت در عرضه اولیه میتوانند نماد عرضه شده را از صندوق‌ها خریداری کند. گرچه این روش در سهام کوچک و با شرایط خاص اتفاق می افتد و برای سهام متوسط و بزرگ روش تخصیص عرضه اولیه کمی متفاوت خواهد بود. علاوه بر این حُسن طراحی در عرضه اولیه چند سوال مطرح می شود، آیا این شیوه جدید به ایجاد رانت در بازار منجر نمی شود؟این سرمایه گذاران واجد شرایط چگونه گلچین خواهند شد؟ تکلیف عرضه های خودکار کارگزاری ها چه می شود؟ سروش خواجه حق وردی معاون نظارت بازار شرکت فرابورس ایران در خصوص شیوه جدید عرضه های اولیه در بازار سرمایه و دلایل انتخاب این نحوه عرضه ها طبق اصلاحات اخیر دستورالعمل ابلاغی از سوی سازمان بورس به خبرنگار بورس۲۴ گفت: تعریف سرمایه گذاران واجد شرایط باتوجه به اصلاحات اخیر دستورالعمل سازمان بورس و اوراق بهادار در خصوص عرضه های اولیه، صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله و صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک را شامل میشود. به طور کلی در این خصوص نگاه این بوده که تا حدود زیادی سرمایه گذاری غیرمستقیم تشویق شود. وی گفت: از سویی در ماده ۸ مکرر دستورالعمل اشاره شده، بورس برای شرکت‌های با ارزش بازار سهام شناور کمتر از ۵۰۰ میلیارد تومان یا شرکت‌هایی که هیات پذیرش تعیین می کند، میتواند تمام سهام قابل عرضه در روز عرضه اولیه را به سرمایه گذاران واجد شرایط تخصیص دهد. معاون نظارت بازار فرابورس ایران گفت: همانطور که اشاره شد، یکی از ویژگی‌های این دستورالعمل این است که بر اساس ضوابط هیأت مدیره بورس سرمایه گذاران حرفه ای تعیین خواهند شد که این اشخاص در دنیا هم، با روش های مختلفی قابل شناسایی هستند. به طور مثال این گروه بر اساس میزان دارایی، سواد مالی و . دسته بندی میشوند. در این خصوص بورس می تواند معاملات ثانویه سهام شرکت های عرضه اولیه شده را محدود به سرمایه گذاران حرفه ای نماید. وی افزود: تعریف نمودن سرمایه‌گذار حرفه‌ای ممنوعیت برای سرمایه گذاری در این نمادها ایجاد نمی‌کند بلکه سایر سرمایه گذاران می توانند از طریق صندوق‌ها یا سایر مسیرهای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در سود و دستکاری در بازار چگونه انجام می شود؟ زیان ناشی از معاملات در نمادهای مورد تعیین شریک شوند؛ بر اساس این روش قرار نیست اشخاص منع بهره مندی از بازارها را داشته باشند، بلکه شیوه سرمایه گذاری و بهره مندی از سود و زیان در نمادها تغییراتی خواهد داشت و سرمایه گذاری غیرمستقیم تشویق و تقویت خواهد شد. با این روش حتی ورود استارتاپ ها به بازار سرمایه کانالیزه تر خواهد شد. وی تاکید کرد : موضوع سرمایه گذاران واجد شرایط متفاوت از موضوع سرمایه گذاران حرفه ای است. بدین صورت که سرمایه گذاران حرفه ای در صورتی که بورس معاملات ثانویه را محدود به سرمایه گذاران حرفه ای نماید می توانند صرفا در معاملات ثانویه مشارکت داشته باشند. اما سرمایه گذاران واجد شرایط که شامل صندوق ها است برای مشارکت در روز عرضه اولیه تعیین شده اند. وی در پاسخ به این سوال که با این روش شاهد ایجاد رانت در نهادهای مالی نخواهیم بود؟ گفت : خیر. ما منع ورود سرمایه‌گذاران نداریم فقط شیوه بهره برداری افراد از آن، در بازار تغییر خواهد کرد. خواجه حق وردی در پاسخ به این سوال که عرضه و ورود شرکت های بزرگ در بازار سرمایه به همین روش خواهد بود؟ گفت: منابعی نزد صندوق ها و منابعی هم در اختیار مردم است؛ در تمامی عرضه ها اثرات بازاری و سایر عوامل را لحاظ خواهیم نمود و بر اساس آن میزان مشارکت هر گروه را تعیین می نماییم. طبق دستورالعمل در صورتی که از روش ترکیبی استفاده شود کمتر از ۵۰ درصد از عرضه نمی توان به سرمایه گذاران واجد شرایط قرار تخصیص داد. به گفته وی، در خصوص روش عرضه ترکیبی نیز در مرحله عرضه به سایر سرمایه گذاران، عرضه به قیمت ثابت بوده و تعداد قابل عرضه به هر سرمایه گذار باتوجه به میزان مشارکت سرمایه گذاران تعیین می شود. البته زمان سفارشگیری برای مردم پس از سفارشگذاری توسط صندوق ها خواهد بود و سایر مردم پس از تخصیص به صندوق ها می توانند دستور خرید عرضه اولیه داشته باشند. خواجه حق وردی در خصوص عرضه خودکار کارگزاری ها گفت: به صورت ماهوی یک ایرادی به خرید خودکار در عرضه‌های اولیه وارد است و آن این است که در عرضه اولیه در ابتدا به دنبال کشف قیمت سهام ناشر هستیم. وقتی مشتری اعلام موافقت می کند و میگوید من در هر عرضه اولیه و در هر قیمت و میزانی خریدار هستم عملا اینجا فرایند کشف قیمت تحت تاثیر قرار می گیرد و این سوالات مطرح میشود که آیا مشتری حتماً مواردی که در خصوص شرکت هست را بررسی کرده؟ و گزارشات مرتبط با آن را خوانده است؟ این ایراد به امکانی که توسط برخی کارگزاران و بدون هماهنگی برای عرضه اولیه فراهم شده بود، وارد بود. چون مشتری اصلاً نمیدانست سفارش خرید سهام چه شرکتی را به چه حجم و قیمتی ارسال میکند، که این موضوع کشف قیمت را تحت تاثیر قرار می‌داد. این اقدام آثار دیگری هم به همراه داشت. به عنوان نمونه در فرایندهای افزایش سرمایه باعث افزایش حق تقدم استفاده نشده می شد و مدیریت آن میزان برای شرکت چالش تلقی می‌شد. از سوی دیگر میزان زیاد حق تقدم استفاده نشده منجر به تحت تاثیر قرار گرفتن روند دستکاری در بازار چگونه انجام می شود؟ معاملات سهم تا زمانی که حق‌تقدم‌ها قابل معامله نیستند می‌شد. لذا با توجه به این که بعضی از کارگزاری‌ها این امکان را فراهم کرده بودند و هیچ مجوزی برای این بخش از بورس یا سازمان دریافت نکرده بودند از آن ها خواسته شد تا مقررات را رعایت کنند. وی گفت: لازم است مشخص باشد که مشتری سفارش مربوط به سهام یک شرکت را پس از بررسی با چه قیمتی ارسال کرده است. در بازارهای مالی پذیرفته شده نیست که یک نفر بگوید من در آینده سهام هر شرکتی که آمد را با هر قیمت و ریسکی در هر زمان و روی سقف قیمتی خریدارم. چنین سفارشی در طبقه‌بندی انواع سفارشات استاندارد موجود نیست و برخی کارگزاری‌ها برای این که زیرساخت مناسبی برای مدیریت ورودی‌ها به سامانه معاملات برخط خود نداشتند، این امکان را فراهم کرده بودند تا فشار کمتری به سامانه برخط ایشان وارد شود.
ارسال نظرات
دسته بندی
جدیدترین خبرها
ارتباط با ما
تهران، بلوار میرداماد، میدان مادر، خیابان شاه نظری، کوچه دوم، پلاک37 طبقه همکف
«بکاب» به دلیل ظن دستکاری بازار تا 25 آذر ماه متوقف شد
تقویت ظن دستکاری با اعلام افزایش سرمایه 500 درصدی برای نماد «بکاب»
شرکت بورسی جوشکاب یزد با نماد بورسی «بکاب» با استقبال صف‌های خرید رو به رو شده است. در روزهای اخیر افزایش صف خرید برای این نماد بورسی پس از اعلام برنامه افزایش سرمایه این شرکت تداوم یافت. این شرکت بورسی اعلام کرده که در برنامه های خود، قصد افزایش سرمایه 500 درصدی را برای شرکت دارد، که با انتشار این خبر تا 25 آذر ماه با توقف نماد روبه رو است.
توقف «بکاب» به دلیل ظن دستکاری بازار
به گزارش بورس فردا و به نقل از بورس پرس:
صنایع جوشکاب یزد که در بازار دوم معاملات بورس تهران حضور دارد با اعلام برنامه افزایش سرمایه 500 درصدی ، شاهد ادامه صف خرید روزهای اخیر شد اما نماد این شرکت به دلیل ظن دستکاری بازار (مبتنی بر اطلاعات یا معاملات) تا 25 آذر متوقف شد.
به این ترتیب ، “بکاب” در نظر دارد سرمایه اسمی 24.1 میلیارد تومانی را از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی به 144.6 میلیارد تومان برساند و صرف انجام طرح توسعه کند.
براساس این گزارش در ترکیب سهامداری این شرکت هم سه شرکت سهامی خاص مدیریت تالارایرانیان با 21.2 درصد ، سیوان گسترمهرکیش و توسعه گسترش آزمایش با 8.5 و 6.5 درصد حضور دارند.
پیش‌بینی بورس فردا
به گزارش مردم سالاری آنلاین،امروز دوشنبه 16 آبان تقاضا در بازار از ابتدای شروع بازار پیوسته افزایش یافت و فروشندگان تمایل کمتری به عرضه سهام خود نشان دادند. نماگر اصلی تالار شیشه‌ای امروز 3.35 درصد رشد کرد. این مقدار افزایش این نماگر را در محدوده یک میلیون و 389 هزار و 749 واحد قرار داد. شاخص کل هم‌وزن نیز در روز رشد یکپارچه بازار سهام 13 هزار و 247 واحد افزایش را ثبت کرد و به عدد 393 هزار و 109 واحد رسید.
نکته جالب توجه امروز ارزش معاملات خرد بازار سرمایه بود. در جریان دادوستدهای امروز با ثبت رقم 5 هزار 800 میلیاردی رکورد 5 ماه و نیم اخیر خود را شکست. همچنین بازار سرمایه امروز میزبان 591 میلیارد ورود پول حقیقی بود. این اتفاقات در حالی است که جهش نرخ ارز نیما بازار معاملات بورس را تحت تاثیر قرار داد. نمایشگر این سامانه نرخ دلار نیمایی را 28 هزار و 400 تومان را نشان داد. این درحالی است که نرخ این ارز دیروز حوالی 27 هزار 800 تومان در حال معامله بود.
بهمن فلاح، کارشناس بازار سرمایه گفت: به نظر میرسد نرخ دلار آزاد به محدوده ارزش ذاتی خود نزدیک شده است و انتظار میرود فعلا دیگر شاهد رشد آنچنانی آن نباشیم. قاعدتا در چنین وضعیتی واگرایی که بین بازار ارز و بازار سرمایه تبدیل به هم‌گرایی میشود. بدین صورت که در مرحله اول خروج نقدینگی از بازار به صفر میرسد. در مرحله دوم به دلیل اینکه متغیر اصلی بازارها دلار است، ورود نقدینگی از بقیه بازارها به بازار سرمایه را شاهد خواهیم بود.
عامل اصلی تغییر جریان نقدینگی
این کارشناس بیان کرد: عامل اصلی تغییر جریان نقدینگی، افزایش اخیر نرخ ارز است. در چند ماه گذشته بانک مرکزی، نرخ ارز را زیر ارزش ذاتی خود نگه داشته بود. این موضوع عاملی شد تا خروج نقدینگی از بورس را به سمت بازار ارز شاهد باشیم. حال اما با بالا رفتن نرخ ارز و نزدیک شدن آن به ارزش ذاتی خود دستکاری در بازار چگونه انجام می شود؟ در وضعیت اشباع خرید و ریسک به ریوارد پایین قرار گرفته است. به نحوی که میتوانیم ورود سرمایه به تالار شیشه‌ای را شاهد باشیم. چراکه بورس تنها بازاری است که در حال حاضر زیر ارزش واقعی خود قرار دارد.
ارزشمندی بازار با P/E
فلاح افزود: سرمایه‌گذاران همواره P بر E بازار سرمایه را با P بر E بازار پول می‌سنجند. P بر E در بازار پول در حال حاضر حدود 4 است. در این شرایط قاعدتا انتظار اهالی بازار سرمایه این است که P بر E فوروارد بازار تا محدوده 5 الی 6 رشد کند چرا که بورس تهران بازاری دارایی محور است و انتظارات تورمی این بین نقش مهمی ایفا میکند. بر طبق این عامل بازار سهام ارزنده تلقی میشود حتی در مقایسه با بازار پول و بدهی که در حال حاضر P بر E 4 ارائه میدهد.
وی تشریح کرد: نکته دیگر اثری است که رشد نرخ ارز در صنایع صادراتی ما خواهد گذاشت. با نرخ ارزی که در حال حاضر در این بازار در حال معامله است، چشم انداز نرخ ارز برای سال آینده نرخ تسعیر میانگین بالای سی هزار تومان را برای این شرکت ها فراهم میکند.
این کارشناس ادامه داد: اگر این روند فعلی مدیریت شود و شاهد این نباشیم دستکاری در بازار چگونه انجام می شود؟ که صندوق توسعه و صندوق تثبیت با توجه به اینکه در نقاط بسیار پایین‌تری از قیمت‌های فعلی سهام اقدام به خرید کرده‌اند، از بازار نوسان‌گیری کنند می‌توان منتظر رشد بیشتر بازار سرمایه تا محدوده یک میلیون 500 هزار تا یک میلیون 550 هزار واحد بود.
شرط اصلی پایداری صعود بورس چیست؟
این کارشناس افزود: درست است که روند بازار عوض شده است اما هنوز شاهد برگشت اعتماد عمومی به این بازار نیستیم. اگر رشد آغاز شده در بازار پایدار و به دور از رفتار هیجانی چه در سمت حقوقی‌ها و چه در سمت حقیقی‌ها باشد، قابلیت برگرداندن اعتماد و اعتبار عمومی به بورس وجود دارد. اما در سوی دیگر اگر قرار باشد که این رشد مقطعی باشد و صرفا به قصد نشان دادن به از بین نرفتن اعتماد در فضای سرمایه‌گذاری ایران به فضای بین‌الملل توسط دولت باشد نمیتوانیم شاهد بازگشت اعتماد و اعتبار عمومی به بازار سرمایه باشیم.
فلاح در پایان گفت: امیدواریم که نگاه تقویت بازار سرمایه که نگاه درستی نیز است ادامه‌دار باشد و شاهد افزایش ارزش معاملات و افزایش ورود پول حقیقی به بورس مانند زمانی که اعتماد به بازار سرمایه وجود داشت باشیم جایی که میانگین ورود پول روزانه ده هزار میلیارد تومان بود. این درحالی است که در حال حاضر در روز خوب بازار صرفا رقمی بین 600 تا 800 میلیارد پول حقیقی وارد بازار سهام میشود.
منبع:تجارت نیوز
یارانه خریداران دلار سهمیه‌ای تغییر میکند؟
در پی ارسال پیامک قوه قضاییه درباره هشدار به کسانی که کارت ملی خود را برای خرید سهمیه ۲۰۰۰ دلاری اجاره میدهند، سخنگوی سازمان هدفمندی یارانه‌ها اعلام کرد که این مساله جزو فعالیت‌های اقتصادی مردم به حساب می‌آید که اتفاقا برحسب این فعالیت‌ها، دهک‌بندی‌های مختلف برای برقراری یارانه انجام میشود.
به گزارش قرن نو، معاونت پیشگیری از وقوع جرم قوه قضاییه با ارسال پیامکی به مردم و کسانی که کارت ملی خود را برای خرید ۲۰۰۰ دستکاری در بازار چگونه انجام می شود؟ دلار سهمیه‌ای به دیگران اجاره میدهند، هشدار داد که بدیهی است اطلاعات هویتی خریداران برای سازمان هدفمندی یارانه‌ها و سازمان امور مالیاتی ارسال میشود.
در این میان سوالی که مطرح میشود این است که آیا خرید این سهمیه ارزی باعث میشود که دهک یارانه‌ای مردم تغییر کند یا آنها از لیست یارانه حذف شوند؟
طیبه حسینی - سخنگوی سازمان هدفمندی یارانه‌ها - در گفت‌وگو با ایسنا، در این باره اظهار کرد: مسلما خرید ارز آن هم به میزان ۲۰۰۰ دلار جزو فعالیت‌های اقتصادی خانوار به شمار میرود و اطلاعات آن برای سازمان هدفمندی یارانه‌ها ارسال میشود.
وی ادامه داد: خرید ارز از سویی تراکنش مالی به حساب می‌آید و از سوی دیگر فعالیت اقتصادی محسوب میشود و این مساله برای سازمان هدفمندی یارانه‌ها و وزارت رفاه در پایگاه اطلاعات اقتصادی خانوار و پایگاه رفاه ایرانیان ثبت خواهد شد.
حسینی در پاسخ به سوالی مبنی بر اینکه آیا فعالیت اقتصادی ممکن است باعث تغییر دهک یارانه‌ای مردم یا حذف آنها از لیست یارانه‌بگیران شود، ادامه داد: معیارهای دهک‌بندی مردم و یارانه‌بگیران از سوی وزارت کار، تعاون و رفاه اجتماعی تعیین شده و برحسب آن دهک‌بندی صورت میگیرد؛ بنابراین سازمان هدفمندی یارانه‌ها فقط اجرا کننده سیاست‌ها و برنامه‌هایی است که از سوی وزارت رفاه اعلام میشود.
سخنگوی سازمان دستکاری در بازار چگونه انجام می شود؟ هدفمندی یارانه‌ها اعلام کرد: مالکیت خودرو، تراکنش مالی، درآمدهای خانوار و غیره جزو فعالیت‌های اقتصادی محسوب میشوند که اتفاقا برحسب آن دهک‌بندی‌های مختلف برای برقراری یارانه نیز انجام میشود.
منبع: خبرگزاری ایسنا
۱۵:۲۲ ,۱۶ آبان ۱۴۰۱
اخبار مرتبط
دلار ۱۸ هزار تومانی واقعیت دارد؟
یک تحلیلگر اقتصاد بین‌الملل درباره پیش‌بینی اکونومیست درباره دلار ۲۰ و ۱۸ هزار تومانی در اقتصاد ایران، تاکید کرد: پیشنهاد می‌کنم این ارقام .
پیش‌بینی 10 کارشناس از قیمت دلار در سال 1401 | سرمایه‌گذاری بر دلار سودده است؟
سیدحمید حسینی معتقد است پیش بینی قیمت دلار در بازار به نتیجه مذاکرات وین بستگی مستقیم دارد و احیا یا عدم احیای برجام میتواند دو بازه قیمتی .
تشنج در بازار ارز ایران l ترفند بازارساز برای قیمت دلار
بر اساس شواهد از بازار ارز فردوسی، معامله‌گران ترجیح می‌دادند در بازار فعلی و امنیتی حضور نداشته باشند.
دلار صدرنشین ارزهای جهان شد
روز گذشته سهام آسیایی سقوط کرد و دلار به بالاترین حد دو دهه اخیر در برابر دستکاری در بازار چگونه انجام می شود؟ یورو رسید؛ زیرا ترس سرمایه‌گذاران از اینکه این قاره جهان به سمت رکود .
چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال بگیریم؟
حجم معاملات سهم یا Volume یکی از اندیکاتورهای مهم در بازار بورس به شمار میرود. به صورت کلی این اندیکاتور تعداد دارایی، معاملات یا اوراق بهاداری را نشان میدهد که در طی یک بازه زمانی مشخص (عموما یک روز) در میان سرمایه گذاران دست به دست شده است؛ به عبارت دیگر تعداد معاملاتی که در یک بازه زمانی انجام میپذیرند را حجم معاملات سهم میگویند.
این اندیکاتور در بورس و تصمیمات این حوزه بسیار اثر گذار است؛ زیرا سیگنالی را به سرمایه گذاران نشان میدهد تا بتوانند بر اساس آن تصمیم به خرید یا فروش بگیرند. در ادامه این مطلب، با این مفهوم بیشتر آَشنا میشویم، دلیل اهمیت Volume را درک میکنیم و متوجه خواهیم شد چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال بگیریم. پس با ما همراه باشید.
به صورت دقیق تر، حجم معاملات سهم به چه معنا است؟
حجم معاملات سهم
همانطور که در بالاتر عنوان شد، حجم معاملات سهم، تعداد اوراق بهادار یا سرمایه ای است که میان افراد (سرمایه گذاران) در یک زمان مشخص (که عموما یک روزه است) تحویل داده میشود. برای درک بهتر، منظور از حجم معاملات سهم تعداد سهامِ اوراق بهاداری است که در شروع به کار بازار بورس تا پایان آن، مورد معامله قرار میگیرند. Volume یک اندیکاتور مهم در تحلیل تکنیکال بازار میباشد که تغییرات آن برای سرمایه گذاران تکنیکی نیز اطلاعات و داده هایی پر اهمیت به شمار میروند.
هر معامله ای که میان فروشنده و خریدار اوراق بهادار انجام میپذیرد، به کل تعداد حجم آن اوراق کمک میکند. در واقع، یک معامله زمانی اتفاق می افتد که خریدار با محصول (اوراق) ارائه شده توسط فروشنده و قیمت مدنظر وی توافق کند. حال اگر تنها پنج معامله در طول آن روز انجام شود، حجم معاملات سهم آن روز، پنج خواهد بود. این عدد بدست آمده در انتها برای سرمایه گذاران و تصمیمات بعدی آن ها بسیار ارزشمند است. در ادامه دلیل این امر را توضیح میدهیم و درک میکنیم که چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال بگیریم.
هر بازار بورسی که در هر نقطه از جهان قرار دارد، حجم معاملات سهم را پیگیری میکند و این اطلاعات را در اختیار افراد قرار میدهد. البته لازم به ذکر است که این به اشتراک گذاری میتواند به صورت رایگان یا در صورت پرداخت هزینه اشتراک باشد. این تعداد نیز اغلب در روزهای کاری (روز کاری بازار) هر یک ساعتی یک بار گزارش میشود.
البته این گزاراشات ساعتی، تخمینی از حجم معاملات بورس میباشند. حجم معاملات بورس گزارش شده در پایان روز نیز به همین منوال است؛ یعنی به صورت تخمینی محاسبه می گردد. ارقام حقیقی و نهایی در روز بعد گزارش میشوند.
سرمایه گذاران ممکن است حجم معاملات سهم لحظه ای یک اوراق بهادار یا تعداد تغییراتی که در قیمت یک قرارداد به وجود می آید را دنبال کنند. این داده ها، میتوانند جایگزین حجم معاملات سهم شوند؛ زیرا عموما قیمت ها در حجم معاملات بالا به طور مکرر تغییر می نمایند.
از آنجایی که در این مطلب قصد داریم دریابیم چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال بگیریم؛ اجازه دهید ابتدا کاربرد اصلی حجم معاملات سهم را متوجه شویم.
حجم معاملات سهم دقیقا چه چیزی را بازگو میکنند؟
حجم معاملات سهم یا Volume به سرمایه گذاران اطلاعاتی درباره فعالیت بازار و نقدینگی آن میدهد. Volume بالا برای یک اوراق بهادار به خصوص، به معنای نقدشوندگی بیشتر، اجرای بهتر سفارش و فعالیت بالاتر آن برای یافتن ارتباط بین خریدار و فروشنده است. هنگامی که سرمایه گذاران ایده مشخصی درباره نحوه حرکت و فعالیت بازار بورس ندارند و نسبت به آن مردد میباشند، حجم معاملات سهم آینده نیز تمایل به صعود دارد این امر اغلب باعث مشخص شدن معاملات فعال تر برای گزینه های پیش رو و معالات آتی اوراق بهادار میشود.
حجم کلی معاملات سهم تمایل دارد تا حرکتی رو به بالا و نزدیک به زمان شروع به کار و پایان بازار بورس داشته باشد. همچنین در قبل از شروع تعطیلات و در زمان استراحت و ناهار کارکنان، تمایل دارد تا در مقدار پایین قرار بگیرد.
حال که با حجم معاملات سهم و کاربرد آن آشنا شدیم، به نظر شما چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال بگیریم؟
توجه به الگوهای حجم معاملات سهم در طول زمان باعث میشود تا سرمایه گذاران درباره نقاط قوت یا ضعف بالا رفتن یا پایین آمدن بخش معینی از بازار بورس یا کل آن به درکی عمومی دست پیدا کنند و سیگنال ها را تا حدودی دریابند. در واقع، حجم معاملات سهم نقش پر رنگ و برجسته ای را در تحلیل تکنیکال بازار در مقایسه با دیگر اندیکاتورها بازی میکند؛ اما چطور میتوانید از آن استفاده نماییم و سیگنال ها دستکاری در بازار چگونه انجام می شود؟ را دریافت کنیم؟
هنگامی که حجم معاملات سهم یا Volume را مورد بررسی قرار میدهید، عموما چندین راهنما برای معین کردن حرکت بازار (نقاط قوت یا ضعف آن) وجود دارد. شما نیز به عنوان یک سرمایه گذار باید بتوانید آن ها را از یک دیگر تشخیص دهید، در حرکات قوی بازار مشارکت کنید و تا جایی که میتوانید از حرکات ضعیف آن به دور بمانید (البته در برخی از موقعیت ها نیز می توانید از حرکات ضعیف به منظور پیدا کردن لحظه ورود به بازار استفاده کنید). این راهنماها در همه شرایط صادق نیستند، اما میتوانند به صورت کلی در تصمیم گیری شما مفید واقع شوند که در ادامه به توضیح آن ها میپردازیم.
تایید روند
یکی از نکات مهمی که به ما کمک میکند تا ساده تر متوجه شویم چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال بگیریم، روند حرکت بازار بورس میباشد. هنگامی که بازار روندی رو به صعود دارد، متناسب با آن نیز حجم معاملات سهم افزایش می یابد. خریداران نیز برای آن که بتوانند به مقدار قیمت ها فشار وارد کنند و آن ها را بالا نگه دارند، باید تعداد اوراق و انگیزه را افزایش دهند. افزایش قیمت و کاهش حجم میتواند نشانه ای از عدم وجود سود باشد و این امر سیگنالی است مبنی بر بازگشت بالقوه.
درک این مسئله و فهم آن کار دشواری است، اما این امر یک حقیقت است که کاهش قیمت (یا حتی افزایش آن) به هنگامی که حجم معاملات سهم کاهش می یابد، سیگنال مناسب و قوی نخواهد بود. در واقع، کاهش یا افزایش قیمت در حجم معاملات سهم بالا، سیگنال قوی است که مسئله ای در بازار بورس به صورت اساسی تغییر پیدا کرده است.
حرکت خستگی و Volume
مورد بعدی که کمک میکند بفهمیم چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال بگیریم، حرکات خستگی بازار است. در یک بازار صعودی یا نزولی، حرکت خستگی قابل مشاهده است. این حرکات عموما حرکات تند و شدید در قیمت ها است که افزایش شدید حجم معاملات سهم را نیز به همراه دارد. این موقعیت، سیگنالی مبنی بر پایان بالقوه یک روند در بازار بورس میباشد.
خوشبختانه کاهش قیمت ها زمانی که بازار در انتهای خود قرار دارد، تعداد بسیاری از سرمایه گذاران را تحت فشار دستکاری در بازار چگونه انجام می شود؟ قرار میدهد. نتیجه این امر، نوسان و افزایش حجم معاملات سهم خواهد بود. پس از این که در این موقعیت قله ای در نمودار به وجود آمد، کاهشی در Volume رخ خواهد داد، اما برای تشخیص اینکه این حجم معاملات قرار است چگونه در روزها، هفته ها و ماه ها عمل کند، به راهنماهای دیگری برای بررسی نیاز خواهد بود.
علامت ترقی
علامت های ترقی در نمودارهای حجم معاملات سهم، دیگر عامل موثری است که کمک میکند چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال بگیریم. Volume نیز در تعیین این علامت ها بسیار تاثیر گذار است. برای مثال، تصور کنید حجم معاملات سهم در یک موقعیت کاهش قیمت، افزایش می یابد و پس از آن مقدار قیمت به دلیل یک حرکت به سمت پایین، بالاتر می رود. اگر قیمت در زمانی که حرکت به سمت پایین رخ داد، کمتر از میزان قبل که کم بود، نشود و همچنین جحم معاملات سهم نیز در سقوط دوم کاهش یابد، علامت ترقی به عنوان یک سیگنالی برای حرکات بعدی سرمایه گذاران قابل تشخیص است.
حجم معاملات سهم و برگشت قیمت
بعد از اینکه قیمت برای طولانی مدت به سمت بالا یا پایین حرکت کرده است، اگر قیمت شروع به تغییرات اندک کند و به همراه آن حجم معاملات سهم سنگین دستکاری در بازار چگونه انجام می شود؟ باشد، این موقعیت سیگنالی مبنی بر این است که روند برگشت در حال انجام است و مسیر قیمت میتواند تغییر نماید.
تغییر ناگهانی در برابر تغییر ناگهانی دروغین
ابتدای زمانی که تغییر ناگهانی به هنگام تغییر قیمت رخ میدهد (حتی در دیگر الگوهای نموداری)، افزایش حجم معاملات سهم، سیگنالی است تا قدرت حرکت یا مسیر را نشان دهد. تغییرات جزئی در Volume یا کاهش آن در تغییرات ناگهانی، نشان دهنده عدم سودآوری و تغییر ناگهانی دروغین میباشد.
تاریخچه حجم معاملات سهم
یکی دیگر از راه هایی که کمک میکند تا متوجه شویم چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال بگیریم، توجه به تاریخچه این اندیکاتور از گذشته تا کنون است. البته توجه داشته باشید که بررسی اطلاعات و داده های حجم معاملات سهم 50 سال گذشته با امروز، تحلیل اشتباهی را به شما خواهد داد. هر چه اطلاعات مورد بررسی امروزی تر باشند، تحلیل شما نیز بهره وری و کارآیی بیشتری خواهد داشت.
حال که متوجه شدیم حجم معاملات سهم چگونه و به چه شکل در بازار سیگنال میدهند، بهتر است با اندیکاتورهای Volume آشنا شویم. در این صورت دریافت سیگنال ها نیز کار ساده تری خواهند شد.
سه اندیکاتور مهم در حجم معاملات سهم
اندیکاتورهای حجم معاملات سهم، فرمول های ریاضی هستند که در بیشتر پلتفرم های نموداری برای شما نشان داده میشوند. هر اندیکاتور از فرمول متفاوت و به خصوص خود استفاده میکند. سرمایه گذاران نیز میبایست متناسب با رویکرد و اهداف خود در بازار بورس، مناسب ترین اندیکاتور را برای خود انتخاب نمایند. وجود و انتخاب اندیکاتورها ضروری نیست، اما میتوانند پروسه تصمیم گیری در معاملات دستکاری در بازار چگونه انجام می شود؟ و بازار را آسان نمایند.
در این زمینه اندیکاتورهای بسیاری وجود دارند که در ادامه با دو عدد از آنها آشنا خواهیم شد:
- شاخص حجم تعادلی: اندیکاتور یا شاخص حجم تعادلی (On Balance Volume) یکی از ساده ترین و موثرترین اندیکاتورها است. حجم معاملات سهم زمانی اضافه میشود (با عددی دلخواه) که بازار بالاتر میرود یا در زمانی که Volume پایین است به هنگامی که بازار پایین می آید. این امر یک مجموع در حال اجرا را فراهم می آورد و همچنین سیگنالی بر این مبنا است که سهام در حال جمع شدن میباشد.
علاوه بر آن، این مسئله، نشان دهنده واگرایی نیز میتواند باشد؛ برای مثال، در شرایطی که قیمت ها افزایش می یابند، اما حجم معاملات سهم با میزان بسیار کمی افزایش خواهد داشت یا حتی میتوانند شروع به نزول داشته باشند.
- جریان پول چایکین: یکی از مواردی که کمک میکند تا در بیابیم چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال بگیریم: اندیکاتور جریان پول چایکین است. افزایش قیمت ها باید با افزایش حجم معاملات همراه باشد.
کاربرد این اندیکاتور نیز همین است؛ اینکه در گسترش Volume در زمانی که قیمت ها به بالاترین یا پایین ترین میزان خود در روز میرسد تمرکز میکند. همچنین برای نقطه قوت مربوطه نیز مقداری را فراهم می آورد.
به صورت کلی، حجم معاملات سهم به سرمایه گذاران کمک میکند تا مقدار حرکت یا جنبش اوراق بهادار را شناسایی کنند و رویه حرکت آن را تایید نمایند. اگر حجم معاملات سهم افزایش یابد، قیمت ها نیز عموما در مسیر قبلی خود به حرکت ادامه میدهند. همچنین اگر یک اوراق بهادار به افزایش خود تا جایی ادامه دهد که در نمودار به قله برسد، حجم معاملات اوراق بهادار نیز باید افزایش پیدا کند و بر عکس.
علاوه بر آن، حجم معاملات سهم میتواند سیگنالی برای تشخیص احتمال سودآوری برای سرمایه گذاران باشد؛ اینکه سهام یا اوراق خود را بفروشند یا نگه دارند؛ بنابراین Volume ابزاری مهم و کاربردی برای مطالعه و بررسی روند بازار است و همانطور که در بالاتر عنوان شد، راه های بسیاری برای تشخیص این امر وجود دارند.
راهنمای بالا، پایه ای ترین راهنمایی است که میتوانید به هنگام تصمیم گیری در معاملات خود استفاده نمایید و متوجه شوید چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال بگیریم. تشخیص روند و حرکت بازار و قیمت ها در این پروسه بسیار کمک کننده خواهند بود. از این رو، اگر به دنبال سرمایه گذاری در بورس هستید و مایل اید تا با به کار گیری اندیکاتور حجم معاملات سهم، برای خرید یا فروش سهام تصمیم گیری کنید، با متخصصین این حوزه در تماس باشید و اطلاعات خود را در این زمینه افزایش دهید. این کار برای همه افراد موثر و سودده نخواهد بود.
حجم معاملات سهم در بورس
حجم معاملات سهم در بورس به معنی میزان معاملات انجام شده در طول یک دوره زمانی خاص مثلا روزانه یا هفتگی است. بالا رفتن و یا پایین آمدن حجم معاملات سهم باعث میشود معامله گران تصمیم به خرید یا فروش بگیرند. حجم معاملات همیشه مقدم بر قیمت معاملات است اما این دو با یکدیگر مرتبط هستند. برای دیدن نمودار حجم معاملات می توانید به سایت رسمی بازار بورس ایران مراجعه کنید و در آن مشاهده خواهید کرد که مثلا حجم معاملات انجام شده یک شرکت در طول یک هفته پیش به چه شکل بوده است . در این نمودارها بالا رفتن حجم نمودار با رنگ سبز نشان داده می شود و افت حجم معاملات با رنگ قرمز.
اینکه اگر حجم معاملات بالا رود و زمان خوبی برای فروش سهم است یک اشتباه بزرگ است که بسیاری از معامله گران تازه کار مرتکب می شوند. برای تصمیم گیری در این مورد نه تنها باید به نمودار حجم نگاه کرد ، بایستی نمودار قیمت سهم شرکت مورد نظر را نیز مورد بررسی قرار داد. زیرا گاهی با بالا رفتن قیمت حجم معاملات پایین می آید و این نشانه خوبی است برای اینکه متوجه شویم این حرکت صعودی قرار نیست به سود بیانجامد. اما اگر قیمت بالا رفت و حجم معاملات نیز همزمان بالا برود نتیجه میگیریم ارزش سهام این شرکت قرار است تغییراتی مثبت داشته و ارزش آن بالاتر هم برود که در این صورت معامله گران با تجربه متوجه این سیگنال شده و اقدام به خرید می کنند اما معامله گران تازه کار دقتی در این زمینه ندارند.
همچنین اگر حجم معاملات بالا برود اما قیمت در سطح پایینی قرار بگیرد باز هم سیگنالی مثبت محسوب میشود و خبر از این میدهد که قرار است ارزش این سهم در آینده سیر صعودی داشته باشد و خرید این سهم می تواند منجر به سود خوبی شود. در هر صورت به یاد داشته باشید که هرگاه برای بررسی حجم سهام اقدام میکنید همزمان نمودار قیمت را در همان بازه زمانی مورد بررسی قرار دهید. از آنجا که نمودار حجم معاملات نشان دهنده روند است، به یاد داشته باشید بررسی این نمودارها می تواند در تشخیص الگوها کمک کننده باشد. زیرا نمودار خوانی حجم معاملات با تحلیل تکنیکال در ارتباط است. از آنجا که در تحلیل تکنیکال ما به بررسی الگوها از جمله الگو های کلاسیک مثل: الگوی پرچم، سر و شانه، فنجان و … میپردازیم، نمودار حجم معاملات نیز می تواند برای تشخیص الگوها به ما کمک کند تا بتوانیم بهتر تصمیم گیری کنیم.
پس با این تفاسیر باید دقت داشته باشیم که حجم معاملات در بازار بورس و مشاهده نمودار آن برای تصمیم گیری امری بسیار ضروری است و البته در کنار مشاهده و بررسی نمودار حجم بایستی به قیمتها در یک روز یا یک هفته دقت نظر داشته باشیم. یک اشتباهی که بسیاری از معامله گران مرتکب می شوند این است که آنها می دانند باید نمودار حجم را بررسی کنند اما بازده زمانی را مشخص نمی کنند یا بر فرض این بازده را بسیار طولانی در نظر میگیرند مثلا برای یک سال یا حتی بیشتر.
در حالی که برای تصمیم گیری برای خرید یا فروش این نمودارها تنها می توانند در بازه یک روزه یا یک هفته به ما کمک کنند زیرا تغییرات حجم معمولا ناگهانی صورت میگیرد و ممکن است یک روزه حجم معاملات به صورتی کاملا ناگهانی و به طرز عجیبی بالا برود و یا پایین بیاید، اینجاست که باید برای خرید یا فروش اقدام کرد. منظور همان تغییر ناگهانی است که ما به دنبال آن هستیم.
دیدگاه شما