در نظر گرفتن روحیه سرمایه‌گذاری

آیا صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری ورشکسته می‌شوند؟

پذیره‌ نویسی صندوق لبخند فارابی از امروز آغاز شد + مزایا و پیش بینی بازدهی

پذیره‌ نویسی صندوق لبخند فارابی با اطمینان حفظ اصل سرمایه از سودی بالاتر از سپرده بانکی از امروز به مدت پنج روز کاری آغاز شد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، پذیره‌نویسی صندوق لبخند فارابی از امروز به مدت پنج روز کاری انجام می‌شود. حضور در این پذیره‌ نویسی به سرمایه‌ گذاران امکان می‌دهد با اطمینان از حفظ اصل سرمایه از سودی بالاتر از سپرده بانکی بهره‌مند شوند. لبخند فارابی، صندوق قابل معامله (ETF) است و می‌توانید از طریق سامانه معاملات آنلاین تمام کارگزاری‌ها در پذیره‌نویسی شرکت کنید و از سود سرمایه‌گذاری بدون ریسک بهره‌مند شوید.

نحوه پذیره‌ نویسی لبخند

صندوق درآمد ثابت لبخند فارابی(قابل معامله)، پنجمین صندوق سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردان فارابی است. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق کافی است هفتم شهریور ماه از طریق سامانه معاملاتی تمام کارگزاری‌ها نسبت به خرید واحدهای این صندوق اقدام کنید. افرادی که از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری فارابی (فارابیکسو) در پذیره‌نویسی شرکت کنند، بدون کارمزد است.

پذیره‌نویسی به مدت پنج روز کاری ادامه دارد اما به محض تکمیل ظرفیت صندوق، فرایند پذیره‌نویسی متوقف می‌شود. بنابراین توصیه می‌شود در همان روز نخست، نسبت به ثبت سفارش اقدام کنید.

چرا لبخند فارابی حاشیه امن بورس است؟

سرمایه‌گذاری در صندوق لبخند فارابی کاملا بدون ریسک است و سرمایه‌گذاران می‌توانند از حفظ اصل سرمایه مطمئن باشند. از این رو لبخند فارابی را می‌توان حاشیه امن بورس معرفی کرد که در بازار نزولی و قرمز نیز بازدهی مناسبی نصیب سرمایه‌گذاران خواهد کرد.

بخش عمده منابع مالی صندوق لبخند همانند صندوق درآمد ثابت دوم اکسیر فارابی در دارایی‌های مالی بدون ریسک و با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود. از میان مهم‌ترین این دارایی‌ها می‌توان به سپرده‌های بانکی و انواع اوراق با درآمد ثابت اشاره کرد.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت بدون ریسک است یعنی با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، اصل سرمایه بدون تغییر باقی می‌ماند و علاوه بر این سود روزشمار و بالاتر از سپرده بانکی به سرمایه تعلق می‌گیرد.

نماد همیشه سبز بورس

واحدهای صندوق ETF لبخند را می‌توان از طریق سامانه معاملاتی تمام کارگزاری‌ها خریداری کرد. از مهم‌ترین مزایای این صندوق، بازدهی مثبت حتی در روزهای منفی بازار است و سرمایه‌گذاری در این صندوق می‌تواند در جهت تنوع بخشیدن به پرتفوی و مدیریت ریسک، اقدام موثری باشد. علاوه بر مزایای ذکر شده، سود سرمایه‌گذاری در این صندوق بصورت مرکب محاسبه می‌شود یعنی در پایان هر روز معاملاتی، سود روز بعدی بر اساس کل دارایی (میزان سرمایه اولیه + بازدهی روزهای قبل) محاسبه خواهد شد. این نکته سبب می‌شود با گذر زمان، سود سرمایه‌گذاری با سرعت بیشتری افزایش یابد.

از دیگر نکاتی که باید در ارتباط با سرمایه‌گذاری در صندوق لبخند فارابی در نظر گرفته شود اینکه صندوق پرداخت سود نقدی ندارد و سود سرمایه‌گذاران از محل افزایش ارزش واحدهای سرمایه‌گذاری بدست می‌آید.

لبخند فارابی فرصتی جذاب برای سرمایه‌گذاری بدون ریسک

امنیت سرمایه‌گذاری از مهم‌ترین نکاتی است که افراد باید پیش از انتخاب یک بازار یا دارایی‌ برای سرمایه‌گذاری در نظر بگیرند. صندوق لبخند تحت مدیریت شرکت سبدگردان فارابی و با مجوز از سازمان بورس فعالیت می‌کند. بنابراین می‌توانید از مدیریت صحیح دارایی تحت نظارت گروهی حرفه‌ای، اطمینان داشته باشید.

از دیگر نکات مهم پیش از سرمایه‌گذاری در نظر گرفتن میزان نقدشوندگی یک دارایی است. در شرایط فعلی بسیار مهم است به محض نیاز داشتن به منابع مالی، بتوان به آنها دسترسی داشت. از مهم‌ترین مزایای صندوق لبخند فارابی این است که سرمایه‌گذاران هر زمانی بخواهند می‌توانند نسبت به فروش تمام یا بخشی از واحدهای سرمایه‌گذاری اقدام کنند. این صندوق با توجه به اینکه بازارگردان دارد، هرگز با صف‌های خرید و فروش مواجه نمی‌شود و افراد می‌توانند با اطمینان، روی منابع مالی که صرف در نظر گرفتن روحیه سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری در لبخند فارابی کرده‌اند، حساب کنند.

سود سرمایه‌گذاری در لبخند

لبخند، پنجمین صندوق شرکت سبدگردان فارابی است. این شرکت تا پیش از این صندوق دوم اکسیر را به عنوان یک صندوق درآمد ثابت معرفی کرده بود که خرید و فروش واحدهای آن بر مبنای صدور و ابطال بود. حال، لبخند فارابی به عنوان دومین صندوق درآمد ثابت گروه مالی فارابی معرفی می‌شود که از نوع قابل معامله‌(ETF) است.

با توجه به بازدهی سایر صندوق‌های این شرکت، انتظار می‌رود بازدهی لبخند در بازه 20 تا 24 درصد باشد. سود ماهانه صندوق دوم اکسیر فارابی منتهی به 15 مرداد ماه معادل 21.12 درصد بود که نسبت به صندوق‌های مشابه در بازار، بازدهی بسیار مناسبی بشمار می‌رود. با در نظر گرفتن این نکات، انتظار می‌رود صندوق لبخند نیز به عنوان یک صندوق درآمد ثابت عملکرد بسیار مطلوبی داشته باشد.

محاسبه سود سرمایه‌گذاری به محض شرکت در پذیره‌نویسی و خرید واحدهای این صندوق آغاز می‌شود و به سرمایه‌، سود تعلق می‌گیرد. قیمت هر واحد از صندوق لبخند فارابی در روز پذیره‌نویسی 1000 تومان و حداقل تعداد واحد برای خرید و سرمایه‌گذاری در صندوق، یک واحد است. بنابراین می‌توانید سرمایه‌گذاری در لبخند فارابی را از 1000 تومان تا بی‌نهایت آغاز کنید!

ورشکستگی و انحلال صندوق های سرمایه‌گذاری | آیا صندوق های سرمایه‌گذاری ورشکسته می‌شوند؟

سرمایه‌گذاری در بورس به واسطه صندوق های سرمایه‌گذاری یکی از محبوب‌ترین روش های سرمایه‌گذاری نوین است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادهای مالی با هدف جمع‌آوری سرمایه‌های خرد و سرمایه‌گذاری در قالب سبدی از دارایی ها هستند. این صندوق ها ضمن هدف سرمایه‌گذاری جمعی، مجموع مبالغ دریافتی از سرمایه‌گذاران را در خرید دارایی‌های متنوع سرمایه‌گذاری می‌کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری شامل ترکیب متنوعی از دارایی‌ها هستند و به واحد‌ها تقسیم می‌شوند. سرمایه‌گذاران در ازای پرداخت وجه صاحب واحدهای صندوق می‌شوند. هر سرمایه‌گذار به میزان سرمایه خود از پرتفویی (سبد سهامی) که صندوق تشکیل داده، سود می‌برد.

صندوق‌ها بر حسب واحد و به قیمت ارزش روز دارایی‌ها خرید و فروش می‌شوند. عملکرد صندوق‌ها معمولا تحت تاثیر بازده شاخص و تصمیمات مدیران است.

از مزایای صندوق های سرمایه‌گذاری می‌توان به مواردی مثل: مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها، کاهش ریسک، نقدشوندگی بالا، نظارت و شفافیت اطلاعاتی، سرشکن شدن هزینه‌ها و مزایایی که سازمان بورس در اختیار صندوق‌های سرمایه‌گذاری قرار می‌دهد، اشاره کرد.

آیا صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری ورشکسته می‌شوند؟

ورشکستگی صندوق های سرمایه‌گذاری

چه خطراتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری را تهدید می‌کنند؟ آیا ممکن است این صندوق‌ها ورشکسته شوند؟ آیا در صورت ورشکستگی صندوق های سرمایه‌گذاری، سرمایه ما به خطر می‌افتد؟ پیش از پرداختن به موضوع ورشکستگی صندوق‌ها لازم است تا به مفهوم ورشکستگی بپردازیم.

ورشکستگی به معنای ناتوانی یک بنگاه اقتصادی در پرداخت بدهی‌ها است. این شرایط که ممکن است به علت بالارفتن بدهی‌ها، کمبود سرمایه، جو بازار و پیشروی رقبا به‌وجود آید، دارایی سرمایه‌گذاران را به خطر می‌ندازد.

احتمال ورشکستگی صندوق های سرمایه‌گذاری

فرض کنید شما همه پول خود را صرف خرید سهام صنایع فلزات کرده باشید. در این حال اگر افت جهانی قیمت فلزات اتفاق بیفتد، پیرو آن قیمت فلزات در ایران کاهش پیدا کرده و تمام سرمایه شما به خطر می‌افتد. اما اگر دارایی خود را بین سهام شرکت‌های بانکی، دارویی، فلزات، شیمیایی و خودروسازی تقسیم کرده باشید، مسلما کاهش قیمت فلزات ضربه ضعیف‌تری به شما می‌زند.

در بحث ریسک گفتیم که هرچه سبد سهام شما متنوع‌تر باشد، ریسک غیرسیستماتیک (قابل کنترل) کمتر است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری از طریق سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف، سعی در متنوع‌سازی دارند. به عنوان مثال، بخشی از وجوه دریافتی از سرمایه‌گذاران در اوراق مشارکت، بخشی در سهام و بخشی در سایر دارایی‌ها مثل ابزارهای بازار پول سرمایه‌گذاری می‌شود. این تنوع در سبد باعث می‌شود ریسک سرمایه‌گذاری پایین بیاید و احتمال ورشکستگی صندوق های سرمایه‌گذاری وجود نداشته باشد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری به صورت واحدی خرید و فروش می‌شوند. یعنی شما با خرید واحد‌های صندوق، به میزان سرمایه خود مالک بخشی از کل سرمایه صندوق خواهید شد. هرچقدر صندوق سود یا زیان بدست آورد، شما نیز در این سود یا زیان سهیم هستید.

اگر بازده سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌ها (به غیر از صندوق‌های درآمد ثابت) منفی شود، سرمایه‌گذار متضرر می‌شود. به طور مثال اگر شما هر واحد یک صندوق مختلط را 400 هزار تومان بخرید و اگر در حال حاضر قیمت آن 300 هزار تومان باشد، به میزان 100 هزار تومان ضرر کرده‌اید. هرچند سرمایه شما به طور کامل از بین نرفته است.

عوامل موثر در عدم ورشکستگی صندوق‌ها

با توجه به ساختار صندوق های سرمایه‌گذاری، نظارت سازمان بورس و مفاد امیدنامه و اساسنامه صندوق ها، احتمال از بین رفتن و صفر شدن سرمایه سرمایه‌گذاران وجود ندارد. در ادامه به بررسی تاثیر و اهمیت این سه مورد می‌پردازیم.

ساختار صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق های سرمایه‌گذاری از جهت ترکیب دارایی‌ها، ساختار متفاوتی دارند. اگر درصد بیشتری از دارایی‌های پایه صندوق در ابزارهای مالی ریسکی مثل سهام سرمایه‌گذاری شود، سرمایه‌گذاری در آن صندوق ریسکی بیشتری دارد. هم‌چنین اگر درصد بیشتری از دارایی‌های صندوق صرف اوراق با درآمد ثابت و دارایی‌های بدون ریسک شود، ریسک و بازدهی صندوق کمتر است.

پیش از تاسیس و اخذ مجوز صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری مشخص می‌شود که صندوق در کدام دسته از انواع صندوق های سرمایه‌گذاری جا می‌گیرد و ترکیب دارایی‌های آن چگونه است. بنابراین سرمایه‌گذاران می‌توانند با درنظر گرفتن روحیه ریسک پذیری‌شان، صندوقی مناسب با همان میزان ریسک انتخاب کنند.

دارایی پایه صندوق‌های درآمد ثابت صرف سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی می‌شود که سود مشخصی دارند. به علاوه صندوق موظف است سود توافق شده را به سرمایه‌گذار بدهد. در نتیجه ورشکستگی این صندوق‌ها ممکن نیست.

ورشکستگی صندوق‌هایی که ریسک‌ بیشتری دارند

صندوق‌های جسورانه و صندوق‌های سهامی دو نوع از ریسکی‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند. درصد بیشتری از دارایی‌های صندوق‌های جسورانه صرف سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها و کسب و کارهای کوچک می‌شود. همچنین بیشتر دارایی‌های صندوق‌های سهامی در سهام سرمایه‌گذاری می‌شود. آنچه از دارایی‌های صندوق‌های جسورانه و سهامی باقی می‌ماند صرف سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت، سایر دارایی‌ها و سپرده‌گذاری وجه نقد در بانک می‌شود. این بخش از سرمایه‌گذاری سود ثابتی دارد و ریسک آن صفر است. بنابراین حتی اگر سرمایه‌گذاری جسورانه یا سرمایه‌گذاری در بازار سهام ناموفق باشد و منجر به زیان شود، بازدهی سرمایه‌گذاری در صندوق صفر نخواهد بود.

نظارت سازمان بورس

صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت کامل سازمان بورس هستند. صندوق‌ها تاسیس نمی‌شوند مگر با کسب مجوز از سازمان بورس. سازمان بورس و اوراق بهادار ارکان صندوق را تایید می‌کند. براساس مصوبه سازمان بورس صندوق‌ها موظف هستند تا پیوسته گزارش عملکرد، صورت‌های مالی و تصمیمات مجمع را به سازمان اعلام کنند. بنابراین صفر تا صد کار صندوق ها تحت نظارت خواهد بود.

در صندوق‌هایی مثل صندوق پروژه یا صندوق زمین و ساختمان که دارایی‌های پایه صندوق صرف سرمایه‌گذاری در طرح های اجرایی می‌شود، سازمان بورس همچنان بر صندوق‌ها نظارت جدی دارد. پیش از تاسیس صندوق، طرح پروژه از سوی سازمان بورس مورد بررسی و تایید قرار می‌گیرد. به علاوه نمایندگان معتمدی از سوی سازمان بورس (مثل حسابرسان،بازرسان و…) به عنوان ارکان این صندوق‌ها، بر عملکرد صندوق و پیشبرد پروژه نظارت می‌کنند.

اساسنامه و امیدنامه

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس آنچه در اساسنامه و امیدنامه آن‌ها آمده عمل می‌کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند پیش از شروع سرمایه‌گذاری، با مطالعه اساسنامه و امیدنامه صندوق‌ها اطلاعات کافی درباره ساختار و عملکرد آن‌ها به دست آورند.

اساسنامه و امیدنامه صندوق چیست؟

اساسنامه صندوق سندی است که به موجب آن قواعد و الزامات صندوق ها مشخص می‌شود و به تصویب سازمان بورس می‌رسد. امیدنامه صندوق سندی مکمل اساسنامه آن است. شما می‌توانید با مطالعه امیدنامه هر صندوق اطلاعات بیشتری درباره مواردی مثل ارکان صندوق، ریسک سرمایه‌گذاری در آن و هزینه‌های صندوق به دست آورید.

دستیابی به اساسنامه و امیدنامه صندوق‌ها

فایل اساسنامه در نظر گرفتن روحیه سرمایه‌گذاری و امیدنامه هر صندوق در سایت آن موجود است. به علاوه شما می‌توانید با مراجعه به سایت فیپ ایران لیست تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری و دسته بندی آن ها را مشاهده کرده و امیدنامه و اساسنامه آن‌ها را دانلود کنید.

مدیر صندوق نمی‌تواند از آنچه که در اساسنامه و امیدنامه صندوق آورده تخطی کند. از طرف دیگر در اساسنامه و امیدنامه هر صندوق اسامی آن دسته از مدیرانی که خود در صندوق سرمایه‌گذاری کرده‌اند آورده شده است. همچنین میزان سرمایه‌گذاری هرکدام مشخص شده. پس می‌توان اطمینان داشت که خود مدیران صندوق هم در سود و زیان سرمایه‌گذاری شریک هستند. در نتیجه این اشخاص برای سود بیشتر و یا نجات سرمایه تلاش می‌کنند.

موسسین صندوق ضامن نقد شوندگی را در اساسنامه و امیدنامه معرفی می‌کنند. ضامن نقد شوندگی یکی دیگر از اطلاعات مهمی است که خیال ما را درباره عدم ورشکستگی صندوق‌ها جمع می‌کند. منظور از نقدشوندگی قابلیت تبدیل سریع یک دارایی به وجه نقد است. ضامن نقدشوندگی ضمانت می‌کند که شما می‌توانید واحدهای صندوق خود را حتی با ضرر ابطال کنید (به فروش برسانید). هم‌چنین در خصوص صندوق‌های درآمد ثابت، ضامن نقدشوندگی تعهد می‌دهد که سرمایه‌گذاران سود ثابت را دریافت خواهند کرد. برخی صندوق‌های سرمایه‌گذاری ضامن نقدشوندگی دارند.

کلاهبردی در صندوق‌های در نظر گرفتن روحیه سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری

طبیعی است که هر فرد به دنبال محیط امنی برای سرمایه‌گذاری می‌گردد. محیطی که در آن احتمال فریب خوردن و از دست رفتن سرمایه وجود نداشته باشد. سرمایه‌گذاران صندوق‌ها می‌توانند از این بابت آسوده خاطر باشند. باتوجه به آن‌چه که درباره نظارت سازمان بورس بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری گفتیم و با در نظر گرفتن روحیه سرمایه‌گذاری توجه به تعهداتی که در اساسنامه و امیدنامه این صندوق‌ها ذکر شده است، امکان کلاهبرداری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود ندارد.

نظارت سازمان بورس بر تاسیس این صندوق‌ها، ارکان آن‌ها، اساسنامه و امیدنامه، عملکرد و ارائه گزارشات، باعث شده تا مدیران و متولیان این صندوق‌ها امکان قانون‌شکنی نداشته باشند.

بنابراین این صندوق‌ها هیچ شباهتی به موسسات اعتباری ورشکسته یا فریبکاری که در سال‌های اخیر سرمایه عده‌ای را به خطر انداختند، ندارند و مقایسه آن‌ها با هم اشتباه است. از زمان تاسیس اولین صندوق سرمایه‌گذاری (صندوق سرمایه‌گذاری یکم ایرانیان) تا به امروز، هیچ یک از صندوق‌های سرمایه‌گذاری ورشکسته نشده و در هیچ کدام از آن‌ها کلاهبرداری صورت نگرفته است.

کدال سایتی برای انتشار گزارشات و اطلاعیه‌ها از سوی ناشران است. بنابر مصوبات سازمان بورس، ناشران صندوق‌های سرمایه‌گذاری موظفند گزارشاتی از قبیل: گزارشات فعالیت‌های ماهانه، تصمیمات مجمع، صورت وضعیت پرتفوی (ماهانه)، صورت‌های مالی (ماهانه، سه ماهه، شش ماهه و یکساله) را در سامانه کدال منتشر کنند.

عموم مردم با مراجعه به سایت کدال و جستجوی نماد صندوق می‌توانند این گزارشات را مطالعه کنند.

در نتیجه این که چه بر سر نقدینگی صندوق‌ها می‌‌آید و این صندوق‌ها با دارایی سرمایه‌گذاران چه می‌کنند، واضح و شفاف است.

مسئولیت تخلف مدیران صندوق‌ها

سازمان بورس مرجع رسیدگی به کلیه تخلفات مدیر، متولی، بازارگردان، حسابرس و کارگزار از مقررات، مفاد اساسنامه و امیدنامه است.

انحلال صندوق‌های سرمایه‌گذاری

تا به اینجا گفتیم که احتمال ورشکستگی صندوق های سرمایه‌گذاری وجود ندارد و با توجه به نظارت سازمان بورس بر این صندوق‌ها، کلاه برداری و تقلب درآن‌ها غیرممکن است. اما می‌دانیم که انحلال معنایی متفاوت از ورشکستگی دارد و ممکن است برای هر بنگاه اقتصادی پیش بیاید. سوال این‌جاست که صندوق‌های سرمایه‌گذاری به چه دلایلی منحل می‌شوند؟ چطور منحل می‌شوند؟ آیا پس از انحلال صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران به پول خود خواهند رسید؟

یکی از معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری احتمال انحلال است. تصمیم برای انحلال صندوق، تصمیمی است که از سوی مجمع با توجه به شرایط اتخاذ می‌شود. اساسنامه و امیدنامه صندوق، شرایط انحلال و تصفیه دارایی صندوق را بیان کرده‌ است. از این رو دلایل انحلال صندو‌ق‌ها متفاوت خواهد بود. که در ادامه به بررسی چند مورد از این دلایل می‌پردازیم.

زمان انحلال صندوق‌های سرمایه‌گذاری

• در صورت لغو پذیرش صندوق در بورس یا بازار خارج از بورس مربوطه
• هنگام لغو مجوز صندوق توسط سازمان: شرایطی که به تایید سازمان ادامه فعالیت صندوق ممکن نباشد.
• به تقاضای هر ذینفع و تأیید سازمان در‌ صورتی‌ که یک ماه از دعوت مجمع صندوق برای رسیدگی به استعفای مدیر، متولی یا حسابرس گذشته باشد و مجمع صندوق برای رسیدگی به این موضوع تشکیل نشده یا در صورت تشکیل موفق به انتخاب جایگزین نشده باشند.
• در صورت صدور حکم دادگاه مبنی بر خاتمه فعالیت یا انحلال صندوق
• با موافقت دارندگان حداقل دو سوم از کل واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز دارای حق رای صندوق در جلسه رسمی مجمع صندوق و تایید سازمان
• به تصمیم بازارگردان

فرآیند انحلال صندوق‌ها

1. پس از تشخیص لزوم انحلال صندوق، معاملات واحدهای سرمایه گذاری صندوق توسط مدیر متوقف می‌شود.
2. در مرحله بعدی صندوق مطالبات و بدهی‌های خود را تصفیه می‌کند و دارایی‌هایش را به وجه نقد تبدیل می‌کند. اگر وجوه نقد صندوق برای پرداخت بدهی‌ها کفایت نکند، مابه‌التفاوت توسط بازارگردان تامین خواهد شد.
3. مدیر موظف است ظرف 20 روز کاری پس از پایان دوره اولیه تصفیه صندوق، صورت‌های مالی و گزارش عملکرد صندوق را از تاریخ آخرین صورت مالی مصوب، به حسابرس ارائه دهد.
4. حسابرس پس از 20 روز نظر خود را به مدیر، متولی، بازارگردان و سازمان ارائه می‌کند.
5. در صورتی که مجمع صندوق، طبق نظر حسابرس، صورت‌های مالی را تصویب نماید؛ مدیر باید ظرف 2 روز کاری از محل وجوه نقد صندوق مبلغی معادل آخرین قیمت ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری را به حساب بانکی سرمایه‌گذاران واریز کند. در صورتیکه وجه نقد صندوق برای این پرداخت کافی نباشد، مابه‌التفاوت از سوی بازارگردان به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود.

تاثیر انحلال صندوق در سود و زیان سرمایه‌گذاران

گفتیم که با منحل شدن صندوق‌ها، معادل آخرین قیمت ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود. اگر قیمت صدور واحدهای شما بیشتر از قیمتی که صندوق در زمان انحلال به شما پرداخت می‌کند باشد، به نفع شما خواهد بود. به طور مثال اگر شما هر واحد را 70 هزار تومان خریداری کرده باشید و آخرین قیمت ابطال واحد‌های صندوق پیش از انحلال 130 هزار تومان باشد، شما 60 هزار تومان سود کرده‌اید. اما اگر هر واحد سرمایه‌گذاری را گران‌تر از آخرین قیمت ابطال صندوق خریداری کرده‌ باشید، ضرر خواهید کرد.

نتیجه‌گیری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بستر امنی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم هستند. ساختار این صندوق‌ها، نظارت سازمان بورس، مفاد اساسنامه و امیدنامه آن ها باعث کاهش ریسک این صندوق‌ها شده است. امکان ورشکستگی صندوق های سرمایه‌گذاری و تقلب درآن‌ها وجود ندارد. شرایط انحلال در صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری متفاوت است. اگر یک صندوق سرمایه‌گذاری منحل شود، معادل آخرین قیمت ابطال واحد‌های صندوق، به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود.

۱۰ ویژگی ضروری برای یک مدیر سرمایه گذاری موفق

گاهی اوقات بازارهای مالی ، موفقیت را به مدیرانی هدیه میکند که روزها و ماه ها به پای تحلیل و تصمیم خود می ایستند و موفقیت پاداش صبوری آنهاست. بنابراین اگر قدرت صبر کردن در مقابل آزمون های سخت بازارهای مالی را ندارید ، به این شغل فکر نکنید.

1️⃣ فروتنی :‌ به عنوان یک مدیر پرتفو /مدیر سرمایه گذاری موفق ، باید محدودیت ها و کاستی های خود را بشناسید. وظیفه شما ، پیش بینی آینده است و برای کسی که در این موقعیت قرار دارد ، اعتماد به نفس بیش از حد خطرناک است.مهم نیست چقدر در تحلیل و تفسیر داده ها قدرتمند هستید ، مهمترین نکته اینجاست که تمامی راه هایی که میتواند موجب خطای شما شود را بشناسید و آمادگی پذیرش و درس گرفتن از خطاهایتان را داشته باشید.

2️⃣ قابلیت کار کردن بصورت مستقل :‌ یک مدیر پرتفو موفق نیاز دارد تا بطور خودگردان و مستقل کار کند و ذهن مستقلی داشته باشد. مدیر پرتفویی که به دنبال تفکرات جمعی حرکت میکند ، عملکردی بهتر از سایر افراد عادی نخواهد داشت . رمز موفقیت ، خلق ایده های جدید است که مرز های جدید را در سرمایه گذاری ایجاد میکند. از فکر کردن بر خلاف جهت ذهنیت کلی بازار ها نهراسید!

3️⃣ قدرت کنترل احساسات :‌یک مدیر پرتفو با تصمیمات احساسی ، میتواند یک فاجعه در حوزه سرمایه گذاری باشد ! بازارها بطور مداوم در نوسان هستند و قدرت کنترل احساسات موجب جلوگیری از ایجاد ترس و اخذ تصمیمات ضعیف در تب و تاب لحظه ها می شود. کلید موفقیت ، تصمیم گیری بر مبنای منطق و نه احساس است و نباید نگران نوسانات روزانه و مقطعی بود.

4️⃣ روحیه رقابتی :‌ مدیریت سرمایه گذاری ، یک حوزه تماما رقابتی است و شما همواره به دنبال یافتن فرصت های سرمایه گذاری جدید در جهت پیشی گرفتن از سایرین هستید. داشتن یک روحیه رقابتی موجب ایجاده انگیزه برای نوآوری و تقبل ریسک های جدید خواهد شد.

5️⃣ تصمیم گیری :‌ زمانی که داده ها را تحلیل کردید و محاسبات را انجام دادید ، باید متناسب با نیازها و انتظاراتتان تصمیم بگیرید. ميتوانيد تمام روز به تصمیم خود فکر کنیم و آنرا مورد قضاوت قرار دهید اما زمانی که آن تصمیم را اخذ کردید ، باید قبول کنید که این تصمیم محتمل ترین اتفاقی است که خواهد افتاد و به آن قلبا اعتماد کنید.

6️⃣ ذهن تحلیلی‌ : مدیران سرمایه گذاری هرروز در دریایی از تحلیل و داده غرق می شوند. به عنوان یک مدیر ، باید روزانه تعداد زیادی تحلیل سناریو و استراتژی برای هرکدام از نتایج ممکن را انجام دهید. همچنین ، باید قابلیت این را داشته باشید که تاثیر هر کدام از عوامل را بر بازارهای مالی ، در لحظه برآورد کنید. برای این کار نیاز به ساختن ذهنی مناسب و طبقه بندی شده دارید.

7️⃣ قابلیت پیش بینی : یک مدیر سرمایه گذاری روز خود را با گم شدن در میان موج عظیمی از اخبار تاثیر گذار در کل دنیا آغاز میکند و باید این قابلیت را داشته باشد تا اثر هریک از وقایع مهم و تاثیر گذار را بر بازارهای مالی تخمین بزند.

8️⃣ شخصیت استوار و محکم : مدیر سرمایه گذاری ، قطعا یکی از بی رحم ترین مشاغل دنیاست. ساعات کاری طولانی حتی پس از زمان بازار ، فشار روحی و روانی مداوم و حفظ ارزش سرمایه برای صاحبان سرمایه میتواند کشنده باشد ! تنها راه موفقیت ، ساختن روحیه و شخصیتی محکم و مقاوم در مقابل سخت ترین فشارها و لحظات است.

9️⃣ ارتباطات :‌ بر کسی پنهان نیست که یک مدیر سرمایه گذاری موفق ، بیشتر زمان روزانه خود را صرف تحلیل و بررسی داده ها می کند. اما برای کسب موفقیت ، نیاز به دامنه ارتباطات وسیع با تحلیلگران ، فعالان بازار و صاحبان سرمایه دارید و باید به گونه ای عمل کنید که عملکرد شما در طول زمان به نظر آنها منطقی بیاید. هرچی دامنه ارتباطات شما وسیع تر باشد ، موفقیت شما بیشتر است.

آیا سرمایه گذاری در بورس خوب است؟

در دنیای اقتصاد افراد همواره از روش های مختلفی سعی دارند، پس اندازهای خود را با سرمایه گذاری دو چندان نمایند. در دنیای بزرگ سرمایه گذاری ها ما با بازارهای مختلفی مواجه هستیم که هر یک براساس معیارها و شاخص های مختلف می تواند در رسیدن ما به سودهای کلان اقتصادی موثر واقع شوند؛ اما با این حال طی دوره های اخیر سرمایه گذاری در بورس به عنوان یکی از بهترین سرمایه گذاری ها شناخته شده و طی 15 سال اخیر رشد فزاینده ای در کشور داشته است.

در واقع شما برای افزایش سپرده ها و پس اندازهای خود می توانید از بازارهای ارز، بانک، زمین یا سکه و طلا دست به سرمایه گذاری زده و پس انداز خود را طی یک دوره زمانی مشخص به میزان قابل توجهی افزایش دهید؛ اما براساس آمارها و تحقیقات انجام شده با توجه به مشکلات اقتصادی و سیاسی حاکم بر کشور، بازار بورس طی سال های اخیر رشد صعودی داشته و نسبت به سایر بازارهای سرمایه گذاری موفق تر عمل نموده است، به طوری که در چند سال اخیر اغلب سرمایه گذاران تمایل دارند با سرمایه گذاری در بورس و خرید سهام های گوناگون سرمایه خود را افزایش دهند.

بنابراین در پاسخ به این سوال که می فرمایند: " آیا سرمایه گذاری در بورس خوب است؟" باید بگوییم که طی سال های اخیر بازار بورس و سهام نسبت به سایر بازارهای سرمایه گذاری موفق تر عمل نموده و از نظر کارشناسان اقتصادی سرمایه گذاری در بورس قطعا یک انتخاب صحیح برای افزایش سرمایه به شمار می آید؛ اما توجه داشته باشید که در هر بازار سرمایه ما با ریسک ها، ضرر و زیان های زیادی مواجه هستیم که عدم شناخت و تجربه کافی در این زمینه می تواند در همان ابتدا شما را به مرز ورشکستگی برساند.

بنابراین سرمایه گذاری در بورس هم ریسک ها و خطرات خاص خود را دارد که شما باید در آغاز در نظر گرفتن روحیه سرمایه‌گذاری فعالیت های خود بدان توجه نموده و برنامه ریزی هایی برای برخورد با چالش های آن داشته باشید. در ادامه به منظور بررسی ریسک ها و خطرات سرمایه گذاری در بورس به معرفی معایب بورس می پردازیم تا با یک اطلاعات مقدماتی با دنیای عجیب و فوق العاده این بازار سرمایه گذاری آشنا شوید.

سرمایه گذاری در بورس

زنگ خطر بورس

سرمایه گذاری در بورس نیز همچون سرمایه گذار در سایر بازارها می تواند ضرر و زیان ها یا ریسک ها و خطرهای خاص خود را به دنبال داشته باشد. بنابراین اگر دنبال سرمایه گذاری در این بازار هستید و تمایل دارید بدین وسیله سرمایه خود را افزایش دهید، حتما باید در آغاز کار روحیه ریسک پذیری داشته باشید.

بازار سهام و سرمایه با وجود مشکلات اقتصادی و سیاسی حاکم بر کشور مرتب بالا و پایین می شود، به طوری که ممکن است یک شب از عرش به فرش بروید یا در عین حال از عرش بر زمین بیافتید!

بنابراین مسئله ضرر در بورس یا زنگ خطر بورس که توسط کارشناسان و مشاوران اقتصاد مرتبا یادآوری می شوند را هیچ گاه بی اهمیت جلوه ندهید و همواره خود را برای این چالش ها و خطرات آماده کنید. شناخت معایب بورس و سرمایه گذاری در این بازار چه برای سرمایه گذاران تازه کار و چه برای سرمایه گذاران حرفه ای و باسابقه بسیار حائز اهمیت است، چرا که شناخت این مسائل و موضوعات می تواند در زمان برخورد با چالش های راه کمک شایانی در انتخاب بهترین تصمیمات باشند یا در برنامه ریزی درست و دقیق فعالیت بازرگانی و سرمایه گذاری شما موثر واقع شوند.

بدین ترتیب بهترین راه برخورد با ریسک ها و ضررهای بورس آن است که پیش از هر اقدامی اطلاعات خود را در زمینه چگونگی سرمایه گذاری در این بازار ارتقاء داده و با شناخت خطرات سرمایه گذاری در بورس، معایب بورس یا ضرر در بورس بهترین تصمیمات را در زمان های مختلف داشته باشید.

بورس و بازار سرمایه

بررسی معایب بورس

دخالت اتفاقات سیاسی:

عوامل سیاسی و بحران های اجتماعی همچون درگیری های داخلی یا جنگ های خارجی تاثیر مستقیمی در ارزش سهام ها دارند، به طوری که در اغلب مواقع پیش آمدن چنین حوادثی سرمایه گذاران را با خسارت های زیادی مواجه می سازد.

خطر از دست دادن سرمایه:

در خرید سهام شرکت ها حتما باید تحقیقات دقیقی انجام دهید، چرا که عدم شناخت دقیق در این زمینه و انتخاب ناآگاهانه و اشتباه می تواند در کاهش ارزش سهام شما و از دست رفتن سرمایه هایتان بسیار موثر واقع شود.

تاثیرگذاری اخبار و شایعات:

شایعات جعلی و اخبار هیجانات مقطعی و کوتاه مدتی را در بازارهای سرمایه ایجاد می کند که می تواند بر تصمیم گیری سرمایه گذاران تاثیر گذاشته و منجر به انتخاب ناآگاهانه در زمینه خرید سهام شرکت ها شود.

خطای تحلیلگران:

سرمایه گذاری در بورس به دانش و تجربه کافی در این زمینه نیاز دارد، به طوری که سرمایه گذار بتواند در هر دوره ای با تکیه بر دانش و تجربه خود شاخص های بازار را مرتبا تحلیل نموده و بهترین انتخاب ها را داشته باشد. بنابراین یک سرمایه گذار تازه کار بدون آموزش هرگز نمی تواند تحلیل های بازار بورس را بدون خطا انجام داده و در این زمینه موفق شود.

کلام آخر

در پایان باید گفت که سرمایه گذاری در بورس و بازار سرمایه ریسک پذیری ها و خطرات خاص خود را دارد که می تواند شما را یک شب به عرش رسانده یا بالعکس آن یعنی یک شب به مرز ورشکستگی نزدیک سازد، پس برای آغاز فعالیت خود در این زمینه لازم است که با افراد خبره و باتجربه مشورت نموده و اطلاعات خود را در زمینه خطرات سرمایه گذاری در بورس، معایب بورس، ضرر در بورس و زنگ خطر بورس افزایش دهید تا در زمان مناسب با بهترین تصمیم گیری ها به موفقیت های بزرگ در این زمینه دست یابید. پلتفرم توکو ارائه دهنده خدمات خرید بیمه عمر و بیمه بازنشستگی و بیمه زندگی و سایر بیمه ها بصورت آنلاین می باشد که برای شما امکانات ویژه ای در نظر دارد.

روش های سرمایه گذاری در بازار های مالی

انواع روش های سرمایه گذاری در بازار های مالی( مستقیم و غیر مستقیم):

انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس به دو دسته تقسیم می‌شود :

• سرمایه‌گذاری مستقیم
• سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

سرمایه گذاری مستقیم به این معناست که سرمایه‌گذار شخصا وارد بازار می‌شود و سرمایه‌گذاری می‌کند. در این روش هیچ محدودیتی وجود ندارد و هر کس می‌تواند خودش به تنهایی وارد تمام بازارهای مالی شامل طلا، سکه، ارز، زمین و ساختمان، ارز دیجیتال، بورس و… شود و در کنارش از مشورت یک مشاور هم استفاده کند .

در سرمایه گذاری مستقیم فرد باید خودش اطلاعات کافی درمورد سرمایه‌گذاری‌اش داشته باشد و برای مدیریت سرمایه‌اش زمان بگذارد. به علاوه اینکه تمام ریسک احتمالی سرمایه‌گذاری را به گردن بگیرد .

چرا که در تمام بازارهای مالی نوساناتی وجود دارد که اگر کسی اطلاعات لازم در خصوص سرمایه گذاری در آن بازار را در نظر گرفتن روحیه سرمایه‌گذاری نداشته باشد، ممکن است ضررهای شدیدی متحمل شود یا حتی کل سرمایه‌اش را از دست بدهد

• سرمایه‌گذار شخصا وارد معاملات بورس و خرید و فروش سهام می‌شود

• معامله‌گر می‌تواند با استفاده از روش‌های تلفنی، آنلاین و حضوری خودش اقدام به خرید و فروش سهام و تشکیل پرتفوی کند

• نیازمند آگاهی، دانش و تجربه کافی در مورد بازار، صنایع و اقتصاد کشور است

• نیاز به روحیه ریسک‌پذیری دارد

• فرصت و زمان کافی برای رصد بازار و معاملات نیاز دارد .

در سرمایه گذاری غیر مستقیم، سرمایه گذار اختیار سرمایه‌اش را به شخص یا نهاد دیگری واگذار می‌کند تا از طرف او وارد بازار سرمایه شود. این روش سرمایه‌گذاری مناسب کسانی است که دانش کافی از بازارهای مالی ندارند یا نمی‌توانند وقت لازم را برای مدیریت سرمایه‌شان صرف کنند و یا قدرت ریسک پذیری بسیار پایینی دارند و ترجیح می‌دهند از طریق یک روش مطمئن وارد بازار معاملات بورسی شوند .

برای سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس دو ابزار مالی وجود دارد: صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سبدگردانی اختصاصی.

• مناسب برای سرمایه‌گذاران غیر حرفه‌ای و حرفه‌ای

• مناسب کسانی‌ که فرصت رصد بازار و معاملات را ندارند

• مناسب کسانی که روحیه ریسک‌پذیری ندارند

• سرمایه‌گذاری از طریق ابزارهای مالی در بازار بورس مانند «صندوق سرمایه‌گذاری مشترک» و «صندوق‌های قابل معامله (ETF)» و «سبدگردانی‌های اختصاصی» صورت می‌گیرد .

مزایا

• تغییر سهام سرمایه‌گذاری شده در هر زمان که سرمایه‌گذار بخواهد

• میزان سوددهی بیشتر در صورتی که سرمایه‌گذاری درست انجام شده باشد

• مالکیت سهم‌های سرمایه‌گذاری شده توسط خود سرمایه‌گذار

• کسب تجربه و یاد گرفتن سرمایه‌گذاری در بازار سهام

• ریسک بالای سرمایه‌گذاری

• ضرر بیشتر در صورتی که سرمایه‌گذاری اشتباه انجام گیرد

• کاهش امکان نقدشوندگی و گیر افتادن در صف خرید و فروش

• مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها توسط مدیران صندوق‌ها و سبدها

• نظارت و شفافیت اطلاعاتی، به این دلیل که موظف هستند گزارش فعالیت خود را به سرمایه‌گذاران ارائه کنند .

• نقد شوندگی بالا به دلیل وجود ضامن نقد شوندگی

• صرفه‌جویی نسبت به مقیاس، به این صورت که هزینه و زمان صرف شده بین تمام سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود .

• تغییر سود اوراق با درآمد ثابت که همه صندوق‌ها درصدی از سرمایه‌شان را روی آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند .

• افت ارزش سهام موجود در پرتفوی صندوق که روی سود کلی صندوق اثر دارد .

مجموعه پاداش سرمایه با تجربه سال ها مدیریت سرمایه ارائه دهنده مجموعه ای از خدمات مالی به سرمایه گذاران محترم در حوزه های مختلف بوده و سرمایه گذارانی که قصد سرمایه گذاری غیر مستقیم داشته باشند می توانند از خدمات این شرکت استفاده نمایند.