چگونه ضرر خود را در بورس جبران کنیم؟

ایجاد پوشش برای ریسک سرمایه‌گذاری‌تان می‌تواند ابزار قدرتمندی باشد، اما ابزاری است که اغلب توسط سرمایه‌گذاران نادیده گرفته می‌شود. این باور غلطی است که پوشش ریسک، یک پروسه فنی برای سرمایه‌داران کله‌گنده است، هرکسی باید به دنبال کاهش ریسک خود از طریق به کار گرفتن چند استراتژی باشد. جوزف فوگ

ضرر سهامداران بورس تا پایان سال جبران می شود؟ - پیش بینی شاخص بورس تا آخر سال

سرویس مجله - یک کارشناس بازار سرمایه گفت: بازار سهام زیان خود را تا پایان سال جبران خواهد کرد، به همین دلیل بهتر است سهامدارانی که همچنان در بازار حضور دارند صبوری کنند و تصمیم به رفتارهای هیجانی نگیرند.

به نقل از ایرنا، «عرفان هودی» افزود: بازار سهام از شرایطی که همه مردم از آن انتظار داشتند تا به صورت روزانه پنج درصد سود را کسب کنند صد در صد فاصله گرفته است و برای مدتی شرایطی را که تا دو ماه گذشته در بازار داشتیم را شاهد نخواهیم بود.

وی ادامه داد: بازار بورس تغییر روند داده است و از فاز صعودی مطلق خارج و در حال انجام معاملات به صورت خنثی است، حتی گاهی بازار هشدار روند نزولی را می دهد.

هودی با بیان اینکه سهامداران در وضعیت فعلی باید هوشمند عمل کنند و آنها هم مانند تغییر روند بازار، اقدام به تغییر استراتژی های خود برای سرمایه گذاری در بورس کنند، افزود: استراتژی که فعالان بازار در بازارهای صعودی در پیش می گیرند بلند مدت نیست و در روزهای مثبت بازار شاهد بودیم که برخی از فعالان بازار به دنبال استراتژی نوسان گیری هستند.

وی با اشاره به اینکه فعالان بازار استراتژی نوسان گیری را باید در وضعیتی که بازار در حالت خنثی قرار دارد به کار بگیرند، گفت: سهامداران نباید در وضعیتی که بازار بر مدار صعودی قرار دارد از چنین استراتژی استفاده کنند، در حالی که برخی از سهامداران استراتژی اشتباهی را دنبال کردند و در بازار به دنبال نوسان گیری بودند.

هودی با بیان اینکه روند استراتژی سهامداران باید از نوسان گیری کوتاه مدت به سمت استراتژی بلندمدت پیش رود، گفت: سهامداران قدیمی در حال استفاده از تجربه هایی هستند که در سال ٩٣ و ٩٤ به دست آوردند در حالی که سهامداران جدید همه به فکر خروج از بازار هستند که این امر باعث کاهش ارزش و حجم معاملات بازار شده است.

این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: خروج نقدینگی از این بازار در اوایل روند اصلاحی شاخص بورس افزایش یافت که این موضوع نشان دهنده تصمیم گیری های هیجانی و خروج بدون فکر سهامداران از بازار بوده است.

وی افزود: بورس برای مدتی در نوسان خواهد بود اما سهامداران باید با صبر در این بازار در انتظار بازگشت و کاهش نوسان های ایجاد شده باشند.

هودی بازار سرمایه را بازاری هوشمند دانست و گفت: بازار سهام زودتر از دیگر بازارها مسایل موجود را پیش بینی و تحت تاثیر آنها قرار می گیرد، مانند گرانی دلار که آن را پیشخور کرد و باعث صعود سنگین بازار شد.

این کارشناس سرمایه با بیان اینکه بازار سرمایه در میان مدت و تا پایان سال جاری در مسیر صعودی قرار خواهد گرفت، گفت: بهتر است سهامدارانی که اکنون در بازار حضور دارند صبوری کنند و با عجله و هیجان به سمت عرضه سهام خود در بازار نروند زیرا بازار سهام زیان خود را تا پایان سال جبران خواهد کرد و پیش بینی می شود شاخص به مرز کانال دو میلیون واحد برسد.

وی با تاکید بر اینکه برخی از اقدام های نظارتی بر بازار مانند بازارگردانی باید زودتر از اینها انجام می شد، خاطرنشان کرد: بازارگردانی بر روی سهام اجباری شده است اما هنوز به صورت رسمی اجرایی نمی شود، بهتر است یک متولی یا برخی از هلدینگ ها مانند بنیاد شهید، بنیاد مستضعفان و آستان قدس که بیشتر از ٣٠ شرکت زیرمجموعه آنها در بازار سرمایه حضور دارند از صنایع شرکت های کوچک حمایت کنند.

هودی افزود: سهام شرکت های کوچک ریل نقدشوندگی بازار هستند و تا زمانی که شرکت های کوچک وضعیت باثباتی پیدا نکنند شرکت های بزرگ متعادل و مثبت نمی شوند و بازار سرمایه اصلی ترین عامل نقدشوندگی را از دست می دهد.

سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار (خرید سهم سودده)

اگر می خواهید در مدت کمی پول زیادی به دست بیاورید به فکر سرمایه گذاری در بورس باشید. مطمئن باشید سودی که از طریق سرمایه گذاری در بورس به دست خواهید آورد در هیچکدام از بازارهای ارز، طلا و سکه نخواهد بود. اگر می خواهید کسب و کار اینترنتی پول سازی در بورس داشته باشید باید در این بازار هوشمندانه فعالیت کنید.

خیلی از افراد از بورس و سرمایه گذاری در آن ناراضی هستند. این افراد به دلیل ضررهایی که در بورس متحمل شده اند از سرمایه گذاری دیگران در بورس جلوگیری می کنند.

بعضی از دوستانی که می خواهند وارد بازار بورس شوند سوالات زیادی در مورد آموزش بورس و تحلیل تکنیکال دارند. می خواهند بدانند چگونه باید در بورس سرمایه گذاری کنند؟ یا چه مقدار پول بهتر است برای سرمایه گذاری در بورس کنار بگذارند؟ و یا چطور باید از طریق اینترنت در بورس خرید و فروش کرد؟ و چطور بهترین سهم برای سرمایه گذاری در بازار بورس را پیدا کنند؟

در این مقاله تصمیم دارم در مورد روش های سرمایه گذاری در بازار بورس صحبت کنم. پس اگر شما هم تصمیم دارید مطمئن ترین روش ها برای سرمایه گذاری سودده در بورس را بدانید این مقاله را تا آخر دنبال کنید.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله کاربردی آموزش الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال را مطالعه فرمایید

بورس چیست؟

بورس در واقع یک بازار است که خریداران و فروشندگان به معامله انواع اوراق بهادار می پردازند. سرمایه گذاری در سهام شرکت ها و انواع اوراق مشارکت در بازار بورس انجام می شود. این سرمایه گذاری می تواند به صورت حضوری در تالار بورس و یا اینترنتی انجام شود.

بازار بورس را می توان به سه دسته کلی تقسیم کرد :

بورس اوراق بهادار، بورس کالا و بورس ارز از آن جمله می باشد.

پیشنهاد می کنم مقاله حرفه ای روانشناسی بازار بورس و تابلو خوانی حجم معاملات که در وبسایت موجود می باشد را مطالعه کنید

چرا سرمایه گذاری در بورس بهتر از سرمایه گذاری در بازارهای دیگر است؟

هر کسی دوست دارد پول خود را در یک بازر امن سرمایه گذاری کند. سرمایه گذاری در بورس این امنیت را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد. از طرفی مثلا اگر کسی بخواهد در بازار مسکن سرمایه گذاری کند باید پول زیادی داشته باشد ولی سرمایه گذاری در بورس با مبالغ کم حتی چند صد هزار تومان هم انجام می شود.

اگر پول خود را در بازار بورس سرمایه گذاری کنید هر زمان اراده کنید پول شما نقد می شود. ولی در بازار های دیگر مثل مسکن اگر مشتری نباشد یا بازار در رکود باشد شما نمی توانید پول خود را به سرعت نقد کنید.

در بازار بورس می توانید کلیه اطلاعات مالی شرکت ها را مطالعه کنید و سرمایه گذاری دقیق تری انجام دهید. اطلاعات مالی شرکت ها در سایت کدال منتشر شده و توسط سازمان بورس و اوراق بهادار نظارت می شود.

از طرفی بازار بورس یک بازار دائمی است که می توانید بلند مدت و یا کوتاه مدت در آن سرمایه گذاری کنید. در بازار بورس به راحتی این امکان وجود دارد که در منزل سهم مورد نظر خود را خرید و فروش کنید. سرمایه گذاری در بازار بورس را می توان به عنوان یک کسب و کار اینترنتی دانست و خیلی ها آن را به عنوان کار در منزل می دانند البته من خیلی با آن ها موافق نیستم و بیشتر یاید به چشم سرمایه گذاری به آن نگاه کرد.

سرمایه گذاری در بورس چگونه انجام می شود؟

برای سرمایه گذاری در بورس باید کد بورسی داشته باشید. برای گرفتن کد بورسی باید به یکی از کارگزاری های رسمی بورس و اوراق بهادار مراجعه کنید و کد بورسی خود را برای شروع سرمایه گذاری دریافت کنید. دریافت کد بورسی برای خرید و فروش در بورس چند دقیقه بیشتر زمان نمی برد.

کد بورسی یا کد معاملاتی هر شخص در واقع شناسه شخص برای انجام معاملات در بورس است. کد بورسی که برای هر شخص صادر می شود مخصوص همان شخص می باشد و به راحتی می توان اینترنتی در بورس سرمایه گذاری کرد و یا معاملات بازار را دنبال نمود.

بعد از گرفتن کد بورسی یک آدرس اینترنتی برای ورود به معاملات آنلاین هم دریافت خواهید کرد. این اطلاعات را کارگزاری به شما خواهد داد و پس از آن می توانید خرید و فروش و سرمایه گذاری در بورس شروع کنید.

همچنین می توانید از فیلترهای موجود در مقاله بیش از 20 فیلتر نوسان گیری بورس در سایت دیده بان بازار برای نوسانگیری استفاده کنید

خرید و فروش در بورس چگونه انجام می شود؟

پس از اینکه کد بورسی خود را دریافت کردید می توانید سرمایه گذاری خود را در بورس شروع کنید. برای این کار در زمان معاملات بورس یعنی بین ساعت 9 صبح تا 12.30 ظهر می توانید در بازار بورس خرید و فروش انجام دهید.

بعد از ورود به سایت که برای هر کارگزاری ممکن است کمی متفاوت باشد می توانید سفارش خرید و فروش خود را در بازار بورس ثبت کنید. به این صورت که کمترین قیمت خرید و کمتریت قیمت فروش در ردیف بالای جدول معاملات هر سهم قرار می گیرد و هر وقت دو قیمت خرید و فروش با هم یکی شود معامله انجام می شود. شما می توانید قیمت بالاتر و یا پایین تر از قیمت های خرید و فروش در جدول را برای سهم مورد نظر خود پیشنهاد دهید و در هر سهمی که مدنظرتان بود در بازار بورس سرمایه گذاری کنید.

البته باید توجه داشت سرمایه گذاری در هر سهم شامل کارمزد می باشد. این کارمزد در قیمت خرید و فروش متفاوت است ولی در مجموع خرید و فروش 1.5 درصد کارمزد بابت خدمات مختلف از شما کسر می شود.

پیشنهاد می کنم از محصول اندیکاتور خرید و فروش (هشدار ورود به سهم) بازدید فرمایید

در کدام سهم ها در بورس سرمایه گذاری کنیم که ریسک کمی داشته باشد؟

سرمایه گذاری در بازار بورس بسیار جذاب و سود آن شیرین می باشد ولی هر سرمایه گذاری با ریسک همراه است. در بازار بورس هم همینطور است این بازار بسیار بی رحم ولی سود آن بسیار شیرین است. برای اینکه بتوانید در بازار بورس سرمایه گذاری کنید روش های مختلفی وجود دارد که در ادامه درباره آن ها توضیح می دهم.

خیلی از کسانی که با من در ارتباط هستند می پرسند چه سهمی را باید بخرند؟ یا چگونه بهترین سهم بازار را باید انتخاب کرد؟ و یا می گویند که یکی از دوستانشان گفته فلان سهم خوب است همه سرمایه خودت را برو و این سهم را بخر چند روز دیگر میلیاردر می شوی! آیا این ها صحت دارد؟

در اینجا باید بگویم برای بررسی سهام شرکت ها غیر از روش های غیر متعارف که بعدا توضیح می دهم از دو روش تکنیکال و فاندامنتال استتفاده می شود.

روش تحلیل تکنیکال برای سرمایه گذاری در بازار بورس

در روش تحلیل تکنیکال برای سرمایه گذاری در بازار بورس از نمودارها استفاده می شود. کسانی که از این روش استفاده می کنند اعتقاد دارند یک سهم در طی بازه زمانی مشخصی رفتار مشابه را از خود نشان می دهد. کسانی که تکنیکالیست هستند می گویند هر سهمی در بورس دردوره های خاصی همانند دوره های مشابه مثلا دوره های دو ماهه رفتار صعودی و یا نزولی دارد و این عمل در ماه های بعد هم تکرار می شود.

در روش تکنیکال با این فرضیه آینده سهم را پیش بینی می کنند. در روش تکنیکال بیشتر دید کوتاه مدت مدنظر می باشد برای همین مورد استفاده خیلی از معامله گران برای سرمایه گذاری قرار می گیرد و طرفداران زیادی در بورس دارد.

روش تحلیل فاندامنتال یا بنیادی برای سرمایه گذاری در بازار بورس

به زبان ساده کسانی که از روش فاندامنتال برای سرمایه گذاری در بازار بورس استفاده می کنند بیشتر دید میان مدت و بلند مدت دارند. در این روش انواع عوامل از جمله صورت های مالی شرکت، نسبت بدهی ها، گردش مالی شرکت مربوطه، ارزش دفتری و از جمله نسبت P/E و شرایط اقتصادی، وضعیت صنعت مربوطه و خیلی از موارد دیگر که بسیاری از آن ها در سایت کدال (codal) موجود می باشد استفاده می شود.

پیشنهاد می کنم مقاله انواع روش های تحلیل تکنیکال برای سرمایه گذاری در بورس را حتما مطالعه فرمایید

کمترین مبلغ برای سرمایه گذاری در بازار بورس چقدر است؟

همانطور که قبلا گفتم سرمایه گذاری در بازار بورس را می توانید با چند صد هزار تومان شروع کنید. هر کسی می تواند با حداقل مبلغ 100 هزار تومان در بورس سرمایه گذاری کند. این مبلغ برای شروع سرمایه گذاری در بازار بورس به صورت آنلاین لازم می باشد.

سود و زیان در بورس

در بازارهای مختلف میزان درصد سود و زیان متفاوت می باشد. هر سهمی که در بازار بورس روی آن معامله می کنید ممکن است در بازار اصلی باشد که میزان 5 درصد می تواند در روز مثبت و یا منفی شود. و اگر سهمی که خرید کردید در بازار پایه ب باشد سهم مورد نظر می تواند روزانه به میزان 10 درصد منفی یا مثبت شود. که با توجه به میزان ریسک پذیریتان می توانید در بازارهای مختلف سرمایه گذاری کنید.

پیشنهاد می کنم کتاب کسب سود 20 میلیونی از بورس 30 روزه را حتما مطالعه کنید

برای شروع با پول کم در بازار بورس سرمایه گذاری کنید

معمولا هر نوع سرمایه گذاری با ریسک همراه است و بازار بورس هم از این قاعده مستثنی نیست. پس برای اینکه از خطرات احتمالی ریزش قیمت در امان باشید و تجربه سرمایه گذاری خود را بالا ببرید با پول کم شروع کنید. چون با توجه چگونه ضرر خود را در بورس جبران کنیم؟ به اینکه شما تازه کار هستید شک نکنید که ممکن است مدت زیادی ضرر کنید. این کار باعث می شود تجربه شما بالا برود و ضررهای شما تا کسب تجربه لازم بالا برود.

90% افرادی که در بورس سرمایه گذاری می کنند ضرر می کنند!

بله تعجب نکنید! بیشتر از 90 درصد افراد سرمایه گذار در بورس ضرر می کنند. خیلی از این افراد هم بعد از مدتی بیخیال بورس و سرمایه گذاری در آن می شوند و سرمایه خود را کلا از بورس خارج می کنند. پس کسانی که در بورس سود می کنند چه کسانی هستند؟ که در ادامه درباره این موضوع توضیح می دهم.

چه افرادی واقعا در بورس سود می کنند؟

با تجربه چندین ساله ای که در بورس دارم به این نتیجه رسیدم که دو دسته از افراد در سرمایه گذاری از بورس سود خیلی زیادی کسب می کنند. البته این بخشی را که توضیح می دهم جزو دسته افرادی است که به صورت غیر متعارف سرمایه گذاری در بازار بورس انجام می دهند و سود به دست می آورند. یعنی به غیر از روش های تکنیکال و فاندامنتال!

این افراد چه کسانی هستند؟ و چطو در سرمایه گذاری خود از بورس سود می کنند؟

دسته اول : افرادی که از طرق مختلف خبر دارند که یک سهم قرار است بالا برود و در آن سهم سرمایه گذاری می کنند و خب چون مطمئن هستند پس سرمایه زیادی در سهم مورد نظر می گذارند و حاصل سرمایه گذاری در بازار بورس را با سود میلیاردی خود جشن می گیرند. البته اگر در حال خواندن این مقاله هستید قطعا جزو دسته اول نیستید ولی نگران نباشید افراد دیگری هم هستند که در بورس سود های زیادی می برند که در دسته دوم قرار می گیرند.

دسته دوم : افرادی هستند که تجربه چندین ساله در سرمایه گذاری در بازار بورس دارند. این افراد جزو افرادی هستند که سود های کلان در بازار می کنند. این افراد ممکن است از روش های تکنیکال و فاندامنتال استفاده کنند ولی شک نکنید چگونه ضرر خود را در بورس جبران کنیم؟ که تصمیم نهایی برای سرمایه گذاری در بازار بورس و خرید سهم مورد نظرشان را به عهده تجربه خود می گذارند.

پیشنهاد می کنم محصول اندیکاتور پول هوشمند (شناسایی پول هدفمند) را مشاهده کنید

چطور ما هم در سرمایه گذاری در بورس همیشه سود کنیم؟

اگر می خواهید در سرمایه گذاری در بورس همیشه موفق باشید باید تجربه داشته باشید. خیلی ها می گویند زمان کافی برای به دست آوردن تجربه را ندارند و خیلی سریعتر می خواهند به نتیجه برسند. پیشنهاد من به این دوستان این است که بهتر است از تجربه افراد خبره در بورس استفاده کنید.

در حال حاضر خیلی از کانال های تلگرام و اینستاگرام هستند که سهمی را معرفی می کنند ولی برای معرفی باید مبلغ شارژی را به آن ها پرداخت کنید. جالب است بدانید اکثر این کانال ها پول شما را می گیرند و سهم هایی که هیچ سودی به شما نمی رساند و شما را دچار ضرر می کنند برای سرمایه گذاری در بازار بورس به کاربران معرفی می کنند.

مطمئن باشید تمام این کانال ها و سایت ها همه بی تجربه هستند برای سرمایه گذاری در بورس باید مطمئن باشید کسی که سهمی را برای سرمایه گذاری معرفی می کند واقعا کاربلد باشد.

پیشنهاد می کنم از محصول فیلترهای کاربردی بورس دیدن فرمایید

مشخصات کانال های فیک و بی تجربه برای سرمایه گذاری در بازار بورس :

1- مبالغ کمی برای شارژ ماهیانه دریافت می کنند.

2- تعداد کاربران زیادی عضو کانال VIP آن ها هستند.

3- تضمینی بابت سود به شما نمی دهند.

4- در صورت عدم سوددهی پول شما را پس نمی دهند.

نتیجه گیری و سخن پایانی

اگر می خواهید سرمایه گذاری در بورس انجام دهید باید تجربه داشته باشید. از نظر من سرمایه گذاری در بازار بورس یکی از شیرین ترین سرمایه گذاری ها می باشد چون در هر کجا حتی در سر کار و سفر فقط با یک تلفن همراه می توانید در بورس سرمایه گذاری کنید.

اگر تجربه کافی ندارید به هیچ عنوان مبلغ زیادی برای سرمایه گذاری در بورس اختصاص ندهید. یادم هست چند سال پیش زمانی که تازه وارد بورس شدم دوست داشتم یک شبه چند صد میلیون سود کنم برای همین به توصیه یکی از دوستان سهمی را خریدم.

جالب اینکه بعد از سرمایه گذاری و خرید سهم مورد نظر بعد از مدتی 75 میلیون تومان ضرر کردم! بله این نتیجه سرمایه گذاری و بی تجربگی من در آن زمان و گوش دادن به حرف بی تجربه تر از خودم بود که باعث شد مدت زیادی تمام سرمایه من در بورس راکد بماند.

البته بعد از مدتی تمام ضررهای خودم را جبران کردم ولی یاد گرفتم چطور سرمایه گذاری مطمئن در بورس انجام بدهم. نتیجه مهمتری که گرفتم این بود که به حرف کسانی که از بورس چیزی بلد نیستند گوش ندهم و روش معامله گری را یاد بگیرم البته شاید اگر مبلغ زیادی در اون سال را ضرر نمی کردم به فکر کسب تجربه بیشتر نمی رفتم تا بتوانم ضرر خودم را جبران کنم.

ممکن است در بازار بورس فراز و نشیب های زیادی وجود داشته باشد. ولی کسی که تجربه دارد از این فراز و نشیب ها در بدترین شرایط بازار هم سود می کند و سرمایه گذاری مطمئنی انجام می دهد.

در این مقاله سعی کردم تجربیات خودم در مورد سرمایه گذاری در بازار بورس را برای شما بگویم. امیدوارم مورد توجه شما قرا گرفته باشد خوشحال می شوم نظرات شما را در این مورد بدانم.

پوشش ریسک چیست؟ ترفندهایی برای جبران ضررهای احتمالی

هنگامی که صحبت از سرمایه‌گذاری و بازارهای مالی می‌شود، پای ریسک نیز به میان می‌آید. در بازار سرمایه هر لحظه ممکن است با وضعیتی ریزشی و ناپایدار مواجه شویم. درست در این مواقع است که یکی از مهم‌ترین ابزارهای کاهش ریسک، یعنی استراتژی پوشش ریسک به کمک ما می‌آید. چنا‌ن‌چه این استراتژی به صورت صحیح پیاده شود، می‌تواند موجب کاهش صددرصدی ریسک شود. هرچند برای این منظور لازم است هزینه‌های اندکی هم پرداخت شود. در ادامه با جزئیات بیشتری توضیح می‌دهیم که منظور از استراتژی پوشش ریسک چیست و چه مزایا و معایبی دارد.

بیشتر بخوانید

پوشش ریسک یا هج (Hedge) چیست؟

هنگامی که عبارت پوشش ریسک یا هج (Hedge) به گوش می‌خورد، احتمالا تصور همگان بر این است که این استراتژی ابزاری را در اختیار افراد قرار می‌دهد که موجب کاهش ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری می‌شوند. اما حقیقت آن است که افرادی که از این استراتژی استفاده می‌کنند، حتی ریسک بسیار بیشتری را تقبل می‌کنند. در این روش، سرمایه‌گذاران برای کاهش ریسک ناشی از نوسان‌های شدید قیمتی، دست به سرمایه‌گذاری‌هایی می‌زنند که بتواند در جهت معکوس، زیان‌های ناشی از این تحرکات قیمتی را جبران کند.

در استراتژی پوشش ریسک، باید مطمئن شوید که میان دو معامله‌تان همبستگی منفی وجود دارد و یکی قادر است دیگری را پوشش دهد. طبق این تعریف، می‌توان گفت که استراتژی پوشش ریسک یک سرمایه‌گذاری ثانویه روی یک دارایی است که قیمت آن در جهتی مخالف با قیمت سرمایه‌گذاری اولیه حرکت می‌کند.

پوشش ریسک یا هج به زبان ساده، شامل سرمایه‌گذاری‌های جانبی‌ای است که با هدف کاهش ریسک‌ ناشی از تغییرات پیش‌بینی نشده قیمت‌ها انجام می‌شود.

چنان‌چه از استراتژی پوشش ریسک استفاده کنید، می‌توانید حتی در شرایط افت شدید بازار نیز نگرانی‌ بابت ضرر و زیان‌ها نداشته باشید. پوشش ریسک یا هج یک راهکار مانند استفاده از بیمه است؛ بیمه باعث نمی‌شود که از آسیب‌هایی هم‌چون سیل و زلزله جلوگیری شود اما می‌توان تدابیری اندیشید که زیان‌های ناشی از این وقایع کم‌تر شود.

در استراتژی پوشش ریسک هم مانند بیمه، شما سعی دارید زیان‌های احتمالی را به شیوه‌ای دیگر جبران کنید. به این منظور دست به یک سرمایه‌گذاری دیگر می‌زنید. یعنی اگر در سرمایه‌گذاری اولیه زیان کنید، می‌توانید این زیان را از طریق سرمایه‌گذاری دوم جبران کنید. البته باید توجه داشت که استفاده از این استراتژی نیازمند میزانی کافی از دانش فنی و ریاضی برای تحلیل سهم‌های بازار است.

ایجاد پوشش ریسک؛ چه زمانی و چگونه؟

سرمایه‌گذاران هنگامی به استراتژی پوشش ریسک روی می‌آورند که هیچ اطمینانی در خصوص بازار ندارند. فرض کنید که سهام یک شرکت نفتی را خریداری کرده‌اید. برای پوشش ریسک آن باید به سراغ صنعتی دیگر بروید که حتی در صورت افت قیمت نفت هم اثر چندانی بر پرتفوی شما نداشته باشد و بخشی از دارایی خود را روی آن سرمایه‌گذاری کنید؛ در آن سمت ماجرا اما، اگر قیمت نفت افزایش پیدا کند، سودی که به دست می‌آورید هم کاهش پیدا می‌کند. با این همه، سود کم بهتر از آن است که تمام سرمایه‌ از دست برود.

ایجاد پوشش برای ریسک سرمایه‌گذاری‌تان می‌تواند ابزار قدرتمندی باشد، اما ابزاری است که اغلب توسط سرمایه‌گذاران نادیده گرفته می‌شود. این باور غلطی است که پوشش ریسک، یک پروسه فنی برای سرمایه‌داران کله‌گنده است، هرکسی باید به دنبال کاهش ریسک خود از طریق به کار گرفتن چند استراتژی باشد.

جوزف فوگ

دو استراتژی اصلی پوشش ریسک

یکی از دو استراتژی اصلی که در بازارهایی با روند نزولی از آن‌ها استفاده می‌شود، فروش دارایی‌ها و نقد کردن آن‌هاست. به این ترتیب، سرمایه‌گذار دارایی خود را صرف خرید اوراق با درآمد ثابت می‌کند. اما در شرایطی که دارایی‌ها حجم بالایی دارند، نقد کردن این حجم زیاد ممکن است نه تنها به کاهش ریسک کمک نکند، بلکه باعث بروز رفتار هیجانی شود. به علاوه اگر دارایی‌های موجود نقد شوند، این احتمال وجود دارد که نتوان دارایی را مجددا و پس از پایان روند نزولی بازار با همان حجم و قیمت خریداری کرد. هم‌چنین در این استراتژی، هزینه‌ای برای فروش و خرید مجدد دارایی نیز باید پرداخت شود.

بیشتر بخوانید

اما استراتژی دوم در این زمینه، استفاده از قرارداد آتی، بدون نقد کردن دارایی‌های داخل سبد سهام است. در استراتژی پوشش ریسک به کمک قرارداد آتی، می‌توان در هنگامی که بازار سیری نزولی دارد، دارایی را حفظ کرد. چنان‌چه پرتفوی با سبد دارایی پایه قرارداد آتی همسبتگی مثبت داشته باشد، می‌توان با ورود به موقعیت فروش مانع از زیان‌ شد. به این ترتیب در هزینه‌های معاملاتی نیز صرفه‌جویی خواهد شد و پس از اتمام روند نزولی، می‌توان با ورود به موقعیت معکوس و بستن موقعیت فروش پیشین، به سودآوری رسید. فارغ از این‌که افراد تک‌سهم باشند یا دارای پرتفوی سهام، می‌توانند متناسب با نسبت بهینه پوشش ریسک، از این استراتژی بهره ببرند.

ریسک‌های پوشش ریسک

درست است که استراتژی پوشش ریسک برای کاهش ریسک مورد استفاده قرار می‌گیرد، اما خود آن هم ریسک دارد چرا که این روش ممکن است به صورت قطعی موفقیت‌آمیز نباشد. یک سرمایه‌گذار باید پیش از انتخاب یک استراتژی پوشش ریسک، از خود بپرسد که مزایا و معایب این استراتژی برای او چیست؟ آیا استفاده از یک استراتژی خاص می‌تواند هزینه‌هایی اضافه‌ای را که به سرمایه‌گذار تحمیل شده است جبران کند؟

پوشش ریسک در بیشتر اوقات موجب سودآوری نمی‌شود. بلکه یک استراتژی موفق در این زمینه، راهکاری است که از وقوع ضرر و زیان جلوگیری کند.

صندوق پوشش ریسک چیست؟

صندوق‌های پوشش ریسک یا هج، از دهه ۵۰ میلادی فعالیت خود را در دنیا آغاز کردند. در ابتدا هدف این صندوق‌ها پوشش ریسک‌های سرمایه‌گذاری در بازارهایی با روند نزولی بود. اما هرچه زمان گذشت، فعالیت خاص این صندوق‌ها با جذب سرمایه‌های فراوانی همراه بود. به این ترتیب این صندوق‌ها رشد چشم‌گیری داشتند و اکنون در جای‌جای دنیا از آن‌ها استفاده می‌شود. صندوق پوشش ریسک را با عنوان صندوق پوششی نیز می‌شناسند.

این صندوق‌ها، گونه‌ای نهاد مالی هم‌چون شرکت‌های مدیریت سرمایه یا سرمایه‌گذاری هستند که سرمایه‌های فراوانی را جذب می‌کنند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها به این صورت است که پول باید تا مدت مشخصی در صندوق بماند و سرمایه‌گذار حق برداشت آن را ندارد. هنگامی که مبالغی معین در این صندوق‌ها جمع‌آوری شود، مدیران آن را در ابزارهای گوناگون مالی سرمایه‌گذاری می‌کنند. سپس در ازای سودی که به دست می‌آید، پاداش‌هایی هم‌چون حق مدیریت به دست می‌آورند. به منظور سرمایه‌گذاری در ابزارهای مالی گوناگون، لازم است که مدیران این صندوق‌ها عملکردی حرفه‌ای داشته باشند و از تکنیک‌های پیچیده ریاضی و معاملات پیشرفته استفاده کنند.

از آن‌جا که این صندوق‌ها، به دنبال ابزارهای بسیار پرریسک هستند، طبیعی است که سوددهی آن‌ها در مقایسه با سایر صندوق‌ها بیشتر است. مدیران این صندوق‌ها در پی انجام اقداماتی در راستای کاهش ریسک هستند اما هدف نخست و اصلی این صندوق‌ها، تلاش برای دریافت سود بیشتر است؛ فارغ از این‌که بازار در شرایط پررونق به سر می‌برد یا راکد است.

راهکارهای مورد استفاده در صندوق پوشش ریسک

این صندوق‌ها در ترکیب دارایی‌های خود از ابزارهای مالی متنوعی استفاده می‌کنند که همین امر تفاوت بارز آن‌ها را با سایر صندوق‌ها رقم می‌زند. یعنی آن‌چه در این صندوق‌ها بر روی آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود، در دیگر صندوق‌ها به چشم نمی‌خورد. اکنون به چند مورد از این ابزارها و راه‌کارها اشاره می‌کنیم.

بهره‌مندی از فروش استقراضی

فروش استقراضی روشی است که بر اساس آن یک فرد سهامی را از مالک آن قرض می‌گیرد. این فرد چگونه ضرر خود را در بورس جبران کنیم؟ قصد دارد که سهام را در قیمت بالا بفروشد و با افت قیمت سهام، مجددا آن را خریداری می‌کند و به مالک برگرداند. چنان‌چه قیمت کم شود، مابه‌التفاوت قیمت فروش سهام و خرید سهم جدید، به عنوان سود برای فرد قرض‌گیرنده در نظر گرفته می‌شود. صندوق پوشش ریسک نیز هنگام رکود بازار از چنین ابزاری استفاده می‌کند؛ سهامی را که آن نیست قرض می‌گیرد و در بازار می‌فروشد و سپس هنگام کاهش قیمت، مجددا آن را خریداری می‌کند و به این ترتیب سود به دست می‌آورد.

سرمایه‌گذاری در ابزارهای مشتقه

یکی از رایج‌ترین شیوه‌های مورد استفاده در این صندوق‌ها، پوشش ریسک با استفاده از ابزارهای مشتقه است. ابزارهای مشتقه از جمله اوراق بهاداری به شمار می‌روند که ارزش آن‌ها با توجه به دارایی پایه مشخص می‌شود. صندوق‌ پوشش ریسک به کمک سرمایه‌گذاری در چنین ابزاری، می‌تواند روی دارایی‌های مختلفی سرمایه‌گذاری کند و از این طریق سود به دست آورد. از جمله این مشتقات می‌توان به اختیار معامله، قرارداد سوآپ، قراردادهای آتی و قراردادهای سلف اشاره کرد.

بیشتر بخوانید

پوشش ریسک به کمک متنوع‌سازی سبد سهام

درست است که به کمک ابزار مشتقه می‌توان از سرمایه‌گذاری در برابر ریسک‌های موجود حفاظت کرد اما این روش نیازمند سرمایه‌ی زیاد است. روش‌های دیگری علاوه بر مشتقات نیز وجود دارند که استفاده از آن‌ها می‌تواند در پوشش ریسک کارساز باشد. از جمله این موارد می‌توان به چیدمان متنوع سبد سهام اشاره کرد.

فرض کنید شما روی سهام شرکت «الف» سرمایه‌گذاری کرده‌اید اما به منظور پوشش ریسک، در جهت عکس روی سهام شرکت «ب» هم سرمایه‌گذاری کرده‌اید. به این ترتیب اگر سهام شرکت «الف» با افت مواجه شد، می‌توانید از محل سرمایه‌گذاری روی شرکت «ب» سود به دست آورید. اما ضمانت استراتژی پوشش ریسک چیست؟ هیچ ضمانتی در این خصوص وجود ندارد که اگر یکی از شرکت‌ها با افت مواجه شد، شرکت دیگر به سمت سودآوری حرکت کند. ممکن است در شرایطی مشابه هر دو سهام با افت قیمت مواجه شوند. یعنی ممکن است اتفاق‌هایی رخ دهد که کاملا با آن‌چه تصور می‌کردیم متفاوت است. به همین جهت روی استفاده از دانش تحلیل ریاضی بازار در این روش بسیار مورد تأکید است.

بیشتر بخوانید

آربیتراژ

آربیتراژ امکانی را ایجاد می‌کند که بتوان بر اساس آن پوشش ریسک ایجاد کرد. قیمت‌ یک دارایی در بازارهای مختلف مالی در سراسر جهان با هم متفاوت است. به این ترتیب، می‌توان از این تفاوت قیمت سود کسب کرد. مدیران صندوق‌های پوشش ریسک، به کمک تجربه و مهارت خود بازارهای مالی مختلف را با دقت پیگیری می‌کنند. به این طریق می‌توانند فرصت‌های مطلوبی را بیابند که سایرین از آن بی‌خبرند. این مسئله می‌تواند منجر به آن شود که دارایی صندوق پوشش ریسک در مسیر درستی سرمایه‌گذاری شود.

بیشتر بخوانید

سرمایه‌گذاری در اوراق بهاداری که مورد توجه عموم نیستند

در بازار بورس سهم‌های مختلفی وجود دارد که به قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خود قیمت‌گذاری و معامله می‌شوند. صندوق پوشش ریسک با شناسایی این سهام می‌تواند دارایی‌های موجود را در این اوراق سرمایه‌گذاری کند.

سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور

ماهیت صندوق پوشش ریسک به گونه‌ای است که می‌تواند با سرمایه‌گذاری در سهام یا ابزارهای نوظهور که با رشد نوسانی همراه هستند، به سودآوری برسد.

سرمایه‌گذاری در بازارهای موازی

سرمایه‌گذاری در بازار املاک، مستغلات، طلا و یا حتی مشاغل پرریسک، از جمله دیگر مواردی است که مورد توجه صندوق پوشش ریسک است.

ساختار اهرمی

صندوق پوشش ریسک می‌تواند از اهرم‌های ۱۰ برابری استفاده کند. یعنی اگر یک واحد سرمایه جذب کنند، برخی از بانک‌ها به ازای همان یک واحد، ۹ واحد وام می‌دهند. به همین ترتیب اگر اگر یک واحد از بین برود، آن‌ها ده واحد متضرر می‌شوند و بالعکس.

خطرات صندوق پوشش ریسک

درست است که صندوق پوشش ریسک سودآوری بالایی دارد اما نمی‌توان از خطرات آن غافل بود. اما خطرات صندوق پوشش ریسک چیست؟ این صندوق‌ها رویکرد متفاوتی نسبت به استراتژی کلاسیک پوشش ریسک دارند و در پی برخورداری از بیشترین سود حاصل از یک سرمایه‌گذاری در کنار جلوگیری از ریسک هستند. در راستای همین تغییر رویکردِ پوشش ریسک در این گونه صندوق‌ها، مخاطراتی به وجود می‌آید که بهتر است چند نوع از این مخاطرات را با هم مرور کنیم:

• اثر اهرم: همان‌گونه که در بخش قبل توضیح دادیم، پوشش‌دهندگان ریسک و مدیران این صندوق‌ها از بانک‌ها وام دریافت می‌کنند. آن‌ها به ازای هر یک دلار جذب سرمایه، می‌توانند ۹ دلار وام بگیرند. این اهرم ۱۰ درصدی همان‌قدر که می‌تواند سودساز باشد، به همان میزان نیز می‌تواند ضررهای بزرگ را تشدید کند و کل دارایی صندوق را به باد دهد.
• استقبال از دارایی‌های پرریسک: اساس کار این صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری بر روی دارایی‌هایی‌ است که ریسک بالاتر و بازده بیشتری دارند. این امر می‌تواند به جای پوشش ریسک، خود به تنهایی یک تبدیل به یک ریسک شود.
• عدم شفافیت کامل:‌ استراتژی‌های معاملاتی، چیدمان سبد سهام و سایر تصمیم‌ها، از جمله مواردی است که برای سرمایه‌گذاران چندان با جزئیات اطلاع‌رسانی نمی‌شود و در بازارهای مالی، هر کجا که عدم شفافیت وجود داشته باشد، احتمال بروز ضرر و کلاه‌برداری نیز وجود خواهد داشت.
• کمبود نظارت: این ویژگی موجب می‌شود که ریسک‌های ساختاری پنهان آشکار نشوند. چرا که نظارت دقیقی بر این صندوق‌ها وجود ندارد و این مسئله موجب ایجاد مخاطراتی خواهد شد.

تفاوت صندوق پوشش ریسک و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

تا به این‌جا دانستیم صندوق پوشش ریسک چیست و چه راهکارهایی را به منظور پوشش ریسک در نظر می‌گیرد. اگر قبلاً با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک آشنا باشید، ممکن است به نظرتان بیاید این دو نوع صندوق مشابه هم هستند. به همین جهت لازم است به تفاوت‌ این صندوق‌ها هم اشاره کنیم.

• نخست آن‌که در صندوق پوشش ریسک، می‌توان بدون هیچ‌گونه محدودیتی از ابزارهای متنوعی استفاده کرد. اما این مسئله در صندوق‌های سرمایه‌گذاری به چشم نمی‌خورد؛ در این صندوق‌ها تنها می‌توان در دارایی‌های مالی که در اساس‌نامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ذکر شده است، سرمایه‌گذاری کرد.
• در بیشتر مواقع بر صندوق پوشش ریسک نظارت نمی‌کنند. اما صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک از جانب ناظران بازار مدام رصد می‌شود.
• سرمایه‌گذاری در صندوق پوشش ریسک تنها برای افراد محدودی امکان‌پذیر است چرا که نیازمند سرمایه اولیه قابل توجهی است. اما عموم مردم می‌توانند در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک وارد شوند.
• در صندوق پوشش ریسک، کارمزد ثابتی تقریبا به اندازه دو درصد از کل میزان سرمایه‌ای که به صندوق جذب شده است دریافت می‌شود. اما در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، کارمزدها با توجه به ترکیب دارایی صندوق و معمولا به اندازه درصدی از قیمت NAV صندوق است. پس مشخص است که کارمزد مدام در حال تغییر است.
• در صندوق‌های پوشش ریسک، مدیر صندوق در ضرر سرمایه‌گذاران سهیم نمی‌شود اما در صندوق‌های سرمایه‌گذاری این‌گونه نیست.

بیشتر بخوانید

جمع‌بندی

پوشش ریسک یا hedge را می‌توان هم‌چون بیمه‌نامه‌ای دانست که با استفاده از ابزارهای مالی هم‌چون ابزار مشتقه و قراردادهای آتی، دارایی را در برابر اتفاق‌های احتمالی و پیش‌بینی‌نشده محافظت می‌کند. در همین راستا نیز صندوق‌های پوشش ریسک در بسیاری از نقاط جهان به وجود آمده‌اند و افرادی که سرمایه‌های کلانی دارند، می‌توانند با بهره‌گیری از این صندوق‌ها به سودهای فراوانی دست پیدا کنند. پوشش ریسک فی نفسه به دنبال سودآوری نیست و تنها استفاده‌ی آن، جلوگیری از ضرر در موقعیت‌های حساس است. اما در صندوق‌های پوشش ریسک، با اندکی انحراف از رویکرد اصلی پوشش ریسک مواجه هستیم و بحث سودآوری در کنار کاهش ریسک نیز مطرح می‌شود زیرا مدیران این صندوق‌ها، مبلغ موجود در صندوق را در دارایی‌های متنوع و پرریسکی سرمایه‌گذاری می‌کنند و در صورت سودآوری، بازده بالایی کسب می‌کنند.

میانگین کم کردن یعنی چه؟ | چگونه در بورس میانگین کم کنیم؟

در این مقاله سعی کردیم تا به صورت کامل و شیوا برای شما توضیح بدهیم که میانگین کم کردن یعنی چه؟ و چه کاربردی دارد تا با دانش تخصصی وارد بازار شوید و ضرر مالی نکنید!

میانگین کم کردن یعنی چه؟

پیش از آموزش این که میانگین کم کردن یعنی چه و آشنایی با آن، هر معامله‌کننده در بازار سرمایه باید این مطلب را قبول کند که احتمال اشتباه وجود دارد و هیچ فردی حتی متخصصین بازار هم این توانایی را ندارند که ادعا نمایند کلیه معاملاتشان با سود همراه است؛ ولی برای برطرف نمودن این ایراد چه باید کرد؟ آیا باید در این شرایط با زیان از معامله خروج کرد؟ خوشبختانه جواب این قبیل سؤال‌ها خیر است.

در چنین شرایطی راه حل میانگین کم نمودن، روش معدودی از سرمایه گذاران در بازار است؛ ولی می‌بایستی توجه کرد که میانگین کم نمودن در بازار بورس اغلب هم این توانایی را ندارد که کار درستی باشد و البته در مواردی هم می‌تواند شرایط را بدتر کند به همین خاطر می‌بایستی به طور هوشمندانه عمل نموده و اطلاع یابیم چه هنگامی باید میانگین کم نماییم تا زیان معامله‌ی صورت پذیرفته را به سود تبدیل کنیم. در ادامه این مطلب به صورت کامل به آموزش میانگین کم نمودن در بازار می‌پردازیم.

میانگین کم کردن در بورس چیست؟

هنگامی که معامله‌گری بر طبق تحلیل‌های بنیادی برای سهام، را ارزشمند می‌بینیم و به خرید اقدام می‌نماییم ولی به علل مختلف از جمله جو حاکم بر شرایط بازار، اخبار انتشار یافته پیرامون صنعت سهم و. ، سهم وارد یک جریان نزولی می‌گردد و افت قیمتی را تجربه می‌کند و اگر سهام‌دار در نرخ پایین مجدداً اقدام به خریداری سهام شرکت مورد نظر نماید، میانگین خرید سهام او کم می‌گردد و با زدن استارت روند صعودی سهم، سهام‌دار سریع‌تر وارد سود می‌شود؛ به این حالت معامله در اصطلاح میانگین کم کردن (averaging down) اطلاق می‌شود.

روش میانگین کم کردن در بورس چیست؟ روش میانگین کم کردن کم کردن تا حدی مانند خرید پله‌ای در بورس است با این تمایز که خرید پله‌ای هنگامی استفاده می‌شود که فعالان پویا در بازار پس از تحلیل سهم و در اوایل ورود به آن به شکل پله‌ای استارت خرید در قیمت‌های گوناگون را بزنند تا از صحت تحلیلشان اطمینان حاصل کنند اما کم نمودن میانگین در بازار بورس در روندهای نزولی حاکم در بازار و هنگامی که سهم با افت قیمتی بسیاری مواجه گشته، بکار می‌رود.

پس تا به این جا فهمیدیدم که میانگین کم کردن در بورس چگونه انجام می‌شود. به همین خاطر در کل، میانگین کم نمودن عبارت است از این که شما کاری می‌کنید پیش از این که نرخ سهم در روند صعودی به قیمت خرید اولیه شما نزدیک شود. نه اینکه منتظر شوید تا قیمت سهمی که دارید به قیمت خرید اولیه شما نزدیک شود تا زیانتان جبران گردد؛ در اصل شما با کم کردن میانگین مدت زمان خارج شدن از زیان را تا حدودی کم می‌نمایید.

میانگین کم کردن در بورس چگونه انجام می‌شود؟

یک فرمول میانگین کم کردن در بازار بورس و اوراق بهادار که اکثر فعالان حرفه‌ای بازار سرمایه از آن بهره می‌برند روش مارتینگل بوده که توسط یک شخص آمریکایی ایجاد شده است. در این الگو شما می‌بایستی سرمایه اولیه‌تان را که برای خرید یک سهم مد نظر گرفته‌اید به بخش‌های نامساوی (از توان‌های ۲) تقسیم نمایید و پس از آن با کاهشی شدن نرخ سهم در قیمت‌های گوناگون بر مبنای این ضرایب که حاصل شده است اقدام به خرید از نو کنید.

مثلاً اگر سهمی را در پله نخست به اندازه ۱۰۰۰ سهم در قیمت ۱۰۰۰ تومان خریده‌اید، و انتظار رشد آن را در مدت زمانی خاص دارید ولی به خاطر علل گوناگون سهم با افت روبرو شد؛ بر طبق این روش کم نمودن میانگین، شما پس از افت ۵ درصدی سهم در قیمت ۹۵۰ تومان می‌بایستی پله دوم خریدتان و به اندازه دو برابر پله پیش یعنی ۲۰۰۰ سهم بخرید.

در گام سوم با افت ۵ درصد دیگر از قیمت سهمتان می‌بایستی به مقدار ۴۰۰۰ سهم دیگر در قیمت ۹۰۲ تومان بخرید؛ به این منوال در این مرحله میانگین قیمت به اتمام رسیده هر سهم برایتان ۹۳۰ تومان تعیین می‌گردد و فقط با رشد ۳.۵ درصدی سهم از این نقطه سودی برایتان حاصل می‌شود و نیازی نیست که سهم به مبلغ ۱۰۰۰ تومان برسد تا خریدتان منجر به سود سرمایه شود.

چه زمانی باید میانگین کم کنیم و چگونه میانگین کم کنیم؟

حقیقت این است که الگوی کم کردن میانگین هم این توانایی را دارد تا ضررتان را کاهش بدهد و هم منجر گردد شما به سود سهام برسید و هم این توانایی را دارد تا باعث شود به مقدار زیانتان اضافه گردد؛ پس پیش از آن که شروع به کم کردن میانگین نمایید می‌بایستی اطلاع داشته باشید که آیا کم کردن میانگین در سهام مد نظرتان خوب است یا خیر و پس از آن در زمان مناسب شروع به کم کردن میانگین نمایید.

تا به این جا چگونه میانگین کم کنیم را فهمیدیم. پس در زمانی که ما از بنیاد یک سهم اطمینان حاصل کنیم و بر طبق تحلیل‌های بنیادی خرید نماییم، مجاز به کم کردن میانگین هستیم به این دلیل که در خیلی از موقعیت‌ها بازار در یک بازه‌ی زمانی کوتاه مدت درباره قیمت بعضی از سهم‌ها دچار اختلال می‌گردد و قیمت بیش از حد افت می‌کند.

اگر شما هم از بنیاد این قبیل سهم‌ها مطمئن باشید، در این شرایط بهترین فرصت برای کم کردن میانگین و شکار سهام است. مشاهده مقاله "انواع تحلیل بنیادی" در خصوص انواع تحلیل در بازار بورس می تواند مفید باشد.

به همین خاطر اگر شما سهمی بنیادی انتخاب نمایید، این توانایی را دارید تا با خیالی آسوده اقدام به کم نمودن میانگین کنید به این خاطر که شرکت در آینده‌ی نه چندان دور شاهد رشد چشمگیری است. برای کم نمودن میانگین هم این توانایی چگونه ضرر خود را در بورس جبران کنیم؟ را دارید با بهره‌گیری از تحلیل تکنیکال استراتژی بسیار خوبی را بچینید و در نقاط مناسبی اقدام به این کار نمایید. هم چنین در مقاله "بهترین نرم افزار تحلیل تکنیکال" به صورت کامل به معرفی نرم افزارهای مناسب برای این نوع تحلیل پرداخته ایم.

در نقطه مقابل سهم‌هایی که ارزش حقیقی زیادی ندارند این توانایی را دارند تا با افت‌های قیمتی وحشتناکی که حد و مرزی هم برایشان تصور نمی‌شود، روبرو گردند و اگر شما در این سهم‎ ها به کم کردن میانگین اقدام کنید؛ بعد از آن که شما پله آخرین خود را هم خریداری نمودید باز نیز شاهد افت قیمتی سهم می‌شوید و در نهایت نه تنها کم کردن میانگین به شما کمکی نمی‌کند بلکه به میزان ضررتان نیز اضافه می‌گردد.

بازار بورس جای اشتباه‌ های متوالی نیست

به عنوان یک معامله‌گر باید قبول کنید که احتمال دارد اشتباه نمایید. تمام معامله گران بزرگ دنیا اشتباهاتی کرده‌اند اما تفاوت آن‌ها با معامله‌گران تازه وارد در پذیرفتن اشتباهاتشان است. افراد مبتدی زمانی که ضرر می‌کنند به جای فروش سهمی که دارند می‌خواهند به بازار ثابت نمایند که رئیس کیست؟! این جریان بازار است که اشتباه دارد می‌رود و تحلیل آنها درست است.

اگر معامله‌گران این توهمات را در کاری که می‌کنند داشته باشند تمام سرمایه‌شان را در مدت زمان کمی از دست خواهند داد و در نهایت بازار، جهت حرکت باد، توییت‌های رؤسای کشور یا افزایش گازهای گل خانه‌ای را باعث این ضرر می‌دانند ولی خودشان و تحلیلشان را به هیچ وجه! مطالعه مقاله "تحلیل رفتارشناسی در بورس" را پیشنهاد می کنیم.

این که شما عجولانه و بدون دید کلی یک سهام را خریداری نمایید یا این که یکی از سهام‌های طولانی مدتتان که همچنین سود خیلی زیادی هم از آن حاصل کرده‌اید بر حسب اتفاق به سمت شکست پیش برود، جزء واقعیت‌هایی است که بهترین کار در این هنگام پذیرش آن است! بدترین اقدامی که می‌شود انجام دهید این است که از روی غرورتان حقیقت را انکار کنید و باز با تزریق پول‌های تازه، سرمایه گذاری شکست خورده خودتان را روبه‌جلو ببرید و نفهمید که میانگین کم کردن یعنی چه.

هر زمان که قیمت سهام شما کاهش چشمگیری پیدا کرد، تلاش نمایید دلایل تغییر را ارزیابی کنید که آیا این شرکت جهت سرمایه گذاری برای آینده نزدیک و آینده دور خوب است یا نه؟ اگر چنین نبود، به جیبتان رحم کنید!

راهنمای جبران ضرر سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا

نخستین بار نیست که سکه به‌سرمایه‌گذارانش خیانت می‌کند. در سال‌های ۹۰ و ۹۱ مشابه همین اتفاق افتاد و قیمت هر گرم طلا در مدتی کم، از حدود ۱۴۰ هزار تومان به ۸۰ هزار تومان کاهش پیدا کرد. حالا تاریخ دارد تکرار می‌شود. با احتساب نرخ تورم و اختلاف قیمت خرید و فروش فعالان بازار، می‌توان گفت سکه و طلا به سرمایه‌گذاران خود ضرر ۲۲ و ۱۲ درصدی وارد کرده‌اند. دست روی دست بگذاریم تا سرمایه‌مان جلوی چشم‌هایمان دود شود؟ این نوشته یک راهنمای فوری جبران ضرر و زیان سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا است

فرارو- سکه از قیمت چهار میلیون و ۶۳۰ هزار تومانی ابتدای سال، به سه میلیون و ۹۶۰ هزار تومان عقب‌نشینی کرده است. این یعنی با احتساب اختلاف قیمت خرید و فروش و نرخ تورم، کسی که روی خرید سکه سرمایه‌گذاری کرده متحمل ۲۲ درصد زیان شده است. این نخستین بار نیست که سکه آن روی سگ خود را نشان می‌دهد و به‌سرمایه‌گذارانش از پشت خنجر می زند. در سال‌های ۹۰ و ۹۱ مشابه همین اتفاق افتاد و قیمت هر گرم طلا در مدت کمی، از حدود ۱۴۰ هزار تومان به ۸۰ هزار تومان کاهش پیدا کرد. حالا تاریخ دارد تکرار می‌شود. اول سال خیلی‌ها بر خلاف توصیه‌های کارشناسان سرمایه‌هایشان را به بازار سکه و طلا بردند. آن زمان سکه چهار میلیون و ۶۳۰ هزار تومان و طلا گرمی ۴۲۷ هزار تومان بود، اما بعد گذشت شش ماه با احتساب نرخ تورم و اختلاف قیمت خرید و فروش فعالان بازار، سکه و طلا ضرر ۲۲ و ۱۲ درصدی به سرمایه‌گذارانشان زده‌اند و خبر بد این است که احتمالا این روند دست کم تا پایان سال همچنان ادامه داشته باشد. چکار می‌توان کرد؟ دست روی دست بگذاریم تا سرمایه‌مان جلوی چشم‌هایمان دود شود؟ نه ما عقیده داریم باید از اشتباهاتمان درس بگیریم و در صدد جبران آن‌ها بربیاییم. این نوشته یک راهنمای فوری جبران ضرر و زیان سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا است.

بازگشت به قیمت اول سال، دردی را دوا نمی‌کند
سکه و طلا حتی اگر به همان قیمت اول سال خود برگردند، باز هم به سرمایه‌گذارانشان ضرر رسانده‌اند. شاید بپرسید چرا؟ برای این موضوع دو دلیل وجود دارد. فعالان بازار وقتی بخواهند سکه و طلای شما را دوباره خریداری کنند، برای آن نرخی کمتر از نرخ روز بازار در نظر می‌گیرند. برای مثال امروز در لحظه نگارش این متن قیمت طلا ۴۰۵ هزار تومان است. طلافروش‌ها طلایشان را به قیمت روز به شما می‌فروشند، اما کمتر کسی حاضر می‌شود به همان قیمت فروشش، طلا بخرد. برای همین عموما نرخ خرید طلافروش‌ها حدود پنج تا ۱۰ هزار تومان کمتر از نرخ روز بازار است. به عبارتی اگر الان بخواهید طلایتان را فروخته و پول نقد بگیرید، باید روی قیمت گرمی ۴۰۰ هزار تومان حساب باز کنید. سکه هم به همین شکل است. اختلاف بین قیمت خرید و فروش سکه بعضا ۱۰۰ هزار تومان در نظر گرفته می‌شود. البته بعضی از فعالان بازار اختلاف قیمت خرید و فروش را ۷۰ هزار تومان در نظر می‌گیرند. این یعنی حالا که قیمت روز سکه تمام سه میلیون و ۹۶۰ هزار تومان است، فعالان بازار سکه‌هایتان را با قیمت سه میلیون و ۸۶۰ هزار تومان می‌خرند. برای همین حتی اگر قیمت سکه و طلا به روز اولش برگردد باز هم شما ضرر کرده‌اید. این مورد دلیل دیگری هم دارد. از اول سال تا حالا با توجه به نرخ تورم ارزش پولمان کاهش پیدا کرده. اگر سکه را به همان قمیتی که خریده‌اند بفروشید، باز هم ضرر کرده اید چراکه ارزش پول از اول سال تا حالا حدود ۶.۳ درصد کاهش پیدا کرده است.

بازدهی طلا از اول سال؛ منفی ۱۲ درصد
هر گرم طلای ۱۸ عیار اول سال ۹۸ با قیمتی حدود ۴۲۷ هزار تومان چگونه ضرر خود را در بورس جبران کنیم؟ فروخته می‌شد. آن‌هایی که توجهی به توصیه‌های کارشناسان نکردند و سرمایه‌شان را به بازار طلا بردند، حالا بازدهی منفی گریبان سرمایه‌شان را گرفته. چراکه قیمت طلا در این مدت نه تنها افزایش پیدا نکرده، بلکه با کاهش روبرو شده و به ۴۰۵ هزار تومان رسیده است. این کمترین قیمت طلا از تیرماه تا حالا است. پیش از این، قیمت طلا در بهمن ۹۷ در چنین محدوده‌ای قرار داشت. در حال حاضر اگر بخواهید طلایی که اول سال با نرخ ۴۲۷ هزار تومان خریده‌اید را بفروشید، باید به نرخ ۴۰۰ هزار تومانی رضایت دهید. با این تفسیر سرمایه‌گذاری طلا با بازدهی منفی ۶.۴ درصد همراه بوده. البته این صرفا ظاهر ماجراست، اگر کاهش ۶.۳ درصدی ارزش پول را هم در محاسباتمان در نظر بگیریم، می‌توان نتیجه گرفت که طلا از اول سال تا حالا ۱۱.۹ درصد از سرمایه خریدارانش را نابود کرده است. اتفاقی که به احتمال زیاد در نیمه دوم سال ادامه‌دار خواهد بود و سرمایه‌گذاری در طلا را با ابهام روبرو کرده، با این تفاسیر حالا چه باید کرد؟

طلاهایمان را بفروشیم یا نگه داریم؟
بعضی از فعالان بازار طلا با استناد به روند رو به رشد طلا در بازار‌های جهانی، پیشبینی می‌کنند که قیمت این فلز گرانبها در داخل هم افزایش پیدا می‌کند، اما بررسی سابقه قیمت طلا در سال ۹۸ نشان می‌دهد قیمت طلا در بازار ایران از بازار‌های جهانی پیروی نمی‌کند. چراکه انس جهانی طلا در شش ماه گذشته از حدود هزار و ۳۰۰ دلار به حدود هزار و ۵۰۰ دلار رسیده و با افزایش ۱۵ درصدی روبرو بوده، اما روند طلا در بازار ایران کاملا معکوس است. بنا براین نمی‌توان زیاد به افزایش قیمت طلا در نیمه دوم سال امیدوار بود. البته باید توجه داشته باشید که پایان ماه صفر می‌تواند کمی در افزایش قیمت طلا موثر باشد. طلا در دو ماه محرم و صفر با کاهش تقاضای بازار، دچار رکود عجیبی می‌شود. طوری که در دو ماه اخیر نوسان خاصی روی قیمت طلا اتفاق نیافتاده است. کارشناسان می‌گویند با پایان صفر و بازگشت تقاضا چگونه ضرر خود را در بورس جبران کنیم؟ به بازار، ممکن است قیمت طلا با افزایش نسبی روبرو شود. برای همان بهتر است یکی دو هفته صبر و بعد از افزایش نسبی قیمت طلا در ماه ربیع‌الاول، از شر بازدهی منفی طلا خلاص شویم و سراغ یک سرمایه‌گذاری مطمئن‌تر برویم.

بازدهی سکه از اول سال؛ منفی ۲۲ درصد
کسانی که اول سال بر خلاف توصیه کارشناسان سراغ سرمایه‌گذاری در بازار سکه رفته‌اند، هر سکه تمام را با قیمت چهار میلیون و ۶۳۰ هزار تومان خریدند و حالا به اشتباه خود پی برده‌اند. چراکه این روز‌ها قیمت هر سکه تمام وارد کانال سه میلیونی شده و در لحظه نگارش این متن به سه میلیون و ۹۶۰ هزار تومان رسیده است. این کمترین قیمت طلا از دی‌ماه ۹۷ تا اینجای کار است. سرمایه‌گذاران بازار سکه اگر بخواهند سکه‌هایشان را بفروشند، باید به نرخ سه میلیون و ۸۶۰ هزار تومان رضایت دهند و این یعنی بازدهی سرمایه‌گذاری روی سکه از اول سال تا حالا منفی ۱۶.۷ درصد بازدهی داشته و ضرر زیادی نصیب سرمایه‌گذاران کرده است. تازه چگونه ضرر خود را در بورس جبران کنیم؟ این بازده ظاهری است؛ اگر کاهش ۶.۳ درصدی ارزش پول را هم به محاسبتمان اضافه کنیم، می‌توان گفت: سرمایه‌گذاری روی سکه حدود ۲۱.۶ درصد سرمایه را نابود کرده است. حالا موقع جبران این اشتباه است.

سکه‌هایمان را بفروشیم یا نگه داریم؟
بررسی روند تغییرات قیمت سکه در بازار نشان می‌دهد سکه بیشتر از اینکه از طلا تاثیرپذیر باشد، از تغییرات قیمت دلار پیروی می‌کند. طوری که بازدهی سکه به دلار نزدیک‌تر است. با این تفاسیر روزنه امید افزایش نسبی قیمت طلا با پایان ماه صفر برای سکه به کلی کور می‌شود و نمی‌توان به بازگشت روند صعودی به بازار سکه امیدوار بود. از طرف دیگر تغییرات قیمت سکه و ارز در یک سال اخیر نشان داده که دیگر تاثیرپذیری بازار‌ها از اخبار سیاسی به کلی از بین رفته‌است. با این حساب به امید افزایش قیمت سکه نمی‌توان منتظر اخبار سیاسی نشست. برای همین بهتر است حتی یک روز هم صبر نکنید. هر موقع جلوی ضرر را بگیرید، منفعت کرده‌اید. به خصوص چنین ضرری که تا اینجای کار ۲۲ درصد سرمایه‌تان را نابود کرده است.

راه‌های باقی‌مانده برای سرمایه‌گذاری
اینطور که پیداست اگر اول سال پولمان را در بانک سرمایه‌گذاری کرده بودیم، حالا وضع خیلی بهتری نسبت به سرمایه‌گذاران سکه و طلا داشتیم. سپرده بانکی ساده‌ترین و اولین روش سرمایه‌گذاری است که به ذهن هر کس می‌رسد. راه دوم گرفتن وام روی سرمایه است. بانک‌ها اخیرا سرمایه‌های بزرگ را به عنوان وثیقه می‌پذیرند و بخش بزرگی از سپرده سرمایه‌گذار را در قالب تسهیلات بانکی با نرخ بهره پایین به سپرده‌گذار وام می‌دهند. اگر دنبال سود بیشتر هستید، در‌های تالار بورس به روی شما باز است. هرچند این بازار دانش معامله و ریسک‌پذیری بالایی لازم دارد، اما شما را به سود‌های نجومی خواهد رساند. اگر دانش خرید و فروش سهام را ندارید، یا اهل ریسک نیستید، می‌توانید روی صندوق‌های سرمایه‌گذاری حساب باز کنید. این صندوق‌ها عموما از اول سال تا اینجای کار سود سالانه ۲۰ تا ۳۰ درصدی نصیب سرمایه‌گذارانشان کرده‌اند. هر چه باشد بهتر از ضرر کردن در بازار سکه و طلا است!