بیت کوین فقط برای میلیاردها است؟

ارزش واقعی بازار بیت کوین در مقایسه با ارزش بازار استاندارد آن

اگر قیمت بیت کوین به صفر برسد چه اتفاقی می افتد؟

همه ما می‌دانیم که بازار ارزهای دیجیتال چقدر می‌تواند بی ثبات و غیرقابل پیش بینی باشد. یک ماه یک سکه می‌تواند در اوج ارزش خود باشد و ماه دیگر تقریباً هیچ ارزشی ندارد. متأسفانه، وقتی صحبت از کریپتو به میان می‌آید، این فقط نام بازی است. اما اگر قدیمی‌ترین و با ارزش ترین دارایی بازار یعنی بیت کوین به صفر برسد چه اتفاقی می‌افتد؟

نوسانات بیت کوین

از آنجایی که بیت کوین یک استیبل کوین نبوده و به هیچ دارایی مشخصی در دنیای واقعی نیز متصل نیست، می‌تواند به اندازه بسیاری از دیگر ارزهای دیجیتال مستعد سقوط باشد. اگر بیت کوین و قیمت آن را دنبال کنید، احتمالاً به این موضوع پی برده‌اید که بیشتر اوقات پیش‌بینی رفتار این ارز دیجیتال بسیار دشوار است. بسیاری از سرمایه‌گذاران هرگز سقوطی را برای این ارز یا برخی ارزهای دیجیتال دیگر پیش‌بینی نمی‌کنند و به همین دلیل است که سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال می‌تواند خطرناک باشد.

بیت کوین در نوامبر سال 2021 به اوج قیمت خود یعنی حدود 67000 دلار رسید، اما پس از این اوج بی‌سابقه، نمودار این ارز دیجیتال، شرایطی بسیار پرفراز و نشیب را دنبال کرده است. بیت کوین در اوایل سال 2018 سقوط بزرگی را تجربه کرد، سپس یک سقوط دیگر در ماه می‌2021 و سپس سقوط دیگری در همان ماه که با موج کوچک دیگری، به اوج ارزش خود رسید. اما همانطور که طی چند روز گذشته دیده‌ایم این روند در سال 2022 نیز ادامه یافته است.

بنابراین، می‌توان با اطمینان گفت که حتی بزرگترین کوین‌ها نیز می‌توانند به همان سرعتی که هر ارز دیگری سقوط کند، نمودارهای قرمز را تجربه کنند. اما اگر سقوطی اتفاق بیفتد که قیمت بیت کوین را به صفر برساند چه؟ آیا این امکان پذیر است و اگر چنین اتفاقی رخ دهد چه اتفاقی می‌افتد؟

آیا قیمت بیت کوین به صفر می‌رسد؟

از نظر فنی ممکن است قیمت هر ارز دیجیتال به صفر برسد، همانطور که در سقوط قیمت Terra Luna مشاهده شد. اما، برای چیزی به محبوبیت و ارزش بیت کوین، باید تغییرات عظیمی‌رخ دهد تا امکان کاهش ارزش فاجعه‌باری را فراهم کند. درک عملکرد بیت کوین برای درک دلیل این امر بسیار حائز اهمیت است.

بیت کوین اغلب به عنوان یک برنامه سرمایه گذاری بلند مدت یا کوتاه مدت خریداری می‌شود. برخی افراد تمایل دارند در شیب‌های نزولی، عملکرد گاوی داشته و کوین‌ مورد نظر خود را بخرند و به محض افزایش قیمت، آن را بفروشند. برخی دیگر با وجود سقوط ها و افزایش‌هایی که ممکن است به دنبال خریدشان اتفاق بیفتد، بیت کوین را با این هدف که برای مدت طولانی‌تری آن را نگه دارند، خریداری می‌کنند.

اما افرادی هستند که معتقدند بیت کوین (یا هر رمزارز دیگر) روزی جایگزین ارزهای سنتی (فیات) خواهد شد. این مشتاقان ارزهای دیجیتال اغلب بر این باورند که بانکداری متمرکز، خطرناک یا ناعادلانه بوده و تمرکززدایی را رویکرد نهایی آینده می‌دانند. برای شخصی که چنین اعتقادی دارد، خرید بیت کوین فراتر از یک سرمایه گذاری است. این نگاه نشان دهنده اشتیاق کاربران به ارزهای دیجیتال خواهد بود.

در حال حاضر، بیت کوین همچنین می‌تواند برای خرید کالاها و خدمات در کشورهای مختلف در سراسر جهان مورد استفاده قرار گیرد. حتی برخی کشورها آن را به عنوان یک ارز ملی پذیرفته‌اند! السالوادور در سال 2021 و جمهوری آفریقای مرکزی در سال 2022، بیت‌کوین را به عنوان ارز قانونی (با نتایج بسیار متفاوت) پذیرفتند، در حالی که سایر کشورها حتی ارزهای دیجیتال را برای شهروندان به عنوان روش پرداخت در بسیار موارد نیز قبول ندارند.

علاوه بر این، حتی اگر در اکثر کشورهای جهان بسیار محدود یا غیرقانونی شود نیز انحلال کل شبکه بیت کوین نیز امری بعید و بسیار دشوار خواهد بود. با بیش از 100،000 گره فعال در شبکه بیت کوین که در سراسر جهان پخش شده‌اند، از بین رفتن باور یا علاقه این گره‌ها به شبکه لازم است تا بلاک چین بیت کوین واقعاً نابود شود؛ به همین دلیل می‌تواند نابودی کامل بیت کوین را امری نزدیک به محال محسوب کنیم.

در نظر داشته باشید که از بین بردن به دلیل همیت عدم‌تمرکز بیت کوین مانند از بین بردن یک وب سایت نیست. زیرساخت پیچیده این ارز، همراه با ماهیت غیرمتمرکز آن، به بیت‌کوین ساختاری قدرتمند بخشیده که بی‌ثبات کردن آن به هیچ وجه آسان نخواهد بود. در واقع حتی یک دولت قدرتمند نیز در حال حاضر توان انجام چنین کاری را ندارد و به محض اقدام برای نابودی بیت کوین، به سرعت کاستی‌های ایجاد شده مرتفع خواهند شد.

علاوه بر این، بازیگران بزرگ در صنعت کریپتو می‌توانند تأثیر زیادی بر قیمت بیت کوین داشته باشند. این افراد یا گروه‌ها که با عنوان نهنگ‌های حوزه رمزارز شناخته می‌شوند، صاحب مقادیر زیادی ارز دیجیتال هستند و به آن‌ها اجازه می‌دهد در صورت لزوم بازار را دستکاری کنند. اگر این نهنگ‌ها نخواهند ارزش بیت کوین به صفر برسد، می‌توانند در سناریوهای خاصی از این اتفاق جلوگیری کنند.

همه این عوامل موجب می‌شود که بگوییم، سقوط کل ارزش بیت کوین بسیار بعید و نزدیک به صفر است. اما مسلماً تأثیرات دیگری نیز وجود دارد که می‌توانند ارزش بیت کوین را به خطر بیاندازند.

چه چیزی قیمت بیت کوین را در معرض خطر قرار می‌دهد؟

یکی از بزرگترین استدلال هایی که توسط کسانی که از بیت کوین پشتیبانی نمی‌کنند استفاده می‌شود این است که هیچ نوع دارایی فیزیکی از بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال پشتیبانی نمی‌کند. علاوه بر این، برخی می‌گویند که هنوز در اقتصاد سنتی گستردش کافی برای موفقیت ارزهای دیجیتال اتفاق نیفتاده و همین امروز موجب می‌شود موفقیت بیت کوین مورد شک واقع شود.

البته، استفاده از پول ملی کشورها در زندگی روزمره کاربران نسبت به بیت کوین بسیار تأثیرگذارتر خواهد بود و این بدان معناست که کاربرد عملی بیشتری برای ارزهای فیات نسبت به ارزهای دیجیتال متصور است.

مبارزه مداوم بیت کوین با مقیاس پذیری نیز آینده آن را به خطر می‌اندازد. با سرمایه گذاری بیشتر و بیشتر افراد در بیت کوین، بار تراکنش روی بلاک چین افزایش می‌یابد. این امر پدیده‌ای به نام تأخیر ایجاد می‌کند که در آن، زمان زیادی طول می‌کشد تا هر تراکنش توسط ماینرها تأیید شود. از آنجایی که اندازه بلاک بیت کوین بسیار کوچک است، بلاک چین تنها می‌تواند تعداد محدودی از تراکنش ها را در هر دقیقه پردازش کند. بسیاری از کارشناسان اقتصادی این عامل را پاشنه آشیل بیت کوین می‌دانند.

مجموعه‌ای از عوامل دیگر نیز بر قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارد. برای مثال حتی یک توییت ساده از ایلان ماسک، مدیر عامل تسلا و اسپیس ایکس، باعث سقوط در سال 2021 شد، بنابراین می‌توان گفت که بیت کوین دارایی پایداری نیست.

در نظر داشته باشید که بالاتر از همه عوامل فوق، بیت کوین دارایی است که توسط تقاضا هدایت می‌شود و نه عوامل دیگر. در واقع این عامل موجب می‌شود که این ارز دیجیتال به شدت به جامعه کاربری خود وابسته باشد و تنها با استفاده بیشتر، ارزش بیشتری یابد.

بنابراین، فرض کنید قیمت بیت کوین به هر دلیل و شرایطی بالاخره به صفر رسیده باشد. این شرایط در نهایت چه تاثیری بر بازار خواهد داشت؟

اگر قیمت بیت کوین به صفر برسد چه اتفاقی می‌افتد؟

بیایید تصور کنیم که روزی هر کشوری در جهان تجارت، استخراج و استفاده از بیت‌کوین را غیرقانونی کرده و قیمت آن به صفر برسد. در حالی که خود شبکه هنوز می‌تواند دست نخورده باقی بماند، چنین افتی همچنان برای میلیون ها نفر در سراسر جهان خسارات مالی عظیمی‌به همراه خواهد داشت.

در این حالت هیچ راهی برای فروش مجدد بیت کوین به صرافی‌ها وجود نخواهد داشت، زیرا از نظر قانونی باید بیت کوین دیگر به عنوان روشی برای پرداخت یا مبادله دارایی، حذف شود. به طور خلاصه، سرمایه‌گذاران بیت‌کوین که قبلاً پول نقد نکرده‌اند، در وضعیتی قرار خواهند گرفت که نه راه پس دارند و نه راه پیش.

علاوه بر این، سقوط کل بیت کوین امواج عظیم و مهمی را در صنعت ماینینگ کریپتو ایجاد می‌کند. بازار ماینینگ بیت کوین به تنهایی بسیار بزرگ است و حتی با رسیدن به سطح فعلی نیز افراد زیادی در کشورهای مختلف برای امرار معاش به آن تکیه می‌کنند. از آنجایی که با فرض شرایط عنوان شده و رسیدن به ارزش صفر، بیت کوین دیگر هیچ کاربردی نخواهد داشت، پاداش استخراج نیز کاهش می‌یابد و تقریباً یک میلیون ماینر مجبور می‌شوند جریان درآمد دیگری را دنبال کنند. مزارع استخراج نیز باید تعطیل شوند که این امر نیز خود باعث بیکاری هزاران نفر می‌شود.

صدها شرکت دیگر نیز تحت تأثیر قرار خواهند گرفت، از جمله آنهایی که با پرداخت بیت کوین، وام دادن یا مبادله سروکار دارند. به طور خلاصه، سقوط کل بیت کوین برای میلیون‌ها نفر ویرانگر خواهد بود.

اگر بیت کوین به این شکل سقوط کند، احتمالاً منجر به سقوط بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر می‌شود. به هر حال، اگر سرمایه‌گذاران ببینند که بزرگ‌ترین سکه بازار کریپتو تمام ارزش خود را از دست داده، به احتمال زیاد در اسرع وقت پولشان را نقد کرده و کریپتو خود را برای جلوگیری از ضرر بیشتر می‌فروشند. در مجموع، اگر بیت کوین سقوط کند، احتمالاً بسیاری از رمزارزهای دیگر نیز به دنبال آن خواهند آمد.

سقوط کل بیت کوین بعید است به این زودی اتفاق بیفتد

شکی نیست که کاهش قیمت بیت کوین به صفر تاثیر فاجعه‌باری بر صنعت کریپتو خواهد داشت. با این حال، احتمال سقوط ناگهانی بیت کوین به این روش بسیار کم است. اگرچه برخی عوامل می‌توانند ارزش بیت‌کوین را در طول زمان کاهش دهند، اما تغییرات اقتصادی و دولتی عظیمی به غیر از نابودی شبکه بیت‌کوین لازم است تا ارزش بیت‌کوین در مدت کوتاهی به صفر برسد.

علاوه بر این، اگرچه سقوط بیت کوین به صفر می‌تواند آسیب‌زا باشد، اثر آن به صورت گسترده‌تر بر بازارهای مالی جهانی نیز قابل تامل است. نظر کارشناسان در مورد این موضوع متفاوت است و برخی گمانه‌زنی می‌کنند که سقوط قیمت بیت کوین و ارزهای دیجیتال تأثیر کمی‌ بر دیگر بازارها خواهد داشت.

با این حال، وقتی در نظر بگیرید که برخی از بزرگ‌ترین شرکت‌های فعال در حوزه ارزهای دیجیتال، مانند Crypto.com، بایننس، و BitPay، همگی با شرکت‌هایی (معمولاً مربوط به ورزش) قراردادهای حمایت مالی دارند، شکی وجود ندارد که حداقل این شرکت‌ها از سقوط ارزهای دیجتال، آسیب ببینند.

اما این خسارت در چه سطح خواهد بود؟ کسی چه می‌داند! در سال 2022، زمانی که قیمت Terra Luna سقوط کرد، واکنش بازارهای مالی جهانی تقریباً صفر بود. با این حال، احتمالاً بیت کوین داستان متفاوتی خواهد داشت.

مقایسه حجم بازار بیت کوین و طلا

یک شاخص معروف نشان می‌دهد که بر خلاف ادعاهای منتشرشده، بیت کوین (BTC) هنوز مسیری طولانی برای در اختیار گرفتن ۱۰ درصد از ارزش بازار طلا در پیش دارد. به گفته کی یانگ جو (Ki Young Ju)، مدیر عامل شرکت تحلیلی کریپتوکوانت (CryptoQuant)، ارز دیجیتال بیت کوین کمتر از آن چیزی که ادعا می‌شود، موفق به تصرف بازار طلا شده است. در این مقاله می‌خواهیم مارکت کپ یا حجم بازار بیت کوین و طلا را با هم مقایسه کنیم.

دریافت ۳۰,۰۰۰ شیبا رایگان

حجم بازار بیت کوین و طلا

به دنبال رشد قیمت بیت کوین در ماه‌های بیت کوین فقط برای میلیاردها است؟ ابتدایی 2021 ادعاهایی منتشر شده است مبنی بر اینکه سرمایه‌گذاران طلاهای خود را با بیت کوین مبادله کرده‌اند و به این ترتیب، ارزش بازار این ارز دیجیتال به حدود ۷ درصد از ارزش بازار ۱۱ تریلیون دلاری طلا رسیده است.

با این حال، یانگ جو توضیح می‌دهد که محاسبه بیت کوین فقط برای میلیاردها است؟ ارزش و حجم بازار بیت کوین با روشی متفاوت و دقیق‌تر، نشان می‌دهد که ارزش و حجم بازار بیت کوین در واقع تنها ۲ درصد از ارزش بازار طلا است.

در این روش، ارزش بازار واقعی بیت کوین بر اساس آخرین حرکات هر بیت کوین اندازه‌گیری می‌شود. همچنین این روش، کوین‌هایی را که در صرافی‌های متمرکز قرار دارند در نظر نمی‌گیرد. به این ترتیب، حرکات احتکارآمیز حذف می‌شوند. علاوه بر این، بیت کوین‌هایی که مدت‌ها است گم شده‌اند نیز، در این روش محاسبه نمی‌شوند. بنابراین، به نظر می‌رسد که قیمت واقعی بیت کوین احتمالاً بسیار پایین‌تر از بیت کوین فقط برای میلیاردها است؟ قیمت فعلی آن است.

یانگ جو توضیح می‌دهد:

مردم می‌گویند که بیت کوین ۷ درصد از بازار طلا را به خود اختصاص داده است. نه، این‌طور نیست! در این میان، بیت کوین‌های مطالبه‌نشده، غیرقابل دسترس و گمشده وجود دارند. بر اساس ارزش واقعی بازار، این رقم تنها ۲ درصد است. برای اینکه طلای دیجیتال بتواند ۱۰ درصد از ارزش بازار طلا را به خود اختصاص دهد، قیمت آن باید ۱۵۴ هزار دلار باشد.

ارزش واقعی بازار بیت کوین در مقایسه با ارزش بازار استاندارد آن

بر اساس داده‌های ارائه‌شده توسط شرکت تحلیلی مساری (Messari)، در تاریخ ۲۱ فوریه ارزش واقعی بازار بیت کوین برابر با ۲۷۵ میلیارد دلار بود، اما ارزش بازار استاندارد آن، ۹۱۲ میلیارد دلار.

عملکرد بیت کوین، طلا را شکست خواهد داد!

علی‌رغم رشد آهسته‌تر بیت کوین (BTC)، این ارز دیجیتال هنوز هم در مقایسه با طلا بسیار خوب عمل می‌کند.

بر اساس داده‌های وب‌سایت Buy Bitcoin Worldwide، قیمت بیت کوین در زمان انتشار این مقاله برابر با 27.646 اونس طلا است.

نمودار همبستگی نرخ بازگشت ۹۰ روزه بیت‌ کوین با شاخص دلار آمریکا، شاخص نوسانات بازار (VIX)، طلا و شاخص S&P 500

در ماه ژانویه، همبستگی بیت کوین با طلا به سمت صفر پیش رفت که در مقایسه با بالاترین میزان آن در ماه اکتبر، کاهش معناداری داشت.

سخن پایانی

در این مطلب، به مقایسه حجم بازار بیت کوین و طلا پرداختیم. با اینکه در ماه‌های اخیر، علاقه سرمایه‌گذاران سازمانی به بیت کوین به صورت روزافزون بیشتر شده است، اما انتقادات طرفداران طلا نسبت به این ارز دیجیتال همچنان ادامه دارد. به عنوان مثال، اخیراً پیتر شیف (Peter Schiff)، یکی از طرفداران سرسخت طلا، وضعیت بیت کوین را به عنوان یک پناهگاه امن و همچنین علاقه سرمایه‌گذاران سازمانی به آن را زیر سؤال برد.

به گفته شیف، بیت کوین با توجه به نوسانات قیمتی آن، پناهگاه امنی برای ذخیره ارزش یا یک محافظ مناسب در برابر تورم نیست. شیف می‌گوید:

اگر می‌خواهید روی بیت کوین قمار کنید، آن را بخرید. اما اگر می‌خواهید فقط از تورم جلوگیری کنید، طلا بخرید.

بهای بیت‌کوین برای نخستین بار از مرز ۵۰ هزار دلار عبور کرد

با توجه به خرید حجم بیشتری از بیت‌کوین توسط سرمایه‌گذاران خصوصی و حفظ آن به عنوان یک دارایی پایدار و دراز مدت، میزان عرضه بیت‌کوین در بازار بسیار محدود شده است.

بهای بیت‌کوین روز سه‌شنبه ۲۸ بهمن از ۵۰ هزار دلار عبور کرد که رکورد جدیدی است و نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران و موسسات مالی متعارف به مرور این ارز دیجیتال را می‌پذیرند.

بهای بیت‌کوین روز سه‌شنبه در اوج خود به ۵۰ هزار و ۶۰۰ دلار رسید و نسبت به بالاترین رکورد که حدود ۴۹ هزار و ۵۰۰ دلار بود ۳.۳ درصد افزایش یافت.

ارزش بیت‌کوین در سال ۲۰۲۱ حدود ۷۲ درصد افزایش یافته و بخش اعظم این جهش محصول سرمایه‌گذاری ۱.۵ میلیارد دلاری تسلا، شرکت تولیدکننده خودروهای الکتریکی، در این ارز دیجیتال در هفته‌های گذشته بود.

شرکت تسلا در عین حال اعلام کرده که از این پس بیت‌کوین را به عنوان روش پرداخت محصولات خود می‌پذیرد.

تسلا تنها شرکت‌ بزرگ آمریکایی نیست که به بیت‌کوین روی آورده است. تعداد قابل توجهی از موسسات مدیریت مالی و سرمایه‌گذاران خصوصی در ماه‌های اخیر بخشی از دارایی‌های خود را به بیت‌کوین تبدیل کرده و یا از آن به عنوان نوعی پس‌انداز و دارایی ثابت استفاده می‌کنند. در نتیجه این ارز دیجیتال از حاشیه بازار مالی به صورت حساب و معاملات شرکت‌های ثبت شده در بازار سهام آمریکا راه پیدا کرده است.

بیت‌کوین: جاذبه مقاومت ناپذیر پول دیجیتال

جیکوب اسکانینگ، از مدیران یک موسسه مدیریت مالی ارزهای دیجیتال، گفت: «وضعیت اخیر بازار چه در فضای ارزهای دیجیتال و چه در بازار مالی بین‌المللی زمینه افزایش قیمت بیت‌کوین را فراهم کرده است. ولی با وجود نظر مثبت خودم در مورد موفقیت بیت‌کوین هشدار می‌دهم که نباید فراموش کرد بهای ارزهای دیجیتال نوسان شدیدی خواهد داشت و بازار بیت‌کوین به شدت متلاطم است».

سال گذشته به دلیل کاهش نرخ متوسط بهره به صفر توسط بانک مرکزی آمریکا و جستجوی سرمایه‌گذاران برای گزینه دیگری به جای دلار، بهای بیت‌کوین حدود ۳۰۰ درصد افزایش یافت. بهای این ارز دیجیتال پنج سال پیش فقط چند صد دلار بود.

علاوه بر این کارشناسان معتقدند که رقم محدود بیت‌کوین موجود در بازار و تمایل برخی از سرمایه‌گذاران به جایگزینی طلا با ارزهای دیجیتال باعث خواهد شد که بهای بیت‌کوین افزایش یابد.

جان وو، مدیر یک شرکت تبادل و مدیریت ارزهای دیجیتال به نام «آوا لبز»، گفت: «اگر این تمایل در بازار تقویت شود ممکن است بهای بیت‌کوین چندان افزایش نیابد. در حال حاضر بر مبنای قیمت ۵۰ هزار دلار ارزش کل بیت‌کوین موجود در بازار حدود ۹۳۰ میلیارد دلار و معادل ۹ درصد طلای موجود در بازار است».

او افزود: «اگر قرار باشد ارزش تمامی بیت‌کوین موجود با طلای جهان برابری کند بهای هر بیت‌کوین حداقل به ۵۰۰ هزار دلار خواهد رسید».

«جی پی مورگان» یکی از بزرگترین موسسات مالی جهان در ماه ژانویه اعلام کرد که بیت‌کوین به مرور به بدیلی برای طلا بدل شده و اگر به عنوان یک روش پس‌انداز مطمئن پذیرفته شود بهای آن بیت کوین فقط برای میلیاردها است؟ به ۱۴۶ هزار دلار خواهد رسید.

با توجه به خرید حجم بیشتری از بیت‌کوین توسط سرمایه‌گذاران خصوصی و حفظ آن به عنوان یک دارایی پایدار و دراز مدت، میزان عرضه بیت‌کوین در بازار بسیار محدود شده است.

همزمان با این تحولات، بهای «اتریوم» ارز دیجیتال کوچکتر نیز حدود ۱.۱ درصد افزایش یافت ولی هنوز با بالاترین رکورد خود که حدود هزار و ۸۷۴ دلار بود، فاصله دارد.

بر اساس گزارش خبرگزاری رویترز/ش.ر/ک.ر

رادیو فردا

رادیو فردا یکی از بخش‌های رادیو اروپای آزاد/ رادیو آزادی است که در تلاش است اخبار و گزارش‌های دقيق و عينی و بی‌طرفانه را با هدف گردش آزاد اطلاعات در چارچوب اصول روزنامه‌نگاری حرفه‌ای به مخاطبان فارسی‌زبان ارائه کند.

قمار مرد میلیاردر با بیت‌کوین

دنیای اقتصاد : ایلان ماسک، مدیر میلیاردر شرکت خودروسازی تسلا طی چند هفته اخیر به‌تنهایی توانسته قیمت بیت‌کوین را هزاران دلار افزایش دهد. هفته پیش، این شرکت اعلام کرد که به‌اندازه ۵/ ۱ میلیارد دلار بیت‌کوین خریداری کرده است. پس از اعلام این خبر، قیمت این ارز دیجیتال به مرز ۵۰ هزار دلار رسید. طی ۱۲ ماه اخیر، قیمت بیت‌کوین حدود ۳۵۰ درصد افزایش داشته است.

ایلان ماسک، مدیر ارشد شرکت خودروهای برقی تسلا قادر شده ارزش بازار رمز ارز را چند هزار دلار افزایش دهد. روز دوشنبه هشتم فوریه، تسلا در گزارش سالانه‌اش اعلام کرد سیاست‌های سرمایه‌گذاری خود را به‌روزرسانی کرده و به‌عنوان بخشی از برنامه جدیدشان برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های جایگزین، مثل ارزهای دیجیتال، در ماه ژانویه امسال ۵/ ۱میلیارد دلار بیت‌کوین خریداری کرده است. در ادامه گزارش آمده که در آینده نزدیک، این شرکت از مشتری‌هایی که قصد پرداخت دارند، بیت‌کوین نیز قبول خواهد کرد. به این ترتیب، تسلا نخستین شرکت خودروسازی‌ای خواهد بود که بیت‌کوین را به‌عنوان شکلی از پرداخت، قبول می‌کند. این برنامه ابتدا به‌صورت محدود اجرا خواهد شد. این شرکت اعلام کرده که هدفش از خرید بیت‌کوین، افزایش انعطاف‌پذیری، تنوع سرمایه‌گذاری و به حداکثر رساندن بازدهی وجوه نقدی است که در اداره امور روزمره شرکت مورداستفاده نیستند. این مبلغ، بخش قابل‌توجهی از پول نقد تسلاست. طبق گزارش‌ها، میزان پول نقد و معادل نقدی که تسلا تا پایان سال ۲۰۲۰ داشته، ۱۹ میلیارد دلار است. این اقدام با رفتارهای اخیر ایلان ماسک در توییتر بی‌ارتباط نیست. او طی چند هفته گذشته، پیام‌های مثبتی در توییتر خود گذاشته و مردم را به خرید ارزهای دیجیتال تشویق کرده است. سه هفته پیش، میلیاردر مالک تسلا هشتگ بیت‌کوین را به قسمت بیوی حساب کاربری‌اش در توییتر اضافه کرد. همین اقدام ساده، بازارهای مختلف، ازجمله ارزهای دیجیتال را تکان داد. ارزش بیت‌کوین بیش از ۲۰ درصد افزایش یافت. چند روز بعد او این هشتگ را برداشت؛ اما کماکان درباره بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال مثل داج‌کوین اظهارنظر عمومی می‌کند. دو روز بعد از اضافه کردن هشتگ، او در وب‌سایت چت Clubhouse گفت: «در حال حاضر فکر می‌کنم بیت‌کوین چیز خوبی است. من طرفدار بیت‌کوین هستم.» حالا پس از اعلام خبر تسلا، ارزش این ارز دیجیتال به میزان قابل‌توجهی افزایش‌ یافته و وارد سطح جدیدی شده است. در روزهای اخیر، ارزش هر بیت‌کوین، دست‌کم ۴۶ هزار دلار شد. ارزش سهام تسلا نیز در صبح دوشنبه گذشته بیش از ۲ درصد افزایش یافت. تسلا در گزارشی که تقدیم کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا کرده، به سرمایه‌گذاران هشدار داده که قیمت بیت‌کوین ممکن است نوسان داشته باشد.

توییت‌های تکان‌دهنده

این اولین بار نیست که توییت‌های ماسک خبرساز می‌شود. او قبلا به خاطر توییت‌هایی که به بالا و پایین شدن بازار منجر می‌شود، چندین بار به دردسر افتاد. مهم‌ترینش به سال ۲۰۱۸ برمی‌گردد. او در توییتی نوشته بود: «دارم به خصوصی‌سازی تسلا فکر می‌کنم، با قیمت هر سهم ۴۲۰ دلار.» مدتی بعد، کمیسیون بورس و اوراق بهادار او را به نشر اطلاعات گمراه‌کننده و کلاهبرداری متهم کرد. این خبر باعث افت سهام تسلا شد. ماسک درنهایت به پرداخت جریمه نقدی به مبلغ ۲۰ میلیون دلار از طرف خودش و ۲۰ میلیون دلار از طرف تسلا محکوم شد و بیت کوین فقط برای میلیاردها است؟ قرار شد از نقش خود به‌عنوان رئیس هیات‌مدیره تسلا کنار برود. او هفته پیش در توییتی نوشت که بیت‌کوین به‌زودی جای خود را میان سرمایه‌گذاران بازخواهد کرد.

تاثیر بر بیت‌کوین

علاوه بر افزایش ارزش بیت‌کوین به دنبال این خبر، بعضی تحلیلگران می‌گویند سرمایه‌گذاری تسلا می‌تواند بیت‌کوین را دستخوش تحولات چشمگیری کند. «اریک ترنر»، از موسسه تحقیقات ارز دیجیتال «مساری» می‌گوید: «به نظرم حالا که تسلا اولین قدم را برداشته، بقیه شرکت‌ها هم به بیت‌کوین گرایش پیدا خواهند کرد. یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های دنیا حالا بیت‌کوین دارد و عملا، هر سرمایه‌گذاری که در سهام تسلا شریک است، به‌نوعی در معرض این ارز دیجیتال قرار دارد.» اما «نیل ویلسون»، تحلیلگر ارشد وب‌سایت Market.com هشدار داده که بیت‌کوین، شدیدا دچار نوسان است. او می‌گوید تسلا ریسک بزرگی کرده. این شاید خیلی از سرمایه‌گذاران را نگران نکند؛ اما بعضی از افراد محافظه‌کار، ممکن است نگران شوند.

تاثیر بر تسلا

تسلا در گزارشش اعلام کرده که علاوه بر سرمایه‌گذاری اخیر، ممکن است در بلندمدت بازهم دست به خرید دارایی‌های دیجیتال بزند. همچنین گفته‌اند که به‌عنوان مبلغ پرداختی، بیت‌کوین هم قبول خواهند کرد؛ اما نگفته‌اند که تراکنش‌های مبتنی بر ارز دیجیتال چگونه خواهند بود. به‌علاوه، خودشان نیز در همان گزارش اذعان کرده‌اند که استفاده از بیت‌کوین ممکن است از نظر مالی ریسک‌هایی برای تسلا به همراه داشته باشد چون «ارزهای دیجیتال، درگذشته شدیدا دچار نوسان بوده و در آینده نیز خواهند بود.» علاوه بر اینها، ماهیت دیجیتالی بیت‌کوین، آن را در معرض تهدیدهای امنیتی، ازجمله حمله یا خطای سایبری بیت کوین فقط برای میلیاردها است؟ قرار می‌دهد.

چرا بیت‌کوین؟

«دن آیوز» مدیر عامل شرکت Wedbush Securities می‌گوید: «ایلان ماسک آدم سنتی‌ای نیست. به همین خاطر است که او ثروتمندترین مرد جهان است و توانسته تسلا و اسپیس‌ ایکس را خلق کند و به اینجا برساند. چنین اقدامی، در خون اوست و کاملا با تسلا همخوانی دارد.» سرمایه‌گذاری تسلا در بیت‌کوین، یک استراتژی برای متنوع‌‌سازی است. ارزش بیت‌کوین از اول ژانویه امسال، یعنی در کمتر از دو ماه، ۶۷درصد افزایش‌یافته که این برای تسلا که ۵/ ۱میلیارد دلار بیت‌کوین خریده، یک بازدهی سرمایه هنگفت محسوب می‌شود. تسلا اولین شرکتی نیست که بیت‌کوین را وارد ترازنامه‌اش کرده. شرکت نرم‌افزار مایکرو استراتژی در آگوست سال گذشته ۲۵۰ میلیون دلار بیت‌‌کوین خرید که حالا ارزشش ۱/ ۳ میلیارد دلار است، این اقدام باعث افزایش ۸۰۰ درصدی ارزش سهام این شرکت شد. آیوز می‌گوید: «به نظرم ماسک قبل از اینکه تصمیم بگیرد، مایکرو استراتژی را کاملا زیرنظر داشته تا ببینند آیا آنها جواب می‌گیرند یا نه.»

واکنش سرمایه‌گذاران به استراتژی بیت کوینی تسلا

اقدام تسلا سوالاتی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است، ازجمله اینکه چطور نوسانات بیت‌کوین را مدیریت کنند. یکی از سوالاتی که حالا برای خیلی‌ها ایجادشده این است: «آیا باید به تسلا به چشم یک شرکت تکنولوژی نگاه کنیم یا یک شرکت خودروسازی؟» ارزش این ارز گاهی به‌شدت افت کرده است. آیوز می‌گوید: «به نظرم ۵/ ۱ میلیارد به نسبت کل ترازنامه تسلا، مبلغ محدود و قابل مدیریتی است. اما اگر آنها به این مبلغ شک کنند، به نظرم مشکلاتی برای سرمایه‌گذاران پیش می‌آید.» اما از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری تسلا در بیت‌کوین می‌تواند آن را به یک شرکت جذاب برای سرمایه‌گذاران تبدیل کند. خیلی از سرمایه‌گذاران دوست دارند به ارزش این دارایی‌ها دست پیدا کنند؛ اما ارز دیجیتال، جزو دارایی‌هایی نیست که مدیریتش آسان باشد. برای افرادی که دوست دارند تاثیرات این حوزه را چه مثبت، چه منفی تجربه کنند، تسلا راه جذابی است که می‌توانند بدون خرید ارز دیجیتال، فقط کمی در معرض آن باشند.

اوبر، دنباله‌رو تسلا

تسلا اولین شرکتی نیست که وارد دنیای بیت‌کوین شده و آخرین هم نخواهد بود. به گزارش دیلی‌میل، مدیر ارشد اوبر روز سه‌شنبه اعلام کرد که این شرکت نیز پرداخت به شکل بیت‌کوین را می‌پذیرد. او گفت: «ایده سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین را بررسی و فورا رد کردیم. با این حال فعلا می‌خواهیم پول نقدمان را از ریسک دور کنیم. ما در بیزنسی نیستیم که بخواهیم بر اساس حدس و گمان پیش برویم.» اما گفت که با دریافت پول به شکل بیت‌کوین مشکلی ندارند: «همان‌طور که انواع پول‌های رایج (کشورها) را قبول می‌کنیم، به ارز دیجیتال و بیت‌کوین هم به‌عنوان یک پول رایج برای انجام تراکنش نگاه می‌کنیم. وقتی نیازی هست، (برای رفعش) اقدام می‌کنیم.» توییتر نیز روز چهارشنبه گذشته اعلام کرد که در حال بررسی سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین است. همه اینها به همراه خبر تسلا باعث شد ارزش بیت‌کوین رکورد بزند. روز پنج‌شنبه ۱۱ فوریه، ارزش بیت‌کوین به ۴۶ هزار دلار رسید. اوبر سال گذشته ۸/ ۶ میلیارد دلار ضرر مالی متحمل شده است. طی سال ۲۰۲۰، درآمد آنها بیشتر متکی به تحویل غذا بوده چون تعداد مسافران به طرز فاحشی کاهش یافته است. به دلیل خطر ابتلا به کرونا، بعضی‌ها دوست ندارند سوار ماشین یک غریبه شوند. اما مدیر ارشد این شرکت به آینده خوش‌بین است و امید دارد که تا پایان سال ۲۰۲۱، خسارات وارده بر اوبر جبران شود.

انحراف اذهان؟

حالا یک هفته پس از اعلام این اخبار، سوالاتی هست که ذهن بسیاری از مخاطبان را درگیر کرده. چرا یک شرکت تکنولوژی باید مبلغی بیشتر از بودجه تحقیق و توسعه‌اش را صرف خرید ارز دیجیتال کند؟ آیا سایر شرکت‌ها مسیر تسلا را پیش خواهند گرفت؟ خرید این ارز چه تاثیری بر سود و زیان تسلا خواهد گذاشت؟ طبق تحلیل فایننشال تایمز، تا وقتی تسلا اقدام به فروش بخشی از بیت‌کوینش نکند، از افزایش بهای این ارز، سودی نخواهد برد؛ به ویژه در شرایطی که این شرکت، هنوز نتوانسته از طریق انجام فعالیت اصلی‌اش یعنی تولید خودرو به سودآوری پایدار برسد و هنوز با مشکلاتی دست و پنجه نرم می‌کند. شاید هم هدف از این اقدام غافلگیرکننده، انحراف اذهان عمومی از مشکل اصلی است!

تهدید چند میلیارد دلاری رمزارزها

در یک ماه اخیر، حداقل ۷۱۸میلیون دلار به سرقت رفته است. طبق داده‌ها، آمار کلی هک‌های سال ۲۰۲۲ تا به امروز از ۳میلیارد دلار فراتر رفته و انتظار می‌رود این سال رکورد دار بیشترین هک انجام شده باشد.

فردای اقتصاد: برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال اگر کسب سود ناشی از افزایش قیمت را نادیده بگیریم، امنیت حرف اول را می‌زند. در واقع کاهش تعداد هک‌ها با بهبود امنیت سایبری باید به عنوان اولویت اصلی صنعت کریپتو در نظر گرفته شود. در سال ۲۰۲۲ گرچه تعداد حملات هکری کاهش یافته است اما حجم آن تفاوت چندانی نداشته و به نظر می‌سد هکرها این بار به جای کمیت، حجم مبالغ را هدف قرار داده‌اند.

به گزارش بلومبرگ، بیت کوین فقط برای میلیاردها است؟ فقط در یک ماه اخیر، حداقل ۷۱۸میلیون دلار به سرقت رفته است. طبق داده‌ها، آمار کلی هک‌های سال ۲۰۲۲ تا به امروز از ۳میلیارد دلار فراتر رفته و انتظار می‌رود این سال رکورد دار بیشترین هک انجام شده، باشد. این اتفاق درحالیست که در ۶ ماهه نخست سال جاری ۶۴ هک به مبلغ ۱.۷ میلیارد دلار اتفاق افتاده بود و در طی سه ماه به بیش از ۳ میلیارد دلار افزایش یافت. در سال ۲۰۲۱ به طور کلی ۲۵۱ حمله هکری به ارزش ۳.۲ میلیارد دلار رخ داد.

ماه اکتبر در مقایسه با سایر ماه‌های سال بیشترین فعالیت‌های هکری را داشته است و بیشتر قربانیان این هک‌ها نیز پل‌های میان‌زنجیره‌ای را شامل می‌شود. دو مورد از هک‌های بزرگ ماه اکتبر، در چند هفته اخیر رخ داده است. یکی از این دو مورد هک پروتکل دیفای منگو (Mango) است که در جریان آن هکر موفق شد با دست‌کاری قیمت توکن وابسته به این پروتکل، ۱۰۰میلیون دلار سرقت کند. توسعه‌دهندگان منگو هم مجبور شدند به‌خاطر این هک، سپرده کاربران خود را مسدود کند.

مورد بعدی، هک چند هفته پیش پل میان‌زنجیره‌ای بی‌ان‌بی چین (بایننس اسمارت چین سابق) است که در جریان آن ۲میلیون واحد بایننس کوین جدید به ارزش ۵۷۰میلیون دلار ضرب و توسط هکر سرقت شد. طبق اطلاعیه تیم بایننس، از این مبلغ چیزی حدود ۱۰۰میلیون دلار بازیابی نشد؛ اما مابقی توکن‌ها فریز شدند.

متوسط هزینه حملات هکری در سال ‌های اخیر

هدف قرار دادن دیفای

در امسال اکثریت غریب به اتفاق هکرها، پلتفرم‌های فعال دیفای (DeFi) را هدف قرار داده‌اند. این برنامه‌های مبتنی بر قراردادهای هوشمند به کاربران این امکان را می‌دهند تا فعالیت‌هایی مثل معامله توکن‌ها، دریافت و اعطای وام و سپرده‌گذاری (Staking) ارزهای دیجیتال را بدون نیاز به واسطه‌های متمرکز انجام دهند.

حدود ۷۲ درصد از کل ارزهای دیجیتال سرقت‌شده در سال ۲۰۲۱ به پروتکل‌ها و خدمات دیفای نسبت داده شده و این در حالی است که سهم پلتفرم‌های دیفای از این مبالغ، در سال ۲۰۲۲ به ۹۷ درصد افزایش یافته که نرخی شوکه‌کننده است.

در صورت ادامه این روند، مردم اعتماد خود را به سرمایه‌گذاری در سیستم عامل‌های بیت کوین فقط برای میلیاردها است؟ DeFi از دست می‌دهند.

برخلاف صرافی‌های متمرکز، که انعطاف‌پذیری خود را در برابر هک‌های کریپتو بهبود بخشیده‌اند، پروتکل‌های غیرمتمرکز به دلیل کد منبع باز که بر اساس آنها ساخته شده‌اند، در برابر هکرها همچنان آسیب‌پذیر هستند. در پروتکل‌های غیرمتمرکز منبع باز، امکان تجزیه کد و شناسایی آسیب پذیری آنها و درنتیجه سواستفاده از آنها وجود دارد.

لازم به ذکر است آسیب‌پذیری در برابر هک یک مشکل ذاتی در پروتکل دیفای نیست، بلکه نتیجه این واقعیت است که منابع کافی برای امنیت در سطح کد سرمایه‌گذاری نشده است. قراردادهایی وجود دارند که ثابت کرده‌اند می‌توانند این پروتکل‌ها ایمن بمانند.