مزایا و معایب استخرهای نقدینگی

که در آن دو بار هزینه پرداخت می کنید.

نقد و بررسی صرافی رادیوم (Raydium)

با رشد قیمت سولانا و تبدیل شدن توکن آن به لیست هفت ارز دیجیتال برتر از نظر ارزش بازار، علاقه کاربران نسبت به صرافی‌ها و برنامه‌های غیرمتمرکز مبتنی بر این بلاک چین مقیاس‌پذیر افزایش یافت. تا به حال حدود ۳۳۸ پلتفرم در شبکه سولانا ایجاد شده است که میانگین حجم روزانه آن‌ها بیش از ۸۰ میلیون دلار است. صرافی رادیوم (Raydium) یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌ها است. در این مقاله، ما درباره صرافی Raydium و چگونگی کسب درآمد و کار با آن صحبت خواهیم کرد.

صرافی رادیوم (Raydium) چیست؟

رادیوم (raydium.io) یک بازارساز خودکار (AMM) مبتنی بر سولانا است که از دفتر سفارش و Serum، یک صرافی غیرمتمرکز برجسته مبتنی بر سولانا، استفاده می‌کند. رادیوم به عنوان بخش مهمی از اکوسیستم سولانا شناخته می‌شود؛ چرا که به لطف استخر‌های نقدینگی امکان مبادلات و معاملات توکن با سرعت بالا را فراهم می‌کند. این صرافی با حداکثر عرضه ۵۵۵ میلیون کوین، در ۲۱ فوریه ۲۰۲۱ توسط سه خالق مبتکر – AlphaRay، XRay و GammaRay راه‌اندازی شد. Raydium خود را از سایر AMM‌ها با مسیریابی سفارشات از طریق یک ارائه دهنده نقدینگی یا کتاب سفارش سروم متمایز می‌کند تا بهترین نرخ‌های بالقوه را برای سوآپ توکن به دست آورد.

مهم‌ترین ویژگی‌ها و مزایا و معایب رادیوم

سرعت بالا و کارمزد کم

از آنجایی که Raydium به بلاک چین سولانا، یکی از ارزان‌ترین و سریع‌ترین بلاک چین‌ها در صنعت کریپتو، متصل است، معاملات در آن با سرعت بالایی همراه هستند.

مقیاس‌پذیری

این صرافی از مقیاس‌پذیری که شبکه سولانا در اختیار آن می‌گذارد استفاده می‌کند. در نتیجه، توسعه‌دهندگان ممکن است به راحتی پروژه‌های خود را با استفاده از Raydium راه‌اندازی کنند و آن‌ها را در پروتکل‌های سولانا و سروم بگنجانند.

پلتفرم معاملاتی کاربر پسند

پروتکل‌های DeFi اغلب رابط‌ کاربری خامی را ارائه می‌دهند که ممکن است کار با آن‌ها برای تازه‌واردان دشوار باشد. از سوی دیگر، Raydium دارای یک رابط تجاری کاربر پسند است که به کاربران اجازه می‌دهد تا نمودار‌های معاملات را نظارت کنند، سفارشات محدود (limit order) بگذارند و کنترل کاملی بر وجوه خود داشته باشند. در اصل، آن‌ها کنترل کاملی بر معاملات خود داشته و نیازی به خدمات واسطه ندارند.

دسترسی به کتاب سفارش صرافی غیرمتمرکز سرم

این صرافی به نقدینگی کل پروتکل سروم با ارزش قفل مزایا و معایب استخرهای نقدینگی شده ۳۷۴.۹۶ میلیون دلار، دسترسی دارد. این ویژگی برای یک صرافی AMM بسیار منحصر به فرد است.

یکپارچگی تنها با یک صرافی غیرمتمرکز (DEX)

یکی از مزایای کلیدی رادیوم، یک عیب بزرگ آن نیز محسوب می‌شود. رابط Raydium نمی‌تواند با DEX‌های دیگر متصل شود زیرا فقط با Serum DEX یکپارچه شده است. بنابراین اگر صرافی‌های غیرمتمرکز دیگر نرخ‌های کمتری نسبت به Serum DEX ارائه دهند، امکان اتصال با آن‌ها وجود ندارد.

ناشناس بودن

یکی دیگر از نگرانی‌ها در مورد Raydium این است که گروه توسعه‌دهنده پشت آن هنوز به درستی معرفی نشده است. AlphaRay، XRay و GammaRay نام‌های مستعار آن‌ها است. وقتی در نظر بگیرید که تیم Raydium از زمان شروعش تحت هیچ گونه باززرسی اساسی قرار نگرفته است، این نام مستعار حتی نگران‌کننده‌تر می‌شود. اگرچه ممکن است مشکل خاصی نباشد؛ چون همانطور که می‌دانید حتی خالق بیت کوین از نام مستعار ساتوشی ناکاموتو استفاده می‌کند.

ارز‌های پشتیبانی شده در صرافی رادیوم

توکن‌های موجود در بلاک چین سولانا توسط صرافی رادیوم (Raydium) پشتیبانی می‌شوند. این توکن‌های بومی با نام SPL شناخته می‌شوند. برنامه توکن SPL، مانند توکن‌های ERC-۲۰ در شبکه اتریوم، استاندارد توکن بلاک چین سولانا برای برنامه‌های DeFi است. سروم (SRM)، KIN، و سولانیوم (SLIM) نمونه‌هایی از این توکن‌ها هستند. برخی از توکن‌های رادیوم مانند BTC، ETH، YFI و SUSHI توسط صرافی Serum رپد می‌شوند تا در پلتفرم Raydium قابل دسترسی باشند. سایر توکن‌های استاندارد ERC-۲۰ را می‌توان با استفاده از خدمات Sollet، یک کیف پول محبوب SPL، به شبکه SPL متصل کرد.

کارمزد‌های معاملاتی صرافی Raydium

در رادیوم سه نوع کارمزد دریافت می‌شود:

• کارمزد شبکه: این کارمزد‌ها به صورت توکن SOL پرداخت می‌شوند که معمولاً بین ۰.۰۰۰۱ تا ۰.۰۰۱ SOL است.
• کارمزد مبادله: در استخر‌های رادیوم برای هر معامله ۰.۲۵٪ کارمزد دریافت می‌شود. ۰.۲۲٪ از آن به استخر نقدینگی باز می‌گردد و به عنوان پاداش برای ارائه‌دهندگان نقدینگی در نطر گرفته می‌شود، در حالی که ۰.۰۳٪ به سهام RAY اختصاص دارد.
• کارمزد دفترچه سفارش: کارمزد شروع تراکنش‌های انجام شده در دفترچه سفارش Serum حدود ۰.۲۲٪ است. این مقدار با توجه به مقدار توکن‌های Serum در کیف پول کاهش می‌یابد.

روش‌های سپرده‌گذاری در رادیوم

رادیوم به خودی خود یک کیف پول نیست بلکه یک بازارساز خودکار است که دارایی‌هایی را در کیف پول‌های سازگار با SPL مانند Sollet، Phantom، Bonfida و موارد دیگر حفظ می‌کند. کیف پول Sollet رایج‌ترین آن‌هاست. Sollet.io جایی است که می‌توانید این کیف پول را دریافت کنید.

در صفحه کیف پول Sollet.io، دکمه‌ای وجود دارد که به عنوان دروازه‌ای برای ارسال پول از حساب FTX (یک صرافی ارز دیجیتال خارجی) به حساب پرداخت شما عمل می‌کند. در غیر این صورت، می‌توانید از آدرس‌های کیف پول برای انتقال وجوه از هر صرافی دیگری استفاده کنید و سپس از پل Sollet برای تبدیل آن پول‌ها به استاندارد SPL استفاده کنید.

امنیت صرافی رادیوم به چه صورت است؟

ارز دیجیتال رادیوم در صرافی بایننس لیست شده و اولین ارز مبتنی بر پروتکل سولانا است که در بایننس منتشر شده است. از آنجایی که بایننس یکی از بهترین و محبوب‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال محسوب می‌شود، بنابراین باید به عنوان یک صرافی مرجع، بررسی هر پروژه قبل از فهرست کردن را انجام دهد. البته این کار لزوماً به معنی کاملاً ایمن بودن پروژه نیست، اما یک علامت و نشانه مثبت است.

رادیوم توسط اکوسیستم سولانا که هفتمین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار (مارکت کپ) است، پشتیبانی می‌شود و دارای ۱.۶ میلیارد دلار ارزش کل قفل شده (TVL) است. این موضوع حرف‌های زیادی در مورد قابل اعتماد بودن یک DEX در حوزه ارزهای دیجیتال می‌گوید.

هیچ حسابرسی روی آن انجام نشده است؛ در دنیای DeFi، اعتماد یک ویژگی غیر معمول اما ضروری مزایا و معایب استخرهای نقدینگی است. حسابرسی کیفی که توسط یک شرکت معتبر انجام می‌شود یکی از مواردی است که به ایجاد اعتماد کمک می‌کند. با این حال، Raydium تا به حال بازرسی و ممیزی نشده است و به سادگی در وب سایت خود می‌نویسد: “Raydium اکنون تحت یک ممیزی امنیتی با Kudelski Security است.” این مسئله میتواند یک علامت هشدار دهنده باشد؛ به علاوه اعضای تیم شناسایی نشده‌اند، بنیانگذاران پروژه Raydium به سادگی با نام‌های AlphaRay، XRay و GammaRay شناخته می‌شوند؛ اما آن‌ها دقیقاً چه کسانی هستند؟ هیچ کس نمی‌داند!

آشنایی با توکن رادیوم Raydium (RAY)

توکن‌های رادیوم (RAY) اکنون با قیمت ۱۲.۴۹ دلار با ارزش بازار ۸۶۹۸۲۹۹۰۹ دلار معامله می‌شوند. رادیوم در مجموع ۵۵۵،۰۰۰،۰۰۰ کوین دارد که در حال حاضر ۶۹،۶۴۴،۴۳۴ کوین آن در گردش است و قیمت لحظه‌ای رادیوم را می‌توانید در سایت ارز تودی مشاهده کنید.

توزیع توکنومیک به شرح زیر است:

• مایننیگ رزرو: ۱۸۸،۷۰۰،۰۰۰ RAY
• مشارکت و اکوسیستم: ۱۶۶،۵۰۰،۰۰۰ مزایا و معایب استخرهای نقدینگی RAY
• تیم (۱-۳ سال قفل): ۱۱۱،۰۰۰،۰۰۰ RAY
• نقدینگی: ۴۴،۴۰۰،۰۰۰ RAY
• بودجه جامعه (قفل ۱ ساله): ۳۳،۳۰۰،۰۰۰ RAY
• مشاوران (۱-۳ سال قفل): ۱۱،۱۰۰،۰۰۰ RAY

چگونه و از کجا توکن RAY را بخریم؟

صرافی Raydium یا سایر صرافی‌های غیرمتمرکز که از کوین‌های استاندارد SPL مانند، سرم، بونفیدا و سولاپ پشتیبانی می‌کنند، بهترین مکان‌ها برای خرید ارز دیجیتال RAY هستند. Ray همچنین در صرافی‌های استاندارد ارز‌های دیجیتال مانند بایننس، Gate.io، ال بانک، سوشی سواپ و یونی سواپ در دسترس است. البته به یاد داشته باشید که برای خرید RAY از صرافی‌های غیرمتمرکز از KYC یا همان احراز هویت استفاده می‌شود.

چه چیزی رادیوم را نسبت به سایر صرافی‌ها متمایز می‌کند؟

رادیوم اولین AMM است که عملکرد و سرعت شبکه سولانا و دفترچه سفارش DEX را به حداکثر می‌رساند. نقدینگی، ‌ییلدینگ بدون اصطکاک و معاوضه با سرعت بالا، سایر دلایل منحصر به فرد بودن این صرافی هستند. سایر قابلیت‌های ویژه این صرافی ارز دیجیتال را در ادامه مشاهده می‌کنید:

AcceleRaytor

این قابلیت سکوی پرتابی است که توسط رادیوم برای کمک به رشد اکوسیستم سولانا ایجاد شده و به تأمین مالی اولیه برای جدیدترین پروژه‌های سولانا کمک می‌کند و به نفع پروژه و جامعه رادیوم است. دو نوع استخر در هر راه‌اندازی AcceleRaytor استفاده می‌شود:

• استخر انجمن: این استخر برای کل اکوسیستم باز است، صرف نظر از اینکه در گذشته از رادیوم استفاده کرده‌اید یا خیر.
• استخر‌های RAY: کاربرانی که توکن‌های RAY را در پلتفرم رادیوم استیک می‌کنند، واجد شرایط پیوستن به این استخر هستند و باید حداقل مقدار RAY را در استخر استکینگ RAY (معمولاً ۲۰ RAY) سپرده‌گذاری کنند.

دراپ زون (Drop Zone)

جدیدترین ویژگی رادیوم تلاش برای تشویق به ظهور توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) در زنجیره سولانا است. این ویژگی به عنوان سکوی پرتابی برای هیجان‌انگیزترین طرح‌های NFT در بلاک چین سولانا جهت تولید وجوه، توزیع جمع‌آوری‌های NFT و تقویت جوامع آن‌ها عمل می‌کند.

بخش‌های مختلف این لانچ پد که در سال ۲۰۲۱ راه‌اندازی شد، دارای ویژگی مشارکت با زمان محدود، قرعه کشی زنجیره‌ای، NFT‌های قابل انتقال Drop Box، ضد فیشینگ و تکنیک‌های ضد ربات است. در نظر داشته باشید که CyberSamurai NFT اولین پروژه‌ای است که در دراپ زون رادیوم راه‌اندازی شده است.

فارم‌های مختلف رادیوم

علاوه بر کارمزد معاملات، فارم یا مزارع رادیوم به ارائه‌دهندگان نقدینگی اجازه می‌دهد تا به عنوان پاداش برای ارائه نقدینگی، توکن دریافت کنند. در وب سایت رادیوم دو نوع فارم وجود دارد:

• رادیوم فارم‌ها: سپرده‌گذاران برای قرار دادن توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی در مزارع رادیوم (که یکی از آن‌ها باید RAY باشد) RAY دریافت می‌کنند. این فارم‌ها کارمزد‌های وسوسه‌انگیزی دارد، برخی از آن‌ها به ۱۰۱ درصد در‌آوریل می‌رسد.
• فیوژن فارم‌ها: این فارم یک نوع جدید از استخراج نقدینگی است که از ترکیب پروژ‌ه‌های مختلف دیگر ایجاد شده است. سهامداران در این مزرعه با توکن‌های مختلف از شبکه Solana DeFi پاداش می‌گیرند.

آیا رادیوم برای سرمایه‌گذاری مناسب است؟

به طور کلی توکن رادیوم، پتانسیل زیادی از خود نشان داده و در لیست توکن‌های اکوسیستم سولانا مزیت رقابتی زیادی به دست آورده است. بهتر است تیم رادیوم با حسابرسی و معرفی تیم خود، اعتماد کاربران بیشتری را جلب کند. این موضوع به رشد بلند مدت توکن آن کمک خواهد کرد. به یاد داشته باشید که این مقاله به معنای سرمایه‌گذاری در توکن رادیوم نیست و آن را به عنوان مشاوره مالی در نظر نگیرید.

سوالات متداول

آیا رادیوم دیفای است؟

بله، رادیوم نوعی امور مالی غیرمتمرکز است. در نتیجه، وقتی با صرافی Raydium معامله می‌کنید، کنترل کاملی بر دارایی‌های خود دارید. علاوه بر این، برای تجارت آزادانه در صرافی، نیازی به گذراندن مراحل KYC ندارید.

نحوه کسب در آمد از رادیوم به چه صورت است؟

شما می‌توانید این کار را به روش‌های زیر انجام دهید:

• خرید و فروش توکن: شما می‌توانید با خرید RAY در کف قیمتی و فروش آن در زمان ATH سود بیشتری کسب کنید. (این توصیه مالی نیست)
• ارائه دهنده نقدینگی: زمانی که شخصی از استخر سواچ می‌کند، با ارائه نقدینگی به استخر، بخشی از کارمزد‌های معامله را دریافت می‌کنید.
• فارمینگ: می‌توانید از فارمینگ با قرار دادن توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی (LP) در مزارع برای به دست آوردن توکن‌های RAY یا سایر توکن‌ها، استفاده کنید.
• لانچ‌پد‌ها: شرکت در لانچ‌پد‌های AcceleRaytor و Dropzone به شما کمک می‌کند تا در سرمایه‌گذاری‌های خلاقانه‌ای که می‌توانند بازده خوبی داشته باشند، شرکت کنید.
• سپرده‌گذاری RAY: اگر نمی‌توانید ریسک ضرر ناپایدار را در استیکینگ توکن‌های نقدینگی بپذیرید، می‌توانید با استیک کردن Ray در Raydium با APR حدود ۲۹٪ پاداش دریافت کنید.

تمایز رادیوم نسبت به سایر صرافی‌ها چیست؟

رادیوم اولین AMMی است که عملکرد و سرعت شبکه سولانا و دفترچه سفارش DEX را به حداکثر می‌رساند.

نکته : توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی نوشته شده و آکادمی ارز دیجیتال ارزتودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات افراد یا عواقب مالی آن ندارد.

معایب و مزایای ارز دیجیتال یونی سواپ Uniswap

ارز دیجیتالی یونی سواپ مزایای قابل توجهی برای کاربران و کل بازار به همراه دارد و به لطف ماهیت باز و رابط کاربری ساده‌اش به یکی از محبوب‌ترین ارز‌های دیجیتالی دنیای رمز ارز‌ها تبدیل شده است.

معاملات انجام شده در یونی سواپ به شکلی کاملاً ساده و ابتدایی انجام می‌گیرند؛ تمامی تراکنش‌ها با چند کلیک ساده انجام گرفته و به لطف ویژگی‌های خاصی که دارد، کل شبکه بسیار انعطاف‌پذیر است.

انعطاف‌پذیری بسیار بالای یونی سواپ

هر کسی با استفاده از این شبکه می‌تواند به راحتی دو مجموعه دارایی اتریوم را در برابر یک مجموعه استخر نقدینگی مبادله کند.

علاوه بر این، هر پروژه‌ای می‌تواند با تأمین ارزشی معادل دو توکن ERC-20 که با آن جفت می‌شود، یک بازار جدید ایجاد کند؛ اما ناگفته نماند که این ماهیت بسیار باز یونی سواپ مثل یک چاقوی دو لبه است و از آنجایی که توکن‌های راگ پول (rug pull) زیادی وارد بازار شده‌اند، کاربر باید هنگام خرید توکن خیلی مواظب باشد.

مقاومت در برابر سانسور

یونی سواپ هیچ‌گونه مرکزیت قانونی برای مسدود کردن کاربران و مصادره اموال آن‌ها ندارد و هیچ ارگانی نمی‌تواند برای شما تصمیم بگیرد که روی کدام شرکت سرمایه‌گذاری کنید یا تراکنش‌های شما را محدود کند.

مطمئناً بدین صورت شبکه‌ای کاملاً غیرمتمرکز به وجود می‌آید که تمامی افراد از هر کجای دنیا که باشند به صورت کاملاً برابر به آن دسترسی خواهد داشت. بدین شکل معنای غیرمتمرکز بودن به صورت تمام و کمال قابل لمس خواهد بود.

آزادی عمل بیشتر در تریدینگ

از آنجایی که یونی سواپ ماهیت کاملاً غیرمتمرکزی دارد، معمولاً تفاوت‌هایی در لیست قیمت توکن‌ها با لیست قیمت در شبکه‌های متمرکز دیده می‌شود.

این تفاوت‌های قیمتی می‌تواند برای معامله‌گرانی که معاملات آربیتراژ بین سیفای (CeFi) و دیفای (DeFi) انجام می‌دهند بسیار سودآور باشد به نحوی که امروزه بسیاری از معامله گران از تفاوت قیمتی که بین یونی سواپ و بقیه بازار به وجود آمده استفاده کرده و سود‌های بسیار خوبی به جیب می‌زنند.

امنیت یونی سواپ

یونی سواپ یک پروژه متن باز است که توسط جامعه در حال پیشرفت ما به خوبی مورد بازبینی قرار گرفته است. تمامی کد نویسی‌های مربوط به قرارداد‌های هوشمند در امنیت کامل انجام شده و از آنجایی که کل شبکه غیر متصدیانه (non-custodial) است، هکر‌ها از حمله به شبکه و هک کردن آن هیچ سودی نخواهند برد.

با این حال باز هم لازم است که در صورت استفاده از یونی سواپ بسیار محتاطانه عمل کنید چرا که نظارت این شبکه روی کلاه‌برداران و توکن‌های مخرب چندان تعریفی ندارد.

خصوصی و ناشناس بودن

سیستم‌های دکس نسبت به صرافی‌های متمرکز یک فضای خصوصی بسیار بهتری را برای شما به ارمغان می‌آورند. این پروتکل‌ها برای کار خود نیاز به اجازه خاصی ندارند و از آنجایی که برای انجام تراکنش نیازی به اطلاعات شخصی شما ندارند، لازم نیست احراز هویت کرده و وارد شبکه شوید.

پایه و اساس این پلتفرم‌ها به نحوی ساخته شده که تا حد امکان کاربران به صورت ناشناس باقی بمانند و تلاش‌هایی که بدین منظور صورت گرفته در جای جای سیستم به چشم می‌خورد.

صرافی‌های غیرمتمرکز نسبت به صرافی‌های متمرکز محافظت از حریم خصوصی شما را بیشتر می‌کنند. این پروتکل‌ها بدون اجازه هستند و نیازی به فرایند احراز هویت کاربر ندارند و به شما امکان تجارت بدون نیاز به ثبت‌نام و ورود به شبکه را می‌دهند. کل ساختار این سیستم‌عامل‌ها از این طریق به ناشناس ماندن کاربران کمک می‌کنند.

توانایی سازگاری یونی سواپ

یونی سواپ با استانداردهای تعیین شده برای توکن ERC-20 کاملاً سازگار است. علاوه بر این، این پلتفرم از ادغام رابط برنامه‌نویسی اپلیکیشن (API) شخص ثالث پشتیبانی می‌کند.

این پروتکل‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا برای اجرای استراتژی‌های تجاری خود از ابزار‌های خارجی نیز استفاده کنند تا هیچ مانعی موجب پیشگیری از موفقیت آن‌ها نشود.

امروزه چندین رابط کاربری مختلف، ربات‌های تجاری و ابزارهای مدیریت بازار توسط شرکت‌های شخص ثالث طراحی شده تا کاربران بتوانند نهایت آزادی عمل را هنگام کار با یونی سواپ تجربه کنند.

معایب استفاده از یونی سواپ چیست؟

ارز دیجیتال یونی سواپ هم مانند تمامی رمز ارز‌های دیگر معایبی دارد و لازم است قبل از خرید آن معایب و مزایا را با هم در نظر گرفت.

• هزینه‌های غیرقابل پیش بینی گس (gas): یکی از معایب استفاده از یونی سواپ، پرداخت هزینه‌های گس است. یونی سواپ در شبکه اتریوم اجرا می‌شود و مانند اتریوم از گس برای پرداخت هزینه معاملات استفاده می‌کند. گاهی اوقات که حجم معاملات یونی سواپ در اتریوم افزایش می‌یابد، شبکه خیلی شلوغ می‌شود و در نتیجه هزینه گس خیلی بالا می‌رود، به طوری که گاهی اوقات هزینه انجام معامله به ۳۰ دلار یا حتی بیشتر می‌رسد.
• لغو شدن معامله به دلیل گس پایین: هنگامی که شبکه یونی سواپ شلوغ می‌شود، امکان لغو شدن معاملات به دلیل گس پایین بسیار زیاد است؛ حتی اگر گس لیمیت (gas limit) تعیین شده، مقدار توصیه شده توسط شبکه باشد. شبکه یونی سواپ در ساعات شلوغ روز اغلب معاملاتی را که گس لیمیت پایین دارند را رد می‌کند و تنها معاملاتی که هزینه گس آن‌ها زیاد است را تائید می‌کند. علاوه بر این در صورت لغو معامله هزینه گس به کاربر پس داده نمی‌شود. در مقابل برای انجام معاملات در پلتفرم کوین بیس نیازی نیست نگران چنین مشکلی باشید.
• راگ پول: راگ پول یک پدیده بسیار جدید است که به توکن‌های کلاه‌برداری فراوانی که در یونی سواپ منتشر می‌شوند اشاره دارد. از آنجا که یونی سواپ تنظیم نشده است و نظارتی روی توکن‌های ساخته شده ندارد، هر کسی می‌تواند نقدینگی اضافه کند و تجارت یک توکن ERC-20 را مزایا و معایب استخرهای نقدینگی فعال کند. متأسفانه توکن‌های کلاه‌برداری زیادی در یونی سواپ وجود دارند که یک روز ظاهر می‌شوند و روز دیگر از بین می‌روند. کوین بیس تمام دارایی‌های اضافه شده به سیستم را نظارت می‌کند و کاربران می‌توانند با اطمینان کامل توکن‌ها را خریداری کنند.

یونی سواپ چه مشکلاتی را برای کاربران حل می‌کند؟

ارز دیجیتال یونی سواپ برای مقابله با سخت‌ترین مشکلات پیش روی بازار ارز‌های دیجیتال طراحی شده است. ماهیت غیرمتمرکز آن به از بین بردن قدرت و کنترلی که صرافی‌های برجسته مانند بایننس (Binance) و کوین بیس در اختیار دارند، کمک می‌کند. علاوه بر این، یونی سواپ نقش بسزایی در دسترسی مشاغل جدید به نقدینگی ایفا می‌کند.

نقدینگی

هر پروژه‌ای می‌تواند با استفاده از یونی سواپ استخر نقدینگی ایجاد کند. یک توسعه‌دهنده تنها کاری که باید انجام دهد تهیه توکن و اتر لازم برای راه‌اندازی استخر است.

این قابلیت پروتکل یونی سواپ، پروژه‌های جدید را قادر می‌سازد توکن‌های خود را مستقیماً به بازار عرضه کرده و توجه مخاطبین بیشتری را به خود جلب کنند.

نقدینگی اضافه شده همچنین به حل مشکل سود‌های بالای دارایی‌های غیر نقدینگی در صرافی کمک می‌کند. پروژه‌های جدید می‌توانند استخر‌های نقدینگی ایجاد کرده و اعتماد سرمایه‌گذاران را به پروژه جلب کنند و همچنین از طریق معاملات آربیتراژ (arbitrage) فرصت‌های بازگشت سرمایه را فراهم کنند.

پاداش تأمین کننده نقدینگی

کاربران بدون نیاز به شرایط خاص می‌توانند به عنوان یک تأمین کننده نقدینگی شرکت کنند و از هزینه‌های معاملات پاداش بگیرند. درصدی از کل هزینه‌های معاملاتی به نسبت سهم آن‌ها در مجموع، بین تأمین‌کنندگان نقدینگی توزیع می‌شود. به این ترتیب، کاربران می‌توانند بدون صرف رمز ارز‌های خود از طریق آن‌ها درآمد قابل توجهی کسب کنند.

هشدار ارزاخبار:

این مطالب و اطلاعات، توصیه نیست و شما همیشه باید قبل از هر اقدامی (به طور مثال، خرید،فروش، معامله، نقل و انتقال یا …)، تحقیقات خود را انجام دهید. معاملات ارزهای رمزنگاری شده یا ارزهای دیجیتال همواره همراه با ریسک بالا است. لطفا معاملات خود را با احتیاط انجام دهید. ارزاخبار هیچ مسئولیتی در قبال زیان معاملاتی شما نخواهد داشت.

Protocol Owned Liquidity چیست و چه کاربردی دارد؟

میدانید که هیچ شخصی برای رضای خدا در پروژه‌های دیفای تامین نقدینگی نمی‌کند، همه دنبال سود هستند و سرمایه‌شان جایی می‌رود که سود بیشتری وجود داشته باشد. مفهوم نقدینگی متعلق به پروتکل ایجاد شده تا پروژه‌های DeFi،‌ دیگر وابسته به نقدینگی کاربران نباشند. این یکی از مشکلات اصلی پروژه‌ها است و خروج نقدینگی از آن‌ها بحران ایجاد می‌کند.

نقدینگی متعلق به پروتکل چیست؟

از سال ۲۰۲۰، ما شاهد رشد و توسعه امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi بوده‌ایم. با ظهور پروژه‌ها و ایده‌های مختلف، مشخص شد که این حوزه پتانسیل ایجاد تحول در دنیای مالی سنتی را دارد. رشد صرافی‌های غیرمتمرکز به عنوان یکی از ارکان اصلی دیفای،‌ در نتیجه ظهور یک نوآوری به نام بازارساز خودکار (AMM)،‌ استخرها و تامین‌کنندگان نقدینگی رخ داد.

این سیستم اگرچه یک تحول ایجاد کرد،‌ اما خالی از مشکل نیست. یکی از مشکلات اساسی این روش،‌ بحثی به نام نقدینگی مزدور (Mercenary Liquidity) است و به طور کلی اشاره به این موضوع دارد که نقدینگی وفادار نیست و جایی می‌رود که سود بیشتری باشد. در رابطه با این مسئله،‌ در بخش‌های بعدی بیشتر توضیح خواهیم داد.

با گذشت زمان، مشکلات دیفای نمایان شد و پروژ‌ه‌های جدید، با راهکارهای جدید مزایا و معایب استخرهای نقدینگی به دنبال حل این مسائل بودند. نتیجه این تحولات، متولد شدن دیفای ۲ بود. پروژه Olympus DAO راه‌حل جدیدی برای حل مشکل نقدینگی ارائه داد و مفهوم نقدینگی متعلق به پروتکل یا Protocol Owned Liquidity را مطرح کرد.

در این حالت پروژه‌‌ها دیگر از کاربران دعوت به تامین نقدینگی و دریافت مشوق به ازای آن نمی‌کنند،‌ بلکه از مکانیسمی به نام Bonding‌ استفاده می‌کنند. طی این فرآیند پروژه‌ها توکن خود را با درصدی تخفیف،‌ در ازای رمزارزهای دیگری همچون دای یا اتر به کاربران می‌فروشند. سرمایه جمع‌شده وارد خزانه شده و از آن برای ایجاد نقدینگی با پیر توکن خود پروژه در دکس‌های مختلف استفاده می‌شود.

به این ترتیب کارمزد تراکنش‌های انجام‌شده در دکس‌ها نیز به پروژه می‌رسد. در ادامه با توضیح بیشتر در مورد AMMها و تامین نقدینگی، مشکل نقدینگی مزدور و راه‌حل نقدینگی متعلق به پروتکل را دقیق‌تر بررسی می‌کنیم.

AMM بخش جدایی‌ناپذیر یک صرافی غیرمتمرکز است. در صرافی‌های متمرکز، سفارش‌های خریداران و فروشندگان در دفتر سفارشات یا Order ‌Book ثبت شده و سپس به هم وصل می‌شود. در دکس‌ها کاربران به جای معامله با یکدیگر، با یک قرارداد هوشمند معامله می‌کنند، که توکن‌ها در آن قرار دارند و قیمت به واسطه الگوریتم‌هایی تایین می‌شود.

این قراردادهای هوشمند دارای استخرهای نقدینگی هستند که معمولا میزانی از ۲ دارایی یا توکن (مثلا اتر و دای) در آن‌ها وجود دارد. پروتکل‌ها برای تامین موجودی این استخرها، به تامین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Provider) نیاز دارند. تامین‌کنندگان نقدینگی کسانی هستند که از توکن‌های استخر به میزانی با ارزش برابر دارند و هر دو توکن خود را در استخرها قفل می‌کنند. در ازای این کار آن‌ها توکن نقدینگی یا LP استخر را دریافت می‌کنند.

تامین‌کنندگان نقدینگی این کار را برای کسب سود انجام می‌دهند و در ازای قراردادن دارایی‌شان در استخرها، مشوق‌هایی دریافت می‌کنند که عبارتند از:

دریافت بخشی از کارمزد تراکنش‌های انجام ‌شده در آن استخر.

دریافت مزایا و معایب استخرهای نقدینگی توکن خود پروتکل به عنوان پاداش.

به این ترتیب جذب و حفظ Liquidity Providerها،‌ برای پروژه‌ها ضروری است و حیات آن‌ها وابسته به نقدینگی است.

مسئله نقدینگی مزدور یا Mercenary Liquidity چیست؟

پروتکل‌ها با مشکلات اساسی، هم برای جذب نقدینگی و هم برای حفظ آن مواجه هستند. ۲ دلیل رایج برای این مشکل وجود دارد:

کارمزد تراکنش‌ها به تنهایی برای ایجاد انگیزه در تامین‌کنندگان نقدینگی کافی نیست، در نتیجه پروتکل‌ها مجبورند توکن خودشان را هم به عنوان پاداش پرداخت کنند.

LPها به راحتی می‌توانند نقدینگی خود را بین استخرهای مختلف جابجا کنند.

بنابراین پروتکل‌ها مدام باید تعداد بیش‌تری از توکن‌های خودشان را به عنوان پاداش به LPها بدهند تا آن‌ها راضی به ماندن شوند. اگر این اتفاق رخ ندهد،‌ تامین‌کنندگان نقدینگی سرمایه‌شان را از استخر خارج کرده و به پروتکل دیگری که سود بیشتری می‌دهد، می‌برند. به این مسئله، نقدینگی مزدور گفته می‌شود.

وقتی برای حل این مشکل،‌ پروتکل توکن‌های بیشتری را به عنوان پاداش پرداخت کند، ارزش دارایی هولدرهای قبلی توکن پروژه رقیق می‌شود (کاهش پیدا می‌کند). در نتیجه ممکن است دیگر راغب به هولد توکن نباشند و فشار فروش آن‌ها، منجر به کاهش بیشتر ارزش توکن شود.

نقدینگی متعلق به پروتکل چه راه‌حلی ارائه می‌دهد؟

Protocol Owned Liquidity یا POL، نیاز به تامین‌کنندگان نقدینگی و مشکل سرمایه مزدور را دور می‌زند. در این راهکار پروتکل‌ها خودشان اقدام به تامین نقدینگی روی پیرهای توکنشان در صرافی‌های غیرمتمرکز می‌کنند. این راه‌حل به کمک مکانیسم باندینگ عملی می‌شود.

در این مکانیسم، پروتکل در ازای دریافت رمزارز دیگری مثل ETH یا یک توکن نقدینگی مثل ETH/OHM LP، اقدام به فروش توکن‌هایش می‌کند. نکته مهم این است که توکن‌ها بلافاصله به خریدار داده نمی‌شود؛ معمولا یک دوره وستینگ برای آن در نظر گرفته می‌شود و توکن‌های در یک بازه یک یا دو هفته‌ای به خریداران داده می‌شود. بنابراین جلوی فروش سریع و موقعیت آربیتراژ گرفته می‌شود.

سرمایه‌گذاران باید انگیزه‌ای داشته باشند تا به جای خرید مستقیم توکن از بازار، از مکانیسم Bonding استفاده کنند. پروتکل با ارائه یک تخفیف ۵ تا ۱۰ درصدی روی قیمت توکن خود نسبت به بازار، این انگیزه را ایجاد می‌کند.

در نتیجه فرآیند باندینگ،‌ تعداد زیادی از توکن‌های با ارزش وارد خزانه پروتکل می‌شود. این فرآیند چیزی شبیه به صندوق ذخیره بانک‌ها است که ارز کشورشان را می‌فروشند تا یک ارز خارجی را از بازار بخرند و آن را در خزانه‌شان نگه دارند.

پروتکل توکن‌های جمع‌شده در خزانه را به ۲ منظور می‌تواند استفاده کند:

1)تامین نقدینگی در دکس‌ها برای توکن خودش و دریافت کارمزد تراکنش‌ها (مثلا پروژه Olympus اقدام به تامین نقدینگی روی جفت‌ارز ETH/OHM در یونی‌سواپ می‌کند).

2)سرمایه‌گذاری توکن‌ها در پروژه‌های دیگر به منظور کسب سود.

خزانه؛ پشتوانه‌ای برای توکن پروژه

از جنبه دیگری نیز می‌توان به POL نگاه کرد. یک پروتکل مجموعه‌ای از توکن‌های با ارزش را در خزانه‌اش جمع می‌کند؛ می‌توان این مجموعه را معادل با پشتوانه توکن پروژه در نظر گرفت. به این ترتیب می‌توان یک کف قیمت برای توکن پروژه در نظر گرفت. فرض کنید در خزانه پروتکل، معادل با ۱ میلیارد دلار اتر وجود داشته باشد. پس حداقل مارکت کپ توکن پروژه باید ۱ میلیارد دلار باشد و از تقسیم آن بر تعداد توکن در گردش،‌کف قیمت توکن تعیین می‌شود. این خزانه همچنین امکان دفاع از قیمت توکن را به پروتکل می‌دهد.آن‌ها می‌توانند با خرید و جمع‌کردن توکنشان از بازار، قیمت را به بالا هل دهند.

البته به این موضوع باید با احتیاط بیشتری نگاه کرد؛ چرا که پروتکل همچنان باید در استخرهای توکنش در صرافی‌های غیرمتمرکز،‌ تامین نقدینگی کند. اگر فروش مداوم توکن پروژه در صرافی‌ها را داشته باشیم، آن‌ها مجبورند بخش بیشتری از خزانه‌شان را وارد استخرهای نقدینگی کنند. این باعث می‌شود تا کف قیمتی درنظرگرفته‌شده برای توکن کاهش پیدا کند. کاهش کف قیمت، افراد بیشتری را تشویق به فروش می‌کند و این موضوع می‌تواند باعث ایجاد یک حلقه شود که منجر به از بین رفتن ارزش توکن می‌شود.

پروتکل می‌تواند برای زنده ماندن دارایی‌اش را کامل از استخرهای نقدینگی خارج کند؛ اما در این صورت اساس راه‌حل نقدینگی برای پروتکل از بین خواهد رفت.

Olympus Dao که ایجاد کننده مفهوم POL بوده است،‌ برای جلوگیری از فروش هولدرها استیک کردن با سودهای بسیار بالا را مزایا و معایب استخرهای نقدینگی پیشنهاد کرده است. سود استیک پیشنهاد شده در این حالت، اغلب بیش از ۱۰۰۰ درصد است. البته این روش در بلندمدت جوابگو نیست؛ پروتکل‌ها باید بتوانند نیاز واقعی برای توکن‌هایشان ایجاد کنند تا کامیونیتی به آن‌ها اعتماد کند.

مورد قابل ذکر بعدی این است که پروتکل‌ها می‌توانند از مفهوم Protocol Owned Liquidity استفاده کنند، اما هدف و تمایلی برای استفاده از خزانه به عنوان پشتوانه‌ای برای توکنشان نداشته باشند.

ارائه نقدینگی به عنوان خدمت (Liquidity as a Service)

Olympus DAO مفهوم دیگری به نام نقدینگی به عنوان خدمت (LaaS) را مطرح کرد که شاید ماندگارتر از POL باشد. پروژه‌ها به سادگی با این طرح می‌توانند از POL استفاده کنند. الیمپوس مارکت‌پلیسی از باندها (Bonds) را ارائه کرد که کاربران در آن می‌توانند با پرداخت کارمزد به این پروژه، باندهای پروتکل‌های لیست‌شده را خریداری کنند. به کمک این سرویس تطابق ارزشمندی بین پروتکل‌های و تامین‌کنندگان سرمایه به وجود می‌آید که می‌تواند منجر به پذیرش بیشتر دیفای هم شود.

بررسی مزایا و معایب Protocol Owned Liquidity

تا به اینجا سعی کردیم مفهوم نقدینگی متعلق به پروتکل، نحوه عملکرد آن و مشکلی که حل می‌کند را تشریح کنیم. قطعا POL نیز راه‌حل نهایی نیست و در آينده شاهد ظهور راهکارهای جدید و موثرتر خواهیم بود. در این بخش می‌خواهیم به مزایا و معایب نقدینگی متعلق به پروتکل بپردازیم.

مزایای POL

_مشکل نقدینگی مزدور را حل می‌کند و پروژه‌ها با احتساب تخفیفی که می‌دهند، باز هم هزینه کمتری برای حفظ نقدینگی می‌پردازند.

_کارمزد تراکنش‌های صرافی‌های غیرمتمرکز به خود پروژه می‌رسد.

_دارایی‌های موجود در خزانه می‌توانند برای پروتکل درآمد ایجاد کنند.

_با فرض وجود میزان کافی از دارایی‌ها در خزانه،‌ تریدهای بزرگ روی جفت‌ارزهای مربوط به توکن پروژه Price Impact کمتری خواهد داشت.

معایب POL

_این مفهوم وابسته به تخفیف داده‌شده روی باندها است. اگر یک فضای رقابتی شکل بگیرد، منجر به تخفیف‌های بیشتر و در نتیجه رقیق شدن دارایی هولدرهای موجود می‌شود.

_ریسک سیستماتیکی برای پروتکل‌هایی که از این روش به عنوان پشتوانه توکنشان استفاده می‌کنند،‌ وجود دارد و ممکن است آن‌ها را در چرخه نابودی قرار دهد.

صرافی پنکیک سواپ چیست و چه مزیت هایی دارد؟

مقدمه صرافی پنکیک سواپ

در این مقاله به بررسی صرافی پنکیک سواپ، ویژگی ها و خصوصیات آن می پردازیم و به این نتیجه می خواهیم دست یابیم که آیا برای ایرانیان خطر بلوکه شدن دارایی دارد یا خیر؟

در قسمت بعد نیز مزایا و معایب آن را تجزیه و تحلیل قرار می دهیم.

معرفی صرافی پنکیک سواپ

پنکیک سواپ (PancakeSwap) یک صرافی غیر متمرکز است که کاربران بدون واسطه میتوانند معاملات ارزهای دیجیتال را انجام دهند. این صرافی از طریق قراردادهای هوشمند روی شبکه بایننس اسمارت چین ساخته شده و فعالیت می کند. با توجه به غیرمتمرکز بودن آن (بدون کنترل بشر)، مورد استقبال کشورهای تحریم قرار گرفته است و بیشارین تراکنش از سوی این کشورها صورت می پذیرد.

در تاریخ 20 سپتامبر 2020 این صرافی غیرمتمرکز توسط افراد ناشناسی ایجاد شده و با مرور زمان از نظر ویژگی های جدید رشد به خصوصی داشته و با هربار آپدیت، قابلیت جدیدی را به آن می افزاید. این صرافی در اصل برای افرادی کاربرد دارد که قصد خرید ارز دیجیتال و نگهداری آن در کیف پول را دارند که دیگر نیاز به استفاده از صرافی متمرکز و ترس بلوکه شدن نخواهد بود.

ویژگی های و مزیای صرافی پنکیک سوآپ

• پشتیبانی از اکثر کوین و توکن های موجود
• حجم معاملاتی بالا
• عدم پشتیبانی ارزهای فیات
• قابلیت مشارکت در استخرهای نقدینگی
• دارای توکن اختصاصی با نماد کیک (Cake)
• کسب سود از طریق استیک در پنکیک سواپ
• حالت کاربری شبیه یونی سواپ
• حفظ ارزش ارز کیک با توکن سوزی دوره ای
• امکان خرید ارزهای مختلف قبل از لیست شدن در صرافی ها
• پشتیبانی از اکثر کیف پول های موجود همچون تراست ولت
• عدم بلوکه شدن حساب ها به دلیل تحریم
• عدم نیاز به احراز هویت

امکانات صرافی غیرمتمرکز پنکیک سواپ

• تامین نقدینگی از طریق ایجاد استخرها با عنوان Liquidity
• خرید و فروش توکن و کوین ها با عنوان swap
• استیک ارزهای مختلف از جمله Cake با عنوان Pools
• استیک جفت ارزها جهت تامین نقدینگی با عنوان Farm

تامین نقدینگی از طریق استخرها با عنوان Liquidity

از طریق لیکوییدیتی، کاربران میتوانند جفت ارز خود را وصل استخر نمایند که از این طریق بخشی از کارمزدهای تراکنش های آن جفت ارز به کاربران آن استخر تعلق گیرد، به عنوان مثل جفت ارز cake/bnb را در نظر بگیرید که کاربر 100 دلار cake و 100 دلار bnb در کیف پول خود نگهداری میکند که میتواند آن را به استخر نقدینگی وصل نماید و علاوه بر هولد آن، از کارمزد تراکنش آن نیز بهره میبرد.

خرید و فروش توکن و کوین ها با عنوان swap

یکی از اصلی ترین قابلیت این صرافی، وصل شدن به کیف پول و انجام خرید و فروش ارز دیجیتال می باشد. که بدون نیاز به واریز به صرافی و به صورت لحظه و غیرمستقیم صورت می گیرد. و برای انجام تراکنش نیاز به ارز Bnb در شبکه بایننس اسمارت چین می باشد که کارمزد بسیار ناچیزی دارد.

استیک ارزهای مختلف از جمله Cake با عنوان Pools

صرافی پنکیک سواپ با فراهم کردن قابلیت استیک ارز Cake، حجم نقدینگی برای تراکنش های خود را تامین میکند که با قفل سرمایه، سود مرکب بالای 100 درصد را نصیب سپرده گذاران خواهد کرد.

تامین نقدینگی با عنوان Farm

از طریق تامین نقدینگی در قسمت فارم صرافی پنکیک سواپ که شبیه به لیکوییدیتی می باشد نیز سود متغیری را در اختیار کاربران خواهد داد که بر اساس میزان تراکنش، این میزان سود تغییر خواهد کرد.

در کل این صرافی برای تامین نقدینگی موجود در این صرافی از روش های گوناگون بهره میگیرد که در بالا توضیح داده شد.

نتیجه گیری صرافی پنکیک سواپ

با توجه به توضیحات ارائه شده، می توان به این نتیجه رسید که صرافی پنکیک سواپ با توجه به ماهیت آن یعنی غیر متمرکز بودن، بهترین گزینه برای کاربران ایرانی جهت انجام معاملات ارز دیجیتال خواهد بود چون هیچ ارگان و شخصی روی آن تسلط ندارد و قابل ردیابی نخواهد بود و اینکه این صرافی رو به روز گسترده تر میشود و خواهان بیشتری پیدا میکند، دلیل آن قدرت غیرمتمرکز بودن است که روز به روز جهان به سمت آن در حرکت است. همچنین قابلیت های منحصر به فرد آن که در دیگر صرافی ها یافت نمیشود، همچون تامین نقدینگی توسط کاربران و تعلق کارمزد تراکنش ها به آنها می باشد.

5 1 0 0.0

صرافی یونی سواپ و مزایای آن + معرفی و کسب درآمد

یونی سواپ یک پروتکل نقدینگی خودکار و از جمله صرافی های غیرمتمرکز (decentralized exchange) محبوب است. این پروتکل شهرت خود را مدیون محبوبیت حوزه دیفای است. هیدن آدامز پروتکل یونی سواپ را ایجاد کرد. زیرا از پست ویتالیک بوترین (خالق اتریوم) در مورد معادله بازارساز X * Y = K الهام گرفته بود. هیدن رویکردی عملی به معادله اتخاذ کرد و Uniswap را ایجاد کرد، این صرافی بر شبکه اتریوم قرار دارد. بنابراین به کمک آن می توان مبادلات خودکار را بین ETH و سایر توکن های مبتنی بر ERC20 انجام داد. این بستر همچنین به کاربران این امکان را می دهد که با واریز مقادیری از جفت ارزهای استخرهای نقدینگی، در نقش ارائه دهنده نقدینگی ظاهر شده و کسب درآمد کنند. قبل از ادامه مقاله، پیشنهاد می کنیم اگر قصد سرمایه گذاری پرسود در ارزهای دیجیتال را دارید، برای دریافت مشاوره رایگان طراحی سایت ارز دیجیتال با آرتاراکس تماس بگیرید.

صرافی غیرمتمرکز چیست؟

اکثر صرافی های ارز دیجیتال نظیر کوکوین، بایننس و یا مزایا و معایب استخرهای نقدینگی کوینکس و نمونه های ایرانی، تحت کنترل و نظارت یک نهاد اصلی و متمرکز هستند. اما اخیراً به لطف دیفای و قراردادهای هوشمند، نوع غیرمتمرکز صرافی های ارز دیجیتال مطرح شده اند. اما عموماً کار با این صرافی های (DEX) ساده تر از نمونه های متمرکز نیست. همچنین حجم معاملات در آن ها پایین و کارمزد تراکنش ها نیز بالاست. با این وجود، نمونه هایی مثل یونی سواپ آنقدر محبوب شده اند که به سختی می توان اینگونه درباره شان قضاوت نمود. در قرارداد هوشمند صرافی های غیرمتمرکز، امکان مبادله ارز بین یک کاربر با دیگری در بلاک چین فراهم شده است.

یونی سواپ چیست؟

یونی سواپ پروتکلی متن باز (open source) است که به خریداران و فروشندگان اجازه می دهد تا توکن های ERC20 را بدون استفاده از صرافی ارز دیجیتال متمرکز یا دفتر سفارشات باهم مبادله کنند. Uniswap از یک معادله الگوریتمی استفاده می کند که به طور خودکار نرخ مبادله را بر اساس موجودی هر دو توکن و تقاضای واقعی برای این جفت ارز تعیین می کند. این در واقع یک قرارداد هوشمند است که بر بستر شبکه اتریوم تعریف شده است. به وسیله آن می توانید توکن ها را به صورت غیرمتمرکز باهم مبادله کنید. در این بستر، کاربران می توانند بدون واسطه به خرید و فروش رمزارزها بپردازند.

یونی سواپ چطور کار می کند؟

با توضیح بالا، احتمالاً توانسته اید حدس بزنید که روش کار این پلتفرم چگونه است. یک سری کاربر با قفل کردن توکن های خود در استخرها، باعث به جریان افتادن سازوکار قیمت گذاری مبادلات می شوند. با انجام هر مبادله، رقمی تحت عنوان کارمزد به این استخرها واریز می شود. کاربران تامین کننده نقدینگی، بسته به سهم خود از استخر، از کارمزدهای واریز شده بهره مند می شوند.

ویژگی یونی سواپ چیست؟

ممکن است تعجب کنید که چرا Uniswap این قدر محصولی انقلابی است؟ بازارهای سنتی به خریداران و فروشندگان نیاز دارند که نقدینگی را تامین کنند. اما یونی سواپ این مشکل را به روشی متفاوت از طریق فرآیند تأمین نقدینگی خودکار حل می کند. Uniswap به یک DEX اجازه می دهد تا توکن های ERC20 را بدون تکیه بر ایجاد نقدینگی توسط خریداران و فروشندگان مبادله کند. همچنین برای انجام مبادلات در این فضا، نیازی به دفتر سفارش یا order book نیست. در عوض با ایجاد استخرهای نقدینگی به دست تامین کنندگان لیکوئیدی، یک سازوکار تعیین قیمت اتوماتیک به وجود آمده است.

فرآیند تامین نقدینگی خودکار چگونه است؟

برای اینکه با نحوه انجام این فرآیند آشنا شویم، در ابتدا باید معادله X*Y=K را شرح دهیم. در این معادله X و Y به ترتیب نشان دهنده تعداد توکن های موجود ETH و ERC20 هستند. در حالی که K نشان دهنده ثابتی است که می تواند توسط سازندگان قرارداد مبادله در Uniswap تنظیم شود. K ممکن است مانند یک عدد ثابت تصادفی به نظر برسد، با این حال، مهم ترین است. وقتی X را در Y ضرب می کنید، مقدار باید همیشه برابر با مقدار K باشد.

حالا بیایید نگاهی به نمودار بالا بیاندازیم. نمودار ثابت K را نشان می دهد که یک تابع است. محور Y بیانگر توکن B (ETH) است، در حالی که محور X نشان دهنده توکن A (ERC20) است. اولین نقطه قرمز (موقعیت قدیمی) نشان دهنده قیمت فعلی برای مبادله این جفت ETH-ERC20 بر اساس موجودی فعلی توکن های ETH در برابر توکن های ERC20 است.

الگوریتم قیمت گذاری

حال یک کاربر تصمیم می گیرد توکن های ERC20 خود را با اتریوم تعویض کند. بنابراین، موجودی توکن های ETH کاهش می یابد و موجودی توکن های ERC20 افزایش می یابد. این بدین معنی است که نقطه قرمز به موقعیت جدید منتقل می شود. زیرا ما توکن های ERC20 بیشتر و توکن های ETH کمتری در استخر نقدینگی داریم. به عبارت دیگر، این یک الگوریتم قیمت گذاری بسیار ساده است که در آن نرخ قیمت در طول یک نمودار حرکت می کند.

پیش شرط استفاده از Uniswap

برای بهره مندی از امکانات این صرافی DEX، کافیست که یک کیف پول از نوع وب 3 مانند متامسک را به همراه نقدینگی کافی در اختیار داشته باشید. همچنین هیچ احراز هویتی نیز بدین منظور لازم نخواهد بود. برای شروع کافیست به آدرس app.uniswap.org بروید و کیف پول خود را به آن وصل کنید. کیف هایی مثل متامسک، والت کانکت، کوین بیس والت، فورتماتیک و پورتیس، با یونی سواپ سازگار هستند.

یونی سواپ V1

در Uniswap V1، تمام استخرهای نقدینگی بین ETH و یک توکن ERC20 قرار دارند. داشتن یک عدد ثابت یک مزیت UX خوب ارائه می‌کند. کاربران می‌توانند هر توکن ERC20 را با هر توکن ERC20 دیگری با مسیریابی از طریق ETH تعویض کنند. از آنجایی که ETH پرنقدینگی ترین دارایی مبتنی بر اتریوم بوده و عملاً ریسک سیستماتیک جدیدی را ایجاد نمی کند، بهترین انتخاب برای Uniswap V1 بود.

نحوه کار یونی سواپ نسخه 1

این بدان معناست که یونی سواپ V1 همیشه دو معامله را اجرا می کند. اولین معامله برای مبادله توکن ERC20 شما با ETH و معامله دوم برای تبدیل ETH شما به توکن مورد نظر ERC20 است. به عبارت دیگر، کاربر نهایی دو بار هزینه پرداخت می کند. این موضوع باعث ایجاد چند محدودیت در استفاده از یونی سواپ می شود. از جمله:

• هزینه های بالاتر
• وابستگی شدید به استفاده از ETH
• عدم امکان تعویض مستقیم توکن های ERC20 با سایر توکن های ERC20

به دلایل فوق، Uniswap V2 ایجاد شده است. نسخه دوم یونی سواپ یا V2 در 23 مارس 2020، معرفی شد. این نسخه دارای تفاوت های مختلفی با Unisawp V1 است. برخی از این تفاوت ها شامل موارد ذیل هستند:

یونی سواپ V2

بسیاری از ویژگی‌های جدید با Uniswap V2 معرفی شده‌اند، مانند اوراکل قیمت، flash swaps و روتر تعویض. این بروزرسانی، برای درک بهتر نحوه کار یونی سواپ در هدایت توکن‌ها بین استخرهای نقدینگی، بسیار مهم است. Uniswap V2 به کاربران نهایی سه گزینه مختلف برای مبادله توکن‌های خود با استفاده از «قرارداد روتر» ارائه می‌کند. Router Contract قراردادی است که حاوی منطق مسیریابی برای ارسال توکن های شما به قرارداد مبادله مناسب می باشد. به عبارت دیگر، قرارداد روتر از هر قرارداد مبادله ای که پروتکل Uniswap V2 را پیاده سازی می کند، آگاه است.

روش های مبادله در یونی سواپ نسخه 2

به طور کلی سه روش مبادله توکن ها در نسخه دوم یونی سواپ وجود دارد:

مبادله مستقیم (direct swap) بین دو جفت ERC20.

به عنوان مثال، دو استیبل کوین مانند DAI/USDC ممکن است برای معامله گران بسیار مفید باشد.

مبادله سنتی از طریق ETH

که در آن دو بار هزینه پرداخت می کنید.

مبادله مسیر سفارشی

در مزایا و معایب استخرهای نقدینگی آن می توانید مسیر مبادله پیچیده تری مانند DAI/ETH، ETH/BAT، BAT/USDT و USDT/USDC ایجاد کنید تا DAI خود را به USDC تبدیل کنید. اغلب، این فرصت های آربیتراژ جالبی را برای معامله گران فراهم می کند.

کسب سود از استخر نقدیندگی یونی سواپ

حال، بیایید بیاموزیم که چرا کاربران نقدینگی را در اختیار استخرهای نقدینگی Uniswap قرار می دهند و چگونه می توانید از این فرصت سود ببرید. سود کاربران از ذخیره نقدینگی در یونی سواپ چگونه است؟ پاسخ ساده است: کارمزد معاملات. شما می توانید با ارائه مقدار مساوی از توکن های ETH و ERC20 در یک قرارداد مبادله Uniswap در استخرهای نقدینگی شرکت کنید. هر زمان که شخصی بخواهد مبادله ای انجام دهد، وی باید برای هر سوآپ 0.3% کارمزد بپردازد. این کارمزد متعاقباً به استخر نقدینگی اضافه می شود. در مرحله بعد، ارائه دهندگان نقدینگی بخشی از کارمزد معامله را متناسب با وزن خود در استخر نقدینگی دریافت می کنند.

این مطلب مفید را از دست ندهید: آینده ارز بیبی دوج

فلش سواپ: مفید یا خطرناک؟

مبادله‌های فلش Uniswap V2 به شما این امکان را می‌دهند تا بدون هیچ هزینه‌ای از هر توکن ERC20 در Uniswap برداشت کنید و هر کاری را که می‌خواهید با آن انجام دهید (کد دلخواه را اجرا کنید)، مشروط بر اینکه در پایان اجرای تراکنش، یکی از موارد زیر را انجام دهید:

• هزینه کامل توکن های برداشته شده را بپردازید
• بخشی از هزینه را پرداخت و مابقی توکن ها را برگردانید
• تمام توکن های ERC20 برداشته شده را برگردانید

همه این ها بسیار هیجان انگیز به نظر می رسند. زیرا فرصت های جدید زیادی را در اختیار شما قرار می دهند.

ویژگی و ریسک های فلش سواپ

فلش سواپ که به آن وام های فلش نیز گفته می شود، توسط پروتکل Marble در سال 2018 به دست Max Wolff ابداع شده است. در آن زمان، او اختراع خود را «بانک قرارداد هوشمند» نام گذاری کرد که امکان وام‌های بدون ریسک را فراهم می‌کرد. با این حال، اخیراً شاهد حملات زیادی در حوزه Flash loans بوده‌ایم که در پروتکل‌های مختلف مانند bZx رخ داده اند که در آن مهاجم با هزاران توکن که به‌طور رایگان از طریق وام‌های فلش دریافت می‌کرده، گریخته است. یک مهاجم در این سیستم، از عدم تعادل بین بازارهای مختلف استفاده می کند و سپس وام اولیه را پس می دهد. در حالی که مازادی را که با معامله آن در حالت عدم تعادل بازار به دست آورده برای خود حفظ می کند.

نظر یونی سواپ درباره Flash swap

برخی از رهبران صنعت استدلال می کنند که این یک خطر جدی برای فضای DeFi است. با این حال، دیگران وقوع حملات فلش سواپ را به امنیت ضعیف پروتکل bZx نسبت می دهند. در هر صورت، Uniswap تصمیم گرفته است تا سوآپ های فلش خود را اجرا کند. این به هر کسی امکان می‌دهد تا حد امکان توکن ERC20 را از یک استخر نقدینگی خارج کند. اما، کاربر باید توکن ها را در همان بلوک برگرداند. غیرقابل انکار است که تامین نقدینگی خودکار رونق زیادی به فضای DeFi داده است و فرصت‌های معاملاتی جدید و پیچیده‌تری را ایجاد کرده است. با این حال، زمان نشان خواهد داد که آیا swap ها برای فضای کریپتو مناسب هستند یا خیر. در اینجا یک لیست خلاصه کوتاه با مزایا و معایب استفاده از Uniswap آورده شده است.

مزایای یونی سواپ

1. غیر متمرکز است و در کنترل یک نهاد مستقل نیست
2. هر توکن جدید می تواند مستقیماً به نقدینگی دسترسی پیدا کند (از طریق افزودن توکن خود برای مبادله به قرارداد روتر Uniswap V2)
3. معاملات در یونی سواپ کم هزینه تر در مقایسه با DEX یا صرافی های متمرکز است
4. ارائه دهندگان نقدینگی می توانند از کمک نقدینگی به استخرهای نقدینگی بهره مند شوند

معایب یونی سواپ

1. امکان حملات فلش: این سیستم هنوز هم برای رفع عدم تعادل بازار به معاملات آربیتراژ متکی است.
2. لیست شدن توکن های جعلی
3. هزینه بالای کارمزد: در حال حاضر، مبلغ بالای کارمزد به دلیل حجم بالای معاملات، تجارت با استفاده از Uniswap را همچنان به یک فعالیت گران‌تر تبدیل کرده است.

خرید ارز دیجیتال یونی سواپ

پس از اینکه صرافی یونی سواپ راه اندازی شد، ارز دیجیتال UNI هم سریعاً در بایننس لیست شد. ظرف 4 سال آینده، قرار است که یک میلیارد توکن UNI توزیع شود. در این بین، 15 درصد به کاربران قدیمی پلتفرم تعلق خواهد گرفت. خرید یونی سواپ را می توانید از صرافی های مختلف ایرانی و خارجی انجام دهید.

سوالات متداول

1-کارمزد معاملات در یونی سواپ چقدر است؟

• مبادله ETH به ERC20: مقدار ۰.۳ درصد کارمزد به صورت ETH
• ترید ERC20 به ETH: مقدار ۰.۳ درصد کارمزد به صورت توکن مورد نظر
• تبدیل ERC20 به ERC20: مقدار ۰.۳ درصد کارمزد برای تبدیل توکن اول به توکن دوم

2-یونی سواپ چه کاربردی دارد؟

در صرافی یونی سواپ می توانید تبادل توکن های ERC20 را با هم یا با اتریوم انجام دهید. همچنین می توانید با قفل کردن نقدینگی در استخرها، کسب سود کنید.

3-چرا با وجود صرافی متمرکز، از یونی سواپ استفاده می کنند؟

اول به دلیل اینکه شما اختیار کامل دارایی تان را خواهید داشت. همچنین به احراز هویت نیاز ندارید. در برخی موارد هزینه تراکنش ها کمتر است. می توانید به سرعت به توکن های جدید دسترسی داشته باشید.

4-گس یا کارمزد نقل و انتقالات در یونی سواپ کجا می رود؟

از هر تراکنش، 0.3 درصد مبلغ به عنوان گس یا کارمزد کسر می شود. این مبلغ به تامین کنندگان نقدینگی در استخرها اعطا می شود.

سرمایه گذاری سودمند در ارزهای دیجیتال

اگر علاوه بر خرید و فروش رمز ارزها، به دنبال روش هایی جذاب برای سرمایه گذاری هستید، این پیام مخصوص شماست. شما می توانید با سفارش طراحی سایت صرافی ارز دیجیتال به آرتاراکس، قدمی محکم رو به جلو بردارید. به پشتوانه ده سال سابقه درخشان در زمینه طراحی انواع سایت و اپلیکیشن و فعالیت تخصصی به عنوان قدیمی ترین شرکت طراحی سایت صرافی در خدمت شما هستیم. برای مشاهده نمونه کارهای ما از منوی بالا صفحه اقدام نموده و برای دریافت مشاوره رایگان، با کارشناسان ما تماس بگیرید.