مدیریت سرمایه چیست؟
برای اینکه بتوانیم سرمایه خود را افزایش دهیم، نیاز به سرمایه‌گذاری بیش‌ازپیش حس میشود. برای موفقیت در سرمایه‌گذاری نیز باید با واژه مدیریت سرمایه آشنا شوید. بازار سرمایه به دلیل رشدهای خود در سال‌های اخیر با استقبال بیشتری روبرو شده است. افراد با هر سطح از دانش وارد بازار میشوند و علاقه آنها به معاملات فردی است.
بازار سرمایه برای ورود نیاز به آموزش دارد و لازم است با قواعد بازار، انواع تحلیل، نحوه معاملات و … آشنا شوید. در صورت ورود بدون آگاهی، به دلیل پیچیده بودن این بازار با مشکلات جدی مواجه خواهید شد. مدیریت سرمایه عامل اصلی ماندگاری افراد در بازار است. افزایش سرمایه نیز ارتباط مستقیم با این مفهوم دارد. در ادامه به توضیح این مبحث خواهیم پرداخت.
مدیریت سرمایه چیست؟
به زبان ساده مدیریت سرمایه را می‌توان دانش و مهارت سرمایه‌گذاری، با ریسک حداقلی و کسب بیشترین بازده بیان کرد. مدیریت سرمایه با نام مدیریت ریسک نیز شناخته میشود. حفظ سرمایه و کنترل ریسک، هدف اصلی مدیریت سرمایه است. به تدریج افزایش سرمایه نیز به‌واسطه مدیریت درست دارایی‌ها حاصل میشود.
فاکتور‌هایی چون سن، میزان سرمایه، هدف نهایی و … در سبک سرمایه‌گذاری و متعاقبا میزان بازده موثر هستند. در واقع با انتخاب استراتژی مناسب و مدیریت سرمایه، شما می‌توانید از گزند زیان‌های سنگین در امان باشید.
با پیشبینی حد ضرر معاملات و استفاده از تحلیل‌های کاربردی مانند تحلیل بنیادی، ارتباط با افراد باتجربه بازار، دریافت آموزش‌های صحیح و به‌کارگیری آنها در روند معاملات، با مدیریت دارایی‌هایتان و از طرفی مدیریت ریسک و خطرات احتمالی می‌توانید تصمیمات درست بگیرید. با پرورش دادن علم و تجربه خود، مدیریت سرمایه درست را پیاده‌سازی کنید و در آینده به دنبال افزایش سرمایه و کسب سودهای بیشتر باشید.
لازم به ذکر است که افرادی که به دنبال مدیریت سرمایه خود هستند و دانش و زمان کافی لازم را ندارند، می‌توانند از صندوق‌های سرمایه‌گذاری که از مدیرو تیم سبد گردان حرفه‌ای تشکیل‌شده استفاده کنند. اگر شما مبالغ بالایی برای سرمایه گذاری دارید، می‌توانید از تیم‌های سبدگردان اختصاصی استفاده کنید.
پنج رکن اصلی مدیریت سرمایه
با وجود اینکه راه‌کار مشخص و ثابتی برای مدیریت سرمایه وجود ندارد، اما برای انجام محاسبات درست و پیش‌بینی‌های لازم، شاخص‌های پرکاربردی برای مدیریت درست سرمایه وجود دارند که باید مورد بررسی قرار گیرند. از جمله این عوامل می‌توان به ریسک، بازده، حجم معاملات، نسبت بازده به ریسک و نسبت افت سرمایه اشاره کرد.
در ادامه به توضیح این موارد خواهیم پرداخت و لازم است بدانید که این مراحل به غیر از مورد آخر باید قبل از سرمایه‌گذاری بررسی شوند.
1. ریسک
یکی از مفاهیم اصلی بازار سرمایه ریسک است. در واقع در معاملات شما، همواره باید درصدی برای ریسک در نظر گرفته شود. با تعیین میزان ریسک و ضرر مشخص برای هر معامله، شما می‌توانید تصمیم منطقی‌تر و با دید بازتری بگیرید. تعیین میزان ریسک، یکی از رایج‌ترین روشها است. پایبندی به حد ضرر تعیین شده از سمت معامله‌گر نیز مهم است.
طمع در برخی مواقع باعث زیان‌های بیشتر و طولانی‌تر خواهد بود. پس برای انجام یک معامله پیش از هر چیز با توجه به سبک معاملاتی و میزان سود مورد نظر، میزان حد ریسک یا ضرر مشخصی قرار خواهیم داد.
2. بازده
بازده نیز مانند ریسک درصدی دارد که از قبل می‌توان تا حدودی آن را پیشبینی کرد. در واقع به منفعت حاصل از معاملات، بازده گفته میشود. بازده با توجه به مواردی از قبیل استراتژی معاملاتی، میزان سرمایه، میزان ریسک و … متغیر است. هرچه مدیریت سرمایه بهتر و تجربه بیشتر باشد، بازده مورد نظر افزایش خواهد داشت. بازده قابل قبول به مواردی مانند سبک سرمایه‌گذاری، ریسک، نرخ بهره و تورم، ماهیت دارایی و هزینه‌های معاملات مرتبط است.
3. حجم معاملات
تعداد سهم‌های خریداری‌شده توسط سرمایهگذاران، حجم معاملات نامیده میشود. واحد شمارش دارایی‌ها در بازارهای مختلف، متفاوت است. با تقسیم دارایی بر قیمت واحد هر سهم، حجم معاملات آن سهم در بازارهای مالی مشخص میشود. در واقع تعیین حجم معاملات نسبت به میزان ریسک ضروری است. ورود با حجم بالا همانطور که ریسک بالاتری دارد امکان ضرر بیشتری نیز خواهد داشت.
یکی از روش‌های مرسوم این است که، تمام دارایی در یک سهم سرمایه‌گذاری نشود و با خرید از سهم‌های متفاوت، تقسیم سبد دارایی و کسب سود تقسیم سبد دارایی و کسب سود تعیین حد ضرر برای آنها و خروج به موقع، می‌توانید تنها بخشی از سرمایه را در ریسک قرار دهید. با این کار هم بازده تصمیمات مختلف را دریافت می‌کنید و هم در زمان اشتباه و زیان تمام سرمایه خود را از دست نمی‌دهید.
4. نسبت بازده به ریسک
یکی دیگر از شاخص‌های مهم و کابردی، نسبت بازده به ریسک است. بررسی این مورد در واقع نشان‌دهنده این است که در ازای تحمل این حجم از ریسک، چه میزان سود دریافت می‌کنم. با تقسیم بازده مورد انتضار بر ریسک، می‌توانید در هر بازه عدد مشخصی داشته باشید که کمترین مقدار مجاز برای محاسبه آن عدد 1 است. در واقع در مقطع‌های مختلف میزان ریسکپذیری در بدترین حالت، باید برابر بازده احتمالی باشد.
این شاخص باعث کنترل کردن رفتارهای هیجانی میشود و به ما اجازه نمی‌دهد در زمان‌هایی که سود لازم را کسب نمی‌کنیم، اقدام به انجام معامله بی‌ارزش کنیم. در اینکه ریسک بالاتر سود بالاتر به همراه دارد شکی نیست، اما این در زمانی است که همه‌چیز درست پیش‌بینی‌شده و با اتکا بر مهارت و تجربه باشد. در غیر این‌صورت با زیان‌های سنگین همراه خواه بود. در نتیجه سودهای خیلی بزرگ، انتخابی درست و منطقی نیستند و ممکن است زیان‌های جبران‌ناپذیری داشته باشند.
5. نسبت افت به سرمایه
در واقع اختلاف سطح دارایی قبلی و بعد از معاملات زیان‌ده، نسبت افت سرمایه را مشخص میکند. به تعریفی دیگر، میزان افت قیمت سهم را در یک بازه زمانی نسبت افت به سرمایه می‌نامند. به دلیل انجام معاملات ناموفق یا زیان‌ده، میزان دارایی کاهش می‌یابد و این در صورتی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران موفق و با تجربه از گزند زیان‌های بزرگ در امان هستند.
باید همواره به این مسئله دقت داشته باشیم که ماندگاری در بازار رکن اول است و پس‌ازآن باید به فکر درآمدهای بیشتر باشیم. سودهای دوره‌ای که در پایان منجر به زیان بزرگ شوند اصلا پیشنهاد نمی‌شود.
عوامل تاثیر گذار در مدیریت سرمایه
روش‌های متعددی برای مدیریت سرمایه وجود دارد که در ادامه به توضیح بعضی از آنها خواهیم پرداخت:
شناخت از بازار مورد نظر
شناخت و داشتن اطلاعات کافی برای سرمایه‌گذاری در هر بخشی لازم است. بازار سرمایه، بازاری پیچیده است که از چند حیث باید مورد بررسی قرار گیرد. لازمه ورود و موفقیت در این بازار آموزش دیدن و توانایی تحلیل است. پس با توجه به بازار دلخواه خود آموزش ببینید و اطلاعات کسب کنید.
سیستم معاملاتی مناسب خود را انتخاب کنید
با توجه به شخصیت و سبک معاملاتی خود، یک استراتژی معاملاتی مناسب انتخاب کنید و بر اساس آن پیش روید. روحیات افراد، میزان دارایی، هدف و … از عواملی است که می‌تواند در انتخاب استراتژی موثر باشد.
از رفتارها و تصمیمات هیجانی و بدون منطق دوری کنید چرا که برای شما زیان به همراه دارند و در مواقع زیان اعتماد به نفس خود را حفظ کنید.
تنوع سبد دارایی
سبد سرمایه‌گذاری متنوع برای خود بسازید تا بتوانید ریسک را کاهش دهید و در صورت زیان یک حوزه، بخش‌های دیگر زیان نکنند و به اصل سرمایه خدشه‌ای وارد نشود.
چند توصیه مهم و کاربردی دیگر برای مدیریت بهتر سرمایه
- مهمترین رکن، ماندگاری در بازار است و در مراحل بعد باید به فکر کسب سود باشیم.
- در صورت سرمایه‌گذاری در چند بخش، حداقل ریسک را میان حوزه‌های مختلف تقسیم کنید.
- در صورت علاقه به دریافت سودهای کلان باید ریسک زیان‌های جبران‌ناپذیر را بپذیرید.
- در محاسبه نسبت بازده به ریسک حداقل مقدار مجاز عدد یک است.
- حداکثر میزان ریسک تعیین‌شده برای هر معامله باید 3 درصد باشد.
- قبل از شروع هر معامله‌ای باید ریسک و بازده مورد نظر آن معامله را بررسی کنید.
- میزان حد ضرر باید مشخص باشد و به آن پایبند باشید.در صورت وجود چند معامله زیان ده باید به معاملات خود پایان دهیم و به دنبال استفاده از استراتژی بهتری باشیم.
استراتژی‌های موجود در مدیریت سرمایه
با توجه به روحیات شخص و میزان ریسکپذیری، می‌توان سه استراتژی برای مدیریت سرمایه بیان کرد. در ادامه به توضیح آنها خواهیم پرداخت:
1. استراتژی محتاطانه
در این سبک افراد به امنیت سرمایه خود فکر می‌کنند و دید بلندمدت دارند. ریسکپذیری این معاملات بسیار پایین است و نوسانات بازار تاثیر چندانی بر آن ندارد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت نمونه‌ای از این سبک از معاملات هستند.
2. استراتژی تهاجمی
سرمایهگذاران در این سبک سود بالا را مدنظر دارند. دید آنها کوتاه‌مدت است. در کنار پذیرش ریسک بالا به دنبال سود بالا هستند و برای این افراد خریدوفروش سهام یا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی می‌تواند جذاب باشد.
3. استراتژی پوششی
این سبک از سرمایه‌گذاری متعادل است و در بین دو سبک دیگر قرار می‌گیرد. تنوع این نوع از استراتژی‌ها بسیار بالاست و نمی‌توان تعریف دقیقی برای آنها بیان کرد. روش‌های مختلفی برای کنترل ریسک و بازده در بازه‌های زمانی متفاوت وجود دارد، که فعالان حرفه‌ای بازار از آنها استفاده می‌کنند.
سخن آخر
برای انجام یک سرمایه‌گذاری موفق نیاز به مدیریت سرمایه خود داریم. مدیریت سرمایه در واقع بررسی عوامل مختلف برای جلوگیری از زیان و کسب سود است، که به بقا سرمایه ما کمک میکند.
میزان ریسک و بازده قبل از انجام هر معامله‌ای باید بررسی شود.
سودهای نجومی و علاقه به کسب آنها، در مواردی باعث زیان‌های سنگین میشود. هرچه میزان سود بالاتر باشد میزان ریسک بیشتری باید متحمل شویم. تشکیل سبدی متنوع از سهام‌های مختلف به کاهش زیان ما کمک میکند. برای مدیریت سرمایه لازم است استراتژی خاص خود را انتخاب کنید و به آن پایبند باشیم.
مدیریت حسابداری سرمایه گذاری در بورس
سرمایه گذاری برای بیشتر شرکت ها اهمیت یادی دارد، چرا که از طریق آن می توانند کسب و کار خود را قوی تر کرده و به درآمد بیشتری برسند. روش های مختلفی برای سرمایه گذاری وجود دارد که یکی از آنها سرمایه گذاری در بورس است. سرمایه گذاری در بورس به معنی داشتن سهام سایر شرکت ها است که می تواند به یک شرکت قدرت زیادی دهد. روش های دیگری نیز برای سرمایه گذاری وجود دارد که یکی از این روشها سپرده گذاری بانکی است. یک شرکت می تواند طی یک بازه زمانی مشخص به اصطلاح کوتاه مدت یا بلند مدت سرمایه گذاری مقطعی انجام دهد. هر یک از انواع سرمایه گذاری به حسابداری مخصوص خود و استفاده از راهبردهای مشخصی نیاز دارد. در ادامه ابتدا مفهوم سرمایه گذاری و علل و انواع را بررسی می کنیم و پس از آن به مدیریت حسابداری در سرمایه گذاری در بورس می پردازیم.
سرمایه گذاری به چه معنی است؟
مفهوم سرمایه گذاری سرمایه گذاری به معنی استفاده از مقدار مشخصی از دارایی هاست که معمولاً دو شکل وجه نفت به امید بدست آوردن ارزش بیشتر برای آینده استفاده می شود سرمایه گذار در حقیقت سرمایه مشخصی را فدا می کند تا اینکه بتواند در قبال آن در آینده به ارزش خاصی دست پیدا کند برای مثال فردی پولی را بابت خرید سهام در حال حاضر می پردازد به این امید که در آینده این سهام ارزش بیشتری پیدا کند و آن شخص به سود بیشتری دسترسی پیدا کند. سرمایه گذاری بر حسب موضوع به دو دسته کلی تقسیم می شود:
- سرمایه گذاری واقعی : سرمایه گذاری واقعی به نوعی از سرمایه گذاری گفته می شود که فرد با استفاده از مقدار مشخصی در زمان فعلی نوعی دارایی واقعی به دست می آورد، به عبارت دیگر سرمایه گذاری یک سرمایه و دارایی واقعی است. خرید ملک نمونه ای از این نوع سرمایه گذاری است.
- سرمایه گذاری مالی: سرمایه گذاری مالی به سرمایه گذاری گفته می شود که فرد به ازای فدا کردن ارزش دارایی مالی به دست می آورد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار مثل سهام که می تواند شامل سهام عادی یا اوراق مشارکت باشد از این نوع سرمایه گذاری است که در آن فرد در ازای پرداخت پول سود به دست می آورد. به این ترتیب خرید کلیه دارایی ها ، تجهیزات و اثاثیه سرمایه گذاری مالی محسوب می شود. با این حال زمانی که از اصطلاح سرمایه گذاری استفاده می شود در حقیقت منظور سرمایه گذاری در دارایی های مالی مانند سهام اوراق مشارکت و سپرده های بانکی است.
چرا شرکت ها سرمایه گذاری می کنند؟
شرکت ها به دلایل مختلفی سرمایه گذاری می کند. اما به طور کلی می توان این دلایل را به سه دسته زیر تقسیم کرد:
- سرمایه گذاری در اوراق بدهی
- سرمایه گذاری در سهام سایر شرکت ها
- سرمایه گذاری به شکل سپرده های بانکی
یک شرکت ممکن است پول مازادی داشته باشد که در حال حاضر برای خرید دارایی های عملیاتی به آن نیازی نداشته باشد. برای نمونه شرکت ها در فروش خود نوسانات فصلی دارند و به این ترتیب ممکن است به وجه نقد دست پیدا کنند که موقتا تا شروع چرخه عملیاتی دیگر بلا استفاده بماند. به همین دلیل شرکت ها به جای بلا استفاده گذاشتن وجه نقد که در حال حاضر در اختیار دارند آن را سرمایه گذاری می کنند. به دست آمدن وجه نقد اضافی می تواند به دلیل سرعت رشد در اقتصاد باشد. بخشی از این وجه نقد می تواند صرف خرید تاسیسات و پرداخت سود سهام شود، اما باز به دلیل آن که ممکن است رکود اقتصادی در پیش رو باشد بسیاری از شرکت ها ترجیح می دهند که مازاد سود به دست آمده را سرمایه گذاری کنند. زمانی که هدف شرکت ها از سرمایه گذاری یک سرمایه گذاری در دوره زمانی کوتاه مدت باشد وجه نقد مازاد خود را در دارایی های با نقدینگی نسبتا بالا و ریسک که پایین همان سپرده گذاری بانکی است سرمایه گذاری می کنند. به طور کلی می توان گفت سرمایه گذاری کوتاه مدت در سهام عادی عاقلانه نیست ، زیرا سرمایه گذاری در سهام می تواند با تغییرات سریع قیمت سهام همراه باشد.
دلیل دیگر آن که شرکت ها با هدف کسب درآمد حاصل از سود خود سرمایه گذاری می کنند اقدام به خرید سرمایه گذاری است. به عنوان مثال بانک ها غالبا به وسیله سود تضمین شده از تسهیلات و خرید سهام و اوراق مشارکت شرکت های سهامی و دولتی درآمد زایی می کنند. دلیل سوم اینکه چرا شرکت ها سرمایه گذاری می کنند ممکن است به دلایل راهبردی مربوط باشد. یک شرکت با خرید بخشی از سهام شرکت دیگر می تواند بر اقدامات یک مشتری و عرضه کننده کنترل و نفوذ پیدا کند. یک شرکت می تواند با انگیزه های بدون کنترل در شرکت های دیگر نیز سرمایه گذاری کند. به عنوان نمونه یک شرکت با هدف وارد شدن به یک صنعت جدید می تواند بخشی از سهام شرکت دیگر فعال در آن صنعت را خریداری دارد و به این ترتیب وارد صنعت مورد نظر خود شود.
حسابداری سرمایه گذاری در سهام چیست؟
سرمایه گذاری در سهام یعنی یک شرکت در سهام سرمایه سایر شرکت های سهامی سرمایه گذاری بکند. زمانی که یک شرکت سهام و یا اوراق مشارکت شرکت های مختلف را خریداری می کند این اوراق به عنوان پورتفوی سرمایه گذاری یا همان سبد سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود. این سبد سرمایه گذاری می تواند شامل تعداد زیاد و یا تعداد محدودی از سهام سایر شرکت های باشد. حسابداری در سرمایه گذاری در سهام شرکت های دیگر به این موضوع بستگی دارد که سرمایه گذار بر امور مالی و عملیاتی شرکتی که سهامش را خریداری کرده است که اصطلاحا به آن سرمایه پذیری گفته می شود چه میزان نفوذ دارد.
نحوه حسابداری سرمایه گذاری در سهام
یک شرکت باید با توجه به قضاوت و نیاز و هدف خود حسابداری سرمایه گذاری در سهام را انجام دهند. از آنجایی که سهم هر یک از سهام های خریداری شده می تواند درصد مشخصی از سبد دارایی یک شرکت را به خود اختصاص دهد با توجه به این درصد نحوه حسابداری سرمایه می تواند متفاوت باشد که در زیر توضیح داده می شود.
حسابداری سرمایه گذاری برای سهم کمتر از 20 درصد
زمانی که سهام سایر شرکت ها کمتر از 20 درصد تا برای حسابداری سرمایه گذاری از روش های بهای تمام شده استفاده می شود. در این روش سرمایه گذاری به بهای تمام شده ثبت می شود و درآمد بعد از دریافت سود نقدی سرمایه گذاری شناسایی می شود.
حسابداری سرمایه در سهام بین 20 تا 50 درصد
واضح است که اگر یک شرکت که سهام شرکت دیگری را خریداری می کند فقط بخش کمی از کل سهام را داشته باشد بر سهام شرکت سرمایه پذیر نفوذ و کنترلی ندارد. اما زمانی که سهام خریداری شده توسط سرمایه گذار بین 20 تا 50 درصد از سهم شرکت سرمایه پذیر آن وقت سرمایه گذار نفوذ با اهمیتی بر فعالیت های مالی و عملیاتی شرکت سرمایه پذیر خواهد داشت. در این حالت به شرکت سرمایه پذیر به اصطلاح واحد تجاری تقسیم سبد دارایی و کسب سود و یا شرکت وابسته گفته می شود. در حالتی که سهم سرمایه گذار از سهام یک شرکت بین 20 تا 50 درصد باشد در حسابداری سرمایه گذاری از روش ارزش ویژه استفاده می شود. طبق این روش سرمایه گذار سهم خود را از سود خالص سرمایه گذار زمانی که سود شرکت سرمایه پذیر تحقق پیدا می کند ثبت می نماید. سرمایه گذار هر سال بابت سهم خود از سود خالص سرمایه پذیر حساب سرمایه گذاری را با بدهکار کردن آن و حساب درآمد را با بستانکار کردن ان افزایش می دهد و علاوه بر این بابت مبالغ سود سهام دریافتی حساب سرمایه گذاری را کاهش می دهد یا به عبارتی بستانکار می کند.
حسابداری سرمایه گذاری در سهام بیش از 50 درصد
زمانی که یک شرکت بیش از 50 درصد سهام عادی یک شرکت دیگر را داشته باشد به آن شرکت یا واحد تجاری اصلی گفته می شود و شرکتی که سهام از آن خریداری شده است شرکت فرعی نامیده می شود. روشن است که به دلیل داشتن سهم بیشتر شرکت اصلی بر شرکت فرعی کنترل خواهد داشت. صورت های مالی تلفیقی را معمولا شرکت اصلی تهیه می کند. با کمک یک ترازنامه تلفیقی می توان کل دارایی ها و بدهی های کنترل شده را نشان داد. کل درآمد ها و هزینه های شرکت اصلی و فرعی نیز با صورت سود و زیان تلفیقی نشان داده می شود. صورت های مالی تلفیقی برای اعضای هیئت مدیره، مدیران و سهامداران شرکت اصلی سودمند است. در حقیقت این صورت های مالی هستند که اندازه و حوزه عملیات شرکت های تحت کنترل مشترک را نشان می دهند.
ارزش گذاری و گزارشگری سرمایه گذاری ها
بازار بورس و سرمایه گذاری در ان می تواند به رشد شرکت ها کمک کند. زمانی که یک شرکت قصد دارد برای سرمایه گذاری وارد بازار بورس و خرید سهام سایر شرکت ها شود به نوعی حسابداری سرمایه گذاری نیاز دارد که با توجه به میزان سهم خود به روش های مختلفی انجام می شود. به همین دلیل داشتن دانش حسابداری و مدیریت مالی می تواند به حسابداران کمک کند تا در این زمینه نیز بتوانند فعالیت کنند. به همین منظور موسسه آموزش عالی آزاد فن پردازان با مجوز قطعی به شماره 6074/22 چندین سال است که دوره های مختلف آموزشی را با هدف ارتقا سطح دانش افراد و کمک به آنها برای رونق بخشیدن به کسب و کار خود و یا وارد شدن به بازار کار برگزار می کند.
یکی از دوره های آموزشی که در موسسه آموزش عالی آزاد فن پردازان برگزار می شود دوره حسابداری و مدیریت مالی است. دانش پذیران با آموزش تقسیم سبد دارایی و کسب سود دوره حسابداری و مدیریت مالی می توانند سطح شغلی خود را ارتقا دهند و یا با داشتن مدرک حسابداری و مدیریت آموزش عالی با دست پر وارد بازار کار شوند. مدرک ارائه شده از طرف موسسه آموزش عالی آزاد فن پردازان مورد تایید وزارت علوم، تحقیقات و فن آوری است و علاوه بر آن قابل ترجمه است. این مدرک علاوه بر این ویژگی ها پس از بررسی مورد تایید موسسه ارزشیابی مدارک WES کانادا است. اگر شما هم به دنبال یک آموزش جامع و کامل هستید و علاوه بر آن به داشتن مدرک معتبر که مورد تایید وزارت علوم، تحقیقات و فن آوری نیز اهمیت می دهید شرکت در در دوره های موسسه آموزش عالی آزاد فن پردازان گزینه مناسبی برای شما است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد دوره های مورد علاقه خود می توانید به وب سایت این موسسه مراجعه کنید و از مشاوره رایگان با مشاورین این موسسه استفاده کنید.
بهترین روش سرمایه گذاری در بورس؛ مستقیم و غیر مستقیم
روش های سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم در بورس کدامند؟ در این مطلب از سایت کارگزاری سرمایه و دانش انواع سرمایه گذاری در بورس را به همراه مزایا و معایب معرفی کرده ایم.
سرمایه گذاری در بازارهای مالی، به ویژه بورس، نیازمند دانش گسترده مرتبط با آن بازار و قدرت تحلیل و پیشبینی بالا است. در واقع ماهیت بازار بورس فرصت افزایش سرمایه و سود را برای سرمایهگذاران و فعالان بازار بورس ایجاد کرده است، اما همه سرمایهگذاران توانایی بهرهگیری از این فرصت را ندارند. سرمایهگذاران بازار بورس ممکن است به دلایل مختلف مانند عدم آشنایی کامل با ترفندهای سرمایه گذاری، کمبود زمان و. قادر به فعالیت در این بازار نباشند. بااین حال، از سرمایه و تمایل لازم برای حضور در بورس برخوردارند.
ورود سرمایه بیشتر به بازار بورس علاوه بر اینکه روشی سودآور برای سرمایهگذاران است، موجب رونق گرفتن بخش‌های مختلف صنعت و توسعه یافتن شرکت‌ها و پروژه‌های مهم نیز میشود. بنابراین، بهتر است زمینه لازم برای حضور تمام مردم به یک اندازه مهیا باشد. برای وارد کردن این سرمایه‌ها به بازار بورس، فعالان و شرکت‌های مختلفی آماده خدمات‌‌رسانی هستند که حضور مستقیم و غیرمستقیم سرمایهگذاران را میسر می‌سازند.
معرفی انواع روش های سرمایه گذاری در بورس
بر اساس یک دسته‌‌بندی کلی، انواع سرمایه گذاری در بورس به دو روش سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم تقسیم میشود. اینکه یک سرمایهگذار بتواند به صورت مستقیم یا غیر مستقیم در این بازار حضور داشته باشد، کاملاً بستگی به شرایط وی دارد. در این دسته‌‌بندی، افرادی که سطح دانش مالی و ریسکپذیری بالا و همچنین زمان کافی برای تحلیل بازار و شرکت‌های مختلف را دارند، به صورت حضوری در بورس سرمایه گذاری می‌کنند. افرادی که فاقد ویژگی‌های ذکر شده هستند، قادر به سرمایه گذاری مستقیم نخواهند بود.
سرمایه گذاری مستقیم در بورس
بازار بورس، یک بازار مالی پر نوسان است و وجود همین نوسانات موجب ریسک بالای سرمایه گذاری در آن شده است. در واقع تمام فعالان می‌خواهند سهام را با کمترین قیمت بخرند و با بیشترین قیمت بفروشند، همین امر موجب نوسانات شدید و ریسک بالای فعالیت در بازار سرمایهگذار شده است. بنابراین، حضور در بورس به دانش و مهارت تحلیل اطلاعات و سیگنال‌ها، زمان کافی برای بررسی و تحلیل وضعیت شرکت‌ها و همچنین روحیه ریسک‌پذیر نیاز دارد. افرادی با این ویژگی‌ها می‌توانند به صورت مستقیم از سرمایه خود برای سرمایه گذاری و معامله در بازار بورس بهره بگیرند و سود زیادی از آن کسب کنند. برای سرمایه گذاری مستقیم در بازار بورس می‌توانید به دو روش زیر اقدام کنید:
سرمایه گذاری در بورس به صورت حضوری
در روش سرمایه گذاری مستقیم در بورس می‌توانید به صورت حضوری به کارگزاری یا تالار بورس مراجعه کرده و با پر کردن فرم خرید و فروش سهام، درخواست معامله خود را ثبت کنید. البته این روش مدت زیادی است که دیگر کاربرد ندارد. فعالیت آنلاین کارگزاری‌ها و امکان ثبت سفارش آنلاین موجب راحت شدن امور و عدم نیاز به حضور اشخاص در کارگزاری‌ها و تالار بورس شده است. البته شعبه کارگزاری‌ها به منظور امکان دسترسی راحت افراد و ارتباط گرفتن حضوری در تمام شهرها وجود دارند. بنابراین، در صورت وجود هرگونه مشکل امکان ایجاد ارتباط تلفنی یا حضوری با پرسنل کارگزاری و کارمندان سازمان بورس وجود دارد.
سرمایه گذاری در بورس به صورت اینترنتی
با پیشرفت تکنولوژی، امکان حضور اینترنتی و معاملات آنلاین به منظور تسهیل امور و عدم نیاز به حضور مردم در تالار بورس و کارگزاری‌ها ایجاد شده است. برای سرمایه گذاری مستقیم در بورس به روش آنلاین لازم است ابتدا در سامانه سجام ثبت نام کرده و بعد از انتخاب یک کارگزاری و احراز هویت، کد بورسی خود را دریافت کنید. با استفاده از کد بورسی می‌توانید در سبد سهام (پورتفو) و سایت کارگزاری خود اقدام به معامله و خریدوفروش اوراق بهادار کنید.
سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس
آن دسته افرادی که دانش، مهارت و زمان کافی برای سرمایه گذاری مستقیم را ندارند، سرمایه خود را در قالب یک سرمایه گذاری غیرمستقیم در دست افراد کار بلد و آشنا با پیچ وخم و چالش‌های بازار قرار می‌دهند. این افراد از دانش لازم و قدرت تحلیل بالایی برخوردارند و بخش اعظم زمان خود را به تحلیل بازار و پیش بینی وضعیت شرکت‌ها در روزها، ماه‌ها و حتی گاهی سال‌های آینده اختصاص می‌دهند.
انواع روش های سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس
همانطور که بیان شد، سرمایه گذاری غیر مستقیم به افرادی حرفه‌ای، باتجربه و دارای مهارت کافی در تحلیل درست بازار نیاز دارد. بنابراین، برای اطمینان از بازدهی سرمایه به افراد یا تیم قدرتمند و کار بلد نیاز است. روش های سرمایه گذاری در بورس به صورت غیرمستقیم، بسته به واسطه‌ای که برای سرمایه گذاری خود انتخاب می‌کنید به دو نوع سرمایه گذاری از طریق شرکت‌های سبدگردان و سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری تقسیم میشود. ویژگی‌های هر یک از این روشها می‌تواند مزایا و معایبی برای سرمایهگذاران به شمار بیایند.
سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری
در روش سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس با استفاده از صندوق‌های سرمایه گذاری، در واقع سرمایه شما به بخشی از یک سرمایه بزرگ‌‌تر تبدیل میشود که برای خرید و فروش مجموعه‌ای از انواع اوراق بهادار مورداستفاده قرار می‌گیرد. با توجه به اینکه سرمایه شما تنها بخشی از سرمایه موجود در صندوق است، در تمام سود یا زیان‌های سبد اوراق بهادار سهیم خواهید بود. بنابراین، در این نوع سرمایه گذاری غیرمستقیم هر شخص بسته به میزان سرمایه خود از صندوق، متحمل ضرر یا سود میشود.
مزایای سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری شامل موارد زیر هستند:
مدیریت مالی حرفه‌ای : در این روش، سرمایه شما در دست یک تیم حرفه‌ای متشکل از افراد با مهارت و کاملاً آشنا با ترفندها و دانش تخصصی سرمایه گذاری در بازارهای مالی قرار می‌گیرد. بنابراین، امکان بازدهی سرمایه بیشتر شده و امکان ضرر کاهش پیدا میکند.
کاهش ریسک سرمایه گذاری : آنچه موجب کاهش ریسک معاملات میشود، تصمیمات درست و به موقع است. یک تیم حرفه‌ای و متخصص با استفاده از دانش و مهارت تحلیل خود به بررسی بازار و شرکت‌های عضو آن می‌پردازد و با سرمایه گذاری‌های منطقی و تشکیل یک سبد متنوع، ریسک سرمایه گذاری را کاهش می‌دهد.
نظارت و شفافیت اطلاعاتی بالا : سپردن یک سرمایه بزرگ در دستان اشخاص دیگر می‌تواند فرصت سوء استفاده از آن را افزایش دهد. این در حالی است که صندوق‌ها در دوره‌های زمانی مشخص بازرسی میشوند و صحت اطلاعات سرمایه گذاری و تقسیم سبد دارایی و کسب سود فعالیت آنها توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، حسابرس و متولی به طور کامل مورد بررسی قرار می‌گیرد. این امر موجب افزایش اطمینان سرمایهگذاران و ترغیب شدن آنها به سرمایه گذاری غیرمستقیم در صورت عدم امکان سرمایه گذاری مستقیم میشود.
نقد‌شوندگی بالا : صندوق‌های سرمایه گذاری از ضامن نقد‌شوندگی برخوردارند. این یعنی، هر زمان که تمایل به بیرون کشیدن سرمایه خود داشته باشید می‌توانید برای این کار اقدام کنید و برای نقد شدن پول خود، دچار مشکل نشوید.
افزایش تنوع سرمایه گذاری : معمولاً با یک مقدار مشخص سرمایه تنها می‌توان در تعداد کمی شرکت سرمایه گذاری کرد و تنوع سبد بسیار کمتر است. این در حالی است که با قرار گرفتن سرمایه شما در یک صندوق بزرگ، تنوع سبد افزایش پیدا کرده و گزینه‌های متنوع‌تری در دسترس شما قرار می‌گیرد.
صرفه‌جویی در نسبت مقیاس : تحلیل، بررسی، ارزش‌گذاری، معاملات و. در روش‌های سرمایه‌گذری در بورس به صورت غیرحضوری با هزینه‌هایی همراه هستند که باید از جانب سرمایهگذاران پرداخته شوند. با سرمایه گذاری در یک صندوق بزرگ، هزینه‌های بیان شده میان سرمایه گذاران سرشکن میشود و صرفه‌جویی در هزینه‌ها اتفاق می‌افتد.
با وجود مزایای متعدد بهرهگیری از صندوق‌های سرمایه گذاری، معایب و ریسک‌هایی نیز در استفاده از آنها مشاهده میشود. این معایب شامل موارد زیر هستند:
تغییر سود اوراق با درآمد ثابت : همواره بخشی از سرمایه صندوق‌ها به اوراق بهادار با درآمد ثابت اختصاص پیدا میکند. بنابراین، ریسک تغییر سود اوراق با درآمد ثابت را نمی‌توان نادیده گرفت. زیرا ممکن است تغییر سود اوراق با درآمد ثابت بر سود و بازده صندوق‌ها نیز تأثیر بگذارد. درصد سرمایه صندوق‌ها در این اوراق بهادار، بسته به نوع و ماهیت صندوق‌های مختلف با یکدیگر تفاوت دارند.
ریزش ارزش سهام قرار گرفته در پورتفوی صندوق نیز از جمله ریسک‌های این روش شمار می‌آید. البته باز هم بسته به نوع و ماهیت صندوق، میزان سهام آن نیز می‌تواند متفاوت باشد.
سرمایه گذاری از طریق شرکت‌های سبدگردان
یکی دیگر از انواع سرمایه گذاری در بورس، بهرهگیری از شرکت‌های سبدگردان است. در این روش، یک سبد بر اساس ویژگی‌ها، سرمایه و میزان ریسکپذیری هر سرمایه ایجاد میشود و نظارت‌ها و تصمیم‌‌گیری‌های لازم و به موقع برای آنها اعمال میشود. بعد از چیدن سبد، در صورت تغییر شرایط بازار و امکان تأثیر آن بر سرمایه، تصمیم‌های لازم توسط مدیر اتخاذ میشوند. تمام این تصمیمات به گونه‌ای اتخاذ میشوند که سبد مورد نظر با بیشتری بازدهی و کمترین زیان مواجه شود. بنابراین، میزان هر یک از دارایی‌ها و زمان تمام معاملات به صورت دقیق ثبت میشوند. استفاده از این روش سرمایه گذاری غیرمستقیم بورس از مزایای زیر برخوردار است :
روش سرمایه گذاری در اینجا غیر مستقیم است، اما مالکیت شما بر تمام دارایی‌ها و اوراق بهادار به صورت مستقیم است. بنابراین، تنها مدیریت دارایی توسط سبد گردان انجام میشود و مدیریت سرمایه شما به صورت اختصاصی‌‌تر است.
توانایی سبد گردان در مدیریت سرمایه و افزایش بازدهی آن بسیار مطلوب است. این افراد همچنین از مشاوره تیم مدیران سرمایه گذاری شرکت خود بهره می‌گیرند. بنابراین، تمام تصمیمات بر اساس دانش تخصصی و تحلیلی بازار انجام میشود و ریسک سرمایه گذاری شما به شدت کاهش پیدا میکند.
سبد با توجه به خصوصیات و میزان ریسکپذیری سرمایهگذار و با ساختاری منسجم‌‌تر و منعطف‌‌تر ایجاد میشود. بنابراین، با اهداف سرمایهگذار هم‌جهت‌‌تر است.
کارمزد و هزینه‌های در نظر گرفته شده برای سبدگردانی در مقایسه با سبدها بسیار بهتر و مطلوب‌‌تر هستند.
سود حاصل از سرمایه گذاری بورس با استفاده از روش سبد گردانی کاملاً به میزان مهارت و تجربه مدیر و سبد گردان شما وابسته است. اگر سبد شما در دست یک سبد گردان کار بلد و حرفه‌ای نباشد، نحوه چیدن سبد باهدف بازدهی بالا سازگار نبوده و ریسک سرمایه گذاری شما افزایش پیدا میکند. یکی دیگر از معایب بهرهگیری از روش سبد گردانی، ضرر و زیانی است که به صورت مستقیم متوجه شما میشود. این برخلاف صندوق سرمایه گذاری است.
تفاوت سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری و شرکت‌های سبد گردان
عمده‌‌ترین و مهمترین تفاوت سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس توسط سبد گردان‌ها و صندوق‌های سرمایه گذاری، نوع مالکیت سرمایهگذاران است.
همانطور که پیش تر بیان شد، مالکیت سهام و سایر اوراق بهادار در روش سبد گردانی مستقیماً به نام خود سرمایهگذار است. یعنی تمام اوراق بهادار به نام خود شما خریداری میشوند و تنها تفاوت آن با سرمایه گذاری مستقیم در بورس، وجود یک مدیر یا سبد گردان است که بر سرمایه و سود و زیان شما نظارت دارد.
این در حالی است که مالکیت شما در صندوق بر روی واحدهای صندوق است و هیچ‌یک از اوراق بهادار به صورت مشخص با نام شما انجام نگرفته‌اند. به این ترتیب، مدیریت تمام سرمایه صندوق توسط یک مدیر انجام می‌گیرد و هر سرمایهگذار به نسبت سرمایه خود در صندوق در سود و زیان سهم خواهد داشت. بنابراین، سود و زیان دو سهامدار با میزان سرمایه یکسان به یک اندازه خواهد بود.
اما در سبد گردانی با توجه به اینکه چیدن سبد با توجه به خصوصیات سرمایهگذار انجام میشود، ممکن است افراد با سرمایه‌های یکسان با سود و زیان متفاوت و متناسب با سبد خود رو به رو شوند.
سرمایه گذاری در بازار بورس می‌تواند بسیار جذاب و پربازده باشد، تنها در صورتی که سرمایهگذاران روشی متناسب با شرایط خود را انتخاب کنند و از آن بهره بگیرند. انتخاب روش مناسب از میان انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس، از جمله مهمترین قدم‌ها در جهت سرمایه گذاری منطقی و سودآور شناخته میشود. در صورت انتخاب سرمایه گذاری مستقیم به دانش و مهارت بالایی برای زنده نگه داشتن سرمایه و کسب سود از یک سبد کم ریسک را بیاموزید. در غیر این صورت، بهرهگیری از روش های سرمایه گذاری در بورس به صورت غیرمستقیم را به عنوان بهترین گزینه به شما توصیه می‌کنیم.
پرتفوی ارز دیجیتال چیست و چگونه یک سبد سودآور بسازیم؟
امروزه ارز دیجیتال بیت کوین نسبت به دیگر رمزارزها ارزی محبوب و پرطرفدار در میان معامله‌گران است، اما این ارز به تنهایی نمی‌تواند در تمام معاملات استفاده شود. چراکه در این صورت ریسک سرمایه گذاری بسیار بالا می‌رود.
کارشناسان حوزه‌ی ارزهای دیجیتال به تمام سرمایه گذاران پیشنهاد می‌کنند که در معاملات خود یک پرتفوی ارز دیجیتال تشکیل دهند و سپس پس از انجام تحقیقات فراوان و همه جانبه ارزهای دیجیتال مناسب را به پرتفوی ارز دیجیتال خود اضافه کنند. تا به این ترتیب ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهند و سود بیشتری دریافت کنند. در ادامه قصد داریم به بررسی دقیق مفهوم پرتفوی ارز دیجیتال بپردازیم و در نهایت توضیح دهیم که چگونه می‌توان یک سبد سودآور ساخت.
پرتفوی ارز دیجیتال یا سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال چیست؟
پرتفوی ارز دیجیتال یا سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال
امروزه نرم افزارهای بسیاری وجود دارد که موجودی ارزهای شما را کنترل می‌کنند تا به این ترتیب عملکرد هر یک از این رمزارزها را ردیابی و مدیریت کنند، به این نرم‌افزارها پرتفوی ارز دیجیتال می‌گویند.
بیشتر این نرم‌افزارهای مدیریتی پرتفوی به قیمت‌های به‌روز تمام ارزها و حتی کیف پول شخصی معامله‌گران از طریق صرافی‌های رمزنگاری شده دسترسی دارند و به همین خاطر آخرین قیمت هر ارز دیجیتال یا رمزارزی را در پلتفرم خود نمایش می‌دهند. همچنین شما می‌توانید برای ثبت معاملات خود از نرم افزارها استفاده نکنید و آنها را به صورت دستی در اکسل ثبت نمایید.
به طور کلی می‌توان گفت سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال از مجموعه‌ای از رمزارزها تشکیل شده که تحت مالکیت یک سرمایه گذار یا معامله‌گر است. از دارایی‌های درون این سبد می‌توان به آلت کوین‌ها، انواع رمزارزها و. اشاره کرد.
متنوع سازی سبد سرمایه گذاری چیست؟
معامله‌گر یا سرمایهگذار می‌تواند در طیف وسیعی از دارایی‌های موجود مانند کوین‌ها، توکن‌هاو. سرمایه‌گذاری کند، به این علم سرمایه گذاری متنوع سازی سبد سرمایه‌گذاری می‌گویند.
هریک از دارایی‌های ذکر شده دارای یک هدف و کاربرد خاصی هستند که به این ترتیب ریسک سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد. چراکه اگر یک یا حتی چند دارایی سقوط کند، بازهم سرمایهگذار با ضرر و زیان چندانی مواجه نمی‌شود.
پیشنهاد ما به شما این است که اگر قصد سرمایه گذاری در یک مقیاس کوچک دارید، روی دو یا سه ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنید. اما اگر قصد دارید یک سبد ارز دیجیتال بزرگ راه‌اندازی کنید، باید بیش از دو یا سه ارز دیجیتال انتخاب کنید.
چرا انتخاب پرتفوی ارز دیجیتال متنوع کمک کننده است؟
پرتفوی ارز دیجیتال
همان طور که قبلاً گفتیم زمانی که سبد دارایی‌های شما متنوع باشد، ریسک کلی سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد. همچنین اگر بر روی یک دارایی ضرر کنید از طریق سود در دارایی دیگر می‌توانید آن را جبران کنید و به این ترتیب موقعیت خود را ثابت نگه دارید.
دقت داشته باشید نمی‌توان گفت در هر سبد سرمایه گذاری برنده و موفق می‌شوید؛ اما با انتخاب سبدهای سرمایه‌گذاری متنوع در طولانی‌مدت برآیند سرمایه‌گذاری خود را مثبت خواهید کرد.
دقت کنید که هرچه پرتفوی ارزدیجیتال خود را متنوع‌تر انتهای کنید؛ می‌توانید وضعیت کلی بازار را بهتر رصد کنید. فراموش نکنید امروزه بیشتر معامله‌گران و سرمایه گذاران از طریق کسب سود بیشتر روند موجود در بازارهای مختلف را شکست می‌دهند. همچنین دقت داشته باشید که یک سبد دارایی متعادل نسبت به یک سبد دارایی نامتعادل در طولانی مدت بازدهی بسیار بالاتری دارد.
زمانی که سبد سرمایه‌گذاری خود را از دارایی‌های مختلف تشکیل می‌دهید، ممکن است به چندین کیف پول و صرافی ارز دیجیتال مختلف نیاز داشته باشید تا بتوانید به دارایی‌های خود دسترسی بیابید و از آنها استفاده کنید.
در نهایت تصمیم اینکه سبد سرمایه گذاری متنوع تشکیل دهید یا خیر، بر عهده‌ی شما است. اما تشکیل پرتفوی ارز دیجیتال همیشه توصیه میشود.
انواع دارایی‌های لازم در سبد سرمایه‌گذاری
هدف اصلی از قراردادن انواع دارایی‌های رمزنگاری شده در سبد دارایی این است که سرمایهگذار در پروژه‌های مختلف سرمایه‌گذاری کند. لازم به ذکر است که هریک از ارزهای دیجیتال و رمزارزها دارای پایه و اساس و هدف مختلف و خاصی است که سرمایهگذار یا معامله‌گر می‌تواند آن‌هایی که با هدف سرمایه گذاری خود تطابق دارد را انتخاب نماید.
بیتکوین معروف‌ترین و محبوب‌ترین ارز دیجیتال است که بیشترین حجم بازار را در اختیار دارد. اما دارایی‌های بسیار دیگری هستند که در بازارهای مختلف مورد معامله قرار می‌گیرند. در ادامه به معرفی و بررسی مهمترین آنها می‌پردازیم.
ارزهای پرداختی
معروف‌ترین ارز پرداختی بیت کوین است اما علاوه بر آن ارزهای دیگری مانند ریپل، بیت کوین کش، لایت کوین و. نیز در دسته‌ی ارزهای پرداختی قرار می‌گیرند. این کوین‌ها از اولین نسل کریپتوها بودند و پیش از آن که اتریوم و قراردادهای هوشمند ایجاد شوند، به سراسر جهان معرفی شدند. هدف از ایجاد و تولید ارزهای پرداختی، انتقال ارزش است.
استیبل کوین‌ها
استیبل کوین‌ها
ارزش استیبل کوین‌ها به طورکلی ثابت است و تحت هیچ شرایطی تغییر نمی‌کند. استیبل کوین‌ها تلاش می‌کنند که یک دارایی اساسی مانند ارز فیات یا فلز گران‌بها را ردیابی کنند. از این استیبل کوین‌ها می‌توان به BUSD اشاره کرد که دلار آمریکا را ردیابی میکند. از دیگر استیبل کوین‌ها می‌توان به تتر اشاره کرد. معروف‌ترین پستوانه‌ی این ارز دیجیتال، دلار آمریکا است.
دقت داشته باشید که استیبل کوین‌ها لزوما بازدهی یک سبد سرمایه‌گذاری را بالا نمی‌برند، اما بدون شک ثبات را برای یک سبد سرمایه گذاری به دنبال می‌آورند.
همان طور که می‌دانید بازار کریپتوکارنسی‌ها بازاری بسیار بی‌ثبات است و به همین خاطر داشتن یک دارایی در سبد سرمایه گذاری که ارزش خود را تحت هر شرایطی ثابت نگه دارد و از دست ندهد، ضروری و مفید است. اگر استیبل کوین موجود در سبد دارایی شما پشتوانه‌ای خارج از اکوسیستم بلاک چین دارد، سقوط بازار هیچ تاثیری بر قیمت آن نمی‌گذارد.
اگر قصد دارید رمزارزهای خود را از یک پروژه خارج کنید، می‌توانید برای آن که سود خود را از دست ندهید آنها را به استیبل کوینی با پشتوانه‌ی دلار مانند BUSD تبدیل نمایید. اگر به فکر تبدیل به فیات افتاده‌اید؛ دقت داشته باشید که این امر بسیار زمان‌بر است. در نتیجه تبدیل به استیبل کوین راهی سریع و آسان است.
توکن‌های سهام
توکن‌های سهام درست شبیه به اوراق بهادار سنتی عمل می‌کنند. این توکن‌ها موارد زیادی مانند ارزش سهام در یک شرکت، اوراق قرضه صادر شده توسط یک پروژه یا حتی حق رای را نشان می‌دهند.
توکن‌های سهام امروزه دیجیتالی شده‌اند و بر روی بلاک‌چین قرار دارند. این به این معنا است که این توکن‌ها از مقررات سازمان بورس تبعیت و پیروی می‌کنند. در نتیجه می‌توان گفت توکن‌های سهام توسط قانون گذاران محلی کنترل میشوند و به همین خاطر ضروری است که پیش از آن که آنها صادر شوند، مراحل قانونی به طور کامل طی شود.
توکن‌های کاربردی
یک توکن کاربردی درست مانند کلید یک سرویس یا یک محصول است. معروف‌ترین توکن‌های کاربردی BNB و ETH هستند. با استفاده از این توکن‌ها می‌توان در برنامه‌های غیر متمرکز مخالف هزینه‌ی تراکنش‌های انجام شده را پرداخت کرد . دقت داشته باشید که ارزش رمزارزهای کاربردی با ارزش کاربردی آنها ارتباط مستقیم دارد.
توکن‌های حاکمیت
هر معامله‌گر یا سرمایهگذار با توکن‌های حاکمیت می‌تواند در رای‌گیری هر پروژه شرکت نماید یا اینکه از درآمد هر پروژه سهمی داشته باشد. از توکن‌های حاکمیت می‌توان به توکن های بومی پلتفرم‌های دیفای مانند پنکیک سواپ، یونی سواپ، سوشی سواپ و. اشاره کرد. شایان ذکر است که ارزش توکن‌های کاربردی رابطه‌ی مستقیمی با موفقیت هر پروژه دارد.
محصولات مالی کریپتویی
پرتفوی ارز دیجیتال تنها شامل ارزهای مختلف نمی‌شود بلکه محصولات رمزنگاری شده مالی نیز می‌توانند در این سبد جای گیرند. در نتیجه هر سرمایهگذار یا معامله‌گر می‌تواند در سبد سرمایه گذاری خود علاوه بر سهام، اوراق قرضه دولتی ، ETF تعدادی محصول مختلف نیز داشته باشد. سرمایه‌گذاری در این محصولات از طریق بلاک‌چین‌های مختلف انجام می‌پذیرد.
صرافی بزرگ و معتبر بایننس محصولات مالی متنوع و فراوانی برای سرمایه گذاران فراهم کرده است که به این ترتیب آنها می‌توانند این محصولات را در سبد سرمایه گذاری خود قرار دهند. اما فراموش نکنید این محصولات نیز مانند هر دارایی دیگر دارای ریسک هستند و به همین خاطر ضروری است که پیش از آن که در آنها سرمایه گذاری انجام دهید، تمام جوانب و ریسک‌های موجود را بررسی و ارزیابی کنید.
چگونگی متنوع سازی پرتفوی ارز دیجیتال
چگونگی متنوع سازی پرتفوی ارز دیجیتال
هر سرمایهگذار یا معامله‌گر برای چیدن سبد سرمایه‌گذاری خود یک استراتژی خاص دارد اما برخی از نکات و قوانین وجود دارد که در همه‌ی سبدها صدق میکند. در ادامه به بررسی آنها می‌پردازیم.
ایجاد تنوع در پرتفوی ارز دیجیتال مطابق با صنعت کریپتوکارنسی
یکی از مهمترین استراتژی‌ها هنگام انتخاب دارایی‌های سبد سرمایه گذاری، انتخاب ارزهای مناسب و کاربردی است. دقت داشته باشید که اگر ارزهای خود را به درستی انتخاب کنید، اثرات منفی سبد سرمایه گذاری شما بسیار کاهش می‌یابد.
پرتفوی خود را بین دارایی‌های سرمایه گذاری با ریسک بالا، متوسط و کم تقسیم کنید و به هر دارایی وزن مناسبی اختصاص دهید. اگر سبد سرمایه گذاری خود را با دارایی‌های با ریسک بالا پر کنید، سبد نامتعادلی خواهید داشت. این سبد در عین حال که می‌تواند بازدهی بالایی داشته باشد، می‌تواند ضرر و زیان زیادی نیز به شما تحمیل کند.
فراموش نکنید شما باید در دارایی سرمایه گذاری کنید که اطلاعات کافی از آن دارید و تمام جوانب و ریسک‌های آن را می‌دانید.
ایجاد تنوع در سبد سرمایه گذاری مطابق با تنوع زمانی
برای این امر تنها کافی است که بازار را زمان بندی کنید و دارایی‌های رمزنگاری شده را در زمان مناسب خریداری نمایید. دقت داشته باشید که اگر این زمان را به درستی تعیین کرده و آن را رعایت کنید، ریسک سرمایه گذاری شما به کمترین می آن ممکن می‌رسد.
به طورکلی برای آن که بتوانید این استراتژی را در سبد سرمایه گذاری خود پیاده‌سازی کنید، باید از ابتدا مقدار مشخصی پول برای خرید توکن‌های مورد نظر در زمان مشخص کنار بگذارید. به این ترتیب زمانی که توکن مورد نظر روند قیمت نزولی دارد، فرصت خوب و مناسبی جهت خرید آن توکن است و بالعکس زمانی که توکن مورد نظر روند قیمتی صعودی دارد، فرصت کاملا مناسب برای فروش آن توکن و کسب سود است.
ایجاد تنوع در پرتفوی ارزدیجیتال مطابق با تنوع جغرافیایی
استراتژی تنوع جغرافیایی به این معنا است که پروژه‌های مختلفی را از سراسر جهان انتخاب کنید. به این ترتیب سبد سرمایه گذاری شما از ریسک‌هایی که در هر پروژه مرتبط با قوانین حاکمیتی هر کشور است، در امان می‌ماند.
ایجاد تنوع در سبد سرمایه‌گذاری مطابق با کاربرد هر پروژه
از دیگر راه‌هایی که با آن می‌توان در سبد سرمایه‌گذاری تنوع ایجاد کرد، انتخاب پروژه‌هایی با کاربردهای متفاوت است. امروزه هر یک از ارزهای دیجیتال و رمزارزها یک هدف را دنبال می‌کنند با دیگری متفاوت است. برای مثال هدف از ایجاد ارز دیجیتال بیت کوین، ایجاد یک واحد پول مجازی است. در سمت دیگر هدف از ایجاد ریپل، تسهیل نقل و انتقالات پرداخت در موسسات مالی و بانک‌ها است. در نتیجه ضروری است که سبد سرمایه گذاری خود را با ارزهایی که هدف و کاربرد متفاوتی دارند، تشکیل دهید.
ایجاد تنوع در پرتفوی ارزدیجیتال مطابق با آنالیز پروژه‌ها
این استراتژی تنوع سازی در سبد های سرمایه‌گذاری نسبت به دیگر استراتژی‌ها کمی سخت‌تر و پیچیده‌تر است. سرمایهگذار باید هریک از پروژه‌های موجود را به طور کامل بررسی و آنالیز کند و با پروژه‌ی دیگر مقایسه کند. او می‌تواند درکنار پروژه‌های پایدار یک یا دو پروژه‌ی ریسکی در سبد سرمایه گذاری خود انتخاب کند تا به این ترتیب این سبد را متنوع سازد. البته لازم به ذکر است که پروژه‌های پایدار و باثبات همیشه پایدار نیستند، بلکه نسبت به دیگر پروژه‌ها پایدارتر هستند.
خوب است بدانید که از طیف گسترده‌ی ارزهای دیجیتال اتریوم و بیت کوین رمزارزهای تقریبا ایمن و پایدار هستند.
در نهایت کارشناسان حوزه‌ی ارزهای دیجیتال به سرمایه گذاران پیشنهاد می‌دهند که ۶۰ درصد از سبد سرمایه‌گذاری خود را به پروژه‌های باثبات اختصاص دهند و از ۴۰ درصد باقی‌مانده، ۳۰ درصد را به پروژه‌هایی باریسک متوسط و ۱۰ درصد باقی‌مانده را به ارزهای پرخطر اختصاص دهند. تا به این ترتیب یک سبد متعادل و پربازده تشکیل دهند.
ابزارهای ردیاب سبد ارز دیجیتال
شما می‌توانید با استفاده از ابزارهای ردیاب که برای دارایی‌های دیجیتال طراحی و ساخته شده‌اند، ارزش دارایی‌های رمزنگاری شده خود را به خوبی ردیابی کنید تا سبد سرمایه خود را به درستی مدیریت کنید. در ادامه به بررسی مهمترین ردیاب‌های پرتفوی ارز دیجیتال می‌پردازیم.
کوین مارکت کپ
کوین مارکت کپ
کوین مارکت کپ یک ردیاب قیمتی و بسیار محبوب است که با استفاده از آن می‌توان پرتفوی ارز دیجیتال ایجادکرد. این سبد دارایی در دستگاه‌های دسکتاپ و موبایل بطور رایگان در دسترس است.
کوین گکو
این ردیاب معروف به ردیاب قیمت ارزهای دیجیتال است اما با استفاده از آن می‌توانید پرتفوی ارز دیجیتال نیز تشکیل دهید. این ردیاب نیز کاملا رایگان است و در کامپیوتر شخصی یا تلفن همراه قابل نصب و استفاده است.
بلاک فولیو
با استفاده از این ردیاب علاوه بر کنترل و مدیریت سبد ارز دیجیتال خود می‌توانید ترید نیز انجام دهید. دقت داشته باشید که بلاک فولیو تنها از تلفن همراه پشتیبانی میکند و بر روی دسکتاپ قابل نصب نیست.
دلتا
این ردیاب یک اپلیکیشن برای تلفن‌های همراه است و به ۲۰ صرافی و انواع کیف پول دیجیتالی از جمله بایننس متصل میشود. ردیاب دلتا هم نسخه‌ی رایگان و هم پولی دارد. لازم به ذکر است که در این ردیاب امکان ترید وجود ندارد.
جمع بندی
در مطالب فوق به بررسی مفهوم پرتفوی ارز دیجیتال و استراتژی‌های متنوع سازی سبد سرمایه گذاری پرداختیم. پرتفوی ارز دیجیتال یکی از اصلی‌ترین و مهمترین راه‌های کاهش ریسک در بازار کریپتوکارنسی است. اگر این استراتژی را به درستی انجام دهید، ریسک خود را به کمترین میزان ممکن می‌رسانید و بیشترین سود را دریافت می‌کنید.
سود سبد سرمایه ی شما، آن چیزی نیست که خیال می کنید!
درود و دو صد درود به سیر تا پیازی های خوب و محترم، با مقاله ای دیگر در خدمت شما هستیم.
بازارهای مالی ۱۲ ماه گذشته را در سرخوشی کامل به سر برده اند. به نظر می رسد ارزش موجودی سبدهای سرمایه گذاری با سرعت عجیبی در حال افزایش است. اگر بخواهیم از هر کدام از شما عملکرد سبد سرمایه گذاریتان را بپرسیم، شما مسلما چیزی جز افزایش اسمی درصدها برای گفتن نخواهید داشت. اگر از شما نرخ بازده واقعی را هم می پرسیدیم، عدد اسمی را در نظر می‌گرفتید و از آن ۶ درصد تورم مثبت (آمریکا) را کم می کردید تا نرخ و رقم واقعی را به دست بیاورید.
نرخ بازده اسمی شما بر اساس مقایسه ای شکل می گیرد که ارزش خود را مدیون نوسانات است. بنابراین به درستی میزان سودی که از سرمایه گذاری کسب می کنید را نشان نمی دهد.
بگذارید بیشتر توضیح بدهیم.
سرمایه گذار غربی، سبد سرمایه‌گذاری خود را به دلار اندازه می‌گیرد. قیمت سهام، اوراق قرضه و کالاهای خود را به دلار برای دیگران بازگو میکند. وقتی کسی اذعان دارد که S&P 500 (شاخص سهام ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکا که در بورس لیست شده اند) طی ۱۲ ماه اخیر ۲۹ درصد افزایش داشته است، به وضوح به تفاوت ارزش سهام و بازار بورس اشاره دارد.
ما در زمانی زندگی می کنیم که در آن عرضه پول در بازار از دیروز تا به الان به طور همیشگی دچار رشد بوده است، به این معنی که بیشتر شدن ارزش S&P 500 می‌تواند به همان اندازه با کاهش ارزش دلار ارتباط داشته باشد که با افزایش واقعی ارزش بازار سهام. این امر اندازه‌گیری ارزش واقعی و جذب این ارزش توسط سرمایهگذاران را دشوار میکند.
راه بهتر برآورد ارزش سبد سرمایه گذاری، و بررسی کم و زیاد شدن میزان این ارزش، این است که دارایی‌هایتان را تقسیم بندی کرده و آن را به بیتکوین تبدیل کنید. به جای این که لبخندی از سر استهزا بزنید و حرف ما را نادیده بگیرید، بیشتر به آن توجه کنید. بیت کوین مخزن ذخیره ارزش دارایی ها به صورت دیجیتال است که عرضه‌اش محدود است. همچنین نرخ تورم آن بسیار کمتر از سایر ارزش هایی است که در سبد سرمایه گذاری خود گذاشته اید (۱.۷۸٪) .
وقتی به S&P 500 (در حالی که ارزش آن را به بیتکوین می سنجند) نگاه کنید، چندان جالب نیست. در اینجا می توانید عملکرد آن را از ابتدا تا به کنون ببینید.
و بعد چارت یک ساله ی S&P 500 در مقیاس بیتکوین را داریم.
می توان گفت تقریبا تمام صورت های دارایی موجود در جهان در مقابل بیتکوین رفته رفته ارزش خود را از دست می دهند. نکته مهمی است که باید آن را درک کنیم، زیرا همانطور که پیتر تیل بارها تکرار کرده، “بیت کوین صادقانه ترین بازاری است که ما داریم. عرضه این دارایی بصورت برنامه‌ریزی شده است و کسی نمی تواند آن را دستکاری کند. ارزش آن توسط بازار آزاد، بدون دخالت دولت، بانک مرکزی یا سازمان های مالی تعیین می شود.“
اگر دارایی‌های خود را جایی سرمایه گذاری کنید که هر روز از ارزش آن کم می شود، آن وقت است که حس می کنید قیمت دارایی هایتان رو به افزایش است. فکر می کنید ثروتمندتر و ثروتمندتر می شوید. به راحتی می توان درک کرد که چرا ترجیح می دهید دارایی هایتان را به چیزی غیر از دلار که ارزش آن در حال کم شدن است تبدیل کنید. اما با خودتان صادق باشید. آیا این دارایی های شماست که ارزش بیشتری پیدا میکند یا واحد پولی است که ارزش خود را از دست می دهد؟ هر دو مورد باعث افزایش قیمت دارایی ها هستند، اما تنها یکی از آنها معیارسنجش پایداری ارزش سرمایه است.
یک راه عالی برای توضیح این ایده این است که به یاد داشته باشید همه ساله، کشورهایی که بالاترین نرخ تورم را دارند، بهترین بازار سهام را نیز دارا هستند. در ونزوئلا، چه آرژانتین، چه زیمبابوه، به نظر می رسد سرمایه گذارانی که در این بازارها سهام خریداری کرده اند، ثروتمند و ثروتمند تر می شوند و این روند تا زمانی ادامه دارد که ناگهان در یکی از نقاط اوج، فاجعه رخ دهد و همه در آن اسیر شوند. ما نمی گوییم که این همان چیزی است که قرار است در ایالات متحده اتفاق بیافتد، اما شاید مثال های اغراق شده بتواند گوشه ای از آن چه در حال وقوع است را به ما نشان دهد.
در عین حال که در ذهن خودتان مشغول دو دو تا چهار تا هستید، متوجه خواهید شد که سبد سرمایه گذاری آمریکایی ها تمام این مدت در حال از دست دادن ارزش خود بوده است، در حالی که می توانست به صورت یک دارایی دیجیتال ایمن از عرضه امن در جای خود بماند. متاسفانه سهام آنها کاهش یافته، اوراق قرضه شان از بین رفته، و ارز و کالای آنها هم تبدیل به خاطره شده است. بیتکوین در ۱۲ ماه گذشته بیش از ۳۰۰ درصد افزایش داشته که در مقیاس دلار آمریکا سنجیده می شود، پس ته مانده سبد شما هم از همین روند پیروی خواهد کرد.
دلار آمریکا همچنان یک ابزار مبادلاتی خوب است. نقدینگی بالایی دارد، میلیون‌ها نفر آدم و کسب کار های مختلف آن را پذیرفته اند، و ایالات متحده آن را با اطمینان کامل به دیگران عرضه می کند. اما با این وجود شاید دلار آمریکایی بهترین راه سرمایه گذاری نباشد، به خصوص وقتی که بفهمید که تقریباً ۴۰٪ از کل دلارهای در گردش در دنیا در ۱۸ ماه گذشته چاپ شده است.
هدف ما از نشر این مطلب متقاعد کردن شما برای تبدیل دارایی هایتان به بیتکوین نیست، بیشتر می خواهیم که مرجع خود را برای انتخاب محل سرمایه گذاری تغییر دهید. چیزی که در آن سرمایه گذاری می کنید باید همگام با بیتکوین و حتی بهتر از آن باشند. آسان نیست. روش دیجیتال حفظ ارزش دارایی در دهه گذشته با نرخ رشد ترکیبی سالانه ۱۸۰ درصد، شاهد رشد بوده است.
امیدواریم دیگاهی که با شما به اشتراک گذاشتیم، مفید بوده باشد. چرا که همه شما به دنبال به دست آوردن درک بهتر از وضعیت سبد سرمایه ی خود، عوامل کاهنده و افزاینده ارزش آن و پیدا کردن منابعی برای حرکت بهتر رو به جلو هستید. این که با خودمان و افکارمان ضادق باشیم، کاری بس پسندیده، اما امری بسیار دشوار است.
دیدگاه شما