هدف دوره عملیاتی مقدماتی بورس

خلاصه دوره تخصصی FIS

دوره آموزش FIS یک دوره آموزشی کاربردی در زمینه سرمایه گذاری در بازار بورس ایران عزیزمان هست که ماحصل 10 سال تلاش بنده در جهت کسب دانش چه از منظر آکادمیک بصورت تخصصی در حوزه علم زیبای حسابداری چه از منظر کسب تجربه بصورت عملی و مطالعات بنده در زمینه تکمیل مباحث سرمایه گذاری در زمینه های مالی ، اقتصاد ،بانکداری ، روانشناسی و مدیریت سرمایه و تابلوخوانی میباشد.
که تماما سعی بر آن شده که بصورت ساده و با زبانی شیوا و قابل درک برای مخاطبان بازگو شود.
قطعا کسب علم و دانش در هر زمینه ای منجر به افزایش آگاهی فرد در آن زمینه میشود که بستر تصمیمات درست را در زندگی برای آن فرد مهیا میسازد، ولیکن کاربردی بودن آموزش توام با تبدیل تئوری به عمل و آزمون کردن آن در دنیای واقعیست که کیفیت تئوری و مدل مطرح شده را میسنجد.

بنابراین سعی بر آن شده که در دوره آموزش فوق که قریب به 1 سال به طول می انجامد پشتیبانی توسط شخص خود بنده بصورت روزانه صورت گیرد و همچنین توصیه هایی جهت خرید یا فروش یا نگهداری سهام در حین آموزش جهت سنجش سیستم آموزشی فوق صورت گیرد که هم انگیزه ای برای دانشپذیر جهت یادگیری سیستم معاملاتی فوق باشد و هم میزان صحت و سقم این روش سرمایه گذاری برای دانشجو محرز گردد .
چرا که به شخصه از این روش سرمایه گذاری در بورس ایران استفاده نموده و چندین سال است که بازدهی مطلوبی که بالاتر از بازدهی در بین تمام بازارهای موازی بوده کسب نموده اند.

همگان میدانیم که کشور عزیزمان ایران درگیر تورم بالاتر از نرخ سود سپرده بانکی است و در شرایط فعلی سرمایه گذاری نقش خیلی مهمی در زندگی مالی افراد ایجاد میکند و افزایش آگاهی که منجر به رشد سالانه سرمایه مازاد جهت حفظ ارزش و رشد آن کاری بس پسندیده و شایسته است که فرد را در طبقه اجتماعی مالی که وجود دارد حفظ و حتی با تلاش مضاعت و داشتن انگیزه و هدف درست به طبقه بالاتر جامعه سوق میدهد.
بنابراین تماما درطول دوره آموزشی فوق به داشتن هدف و انگیزه دانشجویان در طول دوره تاکید شده و از منظر جهان بینی ، هم تغییراتی حاصل خواهد شد چرا که به شخصه اعتقاد دارم زمانی میتوانیم دنیای خود را تغییردهیم که ابتدا ذهن خود را نسبت به مسائل تغییر بدهیم.
و زمانی زندگی مالی در هدف دوره عملیاتی مقدماتی بورس بعد سرمایه گذاری تغییر میکنه که نگاه ما و اعتقادات ما نسبت به مقوله سرمایه گذاری تغییر کند.
در واقع دوره آموزش بورس تخصصی FIS تاکید بر آموزش مباحث بنیادی شرکتها دارد به صورتی که توان مطالعه و درک عملیات مالی شرکتها در دوره گزارشگری را فراهم می آورد و دانشپذیر این دوره به راحتی میتواند تشخیش دهد که شرکتی که در حال بررسی آن هستیم از منظر مالی رو به افول یا رو به رشد میباشد . و تماما از منظر بنیادی و مالی و اقتصادی شرکت مد نظر بررسی و تحلیل میشود که با توجه به اینکه تحلیلگر بیش تر توجه خود را معطوف به عملکرد مالی شرکت مینماد تا عملکرد قیمت سهم در بازار ، بنابراین این روش سرمایه گذاری همراه آرامش و بازدهی مطلوبی برای فرد ایجاد می نماید و ریزش ها یا اصلاح های بازار سرمایه صرفا فرصت خرید بهتری در نقطه مطلوب تری را مهیا میسازد.
بنابراین فرهنگ سهامداری در این دوره آموزشی ترویج داده میشود چرا که وقتی یک شرکت عالی را پیدا میکنیم و به قیمت خیلی مناسب خریداری میکنیم همانند درختی است که سالانه باروری خوبی برایمان دارد و میتوانیم با حفاظت و نگهداری از آن بازدهی خوبی بصورت سالانه کسب کنیم
همچنین با توجه به اعتقاد بنده پیرو اینکه همه چیز در عالم هستی از قوانین نانوشته طبیعت پروردگار مهربان نشات میگیرد . که تواما دارای نظم و قوانین درستی است که تخطی کردن از آن کاملا کار اشتباهی است و منجر به زیان طرف می انجامد، بنابراین در این دوره آموزشی با تکیه به قوانین طبیعت و شخصی سازی آن در مقوله سرمایه گذاری تلاش شده است .
پس در این دوره آموزشی دائما تاکید بر تمام متغیر های مهم سرمایه گذاری جهت تصمیم گیری اقتصادی درست در جهت رعایت کردن قوانین طبیعت است که میتوان همانند عضوی از عالم هستی در جهت نظم بسیار دقیق کائنات به بازدهی مطلوب و رشد منظم ثروت هم از منظر ذهنی هم دارایی مالی کسب نمود .
پس میتوان هدف اصلی این دوره آموزشی را تغییر نگاه سرمایه گذاری در خصوص سهام به عنوان یک مدل فکری جدید در جامعه دانست که منجر به آرامش سرمایه گذار به عنوان یک جز از جامعه و بزرگ فکر کردن آن جهت رسیدن به اهداف متعالی که مطابق نیازهای مازلو مشخص شده دانست.

که یکی از مباحثی که به شدت تاکید بر آن شده ایجاد دارایی رایگان و بازنشستگی با سرمایه گذاری در سهم یک یا چندین شرکت بورسی عالی است ، بصورتی که پس از گذر 2 الی 3 سال بتوانیم یک دارایی رایگان که از محل سود نقدی سالانه ای که دریافت کردیم ایجاد نماییم و تا آخر عمر از مزیت آن به عنوان یک درآمد غیرفعال که نیاز به انجام کاری نیست حساب کنیم که در صورت تلاش مستمر جهت افزایش سرمایه فرد به این صورت پس از گذر زمان معقولی ، فرد میتواند از محل سود سهام سالانه درآمد خیلی خوبی برای خودش ایجاد نماید که نیاز به کارکردن برای پول نداشته باشد و به اصطلاح بازنشستگی زودهنگام را نصیب خود سازد.

سرفصل های آموزشی به شرح زیر میباشد:
-نحوه مطالعه و تحلیل ترازنامه ( صورت وضعیت مالی )
-نحوه مطالعه و تحلیل صورت سود و زیان ( صورت عملکرد مالی )
-نحوه مطالعه و تحلیل صورت تغییرات حقوق مالکانه
-نحوه مطالعه و تحلیل صورت جریان وجه نقد
-نحوه مطالعه و تحلیل صورتهای مالی به همراه یادداشت های توضیحی
-نحوه مطالعه و تحلیل گزارش حسابرسی
-نحوه مطالعه و تحلیل گزارش تفسیری مدیریت
-نحوه مطالعه و تحلیل گزارش فعالیت هیات مدیره
-آموزش تحلیل نسبت های مالی و نگاه کلی به عملکرد مالی شرکت طی دوره مالی مورد گزارشگری
– آموزش ابزارهای تحلیل گری جهت انتخاب صنعت برتر وپس از آن شرکت برتر از منظر عملکرد و در انتها بررسی بهترین سرمایه گذاری دریک صنعت عالی
– آموزش مبانی اقتصادی جهت تحلیل کلیت اقتصاد ایران و بین الملل
– آموزش نحوه ارزشگذاری شرکتهای بورسی و غیر بورسی با توجه به نوع صنعت و ماهیت شرکت
– آموزش نحوه بررسی روند عملیات شرکتها و مغایرت گیری با انتظارات سرمایه گذاری صورت گرفته جهت تصمیم گیری به فروش یا نگهداری سهام
-آموزش تابلوخانی جهت توجه به مباحث عرضه و تقاضا سهام و معاملات مربوط به اشخاص حقیقی و حقوقی و درصدی شرکتها
-آموزش مباحث مهم روانشناسی معاملاتی که تواما منجر به آرامش شما به عنوان یک سرمایه گذار میشود که جزو مهمترین بخش های آموزشی است چرا که بدیهی است زمانی تصمیمات درست اتخاذ میشود که فرد سرمایه گذار در شرایط ایدآل ذهنی باشد .
-آموزش نحوه مقایسه قیمت و ارزش هر شرکت و قیاس آنها در یک صنعت یا همگروه
-آموزش نحوه بررسی سهام بصورت خرید کل شرکت از منظر یک ثروتمند
-آموزش نکات مهم گزارشات مالی شرکتها از منظر علم زیبای حسابداری
-آموزش نکات کلیدی در جهت پیش بینی تصمیمات آتی شرکتها از منظر مالی
– آموزش و به کارگیری تئوری های تشخیص سهام عالی و خوب و به قیمت و خرید و کسب بازدهی بصورت عملی در طول دوره آموزشی
– جمع بندی مباحث سیستم معاملاتی FIS با تاکید بر مطالبی که از خود دانشجویان به عنوان پیشنهاد یا انتقاد صورت گرفته

لازم به ذکر است دوره آموزشی فوق الذکر در نرم افزار اسپات پلیر بصورت تصویری صورت گرفته است که امکان مشاهده ویدئو های آموزشی

را بصورت مکرر برای فرد ایجاد مینماید و همچنین به عنوان یک دارایی ارزشمند برای فرد همیشه خواهد ماند

در واقع یکی از مباحثی که در این دوره آموزشی تاکید شده بر موضوع تبدیل دارایی سهام خریداری شده بصورت رایگان است
به صورتی که بتوان با روشهایی که آموزش داده شده تواما دارایی رایگان برای فرد ایجاد شود
بنابراین خود این دوره هم میبایست پیرو رعایت کردن محتوا خودش ، بتواند پس از 1 سال یک دارایی رایگان ارزشمند برای فردا باشد که بتواند سالیان سال از طریق تاثیرات ذهنی که برای فرد ایجاد کرده منافع آتی و بلند مدتی را ایجاد نماید و هر وقت که لازم شد بتوان به راحتی به هر مبحث آموزشی رجوع کرد.
در واقع در دوره آموزشی فوق تاکید بر سرمایه گذاری روی ذهن است که باارزش ترین دارایی یک فرد برای خودش هست
طبیعی است هر انسانی تا یک زمانی که برای خود مشخص کرده به دنبال تلاش کردن و کوشش کردن جهت تحقق اهداف شخصی خود میباشد که بتواند زندگی که دوست دارد را بسازد و از آن بهترین استفاده را نماید.
که جهت محقق کردن آن میبایست در علومی که نیاز دارد خود را بصورت اساسی و عالی تجهیز نماید.
بنابراین بنده میتوانم به کسی که به دنبال سرمایه گذاری با بالاترین بازدهی در ایران عزیزان میباشد این تعهد را بدهم که پس از دوره آموزشی فوق میتواند تصمیمات مالی درستی در زمینه بازار های موازی مخصوصا بازار بورس ایران و قدرت تحلیل گری در سهام غیر بورسی و توان تحلیل و مشورت دادن در خرید یا نگهداری یا فروش یک سهام در خارج از کشور را برایش مهیا سازم . بصورتی که نه تنها در بورس ایران عزیزمان بلکه در هر شرکتی در هر کجای نقطه کره خاکی که بخواهد سرمایه گذاری کند بصورتی اصولی و درست این کار را انجام دهد.

بنابراین میتوان مزایای دوره آموزشی فوق را به موارد زیر بر شمرد :

– توان اخذ تصمیمات مالی درست در زمینه اقتصادی و سرمایه گذاری ومشاوره اقتصادی
-مجهز شدن به داشتن برنامه های همزمان و موازی و آماده شدن برای هر سناریوی پیش رو با متکی بودن به علمی که آموخته
– بی نیاز بودن از رانت اطلاعاتی جهت تصمیم گیری مالی
– بی نیاز بودن به تصمیم اقتصادی به صرف توصیه دیگران
-داشتن نگاه و بینش اقتصادی درست در زمینه زندگی شخصی و سرمایه گذاری
-ایجاد انگیزه و هدف جهت محقق کردن اهداف مالی فرد
-ایجاد آرامش و انتظارات درست در زمینه زندگی مخصوصا زمینه سرمایه گذاری در سهام
-تسلط بسیار بالا در مباحث مالی و صحبت کردن اصولی و درست در خصوص سرمایه گذاری که صورت گرفته
-تبدیل شدن به یک تحلیل گری قوی که توان قبولی در آزمون های بورس ایران و بستر آزمون تحلیل گری بین الملی را فراهم می آورد
-توانایی تصمیم گیری درست اقتصادی توسط خود شخص با اطمینان و خیال راحت
-مسلط بودن فرد به مدل های ارزشگذاری اعم از p/e , p/e forward , nav . fisher model
-توانایی توجیه کردن یا رد طرح سرمایه گذاری روی شرکت بورسی و غیر بورسی
-بازنشستگی زودهنگام ( در جوانی )
-یادگیری نحوه نگاه و تفکر یک کارآفرین و مالک کسب و کار
-توجه به متغیر های مهم رشد یا فروپاشی یک شرکت

دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس

بازارهای مالی جایگاه مهم و جذابی برای کسب درآمد و تولید ثروت محسوب می شوند. فعالیت در آنها از قید و بند زمان و قوانین دست و پاگیر معاملاتی رها شده و به سبب ایجاد موقعیت های مناسب کسب درآمد، افراد بسیاری را به خود جذب نموده است. انجام معامله و سرمایه گذاری نه فقط بر روی اشیاء و اموال قابل لمس، بلکه بر روی مالکیت زمانی و ارزش آتی مواردی مانند ارز، سهام شرکت ها و اوراق بهادار انجام پذیر است. در این میان تکنولوژی اینترنت، محدودیت ها را از بین برده و انجام معامله در تمامی بازارهای مالی را برای تمامی علاقه مندان میسر ساخته است. بازارهای مالی زبان خاص خود را دارد. زبانی که شاید بیشتر از اقتصاد به روان شناسی شبیه است. دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس به همین منظور طراحی شده است.

دومین دوره از مجموعه دوره های پنج گانه بازارهای مالی (با تاکید بر بازار سهام) دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس است. در پایان این دوره فراگیران توانایی های تحلیل گری در حوزه سهام، مطالعه و تحلیل گزارشات مالی در بازارهای مالی، تشخیص فرصت های خرید و فروش سهام مناسب را خواهند داشت.

اهداف دوره :

انجام عملیات در بازار سهام ایران و همچنین انتقال مفاهیم بنیادی لازم برای انجام معامله گری کاربردی

محتوای دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس :

• کلیات بازار اوراق بهادار
• اصول تحلیل گری و انواع تحلیل در بازار سهام و مفاهیم اولیه آن
• تجزیه و تحلیل وضعیت اقتصادی کشور
• تحلیل وضعیت سیاسی اقتصادی جهان
• تجزیه و تحلیل صنایع
• درک کسب و کارها و تحلیل شرکتها
• شناخت صورتهای مالی و کارکرد هریک از صورت ها
• تحلیل نسبت های مالی و تعیین ارزش سهام
• شیوه های ارزش گذاری سهام
• انواع ارزش های رایج مالی و تفاوت آن با قیمت
• ریسک و انواع آن و نقش آن در کسب بازده
• بررسی نظریه بازار کارا و نقش آن در ارزش گذاری
• ارزش گذاری پروژه ها و شرکتهای فعال در بازار های اولیه و ثانویه
• بررسی و انتخاب شرکت های مناسب جهت سرمایه گذاری

مدرس دوره :

مهندس حسین جعفری

• عضو هیات علمی موسسه علوم و فنون تهران
• تحلیلگر و معامله گر حرفه ای در بورس اوراق بهادار

پیش نیاز دوره :

تاکید می شود در صورت عدم گذراندن پیش نیاز دوره در این موسسه، ثبت نام شما منتفی است و مبلغ پرداختی بازگردانده می شود.

گواهینامه دوره :

ارائه گواهی نامه معتبر از موسسه آموزش عالی آزاد علوم و فنون تهران مورد تأیید وزارت علوم، تحقیقات و فناوری

شهریه دوره :

شهریه شرکت در کلاس حضوری : ۲.۴۴۸.۰۰۰ تومان

و شهریه شرکت در کلاس آنلاین (مجازی) : ۲.۳۰۴.۰۰۰ تومان می باشد.

تاریخ و زمان برگزاری دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس :

۶ جلسه (پنج شنبه ها از ساعت ۱۴:۰۰ الی ۱۸:۰۰)

دانشجویان گرامی توجه بفرمایید:

این کلاس دو منظوره برگزار می گردد. بدین معنی که همزمان با اجرای کلاس حضوری، دانشجویان کلاس آنلاین هم از کلاس بهره مند می شوند. این پروسه با کمک گرفتن از تخته کلاسی خاص و دوربین مخصوص که کلاس را به صورت واید نشان می دهد، انجام می شود.با امکانات جدید، استاد مربوطه همزمان با هر دو گروه دانشجویان ارتباط دارد. با توجه به حق انتخاب دانشجویان، در هنگام ثبت نام حتما به دکمه انتخاب نوع کلاس دقت بفرمایید.

تلفن های مشاوره : ۲۲۰۵۷۲۵۱ و ۲۲۰۵۷۲۱۹

آموزش تحلیل بنیادی

تحلیل‌گر بنیادی به شخصی گفته می‌شود که با توجه به شرایط کلی اقتصاد کشور و وضعیت اقتصاد بین‌المللی به بررسی صنایع و شرکت‌ها پرداخته؛ با محاسبه‌ی ارزش ذاتی و عوامل پیش‌روی شرکت‌ها به سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های بورسی می‌پردازد. در واقع تحلیلگران باتوجه به گذشته‌ی عملکرد یک شرکت سعی در پیش‌بینی روند رشد قیمت و سود‌سازی آن در آینده می‌کنند.

چطور هدف دوره عملیاتی مقدماتی بورس تحلیل بنیادی انجام دهیم‌؟

حساب‌داران و مسئولین مالی هر شرکت موظفند که صورت‌ها و گزارشات مالی با اهمیت را تهیه، تنظیم و منتشر کنند. همچنین برای ملاحظه صورت‌های مالی و گزارشات با اهمیت شرکت‌های پذیرفته شده در بورس باید به سامانه‌ی کدال مراجعه کرد.

تمام صورت‌های مالی و گزارشاتی که به فعالیت‌ های مالی محقق شده یا ممکن است در آینده بر صورت سود و زیان و وضعیت دارایی‌ها تاثیر بگذارد، از اهمیت خاصی برخوردار است. تحلیل‌گر بنیادی براساس این داده‌ها می‌تواند با تحلیل درست به اهداف مورد نظر که همان کسب سود در سرمایه‌گذاری است دست پیدا کند.

تحلیلگر بنیادی به چه داده هایی نیازمند است؟

ترازنامه یا صورت وضعیت مالی؛ به صورتی از تمام دارایی‌ها، بدهی‌ها یا حساب‌های پرداختی، سرمایه یا حقوق صاحبان سهام گفته می‌شود که از طریق فرمول زیر تهیه و تنظیم می‌شود:

حقوق صاحبان سهام (سرمایه ) + بدهی ها = دارایی ها

صورت سود و زیان‌: به گزارشی گفته می‌شود که در آن تمام جریانات درآمدهای شرکت از تمام هزینه‌ها کسر می‌شود، حاصل آن اگر مثبت باشد فعالیت شرکت به سود انجامیده و اگر منفی باشد فعالیت شرکت در دوره‌ی زمانی مورد نظر به زیان انجامیده است.

صورت جریان‌های نقدی‌: به لیستی از تمام پرداخت‌ها و دریافت‌های نقدی گفته می‌شود که توسط شرکت در دوره‌ی مورد نظر انجام گرفته است‌.

گزارش فعالیت‌های ماهیانه‌: این گزارشات در واقع همه‌ی فعالیت‌های یک شرکت اعم از تولید‌و‌فروش و هر فعالیت عملیاتی که در دوره‌ی یک ماهه انجام داده را نشان می‌دهد‌.

گزارشات مجامع‌: به صورت جلسه‌های مجامع عادی و فوق العاده‌ی شرکت‌ها توجه کنید، این گزارشات می‌توانند برنامه‌های توسعه‌ای پیش روی شرکت و همچنین برنامه‌های تجدید ارزیابی را در شرکت‌های بورسی نشان دهند و باید توسط سهام‌داران مورد توجه قرار گیرند‌.

گزارشات تفسیری‌: به گزارشاتی گفته می‌شود که در آن به صورت جامع عملکرد شرکت مورد بررسی قرار می‌گیرد و شامل تمام صورت‌های جانبی و برآورد‌های مربوط به تمام حوزه‌ها از جمله درآمد و بهای تمام شده‌، گردش موجودی کالا‌، خرید و مصرف هدف دوره عملیاتی مقدماتی بورس مواد اولیه است‌. هزینه‌های تولید عمومی و اداری شرکت‌، نرخ فروش محصولات‌، صورت وضعیت منابع ارزی (‌در شرکت‌هایی که مواد اولیه خود را وارد می‌کنند یا کالای خود را صادر می‌کنند‌)، وضعیت طرح‌های توسعه‌ای در حال اجرا‌، وضعیت سرمایه گذاری‌های داخلی و خارجی شرکت‌، صورت منابع مالی برای تامین سرمایه مورد نیاز و برنامه‌ی شرکت برای تقسیم سود ارائه می‌شود‌.

ترازنامه به چه کار می آید؟

ترازنامه در اصل یک جدول کلی از تمام متعلقات یک شرکت است‌. تقریبا تمام جزئیات می‌توانند در بلند مدت و میان مدت مهم باشند.

اولین معیار‌: همان‌طور که که در بالا گفتیم دارایی‌ها از بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام تشکیل می‌شوند ودر این‌جا با قسمت بدهی‌ها سروکار داریم‌، باید چک کنیم که چه میزان از دارایی‌های ما از بدهی تشکیل شده‌اند و در واقع با این روش حقوق مالکان و صاحبان سهام بدست می‌آید‌. طبیعتا هر چقدر یک واحد تولیدی، خدماتی یا تجاری از بدهی بیشتری برخوردار باشد اعتبار کمتری دارد و باید روند بدهی‌ها مورد بررسی قرار گیرد (شرکت‌های که حقوق صاحبان سهم‌شان از بدهی‌هایش کم‌تر باشد شامل ماده ۱۴۱ می‌شوند‌).

دارایی ها – بدهی ها = حقوق صاحبان سهام

معیار دوم؛ نسبت جاری‌: در این نسبت با توجه به میزان دارایی‌های جاری و بدهی‌های جاری می‌توانیم قدرت پرداخت بدهی‌های کوتاه مدت شرکت را متوجه شویم.

معیار سوم‌؛ نسبت نقدی: این نسبت درباره‌ی قدرت موجودی نقد شرکت در پرداخت بدهی‌های جاری کار می‌کند‌.

هرچه عدد بدست آمده از دوفرمول بالا بزرگ‌تر باشد برای شرکت مورد نظر مطلوبیت بیشتری دارد.

کاربرد صورت سود و زیان و نسبت های مورد نظر

در صورت سود و زیان؛ جدولی مشاهده می‌کنید که متشکل از بخش‌های گوناگونی‌ست و میزان سود ناخالص و سود خالص و بهای تمام شده برای شرکت‌های تولیدی که در آن گزارش می‌شود و برای تحلیلگران بنیادی ارزش بالایی دارد و از آن اطلاعات با اهمیت زیادی استخراج می‌شود.

ابزار اول؛ حاشیه سود ناخالص‌: برای بدست آوردن این نسبت ما به قیمت سود ناخالص و درآمد احتیاج داریم تا بتوانیم برآیند درستی از سود تولیدات یا خدمات شرکت داشته باشیم‌. شرکت‌های که به ازای تولید بیشتر و فروش بیشتر سود بیشتری کسب می‌کنند با این نسبت‌ها قابل بررسی هستند‌. توجه داشته باشید که روند افزایش حاشیه‌ی سود ناخالص هر دوره نسبت به دوره‌ی قبل جز مهم‌ترین سیگنال‌های تحلیل بنیادی است.

ابزار دوم؛ حاشیه سود عملیاتی‌: در صورت کسر نمودن هزینه های تولید مانند هزینه حقوق و اداری و تبلیغات و . حاشیه سود خالص عملیاتی بدست می اید و با تقسیم سود عملیاتی بر درآمد عملیاتی حاشیه سود عملیاتی بدست می آید در این نسبت نیز روند افزایش و یا کاهش نسبت به دوره های گذشته اهمیت بالایی دارد .

ابزار سوم؛ حاشیه سود خالص‌: برای محاسبه‌ی حاشیه‌ی سود خالص باید از سود ناخالص تمام هزینه‌ها را کم کنیم و هدف دوره عملیاتی مقدماتی بورس به مبلغ سود (زیان) خالص برسیم که مهم‌ترین آیتم موجود در صورت سودوزیان است و با تقسیم بر درآمد عملیاتی به حاشیه سود خالص می‌رسیم‌.

توجه: نسبت‌های مالی فراوانی در بازار وجود دارند که در ادامه به بخشی از آن‌ها اشاره کردیم.

فوت های کوزه گری

همان‌طور که می‌دانید تحلیلگری و معامله‌گری مانند هر‌حرفه‌ی دیگری نیاز به تجربه و اصول کاربردی دارد و شخص تحلیلگر باید با هدف دوره عملیاتی مقدماتی بورس توجه به اصول و استراتژی شخصی خود وارد معامله شده و اقدام به خرید سهام کند. حتما توجه داشته باشیم که با خرید سهام هرشرکت در سود و زیان آن شرکت شریک هستیم‌، پس باید با دید باز و استفاده از تمام اصول اقدام به خرید سهام کنیم‌.

یکی از فوت‌های مهم کوزه‌گری نسبت قیمت بر سود هر سهم است که از آن به عنوان زیر یاد می‌شود‌:

توجه داشته باشیم که خیلی از معامله‌گران بنیادی با روند‌های سود سازی سروکار دارند و ممکن است خیلی از شرکت‌های به ظاهر زیان ده را خریداری کنند و با آن‌ها به سود سازی برسند.

برای اطلاع از استراتژی‌های بیشتر حتما موضوع استراتژی کانسلیم را مطالعه فرمایید.

سخن آخر

تحلیل بنیادی سهام چکیده ای از تمام تحولات اقتصادی ، سیاسی ، قرارداد ها و گشایشات سیاسی در عرصه بین المللی و دستخوش شرایط کلی اقتصاد کلان است و تحلیل گر با تجربه همیشه به تمام عوامل داخلی و خارجی شرکت و چشم انداز های صنعت مورد نظر اقدام به سرمایه گذاری مینماید

تجارب هر معامله گر مانند یک کتاب مقدس از بازار است‌. تجربیاتتان را در اختیار ما و سایر معامله‌گران بگذارید.

اساتید دوره معامله‎‌گر بورس بین‌الملل

تیم آموزشی بورس بین‌الملل (فارکس) آکادمی آینده، متشکل از معامله‌گران و و تحلیلگران با سابقه این بازار بوده که با بهره‌گیری از تجربه فعالیت خود در بازارهای مالی مختلف و چندین سال سابقه تدریس و آموزش بازارهای مالی، با هدف ساده سازی معامله‌گری در این بازار بزرگ اقدام به طراحی دوره آموزشی جامع و حرفه‌ای در این بازار کرده‌اند.

آخرین مقالات آموزشی

نمودار قیمت لگاریتمی چیست؟ + تفاوت نمودار لگاریتمی و حسابی

اسکالپ چیست؟ استراتژی نوسان گیری در بازارهای جهانی

آموزش اندیکاتور آرون؛ تشخیص قدرت روند با یک نگاه

مقایسه استراتژی لنس بگز و البروکس

مقایسه فارکس و ارز دیجیتال؛ کدام یک سودآورتر هستند؟

الگوی وایکوف چیست؟ شراب صدساله معامله‌گران بازارهای مالی!

اندیکاتور دامپ و پامپ؛ دامپ و پامپ ها رو از دست نده!

قیمت سر به سر (Break Even) در فارکس چیست؟ مبنای دریافت سود یا ضرر یک تریدر

آموزش وصل کردن متاتریدر هدف دوره عملیاتی مقدماتی بورس به سایت myfxbook

تسلط به انواع معاملات در آموزش فارکس برای علاقه‌مندان به فعالیت در این بازار پرشور بسیار ضروری است.

در این بخش ما قصد داریم دو نوع کلی سفارشات را مورد بررسی قرار دهیم. کارشناسان و مدرسان در آموزش فارکس انواع سفارش ها در فارکس را به دو دسته کلی تقسیم بندی می‌کنند:

سفارش بر اساس قیمت بازار یا Market Order:

در این نوع ثبت سفارش، اردر شما بر اساس بهترین قیمت لحظه‌ای موجود در بازار ثبت می‌شود. اکثر بروکر های فارکس از این نوع سفارشات پشتیبانی می‌کنند.

در سفارشات Market Order بیشتر برای معامله‌گرانی مناسب است که قصد دارند در سریع ترین زمان ممکن سفارش خود را بارگذاری کنند. لازم به ذکر است که کارمزدی دریافتی از طرف بروکر در این نوع معاملات مقداری بیشتر است.

سفارش بر اساس قیمت تعیین شده یا سفارش معلق یا Pending Order:

برخی از معامله‌گران به دلایلی از این دست که ممکن از به هر دلیلی هنگام نزدیک شدن قیمت لحظه‌ای بازار به حد سود یا حد ضرر مد نظر آنها، به ابزار معاملاتی خود دسترسی نداشته باشند تا معامله راببندند. سفارشات خود را بر اساس قیمت از قبل تعیین شده انجام می‌دهند.

به عبارتی تریدرها درصد سودی که برای بدست آوردن آن وارد معامله شدند را به عنوان حد سود یا Take Profit و میزان ضرری که احتمال می‌دهند از یک معامله متحمل شوند را به عنوان حد ضرر برای خود تعیین می‌کنند.

با انجام سفارشات به روش سفارش معلق یا Pending Order دیگر نیازی نیست نگران باشید که به موقع معاملاتتان را ببندید یا در زمان مناسب سفارشات جدید باز کنید. در این روش بر اساس قیمت هایی که خود شما از قبل تعیین کردید، معاملاتتان بسته یا باز می‌شود.

آکادمی آینده به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش فارکس در مشهد در دوره صفر تا صد آموزش فارکس به صورت کامل تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال و آموزش استفاده از آپشن های موجود در بازار فارکس را مورد بررسی قرار می‌دهد.

آیا فعالیت در بازار فارکس، رمز پولدار شدن است؟

همه ما دوست داریم استقلال مالی را تجربه کنیم. اما آیا می‌توان در مسیر پولدار شدن بر اساس احساسات و عواطف عمل کرد و انتظار نتیجه هم داشت؟!

اینکه آیا می‌توانید در بازار فارکس پولدار شوید یا خیر به دو عامل بستگی دارد:

بیایید هیجان خود را بکشیم و واقع بینانه به این قضیه نگاه کنیم. حداقل سرمایه‌ای که برای شروع فعالیت در بازار فارکس نیاز دارید، 1000 دلار است که در صورت از دست دادن آن نیز مشکلی در زندگی شما ایجاد نشود.

نباید خود را گول بزنید و توقع داشته باشید با سرمایه اولیه کم بتوانید در مدت زمان کوتاهی، در بازار فارکس ثروتمند شوید.

شما می‌توانید هنگامی که به صورت کامل آموزش فارکس را فرا گرفتید، کم کم معاملات کوچک باز کنید و درآمد دلاری داشته باشید. می‌توانید با سرمایه کم و انجام درست و اصولی معاملات درآمد داشته باشید ولی نباید توقع سودهای چند صد درصدی و درآمدهای چند میلیونی داشته باشید.

اگر به فعالیت در بازار فارکس و آموزش فارکس علاقه‌مندید ولی سرمایه کافی برای انجام معاملات خود در بازار ندارید، جای نگرانی نیست. آموزش های فارکس بسیار متنوع و در دسترس هستند برای شروع از آنها استفاده کنید. مانند مقالات آموزش فارکس . سپس سعی کنید در یک دوره آموزشی جامع و صفر تا صد شرکت کنید تا فعالیت در بازار فارکس را به صورت کامل و مرحله به مرحله بیاموزید.

اگر آموزش خود را خوب کامل نکنید، هر میزان سرمایه که وارد بازار کنید را از دست خواهید داد پس این موضوع را جدی بگیرید.

آکادمی آینده به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش فارکس و ارز دیجیتال در مشهد، دوره صفر تا صد آموزش فارکس را به صورت حضوری در مشهد و به صورت غیرحضوری در سراسر ایران برگزار می‌کند. همچنین شرایط پرداخت اقساطی هزینه دوره را برای داوطلبان شرکت در دوره آموزش فارکس فراهم شده تا تمامی دانشجویان علاقه‌مند به معامله‌گری در بازار فارکس امکان استفاده از آموزش های باکیفیت و حرفه‌ای را داشته باشند.

بهترین ساعات برای انجام معاملات در بازار فارکس

اگر به نان نیاز داشته باشید، آیا ساعت 3 صبح به دنبال نانوایی می‌گردید تا چند نان بخرید؟! اگر قصد خرید پوشاک داشته باشید، ساعت 5 صبح به بازار می‌روید؟!

به شک برای انجام هر معامله‌ای به تقاضایی نیاز است که عرضه کننده به آن پاسخ گوید. در بازار فارکس نیز این موضوع صادق است.

به علت اینکه بازار فارکس یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان با حجم سرمایه انبوه است، آگاهی از بهترین زمان برای انجام معاملات با بهترین قیمت ممکن از اهمیت بالایی برخوردار است. معامله‌گران بازار فارکس باید در مناسب ترین زمان پای چارت حاضر باشند تا بتوانند معاملات خود را با همان قیمت مطلوبی که می‌خواهند انجام دهند.

به عقیده تحلیل‌گران و کارشناسان اقتصادی متخصص آموزش فارکس، بیشترین تعداد معامله‌گران آنلاین در بازار مطابق ساعت رسمی لندن، حوالی ساعات 3 بعد از ظهر و 10 صبح در بازار حضور دارند.

این ساعات به وقت کشور ایران، حدود ساعت 13:30 بعد از ظهر و 18:30 عصر هستند.

با شرکت دوره صفر تا صد آموزش فارکس آکادمی آینده، آموزش فارکس را از تکنیکالیست های متخصص تحلیل تکنیکال بازار فارکس فرا بگیرید.

نتایج و کارنامه معاملاتی استراتژی معاملاتی بازار فارکس آکادمی آینده به صورت شفاف بر روی وب‌سایت آکادمی آینده منتشر می‌شود. شما عزیزان در دوره آموزش فارکس می‌توانید به آسانی این استراتژی قدرتمند، عملیاتی و در عین حال ساده را آموزش ببینید.

ابزار مورد نیاز برای شروع فعالیت در بازار فارکس؟

ستاپ برای انجام معاملات

بسیاری از معامله‌گران تلفن همراه خود را به عنوان وسیله‌ای برای انجام تحلیل تکنیکال، آنالیز اخبار و… کافی می‌دانند.

این عقیده غلط نیست، اما برای مواقع ویژه‌ای که به هر دلیلی معامله‌گران به لپ تاپ یا کامپیوتر دسترسی ندارند، پیشنهاد می‌شود از تلفن همراه خود استفاده کنند.

در تلفن همراه نمی‌توان به صورت کامل به چارت قیمتی و تاریخچه آن مسلط بود، و ممکن است به علت دیده ناقص درصد بی‌دقتی و اشتباه معامله‌گران چندین برابر شود.

در نتیجه برای انجام معاملاتتان در بازار فارکس ترجیحا از لپ تاپ، و در مواقع ضروری از تلفن همراه استفاده کنید.

برنامه معاملاتی

برنامه معاملاتی شامل استراتژی معاملاتی، تصمیمات، شیوه معاملاتی و هدف و خواسته معامله‌گران از بازار است.

برای طراحی یک برنامه معاملاتی قدرتمند و کاربردی، حتما باید آموزش فارکس ببینید تا با خصوصیات و نحوه فعالیت در این بازار به صورت کامل آشنا شوید.

فراموش نکنید که بدون نداشتن یک برنامه معاملاتی جامع که بتوانید به آسانی با ان ارتباط برقرار کنید، باعث سردرگمی شما می‌شود. در نتیجه پیشنهاد می‌کنیم در دوره آموزش فارکس شرکت کنید تا از یک برنامه معاملاتی مطابق با استانداردهای جهانی بازارهای مالی بهرمند شوید.

سرمایه اولیه

به هیچ‌وجه در ابتدای مسیر شروع معامله‌گری در بازار فارکس، سرمایه سنگین وارد بازار نکنید.

کارشناسان در آموزش فارکس معتقداند، که برای شروع معاملات در بازار فارکس، سرمایه 100 دلاری کافی است.

بک تست گرفتن از استراتژی معاملاتی چیست؟

آیا وقتی به خرید لباس یا کفش می‌روید، بدون پُرُو کردن لباس، کفش و یا هر چیز دیگری، آن را خریداری می‌کنید؟! قطعا نه. زیرا ما به دنبال پوشاک و یا کفشی هستیم که ظاهر زیبایی به ما بدهد.

برای انتخاب و استفاده از استراتژ‌ی های معاملاتی در بازارهای مالی نیز باید این کار را انجام دهید. در حقیقت استراتژی معاملاتی حکم همان لباس زیبا را برای عملکرد و نمایان ساختن سودآوری یا زیان‌ده بودن معاملا‌تان را دارد. اما چطور می‌توانیم استراتژی معاملاتی خود را محک بزنیم؟

بک تست (آزمایش استراتژی معاملاتی، جهت اطمینان از سودده بودن آن) برای تمام معامله‎ گرانی که برای اولین بار معاملات‌شان را انجام می‌دهند، و با استراتژی جدید فعالیت می‌کنند، ضروری است. بک تست‌ها نکات ضعف و قوت سیستم معاملاتی معامله‌گران را برایشان مشخص می‌کنند. در نتیجه معامله‌گر می‌تواند تصمیم بگیرد که نکات ضعف آن استراتژی را رفع کند یا استراتژی جدیدی برای فعالیت در بازارهای مالی پیدا کند.

در صورت پرپتانسیل بودن یک استراتژی، با گرفتن بک تست‌های بیشتر در حساب‌های دمو، مهارت معامله‌گران در استفاده از آن سیستم‌معاملاتی افزایش می‌یابد. و هنگامی که با سرمایه اصلی‌اش وارد معاملات شوند، نتیجه بهتری می‌گیرد.

در دوره آموزش فارکس آکادمی آینده، استراتژی تست شده و حرفه‌ای ابداعی مدرسان درون مجموعه به شما آموزش داده می‌شود. شما عزیزان می‌توانید نتایج حاصل شده با استفاده این استراتژی در معاملات بازار فارکس را به صورت شفاف در صفحه آموزش فارکس سایت آکادمی آینده مشاهده کنید.

اسکالپ (Scalp) در بازار فارکس چیست؟

اگر تریدر پرانرژی و هیجان طلبی هستید. باید بگویم که، اسکالپینگ در بازار فارکس همان روش معاملاتی است که همیشه به دنبال آن بودید!

اسکالپ در دوره فارکس یعنی انجام معاملات پی‌در‌پی، برای جمع‌آوری سودهای قطره‌ای، با هدف رسیدن به یک سود درشت. به‌عبارتی تریدرهای اسکالپ در معاملات فارکس، ده‌ها و گاها بیش از صد معامله را در یک روز کاری انجام می‌دهند، تا بتوانند یک سود قابل توجه را در یک دوره مشخص بدست هدف دوره عملیاتی مقدماتی بورس بیاورند.

یک اسکلپر (معامله‌گر روش اسکالپ) باید از قدرت ذهنی و تصمیم‌گیری بالایی برخوردار باشد. او باید فرصت‌های معاملاتی مناسب را شکار کند، و در عرض چند ثانیه تا چند دقیقه، سودهای کوچکی از بازار بگیرد.

معمولا معامله‌گران کمی، روش معاملاتی اسکالپ را برای فعالیت در بازار فارکس انتخاب می‌کنند. چراکه حقیقتاً باید تمام تمرکز و توجه خود را به صورت لیزری بر روی بازار و معاملات‌شان متمرکز کنند. زیرا کوچک ترین حواس‌پرتی و بی‌دقتی در زمان انجام معاملات، ممکن است تأثیرات منفی قابل توجهی در نتیجه کلی عملکرد آنها بگذارد.

یک اسکالپر زمان کافی برای فعالیت تمام وقت و مستمر در بازار را دارد. در نتیجه اگر به هر دلیلی نمی‌توانید زمان زیادی را صرف تحلیل نمودار قیمت و معامله جفت ارزها کنید؛ اسکالپینگ برای‌تان مناسب نیست.

یکی از مهم‌ترین مسائلی که در سکالپ باید به ان توجه داشت، اسپرد معاملات است. اگر حدسودشما در هر معامله حداقل دو برابر اسپرد مورد نیاز برای انجام معامله نباشد. عملا نمی‌توان گفت سود چندانی از بازار کسب می‌کنید.

در نتیجه قبل از ورود به معامله اسکالپ، کاملا از قدرت کافی روند برای رسیدن به حدسودتان اطمینان پیدا کنید و ترجیحا در جفت ارزهایی با حجم معاملات بالا،، معامله کنید تا اسپرد کمتری بپردازید. حدضرر و مدیریت سرمایه را برای آسیب‌پذیری کم در صورت بروز هر اتفاق ناهگانی در بازار، سپر بلای دارایی خود کنید.

صفر تا صد آموزش فارکس را به صورت حرفه‌ای در دوره فارکس آکادمی آینده می‌آموزید.

اندیکاتور پسرو و پیشرو چیست؟

اندیکاتورهای پسرو و پیشرو، طبقه‌بندی خاصی از اندیکاتورها هستند که آنها را به دو دسته، اندیکاتورهایی که پیش از ایجاد ترند (روند) جدید در بازار (اندیکاتور پیشرو)، و اندیکاتورهایی که با تأخیر یا هنگام شکل‌گیری روند جدید در بازار (اندیکاتور پسرو) به معامله‌گران سیکنال ورود و خروج از معاملات را می‌دهند، تقسیم‌بندی می‌کند.

اندیکاتورهای پیشرو، قبل از شروع روند صعودی یا نزولی بعدی برای معامله‌گران نقاط مناسب ورود و خروج به پوزیشن معاملاتی را مشخص می‌کنند. و اغلب آنها را به عنوان اسیلاتور می‌شناسیم. (اسیلاتورها زیرمجموعه خاصی از اندیکاتورها هستند، که پایین نمودار قیمتی ترسیم می‌شوند.)

برای استفاده کاربردی از اندیکاتورهای پیشرو، باید از آنها همراه با تحلیل پرایس اکشن و اصول اساسی تحلیل تکنیکال در معاملا‌تتان بهره ببرید. چراکه خطای اندیکاتورهای پیشرو زیاد است و به صورت مکرر موقعیت معاملاتی جدید به معامله‌گران می‌دهند.

شاخص مومنتوم، اسیلاتور RSI، اندیکاتور استوک‌استیک نمونه‌هایی از اندیکاتورهای پیشرو هستند.

اندیکاتورهای پسرو پس از گذشت بخشی از روند جدید و با تأخیر به معامله‌گران سیگنال می‌دهند، که این امر باعث ضعف آنها می‌شود.

انواع اندیکاتورهای میانگین‌های متحرک یا مووینگ اوریج‌ها و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز در گروه اندیکاتورهای پسرو قرار می‌گیرند.

دوره فارکس آکادمی آینده، استفاده کاربردی از انواع اندیکاتورهای مورد استفاده در معاملات جفت ارزها را به شما آموزش می‌دهد.

با شرکت در دوره فارکس، و استفاده از جلسات لایو تریدینگ، هزینه دوره را به صورت کامل از بازار بدست می‌آورید.

آموزش تحلیل بنیادی

تحلیل‌گر بنیادی به شخصی گفته می‌شود که با توجه به شرایط کلی اقتصاد کشور و وضعیت اقتصاد بین‌المللی به بررسی صنایع و شرکت‌ها پرداخته؛ با محاسبه‌ی ارزش ذاتی و عوامل پیش‌روی شرکت‌ها به سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های بورسی می‌پردازد. در واقع تحلیلگران باتوجه به گذشته‌ی عملکرد یک شرکت سعی در پیش‌بینی روند رشد قیمت و سود‌سازی آن در آینده می‌کنند.

چطور تحلیل بنیادی انجام دهیم‌؟

حساب‌داران و مسئولین مالی هر شرکت موظفند که صورت‌ها و گزارشات مالی با اهمیت را تهیه، تنظیم و منتشر کنند. همچنین برای ملاحظه صورت‌های مالی و گزارشات با اهمیت شرکت‌های پذیرفته شده در بورس باید به سامانه‌ی کدال مراجعه کرد.

تمام صورت‌های مالی و گزارشاتی که به فعالیت‌ های مالی محقق شده یا ممکن است در آینده بر صورت سود و زیان و وضعیت دارایی‌ها تاثیر بگذارد، از اهمیت خاصی برخوردار است. تحلیل‌گر بنیادی براساس این داده‌ها می‌تواند با تحلیل درست به اهداف مورد نظر که همان کسب سود در سرمایه‌گذاری است دست پیدا کند.

تحلیلگر بنیادی به چه داده هایی نیازمند است؟

ترازنامه یا صورت وضعیت مالی؛ به صورتی از تمام دارایی‌ها، بدهی‌ها یا حساب‌های پرداختی، سرمایه یا حقوق صاحبان سهام گفته می‌شود که از طریق فرمول زیر تهیه و تنظیم می‌شود:

حقوق صاحبان سهام (سرمایه ) + بدهی ها = دارایی ها

صورت سود و زیان‌: به گزارشی گفته می‌شود که در آن تمام جریانات درآمدهای شرکت از تمام هزینه‌ها کسر می‌شود، حاصل آن اگر مثبت باشد فعالیت شرکت به سود انجامیده و اگر منفی باشد فعالیت شرکت در دوره‌ی زمانی مورد نظر به زیان انجامیده است.

صورت جریان‌های نقدی‌: به لیستی از تمام پرداخت‌ها و دریافت‌های نقدی گفته می‌شود که توسط شرکت در دوره‌ی مورد نظر انجام گرفته است‌.

گزارش فعالیت‌های ماهیانه‌: این گزارشات در واقع همه‌ی فعالیت‌های یک شرکت اعم از تولید‌و‌فروش و هر فعالیت عملیاتی که در دوره‌ی یک ماهه انجام داده را نشان می‌دهد‌.

گزارشات مجامع‌: به صورت جلسه‌های مجامع عادی هدف دوره عملیاتی مقدماتی بورس و فوق العاده‌ی شرکت‌ها توجه کنید، این گزارشات می‌توانند برنامه‌های توسعه‌ای پیش روی شرکت و همچنین برنامه‌های تجدید ارزیابی را در شرکت‌های بورسی نشان دهند و باید توسط سهام‌داران مورد توجه قرار گیرند‌.

گزارشات تفسیری‌: به گزارشاتی گفته می‌شود که در آن به صورت جامع عملکرد شرکت مورد بررسی قرار می‌گیرد و شامل تمام صورت‌های جانبی و برآورد‌های مربوط به تمام حوزه‌ها از جمله درآمد و بهای تمام شده‌، گردش موجودی کالا‌، خرید و مصرف مواد اولیه است‌. هزینه‌های تولید عمومی و اداری شرکت‌، نرخ فروش محصولات‌، صورت وضعیت منابع ارزی (‌در شرکت‌هایی که مواد اولیه خود را وارد می‌کنند یا کالای خود را صادر می‌کنند‌)، وضعیت طرح‌های توسعه‌ای در حال اجرا‌، وضعیت سرمایه گذاری‌های داخلی و خارجی شرکت‌، صورت منابع مالی برای تامین سرمایه مورد نیاز و برنامه‌ی شرکت برای تقسیم سود ارائه می‌شود‌.

ترازنامه به چه کار می آید؟

ترازنامه در اصل یک جدول کلی از تمام متعلقات یک شرکت است‌. تقریبا تمام جزئیات می‌توانند در بلند مدت و میان مدت مهم باشند.

اولین معیار‌: همان‌طور که که در بالا گفتیم دارایی‌ها از بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام تشکیل می‌شوند ودر این‌جا با قسمت بدهی‌ها سروکار داریم‌، باید چک کنیم که چه میزان از دارایی‌های ما از بدهی تشکیل شده‌اند و در واقع با این روش حقوق مالکان و صاحبان سهام بدست می‌آید‌. طبیعتا هر چقدر یک واحد تولیدی، خدماتی یا تجاری از بدهی بیشتری برخوردار باشد اعتبار کمتری دارد و باید روند بدهی‌ها مورد بررسی قرار گیرد (شرکت‌های که حقوق صاحبان سهم‌شان از بدهی‌هایش کم‌تر باشد شامل ماده ۱۴۱ می‌شوند‌).

دارایی ها – بدهی ها = حقوق صاحبان سهام

معیار دوم؛ نسبت جاری‌: در این نسبت با توجه به میزان دارایی‌های جاری و بدهی‌های جاری می‌توانیم قدرت پرداخت بدهی‌های کوتاه مدت شرکت را متوجه شویم.

معیار سوم‌؛ نسبت نقدی: این نسبت درباره‌ی قدرت موجودی نقد شرکت در پرداخت بدهی‌های جاری کار می‌کند‌.

هرچه عدد بدست آمده از دوفرمول بالا بزرگ‌تر باشد برای شرکت مورد نظر مطلوبیت بیشتری دارد.

کاربرد صورت سود و زیان و نسبت های مورد نظر

در صورت سود و زیان؛ جدولی مشاهده می‌کنید که متشکل از بخش‌های گوناگونی‌ست و میزان سود ناخالص و سود خالص و بهای تمام شده برای شرکت‌های تولیدی که در آن گزارش می‌شود و برای تحلیلگران بنیادی ارزش بالایی دارد و از آن اطلاعات با اهمیت زیادی استخراج می‌شود.

ابزار اول؛ حاشیه سود ناخالص‌: برای بدست آوردن این نسبت ما به قیمت سود ناخالص و درآمد احتیاج داریم تا بتوانیم برآیند درستی از سود تولیدات یا خدمات شرکت داشته باشیم‌. شرکت‌های که به ازای تولید بیشتر و فروش بیشتر سود بیشتری کسب می‌کنند با این نسبت‌ها قابل بررسی هستند‌. توجه داشته باشید که روند افزایش حاشیه‌ی سود ناخالص هر دوره نسبت به دوره‌ی قبل جز مهم‌ترین سیگنال‌های تحلیل بنیادی است.

ابزار دوم؛ حاشیه سود عملیاتی‌: در صورت کسر نمودن هزینه های تولید مانند هزینه حقوق و اداری و تبلیغات و . حاشیه سود خالص عملیاتی بدست می اید و با تقسیم سود عملیاتی بر درآمد عملیاتی حاشیه سود عملیاتی بدست می آید در این نسبت نیز روند افزایش و یا کاهش نسبت به دوره های گذشته اهمیت بالایی دارد .

ابزار سوم؛ حاشیه سود خالص‌: برای محاسبه‌ی حاشیه‌ی سود خالص باید از سود ناخالص تمام هزینه‌ها را کم کنیم و به مبلغ سود (زیان) خالص برسیم که مهم‌ترین آیتم موجود در صورت سودوزیان است و با تقسیم بر درآمد عملیاتی به حاشیه سود خالص می‌رسیم‌.

توجه: نسبت‌های مالی فراوانی در بازار وجود دارند که در ادامه به بخشی از آن‌ها اشاره کردیم.

فوت های کوزه گری

همان‌طور که می‌دانید تحلیلگری و معامله‌گری مانند هر‌حرفه‌ی دیگری نیاز به تجربه و اصول کاربردی دارد و شخص تحلیلگر باید با توجه به اصول و استراتژی شخصی خود وارد معامله شده و اقدام به خرید سهام کند. حتما توجه داشته باشیم که با خرید سهام هرشرکت در سود و زیان آن شرکت شریک هستیم‌، پس باید با دید باز و استفاده از تمام اصول اقدام به خرید سهام کنیم‌.

یکی از فوت‌های مهم کوزه‌گری نسبت قیمت بر سود هر سهم است که از آن به عنوان زیر یاد می‌شود‌:

توجه داشته باشیم که خیلی از معامله‌گران بنیادی با روند‌های سود سازی سروکار دارند و ممکن است خیلی از شرکت‌های به ظاهر زیان ده را خریداری کنند و با آن‌ها به سود سازی برسند.

برای اطلاع از استراتژی‌های بیشتر حتما موضوع استراتژی کانسلیم را مطالعه فرمایید.

سخن آخر

تحلیل بنیادی سهام چکیده ای از تمام تحولات اقتصادی ، سیاسی ، قرارداد ها و گشایشات سیاسی در عرصه بین المللی و دستخوش شرایط کلی اقتصاد کلان است و تحلیل گر با تجربه همیشه به تمام عوامل داخلی و خارجی شرکت و چشم انداز های صنعت مورد نظر اقدام به سرمایه گذاری مینماید

تجارب هر معامله گر مانند یک کتاب مقدس از بازار است‌. تجربیاتتان را در اختیار ما و سایر معامله‌گران بگذارید.