بهترین ETF برای نزدک چیست؟


  1. می‌توان از شاخص داوجونز برای بررسی و نظارت بر عملکرد سرمایه‌گذاری استفاده کرد. یعنی اگر بازدهی سبد سرمایه‌گذاری شما همواره از برآیند کلی شاخص داوجونز بیشتر باشد، این اتفاق بدین معناست که از استراتژی معاملاتی قدرتمند و مناسبی استفاده می‌کنید. اما اگر نرخ سودآوری حساب‌تان در مدت زمان معینی از نوسانات شاخص داوجونز کمتر باشد، نشان از ضعف سیستم معاملاتی شما دارد.
  2. با خرید شاخص داوجونز می‌توان یک سرمایه‌گذاری کم ریسک با بازدهی محدود در ارزشمندترین سهام‌های موجود در بازار سهام آمریکا انجام داد.
  3. در صورت آگاهی از ضریب بتا سهام یک شرکت می‌توان تشخیص داد روند آینده سهام، وجوه متقابل و ETF ها در مقابل نوسانات شاخص داوجونز، روند صعودی یا نزولی خواهند داشت.
    برای مثال اگر ضریب بتا سهامی برابر یا 0.4 باشد و شاخص داوجونز 8% نوسان کند؛ به احتمال زیاد نوسانات آن سهم 3.2 درصد خواهد بود.

صندوق‌های قابل معامله در ارز دیجیتال | ETF

تیم مجرب ارز برتر قصد دارد در این مطلب به تعریف مفهوم ETF بیتکوین بپردازد. در آخر این مقاله، شما عزیزان دیدگاه تخصصی نسبت به ETF پیدا خواهید کرد.

در ابتدا به مفهوم خود کلمه‌ی ETF می‌پردازیم :

صندوق قابل معامله که مخفف (Exchange traded fund) زیر نظر سازمان بورس هر کشوری ایجاد می‌شود. این صندوق‌ها شامل دارایی‌ها‌یی می‌باشند که ارزش ETF را خود دارایی‌ها مشخص می‌کنند.
صندوق‌های قابل معامله (ETF) مانند: بیتکوین، طلا، نفت و … از معروف‌ترین آن‌ها می‌باشند.

در بازار بورس کشور عزیزمان هم، دو ETF به نام‌های: دارا یکم و پالایش یکم وجود دارند که قابلیت معامله در بازار بورس را دارا می‌باشند.

— مزیت خرید ETF —

خرید ETF سرمایه‌گذاران را از شر مسائلی مثل: خرید فیزیکی، بحث حمل و نقل، نگهداری و امنیت آن کالا در امان می‌دارد. تجسم کنید به جای اینکه طلای واقعی بخریم از سهام آن استفاده می‌کنیم و سرمایه‌گذاری انجام می‌دهیم. دیگر استرس سرقت وجود ندارد. همچنین با نوسانات قیمت طلا، سهام شما رشد می‌کند و خیلی راحت زیر نظر کارگذار بورس، فعالیت می‌کنید.

پس با این تعاریف، تعریف ETF بیتکوین قابل فهم و درک می‌شود:

درواقع به صندوقی که قابل معامله بیتکوین در بورس باشد ETF بیتکوین گفته می‌شود، ناگفته نماند که بیتکوین‌ها یا قرارداد‌های آتی بیتکوین در این صندوق‌ها وجود دارند که اشخاص می‌توانند سهام آن را معامله کنند. همچنین قیمت سهام بیتکوین بر اساس قیمت خود بیتکوین بالا و پایین می‌شود.

— مزیت‌های ETF بیتکوین —

  • 1- به رسمیت شناخته شدن بازار رمز ارزها به واسطه‌ی بیتکوین است؛
    چرا که از این به بعد ما می‌توانیم بیتکوین را به عنوان یک دارایی قابل قبول در اکوسیستم اقتصاد دنیا، به صورت رسمی قبول کنیم.
  • 2- تسهیل در سرمایه‌گذاری :
    هنگام خرید ETF، به راحتی مثل سهام‌های دیگر زیرنظر کارگذاری این خرید را انجام می‌دهید. حال فرض کنید که بیتکوین را بخواهیم از طریق صرافی بخریم. ما به یک اکانت مورد تایید در صرافی نیاز داریم. پس از خرید بیتکوین از صرافی، نیاز به انتقال آن به کیف پول شخصی را داریم.

ETF چیست؟

  • 4- قابل پیگیری بودن دارایی:
    فرض کنید شخصی با داشتن مقدار زیاد سهام بیتکوین، به هردلیلی فوت می‌کند و از دنیا می‌رود. بستگان آن شخص می‌توانند از طریق مراجع قانونی اقدام بکنند و دارایی‎‌های مرحوم را به ارث ببرند؛ ولی اگر همان شخص مقداری زیادی بیتکوین در کیف پول شخصی داشته باشد، بعد از فوت شدن می‌توان گفت که بیتکوین‌ها از دسترس خارج می‌شوند
  • 5- تخفیف در زمان عرضه :
    برای افرادی که با سرمایه کلان قصد سرمایه‌گذاری را دارند، این تخفیف‌ها بسیار کاربرد و اهمیت دارند. همچنین این مورد از قبیل مواردی هست که مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد.

— بزرگ ترین ایراد ETF بیتکوین —

خیلی از سرشناسان حوزه ارزهای دیجیتال معتقدند که ویژگی‌های سهام بیتکوین با بلاکچین(Block chain) و ارز‌های‌ دیجیتال در تضاد هستند. به این صورت که باعث تمرکزگرایی می‌شود و به گفته‌ی متخصصین این حوزه، ETF باعث سوق دادن بیتکوین به این سمت می‌گردد که به هیچ وجه برای آینده‌ی بیتکوین خوب نیست.

ETF بیت کوین چیست؟

یک ایراد کوچک دیگر هم هست که در ابتدا باید به انواع آن نگاهی داشته باشیم:

  • 1- Spot ETF هایی که درواقع بر پایه یک دارایی هستند.
    مثلا : ETF طلا که در سال 2004 ایجاد شد و پس از آن قیمت طلا یک روند صعودی قدرتمند را تجربه کرد.

ETF (طلا)

روند قوی صعودی طلا در سال 2004 (حدود 70 درصد رشد)

  • 2- Futures ETF
    ETF که برای بیتکوین در نظر گرفته شده از نوع قرارداد‌های آتی است.
    یعنی این ETF تاثیر خود را از قیمت بیتکوین نمی‌گیرد بلکه از مشتقات بیتکوین مثل: قرارداد‌های آتی و فیوچرز‌ها می‌گیرد.

خیلی از خبرگان دنیای زیبای ارزهای دیجیتال بر این باورند اگر سهام بیتکوین از نوع اسپات (Spot) بود، می‌توانست تاثیر بهتری روی بیتکوین و آینده‌ی آن بگذارد.

جمع بندی :

چه بهتر که برای دارایی مانند بیتکوین با پذیرفته شدن در اقتصاد برتر دنیا (بورس آمریکا) و مطرح شدن آن باعث می‌شود که از نظر قانونی مسلما شرایط بهتری پیدا ‌کند و بیشتر از قبل، همه گیرتر ‌شود.
ETF بیتکوین در دراز مدت باعث رشد قیمت به دلیل جذب سرمایه‌گذاران بزرگ و ایجاد احساسات مثبت و … می‌شود. حتی ممکن است در این بازه زمانی، باعث لمس کردن هدف‌های قیمتی بالاتر مثل: 100 هزار دلار و یا حتی بالاتر هم بشود.

تعریف ETF و تاثیرات آن بر بازار ارز دیجیتال

hdh - تعریف ETF و تاثیرات آن بر بازار ارز دیجیتال

به احتمال زیاد ، پیش از این در مورد ETF بیت‌کوین شنیده‌اید . در تاریخ 1 جولای 2013 ، درخواست ETF بیت‌کوین (Winklevoss Bitcoin Trust) ، به ثبت رسید . از آن دوران ، سایر شرکت ها سعی می کردند تا با به دست آوردن موافقت کمیسیون بورس و اورق بهادار آمریکا (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) ، این ابزار مالی مطرح شده را برای بیت‌کوین هم به وجود آورند .
ETF چیست و به چه دلیل اینهمه سروصدا ایجاد کرده است ؟ آیا بیت‌کوین واقعا به ETF احتیاج دارد؟ شرکت‌هایی که در تلاش هستند تا برای بیت کوین ETF ایجاد کنند ، کدامند ؟

ETF چیست؟

منظور از ETF یا صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله ، اوراق بهادار نقدشونده می باشد که می توانید آن را با قیمتی عقلانی و به طور سریع ، به پول نقد تبدیل نمایید . معمولا ETF ها دارای یک شاخص از سهام ، کالا ، اوراق قرضه یا سبدی از دارایی می باشند . از ویژگی های ETF ها می توان به صندوق‌های سرمایه‌گذاری آن اشاره کرد ، ولی تفاوت اصلی این دو در قابلیت معامله ی ETF در بورس می باشد ، این در حالیست که صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای چنین قابلیتی نیستند و به این خاطر ، قیمت آنها در طی روزهای معاملاتی مطابق عرضه و تقاضا نوسان پیدا می کند .
ETF های بزرگ اغلب حجم معاملات روزانه ی آن ها بالاتر می باشد و همچنین دارای کارمزد پایین تری در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری می باشند و همین امر موجب گردیده است تبدیل به گزینه‌های جالبی برای سرمایه‌گذاری شوند .
کارمزد و مالیات کم تر ، هزینه‌های پایین تر ، انعطاف‌پذیری خرید و فروش و شفافیت ، می تواند از مزیت های ETF باشد . این‌ها جزو ویژگی‌هایی محسوب می شوند که موجب می گردد حجم پول بیشتری در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری به سوی آنها جذب شود . علاوه بر سرمایه‌گذاران خرد ، موسسات و شرکت‌های سرمایه‌گذاری نیز به ETF ها تمایل دارند .

آیا بیت‌کوین احتیاجی به ETF دارد ؟

به این پرسش نمی توان پاسخ قاطع داد . در حقیقت ، بیت‌کوین بدین منظور تشکیل گردیده تا بتواند موجب دگرگونی بازار سنتی مالی شود ، نه اینکه بخواهد با یکی از ابزارهای آن قاطی شود .
ETF فقط یک را حل مناسب و مطرح شده برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و شرکت‌ها می باشد . چند وقت گذشته نظرسنجی از جانب شرکت مدیریت دارایی Bitwise (به انگلیسی Bitwise Asset Management corporation) صورت گرفته است که نتایج آن را می توانید در ادامه مطالعه کنید .
طی نظرسنجی که از ۱۵۰ بهترین ETF برای نزدک چیست؟ مشاور سرمایه‌گذاری صورت گرفت ، ۵۸٪ از آنها بیان داشتند که ETF ، را به عنوان روش ترجیحی برای سرمایه‌گذاری استفاده می کنند .
هنگامی که از آنها پرسیدند چه چیزی موجب می گردد که ارزهای دیجیتال را در پرتفوی مشتریان وارد نمایند ، ۵۴٪ آنها بحث “قانون‌گذاری بهتر” را پیش کشیدند و ۳۵٪ نیز “راه‌اندازی یک ETF” را مطرح نمودند .
این امر در خصوص تعداد زیادی از گروه‌های سرمایه‌گذاری خانوادگی (family offices) و موسسات نیز صدق می کند .
یک ETF این توانایی را به افراد می دهد که بتوانند به راحتی و از طریق حساب خود ، بیت کوین را خرید و فروش کنند بدون اینکه نیاز به استفاده از صرافی‌ها یا پلتفرم‌های معاملاتی حساب داشته باشند .
به دلیل همین ساده کردن مراحل سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین ، تعداد زیادی بر این باورند که با ایجاد ETF های بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال ، به راحتی می توان این بازار را به سمت رشد بیشتر و تغییرات عظیم سوق داد .
ETF بیت‌کوین علاوه بر اینکه موجب آسان شدن سرمایه‌گذاری و مشارکت افراد در بازار ارزهای دیجیتال می شود ، بلکه موجب ارائه ی مدیریت و حفاظت از سرمایه‌گذاری نیز می شود .
این خصوصیات باعث می گردد این ابزار مالی برای کسانی که علاقه ندارند از کلید خصوصی خود محافظت کنند ، خیلی جالب باشد .

شرکت‌هایی که مشغول کار بر روی ETF بیت‌کوین هستند ، کدامند ؟

Bakkt

شرکت Intercontinental Exchange (به اختصار ICE) که مالک بورس نیویورک (NYSE) نیز می باشد ، در سال ۲۰۱۹ ، یک پلتفرم دارایی‌های دیجیتال و ابزار آتی بیت‌کوین با نام Bakkt را در دستور کار خود قرار داده بود و قصد راه‌اندازی آن را داشت .
هدف این شرکت این بود که با همکاری‌های خود با مایکروسافت و استارباکس ، برای مصرف‌کنندگان و موسسات ، قابلیت معامله ، نگهداری و خرج کردن ارزهای دیجیتال را ایجاد کند . آنها اخیرا تامین سرمایه بیشتر از ۱۸۲.۵ میلیون دلار را از شرکت های گوناگون مورد اعتماد و معروف انجام داده‌اند . این امر ، نمایانگر سطح اعتماد و توانایی آنها در ارائه ابزارها و محصولات مورد اطمینان و بزرگ می باشد .

VanEck-SolidX

بعد عبور از ۹ درخواست ETF از جانب SEC ، این درخواست نیز تا تاریخ ۲۷ فوریه ۲۰۱۹ ، به تاخیر افتاده بود . در آن تاریخ ، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ، نظر نهایی خود در خصوص رد یا پذیرش این ETF بهترین ETF برای نزدک چیست؟ را اعلام نمود .
تقاضای VanEck-SolidX ، به این دلیل با بقیه فرق دارد که ارزش آن وابسته به قیمت بیت‌کوین می باشد .

Nasdaq-VanEck

نزدک ، دومین بورس بزرگ جهان با همکاری شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری VanEck در تلاش بود تا ابزارهای مالی جدید که به ارزهای دیجیتال مرتبط بودند را به بازار معرفی نماید .
نزدک ، با استفاده از اهرم‌سازی تکنولوژی و تجربه خود می خواست سیستم نظارت و مراقبت خود با نام “SMARTS” را مورد استفاده قرار دهد . این سیستم ، یک نرم‌افزار طراحی شده برای شناسایی فعالیت‌های مشکوک در بازار و تشخیص حقه‌بازان می باشد .

Bitwise

جدیدترین درخواست برای راه‌اندازی ETF از جانب استارت‌آپ مدیریت دارایی Bitwise در سال ۲۰۱۹ ارائه شده است .
آنها بیان کردند که این درخواست ، نگرانی‌های قانونی که در درخواست‌های اخیر وجود داشته ، را تحت پوشش قرار داده است . گروه این استارت‌آپ ، تجربه زیادی در زمینه ETF ها دارند .

آیا ETF بیت‌کوین راه اندازی شده است ؟

در ابتدای سال ۲۰۱۹ ، تعداد زیادی از افراد در رابطه با پذیرفتن و ایجاد ETF بیت‌کوین دید خوشبینانه داشتند ، اما با تعویق افتادن در درخواست ها ، می بایست مدت زمان بیشتری را منتظر می ماندند .
با تعطیل شدن دولت آمریکا در آن دوران ، احتمال هرگونه پیشرفت در قانون‌گذاری و تحلیل درخواست‌ها از بین رفته بود . در ادامه ی این موانع ، حتی اصلی‌ترین درخواست ETF لغو شده بود .
فهرست شدن ETF بیت‌کوین در بورس ، یک نقطه عطف برای بازار ارزهای دیجیتال بود . اما حتی اگر تمام درخواست‌ها رد می شد ، شرکت‌ها تسلیم نشدند و با بررسی پیشنهادات ، دوباره آنها را ارسال می کردند . تعداد زیادی از افراد بر این باور بودند که نهایتا ETF ها تایید می‌گردند و تنها زمان مدنظر می باشد .
این را بدانید که این امر فقط اولین قدم برای ورود سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و موسسات بوده است ، به این دلیل که آنها برای تحقیق و بررسی بازار ، احتیاج به زمان داشتند .
هنگامی که قوانین مشخص گردید ، ابزارهای مالی بیشتری از سوی شرکت‌های معتبر که پول بیشتری را وارد بازار ارزهای دیجیتال می کنند ، در دسترس قرار گرفت .
توجه : این مقاله فقط برای افزایش آگاهی شما نوشته شده است و توصیه برای سرمایه‌گذاری یا مشاوره نمی باشد .

نگاهی به معرفی بورس نزدک (بورس نزدک چیست؟)

نگاهی به معرفی بورس نزدک

برای معرفی بورس نزدک باید گفت که، یکی از بازار های بورس سهام آمریکا می باشدکه در نیویورک واقع شده است. این بورس در 8 فوریه سال 1971 میلادی تاسیس شده است و مالک کنونی آن گروه اوام‌ایکس نزدک است. در ابتدای فعالیت این بازار معاملات از طریق تلفن انجام می گرفت اما در سال 1987 در روزی که معروف به دوشنبه سیاه شد، تصمیم گرفته شد که معاملات به صورت بهترین ETF برای نزدک چیست؟ الکترونیکی انجام شود. در معرفی بورس نزدک باید گفت ارزش این بازار در حدود 10 تریلیون دلار است و حجم معاملاتی که در آن انجام شده است در حدود 982 میلیارد دلار می باشد.

ارز قابل معامله در بورس نزدک دلار آمریکا می باشد. بازار نزدک جدا از بازار سهام نیویورک است و در تعداد انگشت شماری از شهرهای دنیا می توانیم شاهد دو بورس معتبر در کنار هم باشیم. این بازار از لحاظ رتبه بندی ارزش بازار در مقام دوم قرار گرفته است که بعد از بورس نیویورک که در جایگاه اول است، به این رتبه دست یافته است. برای معرفی بورس نزدک می توان به این مورد هم اشاره کرد که اولین بازار الکترونیکی در سراسر جهان است که از بیت کوین حمایت می کند.

معرفی بورس نزدک و ویژگی های آن

برای معرفی بورس نزدک شاید بهتر باشد با ویژگی های آن آشنا شوید. خرید و فروش سهام در بورس نزدک در شکل مستقیم و غیر مستقیم انجام می گیرد. تعداد کارگزاران فعال در این بورس که از سراسر جهان در آن فعال هستند در حدود بیش از صد مورد است.

تعداد شرکت هایی که در این بورس به فعالیت پرداخته اند را می توان بیش از سه هزار و سیصد شرکت دانست که آماری فوق العاده است. در معرفی بورس نزدک و بیان ویژگی های آن باید گفت، این بازار نسبت به بورس های بزرگ جهان تعداد معاملات بیشتری را در خود به انجام رسانده است و این یکی از ویژگی های مهم بورس نزدک است.

ساعت کاری این بورس در طول یک شبانه روز 6 ساعت است و از 9:30 صبح شروع شده و تقریبا تا ساعت 16 فعال است. البته به دلیل ازدحامی که در وال استریت وجود دارد بسیاری از سرمایه گذاران بعد از پایان ساعت کاری معاملات خود را انجام می دهند و این کار در بورس نزدک شدنی است.

برای معرفی بورس نزدک شاید بیان ویژگی هایی مانند پایین بودن نوسانات در این بورس، پایین بودن هزینه های معاملاتی نسبت به بورس نیویورک و مقاومت بالا در مواقع استرس بازار کمک کننده باشند.

تحلیل درون زنجیره‌ای (On-Chain) هفتگی بیت‌کوین

ثبت سقف قیمتی جدید بیت‌کوین طی هفته گذشته (۲۵-۱۸ اکتبر) همزمان با راه‌اندازی ETF فیوچرز بیت‌کوین و سیو سود هولدرهای بلندمدت و کاهش میزان فروش.

1 3

راه‌اندازی اولین ETF فیوچرز بیت‌کوین

ETF چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس (Exchange-traded fund)، صندوقی متشکل از دارایی‌های مختلف است که به عنوان سهام در بورس معامله می‌شود.

مزایا:

  • به رسمیت شناختن بیت‌کوین از جانب دولت‌ها
  • سرمایه‌گذاری سازمان‌های بزرگ
  • تنوع دارایی
  • راحتی مبادله
  • عدم نیاز به کیف پول و فرایندهای پیچیده نگهداری آن
  • به ارث رسیدن: به دلیل عدم پذیرش بیت‌کوین توسط دولت‌ها، روش قانونی برای به ارث رسیدن آن وجود ندارد؛ اما این فرایند برای ETF وجود ندارد و به راحتی قابل انتقال است

معایب:

  • متمرکز شدن بیت‌کوین
  • با خرید این سهم، بیت‌کوین واقعی ندارید
  • حریم خصوصی بیت‌کوین دچار مشکل می‌شود زیرا اطلاعات شما ثبت می‌شود

انواع ETF

  • فیزیکی: این صندوق متشکل از بیت‌کوین واقعی است. اما به گفته گری گنسلر مدیر کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، به علت پیچیدگی‌ها و سختی نگهداری بیت‌کوین در حجم بالا، احتمال تایید این نوع ETF در آینده‌ای نزدیک وجود ندارد.
  • آتی (فیوچرز): این صندوق متشکل از بیت‌کوین واقعی نیست بلکه از قراردادهای فیوچرز استفاده می‌شود. ارزش آن نیز با نوسان قیمت بیت‌کوین حرکت می‌کند. ETFهای پذیرفته شده در نزدک از این نوع هستند.

اولین ETF تایید شده بیت‌کوین با نام Proshares و نماد BITO، بر اساس قراردادهای آتی بیت‌کوین است که در ۱۹ اکتبر با قیمت هر واحد ۴۰ دلار، کار خود را در بورس نیویورک آغاز کرد.

صدر اخبار هفته گذشته، پذیرش ETF فیوچرز بیت‌کوین با نماد BITO بود که از قراردادهای فیوچرز بورس کالای شیکاگو (CME) به عنوان دارایی پایه استفاده می‌کند.

ارزش قراردادهای باز (Open Interest) در قراردادهای CME از سطوح ماه اکتبر ۳.۹۵ میلیارد دلار (۲۶۵%) افزایش یافته است. این موجب ثبت سقف جدید ۵.۴۴ میلیارد دلار، برای ارزش قراردادهای باز فیوچرز در اکسچنج CME شده است. این صعود بیانگر افزایش علاقه به قراردادهای فیوچرز بیت‌کوین است.

شاخص Open Interest نشان دهنده مقدار سرمایه‌ای است که به بازار فیوچرز / آپشن وارد یا خارج می‌شود. اگر این شاخص افزایش یابد، بیانگر ورود پول و نزول آن، نشان‌دهنده خروج پول است.

2 3

شاخص حجم فیوچرز بیانگر ارزش دلاری معامله شده طی ۲۴ ساعت گذشته است. در این بخش به بررسی این شاخص در CME می‌پردازیم.

در ۲۰ اکتبر ارزش معاملات به سقف تاریخی ۷.۶۶ میلیارد دلار رسید. در مقایسه با ۲۳ فوریه که قیمت بیت‌کوین سقف جدید خود را ثبت کرد، ۴۹۰ میلیون دلار دیگر در ۲۰ اکتبر به این شاخص اضافه شد.

3 3

Funding Rate نرخی است که معامله‌گران بازار معاملات قرارداد آتی دائمی دارای پوزیشن باز، به طور متناوب وجهی را به نسبت پوزیشن خود دریافت و یا پرداخت می‌کنند.

نرخ فاندینگ ریت همزمان با ثبت قیمت ۶۶ هزار دلاری بیت‌کوین، به سقف موضعی جدیدی رسید. این نشان می‌دهد که با اجرای ETF بیت‌کوین و هیجان و امید به صعود بازار، معامله‌گران موقعیت‌های خرید با اهرم بهترین ETF برای نزدک چیست؟ بالا باز کرده‌اند. در این مواقع، این پوزیشن‌های با اهرم بالا با نوسان اندک قیمت‌ها لیکوئید می‌شوند. این منجر به بازگشت فاندینگ ریت به سطوح پایین‌تر می‌شود. در این مواقع، قیمت استراحت کرده و سپس به مسیر خود ادامه خواهد داد.

توجه کنید که مشابه لیکوئید شدن اوایل سپتامبر، فاندینگ ریت در سطوح مشابهی می‌ماند. با رسیدن شاخص فیوچرز به سقف تاریخی خود، ریسک نزول بیشتر برای لیکوئید کردن سایر معاملات اهرمی وجود دارد.

4 4

در این بخش درصد قراردادهای باز فیوچرز که وثیقه آن‌ها کریپتو است نه استیبل کوین بررسی می‌کنیم. همانطور که می‌دانید در قراردادهای فیوچرز دو نوع وثیقه وجود دارد: استیبل کوین و دارایی کریپتویی. از آنجا که کریپتوها نوسان زیادی دارند، این نوع وثیقه ریسک زیادی دارد.

در نمودار می‌بینیم که درصد قراردادهای با وثیقه کریپتو در حال کاهش است و از ۷۰.۱% در آوریل به ۴۴.۶% رسیده است.

برعکس، قراردادهای با وثیقه استیبل کوین یا فیات در حال حاضر ۵۵.۴% است که در آوریل ۲۹.۹% بود.

در حال حاضر شرایط سالم‌‎تری از اهرم‌ها را در کل بازار داریم که نوسان قیمت در وثیقه‌ها در حال کاهش بوده که این به نفع پول فیات و کریپتوها است.

5 3

شاخص CDD دودویی

شاخص CDD برای هر تراکنش به صورت زیر محاسبه می‌شود:

تعداد کوین‌های در یک تراکنش ضرب در تعداد روزهای آخرین جابجایی آن کوین‌ها

با افزایش حجم در فضای تراکنش‌های آن‌چین، می‌توانیم شاخص طول عمر نابود شده را بررسی کنیم و به تحلیل دقیق‌تری برسیم. میانگین متحرک ۷ روزه را برای این شاخص در نظر گرفته‌ایم؛ که برای شناسایی روند کوین‌های قدیمی خرج شده بسیار سودمند هستند. تفسیر این شاخص به صورت زیر است:

• زمانی که این شاخص صعودی است، نشان می‌دهد که کوین‌های قدیمی فروخته می‌شوند و به اصطلاح در بازار توزیع می‌شوند.

• زمانی که این شاخص نزولی باشد، هولدرها در حال انباشت و کاهش فروش کوین‌های قدیمی هستند.

الگوی مشابهی را می‌توان در شاخص طول عمر نابود شده بهترین ETF برای نزدک چیست؟ دودویی مشاهده کرد که میانگین هفت روزه آن صعود داشته است. این رفتار مشابه چرخه‌های صعودی قبلی است که هولدرهای بلندمدت در نزدیکی سقف قیمتی شروع به توزیع کوین‌های خود می‌کنند. این الگو را می‌توان در چرخه صعودی اکتبر ۲۰۲۰ تا ژانویه ۲۰۲۱ و بازه قیمتی ۱۰-۴۲ هزار دلار دید.

6 3

هفته گذشته نشانه‌های اولیه از فروش کوین‌های قدیمی توسط هولدرهای بلندمدت و باتجربه را بررسی کردیم.

رفتار فروش و سیو سود در زمان ثبت سقف قیمتی جدید طبیعی است. حال پس از گذشت یک هفته، می‌توانیم این روند را به صورت دقیق بررسی کنیم.

موجودی هولدرهای بلندمدت حدود ۳۹.۵ هزار بیت‌کوین طی دو هفته گذشته کاهش یافته است.

با توجه به نمودار می‌بینیم که از ماه مارس، هولدرها به میزان ۲.۴۲ میلیون بیت‌کوین به بهترین ETF برای نزدک چیست؟ دارایی‌های خود افزوده‌اند.

موجودی فعلی هولدرهای بلندمدت، ۶۸۰ هزار بیت‌کوین بیشتر از ماه اکتبر پارسال است و پس از فروش طی هفته‌های گذشته، دوباره در حال افزایش است.

7 4

حال می‌خواهیم طول عمر کوین‌های فروخته شده یعنی شاخص Dormancy بررسی کنیم. این شاخص حاصل تقسیم شاخص میانگین طول عمر کوین‌ها (Coin Days Destroyed) بر حجم تراکنش (تعداد بیت‌کوین جابجا شده در روز) است. تفسیر کلی به صورت زیر است:

• مقادیر بالا نشان می‌دهد که کوین‌های با طول عمر بالا فروخته می‌شود و این معمولا در بازارهای صعودی و دوره توزیع اتفاق می‌افتد.

• مقادیر پایین بیانگر فروش کوین‌های با طول عمر پایین است که در بازارهای نزولی و در دوره انباشت اتفاق می‌افتد.

خط حمایتی که برای این شاخص در نظر می‌گیریم عدد ۵۰ روز است؛ که در ۲۰-۲۰۱۹ قبل از رالی صعودی در این ناحیه قرار داشت. این ناحیه حد فاصل ناحیه انباشت در مقابل توزیع است. یعنی پایین‌تر از این مقدار ناحیه انباشت و بالاتر از ان توزیع محسوب می‌شود. در حال حاضر این شاخص اندکی بالاتر از ۵۰ قرار دارد.

در ماه‌های می تا سپتامبر که این شاخص زیر ۲۵ بود، ناحیه انباشت را داشتیم. طی دو هفته گذشته اندکی صعود در این شاخص داشته‌ایم، با این حال در حوالی ۵۰ روز قرار دارد که نشان می‌دهد هولدرهای بلندمدت نیز در حال سیو سود متعادل هستند.

8 4

چرخه‌های هولد به عنوان نسبتی از ارزش تحقق یافته

این شاخص کوین‌ها را بر اساس طول عمر دسته‌بندی کرده است و سهم هر گروه را از ارزش تحقق یافته (Realized Cap) به صورت درصد بیان می‌کند.

هنگامی که سهم کوین‌های با طول عمر کم افزایش می‌یابد به این معنی است که کوین‌های با طول عمر بالاتر در حال فروش و به اصطلاح توزیع هستند.

این شاخص نیز مشاهدات بالا را تایید می‌کند همانطور که سهم کوین‌های با طول عمر کمتر افزایش اندکی داشته است. هنگامی که کوین‌های قدیمی در حال خرج شدن باشند، سهم کوین‌های جدید از ارزش تحقق یافته افزایش می‌یابد و سهم کوین‌های قدیمی شروع به نزول می‌کند.

9 3

این شاخص سود تحقق یافته هولدرهای کوتاه مدت را نشان می‌دهد که با تقسیم قیمت فروش بر قیمت خرید به دست می‌اید.
در حال حاضر این شاخص به ۱ بازگشته است. سود تحقق یافته (SOPR) بیانگر سود تجمعی کوین‌های خرج شده در آن روز است؛ مقادیر بیشتر از ۱ سیگنال سود خالص و کمتر از ۱ ضرر خالص را نشان می‌دهند.

مقدار ۱ برای این شاخص در بازار صعودی حمایت و در بازار نزولی مقاومت محسوب می‌شود. این نشان می‌دهد که چه هولدرهای در سود و چه هولدرهای ضرر، کوین‌های خود را نمی‌فروشند و این باور به هولد را نشان می‌دهد.

در ساختار بازار صعودی، بازگشت این شاخص به مقدار ۱ بیانگر موارد زیر است:

• هولدرهای کوتاه مدت در سود کوین‌های خود را نمی‌فروشند، زیرا در صورت فروش این شاخص بالاتر می‌رفت (در اکتبر نزولی بوده است). این باور به هولد را نشان می‌دهد.

• برخی هولدرهای کوتاه مدت نیز بر اثر ترس کوین‌های در ضرر خود را می‌فروشند؛ که در پولبک‌ها منجر به نزول این شاخص به زیر ۱ می‌شود.

نتیجه می‌گیریم که مقدار ۱ در این شاخص به عنوان حمایت عمل می‌کند؛ که این بار نیز پس از برخورد به ۱ واکنش مثبت نشان داده و صعودی شده است. بازگشت به سود همراه با صعود قیمت مستمر، بیانگر وجود تقاضای کافی برای جذب کوین‌های فروخته شده است.

روی هم رفته و با توجه به شاخص‌های تحلیل شده، هولدرهای بلندمدت در حال فروش و توزیع کوین‌ها هستند که این منجر به افزایش سهم هولدرهای کوتاه مدت و صعود در شاخص Binary CDD شده است.

10 3

شاخص بحران موجودی غیرنقد، نسبت بین موجودی غیر نقد و مجموع موجودی نقدشونده و خیلی نقد شونده است. هنگامی که کوین‌ها از چرخه نقد شوندگی خارج می‌شوند، مثلا از صرافی‌ها به کیف پول‌ها منتقل می‌شوند، شاخص ISS صعودی خواهد بود که احتمال بحران عرضه (کاهش عرضه) را افزایش می‌دهد؛ که این در فاز انباشت اتفاق می‌افتد. برعکس، روند نزولی در این شاخص هنگامی اتفاق می‌افتد که کوین‌های غیرنقد شونده وارد چرخه نقدشونده شده و خرج می‌شوند که احتمال بحران موجودی را کاهش می‌دهد.

11 4

شاخص Realized Price-to-Liveliness (نارنجی) نسبت قیمت تحقق یافته (خرید، آبی) بیت‌کوین به رفتار فروش / هولد سرمایه‌گذاران بلندمدت (Liveliness) است.

شاخص Liveliness عددی بین ۰ و ۱ است و میزان فروش را نشان می‌دهد. مثلا اگر هیچ فروشی نباشد، این شاخص صفر و با افزایش فروش به یک نزدیک می‌شود.

شاخص داوجونز(Dow Jones)؛ بررسی بورس آمریکا در یک نگاه

شاخص داوجونز چیست؟ | آکادمی آینده

شاخص داوجونز (Dow Jones) تصویری ساده و زیبا از شرایط کلی بازار سهام بزرگترین اقتصاد جهان یعنی ایالات متحده آمریکا برای مردم دنیا ترسیم می‌کند.

یکی از دغدغه های مهم معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی که در بازار سهام جهانی و بازار فارکس فعالیت می‌کنند، تشخیص بهترین شاخصی است که روند غالب و اوضاع کلی بازار بورس آمریکا که تأثیر زیادی جهت حرکت قیمت‌ها در بازارهای مالی جهانی می‌گذارد را به خوبی و با دقت کافی گزارش کند.

راستش را بخواهید این شاخص طلایی حدود 137 سال است که ابداع شده و عملکرد فوق‌العاده‌ای از خود به نمایش گذاشته است. اگر قصد دارید جزئیات و اطلاعات بیشتری از این شاخص بدانید، مقاله شاخص داوجونز چیست آکادمی آینده را از دست ندهید.

در این مقاله چه می‌آموزید؟

  1. تاریخچه شاخص داوجونز چیست؟
  2. سهام تأثیرگذار در شاخص داوجونز چیست؟
  3. مقایسه شاخص داوجونز، S&P 500 و نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)
  4. مزایا و معایب شاخص داوجونز چیست؟
  5. آموزش نمایش نمودار شاخص داوجونز

این مقاله برای چه کسانی مناسب است؟

  1. فعالان بازار سهام جهانی.
  2. معامله‌گران بازار فارکس.
  3. علاقه‌مندان به آموزش شاخص‌های تأثیرگذار در بورس جهانی و بازار فارکس.

تاریخچه شاخص داوجونز

شاخص داوجونز را معمولاً در بازارهای جهانی با نماد اختصاری آن، یعنی DJIA یا DJI که مخفف Dow Jones Industrial Average به معنای میانگین صنعتی داوجونز است می‌شناسیم.

این شاخص در سال 1885 توسط چارلز داو و ادوارد جونز ابداع شد و به افتخار نام هر یک از آنها با نام شاخص داوجونز معروف است. البته پای نفر سومی در شکل‌گیری شاخص داوجونز در میان بود. این شخص چالز برگستریسر نام داشت که نام ژورنال وال استریت را برای اولین روزنامه‌ای که شاخص داوجونز در آن منتشر شد، ابداع کرد.

علت استفاده از پیشوند صنعتی در نام شاخص داوجونز این است که در ابتدا تنها نوسانات سهام 12 شرکت صنعتی در شاخص داوجوز تأثیرگذار بود. اما به مرور زمان و با ورود سایر صنایع به بازار سهام آمریکا، تمرکز شاخص داوجونز از روی شرکت‌های صنعتی کاهش یافت و با درنظر گرفتن سایر صنایع دید گسترده‌تری از شرایط کلی بازار سهام و اقتصاد آمریکا ارائه داد.

2 2

تاریخچه شاخص داوجونز | آکادمی آینده

چه سهامی در شاخص داوجونز تأثیرگذارند؟

امروزه شاخص داوجونز از شرایط صنایع مختلفی از جمله مراقبت‌های بهداشتی، خدمات عمومی، امور مالی، مخابرات، صنعت، فناوری و نفت‌وگاز در ایالات متحده آمریکا متأثر است.

به صورت کلی برآیند عملکرد سهام 30 شرکت اصلی و مهم در بین صنایع مختلفی که در عبارت قبلی به آن اشاره کردیم، وضعیت شاخص داوجونز را تعیین می‌کند. اما این 30 شرکت در تمام زمان‌ها ثابت نیستند و ممکن است ترکیب آنها تغییر کند.

به عبارتی برای اینکه شاخص داوجونز گزارشی دقیق و به‌روزتر از آخرین وضعیت اقتصادی داشته باشد، همواره نوسانات سهام شرکت هایی که از ارزش بازاری بیشتری برخودار باشند و عملکرد مثبتتری با توجه به وضعیت اقتصادی از خود نشان دهند، در محاسبه شاخص داوجونز مدنظر قرار می‌گیرد.

سهام شرکت‌های موجود در شاخص داوجونز، از لحاظ تأثیرگذاری به 3 سطح: ارزش بالا، ارزش متوسط و ارزش کم طبقه‌بندی می‌شوند. اهمیت این دسته‌بندی زمانی مشخص می‌شود که بدانید، شاخص داوجونز به صورت وزنی محاسبه می‌شود.

منظور از وزنی بودن شاخص داوجونز این است که سهامی با ارزش بالاتر، ضریب اثرگذاری بیشتری در محاسبه شاخص دارند. به همین ترتیب با کاهش ارزش به سمت متوسط و کم، ضریب اثرگذاری سهام شرکت‌ها کاهش می‌یابد. این فرآیند دقیقاً شبیه به محاسبه معدل در کارنامه است. هنگام محاسبه معدل، نمره درس‌هایی که مهم‌ترند ضریب بیشتری در محاسبه معدل دارند. به طور مشابه، آن درس‌هایی که از اهمیت کمتری (تعداد واحد کمتر) برخوردارند، تأثیر کمتری روی معدل کل می‌گذارند.

سهامی که در دسته ارزش بالا قرار دارند، تأثیر 70 درصدی در مقدار کل شاخص داوجونز دارند.

فهرست سهام موجود در شاخص داوجونز

3 2

سهام زیرمجموعه شاخص داوجونز(DowJones) | آکادمی آینده

در تاریخ فعلی که این مقاله تهیه می‌شود، لیست سهام شرکت‌های موجود در شاخص داوجونز به شرح زیر می‌باشند:

(مقابل نام هر شرکت، بازاری که سهام شرکت موردنظر در آن معامله می‌شود، به همراه نماد سهام ذکر شده است.)

(NYSE به معنای بازار بورس نیویورک و NASDAQ به معنای بورس نزدک است.)

  1. American Express (NYSE:AXP)
  2. Amgen (NASDAQ:AMGN)
  3. Apple (NASDAQ:AAPL)
  4. Boeing (NYSE:BA)
  5. Caterpillar (NYSE:CAT)
  6. Chevron (NYSE:CVX)
  7. Cisco Systems (NASDAQ:CSCO)
  8. Coca-Cola (NYSE:KO)
  9. Dow, Inc. (NYSE:DOW)
  10. Goldman Sachs (NYSE:GS)
  11. Home Depot (NYSE:HD)
  12. Honeywell International (NASDAQ:HON)
  13. Intel (NASDAQ:INTC)
  14. International Business Machines (بهترین ETF برای نزدک چیست؟ NYSE:IBM)
  15. Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)
  16. JPMorgan Chase (NYSE:JPM)
  17. McDonald’s (NYSE:MCD)
  18. 3M (NYSE:MMM)
  19. Merck (NYSE:MRK)
  20. Microsoft (NASDAQ:MSFT)
  21. Nike (NYSE:NKE)
  22. Procter & Gamble (NYSE:PG)
  23. com (NYSE:CRM)
  24. Travelers (NYSE:TRV)
  25. UnitedHealth Group (NYSE:UNH)
  26. Verizon (NYSE:VZ)
  27. Visa (NYSE:V)
  28. Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA)
  29. Walmart (NYSE:WMT)
  30. Walt Disney (NYSE:DIS)

شایان ذکر است که داده‌های مربوط به سهام شرکت‌هایی که وزن تراکنشات مالی بسیار سنگینی دارند از جمله شرکت‌های آلفابت (مؤسس شرکت گوگل)، آمازون و فیس‌بوک برای جلوگیری از انحراف بیش از حد شاخص داوجونز به سمت آنها، در این شاخص اعمال نمی‌شوند.

ارزش شاخص داوجونز (DJIA) چگونه محاسبه می شود؟

وزن اکثر شاخص‌های مورد استفاده در بازار سهام بر اساس ارزش بازار آنها محاسبه می‌شود. به عبارتی برای تعیین وزن یک سهام در این روش باید قیمت سهام را در تعداد سهام‌های موجود ضرب کنیم. اما در شاخص داوجونز وزن سهام‌ها بر اساس قیمت آنها محاسبه می‌شود. به بیان دیگر در شاخص داوجونز قیمت بالای یک سهم باعث اختصاص ضریب بیشتری به آن و در نتیجه وزن بالاتر آن می‌شود.

ارزش میانگین صنعتی داوجونز با تعیین میانگین ارزش سهام 30 شرکت بورسی موردنظر این شاخص محاسبه می‌شود. اما محاسبه این میانگین ​​به آسانی محاسبه مجموع قیمت 30 سهام و تقسیم آن بر 30 نیست.

تقسیم سهام، ادغام ها و سایر تحولات مهم تأثیرگذار بر قیمت سهام شرکت‌ها، محاسبه ارزش میانگین صنعتی داوجونز را پیچیده می‌کند. به همین دلیل کمیته‌ای مجزا فقط مسئول محاسبه اعداد مربوط به صورت و مخرج کسری هستند که از تقسیم آنها بر یکدیگر، مقدار شاخص داوجنز تعیین می‌شود.

بر اساس سیستمی که چارلز داو برای شاخص داوجنز پیاده‌سازی کرده است، کوچک‌ترین تغییرات در قیمت سهام شرکت‌های فهرست داوجونز باعث تغییر ارزش این شاخص می‌شوند. اما نکته مهم در رابطه با این تغییرات قیمت‌ها، میزان اثرگذاری آنها با توجه وزن‌شان در شاخص داوجونز است.

به عبارتی تغییرات قیمتی سهامی که به علت ارزش بالا، وزن بیشتری در شاخص داوجونز دارد؛ تغییرات عمده‌ای در مقدار کل شاخص خواهد گذاشت. درک این موضوع باعث نتیجه‌گیری نکته زیر می‌شود.

تغییرات محدود قیمت سهامی که به علت ارزش بالا، از وزن بالاتری در شاخص داوجونز برخودار است؛ با تغییرات زیاد قیمت سهامی که به علت ارزش کم؛ وزن کمتری در شاخص داوجونز دارد، تقریباً تأثیر یکسانی در نوسانات کل شاخص داوجونز می‌گذارد.

برای درک آسان‌تر این قضیه به مثالی که در ادامه بیان می‌کنیم توجه کنید.

از اول ژوئن 2022، بالاترین قیمت سهام در فهرست شاخص داوجنز، سهم UnitedHealth Group بود که با قیمت 490.35 دلار معامله می‌شد. از طرفی کمترین قیمت سهام، مربوط به سهم Walgreen Boots بهترین ETF برای نزدک چیست؟ Alliance بود که 42.90 دلار معامله شد. از آنجایی که قیمت سهام یونایتدهِلث (UnitedHealth)، 11.4 برابر بیشتر از Walgreen است، قیمت سهام Walgreen باید 11.4٪ تغییر کند تا تأثیری مشابه با تغییر تنها 1٪ در قیمت سهام UnitedHealth روی شاخص DJIA داشته باشد.

مقایسه شاخص داوجونز در مقابل شاخص S&P 500 و نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)

اقتصاد گسترده و پویای ایالات متحده باعث ایجاد شاخص‌های متنوعی برای ارائه خلاصه‌ای از وضعیت کلی شرایط صنعتی و اقتصادی این کشور شده است.

سه شاخص: میانگین صنعتی داوجونز، S&P 500 و Nasdaq Composite مهم‌ترین شاخص‌ها در کشور آمریکا برای بررسی وضعیت بورس و شرایط اقتصادی هستند.

شاخص S&P 500 برآیندی از وضعیت سهام 500 شرکت با سرمایه‌های بسیار زیاد را گزارش می‌کند که با استفاده از بهترین ETF برای نزدک چیست؟ معیارهای خاصی مانند مقدار ارزش بازار و نرخ سودآوری توسط نهادهایی مشابه کمیته‌ای که وظیفه محاسبه مقدار شاخص داوجونز را برعهده داشت، محاسبه می‌شود.

شاخص نزدک ارزش بیش از 2500 سهام یا تقریباً هر سهامی که در بورس نزدک معامله می‌شود را مورد بررسی قرار می‌دهد.

اکثر سرمایه‌گذاران حرفه‌ای بر عملکرد شاخص S&P 500 تمرکز بیشتری دارند. زیرا طیف گسترده‌تری از سهام شرکت‌های مهم از صنایع مختلف فعال در کشور آمریکا را شامل می‌شود و معیار ارزش بازار هر سهم را برای محاسبه وزن آن در نظر می‌گیرد، که روش دقیق‌تری برای اندازه‌گیری سلامت کلی بازار سهام است.

تفاوت شاخص داوجونز، شاخص S&P 500 و شاخص نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)

مقایسه شاخص های بورس آمریکا | آکادمی آینده

مقایسه شاخص های بورس سهام آمریکا | آکادمی آینده

تفاوت‌های مهمی که بین شاخص‌های داوجونز (DJIA)، S&P 500 و نزدک کامپوزیت وجود دارد عبارت‌اند از:

تفاوت نحوه محاسبه وزن سهام شرکت‌ها

برخلاف شاخص میانگین صنعتی داوجونز،وزن سهام شرکت‌ها در شاخص‌های S&P 500 و نزدک بر اساس ارزش بازار آنها محاسبه می‌شود. یعنی باارزش‌ترین سهم‌ها، بیشترین تأثیر را بر ارزش هر یک از این شاخص‌ها دارد.

تفاوت تمرکز روی فناوری در هر شاخص

هر دو شاخص S&P 500 و Nasdaq نسبت به شاخص DJIA، وزن بیشتری به سهام شرکت‌های فعال در زمینه فناوری می‌دهند. میانگین صنعتی داوجونز در بخش فناوری وزن کمتری دارد و در مقایسه با دو شاخص نزدک و S&P 500، به بخش‌هایی مانند صنایع سنگین و خدمات مالی وزن بیشتری اختصاص می‌دهد. با این حال حدوداً شاخص داوجونز و 500S&P عملکرد مشابهی دارند.

شاخص نزدک کامپوزیت بیشترین تأثیر را از سهام شرکت‌های فناوری در بین هر سه شاخص می‌پذیرد.

محاسبه ارزش بازار غول‌های فناوری

ارزش بازار سهام شرکت‌هایی با حجم سرمایه‌های کلان مانند آمازون، آلفابت، متا (سابق فیسبوک) و تسلا در فهرست شاخص داوجونز گنجانده نشده‌اند. اما آنها اجزای اصلی شاخص S&P 500 و Nasdaq هستند.

مزایا و کاربردهای شاخص داوجونز چیست؟

مزایای تحلیل شاخص داوجونز | آکادمی آینده

مزایای تحلیل شاخص داوجونز | آکادمی آینده

  1. می‌توان از شاخص داوجونز برای بررسی بهترین ETF برای نزدک چیست؟ و نظارت بر عملکرد سرمایه‌گذاری استفاده کرد. یعنی اگر بازدهی سبد سرمایه‌گذاری شما همواره از برآیند کلی شاخص داوجونز بیشتر باشد، این اتفاق بدین معناست که از استراتژی معاملاتی قدرتمند و مناسبی استفاده می‌کنید. اما اگر نرخ سودآوری حساب‌تان در مدت زمان معینی از نوسانات شاخص داوجونز کمتر باشد، نشان از ضعف سیستم معاملاتی شما دارد.
  2. با خرید شاخص داوجونز می‌توان یک سرمایه‌گذاری کم ریسک با بازدهی محدود در ارزشمندترین سهام‌های موجود در بازار سهام آمریکا انجام داد.
  3. در صورت آگاهی از ضریب بتا سهام یک شرکت می‌توان تشخیص داد روند آینده سهام، وجوه متقابل و ETF ها در مقابل نوسانات شاخص داوجونز، روند صعودی یا نزولی خواهند داشت.
    برای مثال اگر ضریب بتا سهامی برابر یا 0.4 باشد و شاخص داوجونز 8% نوسان کند؛ به احتمال زیاد نوسانات آن سهم 3.2 درصد خواهد بود.

معایب و ضعف های شاخص داوجونز چیست؟

  1. ارزش بازار هر سهم یکی از پارامترهای مهم برای معامله‌گران حرفه‌ای فعال در بازار است. در شاخص داوجونز ارزش بازار مبنایی برای وزن‌دهی به هر سهم نیست؛ بلکه قیمت یا میزان ارزش سهام، تعیین کننده وزن آن در این شاخص است. و همین موضوع باعث ایراد انتقادهایی نسبت به شاخص DJIA شده است.
  2. حجم نمونه ناکافی برای ارائه گزارشی واضح و جامع‌تر از شرایط اقتصادی، یکی دیگر از دغدغه‌های تحلیل‌گران هنگام بررسی شاخص داوجونز است.

همان‌طور که می‌دانید اقتصاد و تولیدات ایالات متحده آمریکا دربرگیرنده جمع وسیعی از صنایع مختلف است. به طوری که سهام حدود 10000 شرکت فعال در این کشور؛ در بازار سهام و اوراق بهادار بین معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بزرگ مبادله می‌شود.

با وجود این حجم وسیع جامعه آماری، انتخاب تنها 30 سهام باارزش در فهرست شاخص داوجونز، شاید دیده مطلوب و کاملی از اوضاع اقتصادی به تحلیلگران ارائه نکند.

آموزش نمایش نمودار شاخص داوجونز

برای نمایش نمودار شاخص داوجونز (Dow Jones Index Chart) کافی از در وبسایت www.tradingview.com نماد DJI را سرچ کنید و سپس روی گزینه Dow Jones Industrial Average کلیک کنید تا نمودار شاخص میانگین صنعتی داوجونز برای شما به نمایش درآید.

علاوه بر این روش می‌توانید عبارت Dow Jones Index Chart یا Dow Jones Industrial Average Chart را در اینترنت جست‌وجو کنید و از بین ده‌ها سایت تحلیلی که برای شما نمایش داده می‌شود یکی را انتخاب کنید تا نمودار این شاخص را مشاهده کنید.

سخن پایانی

وسعت دنیای اقتصاد و صنعت در ایالات متحده بسیار گسترده است. به قدری گسترده که بررسی هرکدام از شرکت‌های فعال در هر یک از صنایع موجود در آن کاری دشوار و شاید ناممکن باشد.

در نتیجه معامله گران و تحلیلگرانی که قصد سرمایه‌گذاری و بررسی وضعیت کلی اقتصاد کشور آمریکا دارند به شاخص هایی جامع و کاربردی برای این کار نیاز دارند.

میانگین صنعتی داوجونز، S&P 500 و نزدک کامپوزیت، سه مورد از مهم‌ترین شاخص‌های بورسی در آمریکا می‌باشند که مورد توجه اکثر تحلیل‌گران حرفه‌ای برای بررسی شرایط صنعتی و اقتصادی در این کشور هستند.

در این مقاله به صورت جامع به بررسی شاخص میانگین صنعتی داوجونز که گزارشی مختصر و مفید از عملکرد با ارزش‌ترین سهام مورد معامله در بورس اوراق بهادار و بورس نزدک بیان می‌کند را مورد بررسی قرار دادیم.

در صورتی که به فعالیت در بازار فارکس و بورس جهانی علاقه‌مند هستید، آگاهی و تسلط به نکاتی که درباره مهم‌ترین شاخص‌های بورسی و به طور تخصصی شاخص داوجونز بیان کردیم برای شما لازم و ضروری است.

آکادمی آینده و کالج تی‌بورس به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش فارکس در مشهد و آموزش بورس جهانی در مشهد، دوره آموزش فارکس از صفر و آموزش بورس جهانی از صفر را همراه با خدمات آموزشی ارزنده و جذاب برای افرادی که قصد دارند به صورت حرفه‌ای در این بازارها شروع به فعالیت کنند فراهم کرده است.

برای دریافت اطلاعات تکمیلی درباره دوره آموزش فارکس و آموزش بورس جهانی می‌توانید به وبسایت آکادمی آینده مراجعه کنید یا با واحد پشتیبانی در ارتباط باشید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.