اصول تعیین حجم معاملات در بازار سهام
در مطالب پیشین از سری مقالات مدیریت سرمایه بلاگ آسان بورس، به اهمیت مدیریت دارایی در معاملات بازار سهام و مفاهیم اصلی این مبحث یعنی ریسک، بازده و ارتباط آنها با یکدیگر اشاره نمودیم.در این مقاله، به شرح اصول تعیین حجم معاملات بر اساس ریسک، خواهیم پرداخت.
حجم معامله عبارت است از؛ تعداد واحدهایی از یک دارایی که با پرداخت معادل قیمتی، می‌توانیم مالکیت آن را بدست آوریم. واحد شمارش دارایی در انواع بازارهای سرمایه گذاری متفاوت است. برای مثال؛ شمش‌های طلا را بر اساس گرم، ارزها را بر اساس اسکناس با عدد مشخص و سهام شرکت‌ها را بر اساس برگه سهم معامله می‌کنند. به بیان ساده‌تر حجم معاملات در بازار مالی، از تقسیم مقدار سرمایه بر قیمت هر واحد دارایی، محاسبه می‌شود. مثلاً اگر شما ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه در اختیار داشته و قیمت هر برگه سهم شرکت ملی صنایع مس ایران معادل ۲۰۰ تومان باشد؛ حداکثر میتوانید ۵۰۰ هزار برگه سهم از این شرکت را خریداری کنید.
از بررسی محاسبات فوق، در نگاه اول این‌گونه استنباط می‌شود که با مفهوم بسیار ساده‌ای مواجه هستیم و به راحتی هر کس میتواند پیش از ورود به معامله، عدد نهایی حجم را محاسبه نموده و سپس اقدام به خرید سهام نماید! اما منظور از تعیین حجم معاملات، گزینش حجم بهینه متناسب با ریسک احتمالی موقعیت معاملاتی است که در ادامه به نحوه انجام محاسبات آن می‌پردازیم.
علت اصلی اهمیت تعیین حجم معاملات در بازارهای مالی، توجه به ریسک معامله و رعایت مدیریت سرمایه است. زیرا ریسک ناشی از یک موقعیت معاملاتی، کاملاً با حجم سرمایه گذاری مرتبط است.
حجم بالاتر، سود بیشتر!؟
زمانی که با حجم بالایی وارد معامله شویم، ریسک بالاتر و بالطبع بازدهی بیشتری نیز در انتظارمان خواهد بود؛ زیرا در هر دو حالت صحیح یا غلط بودن پیش‌بینی ما نسبت به وضعیت آتی بازار، به دلیل اینکه تعداد بیشتری از آن دارایی را در اختیار داریم، به همان نسبت سود و زیان بیشتری هم خواهیم داشت. سرمایه گذاری صحیح و منطقی بدین معنی است که، هیچ‌گاه تمام سرمایه خود را درگیر یک موقعیت معاملاتی خاص نکنیم و همیشه با توجه به حداکثر ریسک قابل تحمل، حجم معامله مد نظر خود را تعیین نماییم. در واقع باید با بخشی از سرمایه خود وارد بازار شده و نقاط خروج مشخصی داشته باشیم تا، قسمت کوچکی از دارایی خود را در معرض خطر قرار سهم‌های مناسب برای بلند مدت داده و به بقای بلند مدت ما در بازار، آسیبی وارد نشود.به منظور تبیین تأثیر حجم در ریسک و بازده ناشی از سرمایه گذاری، یک موقعیت معاملاتی زیان‌ده را با دو معامله‌گر دارای رویکرد مدیریت سرمایه‌ای متفاوت، شبیه سازی و قیاس می‌کنیم.
با بررسی جزئیات جدول فوق متوجه می‌شویم که، سرمایه گذار «الف» هیچ‌گونه استراتژی کنترل ریسکی نداشته و با تمام موجودی حساب خود وارد این موقعیت معاملاتی شده و در نهایت به دلیل عدم رعایت مدیریت سرمایه، حدوداً یک سوم از دارایی خود را تنها در یک معامله از دست داده است! اما در طرف مقابل، سرمایه گذار «ب» بر اساس استراتژی مدیریت ریسک شخصی، با بخش کوچکی از کل سرمایه خود وارد بازار شده و در نتیجه زیان کمتری متحمل شده است.
جبران ضرر و افزایش حجم معاملات
هنگامی که درصد ریسک و حجم یک معامله را مشخص می‌کنیم، بهتر است به فکر جبران ضرر احتمالی نیز باشیم؛ زیرا وقوع خطا در پیش‌بینی‌ها کاملاً امکان پذیر بوده و ما به عنوان یک معامله‌گر، باید پس از وقوع ضرر نیز توان ادامه فعالیت و جبران زیان‌های قبلی را داشته باشیم. در مورد معامله‌گر «الف» کاملا روشن است که برای جبران یک ضرر ۳۰ درصدی حتی با صرف نظر از مشکلات روحی و روانی پس از وقوع زیان‌های سنگین، طبق محاسبات ریاضی و مبحث افت سرمایه که در مقاله قبلی به آن اشاره شد؛ باید ۴۳ درصد سود کند تا به نقطه سر به سر برسد. اما به دست آوردن چنین سودی در بازار سهام، اصلاً کار آسانی نیست! کما اینکه بسیاری از معامله‌گران پس از وقوع چنین وضعیتی، نوعی حالت تهاجمی نسبت به بازار گرفته و گمان می‌کنند؛ باید با معاملات متوالی و افزایش حجم، اقدام به جبران افت سرمایه خود نمایند. چنین رویکردی، قطعاً منجر به نابودی کل دارایی این افراد خواهد شد. بنابراین عدم رعایت مدیریت ریسک، وصف حال معامله‌گران بازنده و غیرمنطقی است که، بعید به نظر می‌رسد حضور بلند مدتی در بازار مالی داشته باشند! اگر در مثال فوق نتیجه معامله سودده باشد؛ سود هنگفتی نصیب سرمایه گذار «الف» خواهد شد اما، همانطور که قبلاً گفتیم؛ نباید صرف بدست آوردن سود بیشتر، سرمایه خود را به خطر بیندازیم. در ادامه می‌خواهیم، یک مثال معاملاتی با جزئیات کامل و رعایت چهارچوب‌های کلی مدیریت سرمایه را، برای شما ذکر کنیم.
معامله‌گری بر اساس تحلیل تکنیکال کلاسیک در بورس تهران به داد و ستد سهام می‌پردازد. با مشاهده یک سیگنال خرید مطمئن در نمودار قیمتی شرکت فولاد مبارکه اصفهان، این شخص وارد موقعیت خرید می‌شود.
همان‌گونه که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید؛ قیمت با شکست نقطه تلاقی سطح مقاومتی و خط روند نزولی که، یکی از بهترین سیگنال‌های خرید در تحلیل نموداری می‌باشد؛ روند صعودی خود را تأیید کرده و یک موج افزایشی قدرتمند در حال شکل گیری است.این فرد افق سرمایه گذاری کوتاه مدتی داشته و بازه زمانی معاملات وی، حداکثر یک ماهه است. به همین دلیل در محاسبات بازده مورد انتظار، مواردی نظیر سود نقدی، حق تقدم سهام و… را در نظر نمی‌گیرد. جدول زیر، جزئیات این موقعیت معاملاتی را نشان می‌دهد.
پس از مشخص شدن جزئیات ورود و خروج از معامله طبق نمودار سهم، حداکثر مقدار ریسک را طبق استراتژی مدیریت سرمایه معین نموده و به منظور تعیین حجم موقعیت معاملاتی مذکور، باید مقدار ریالی ضرر احتمالی را بر حاصل تفریق نقطه ورود تا حد ضرر تقسیم نماییم.
۹۲۳۰ = (۴۹۰-۴۲۵) ÷ ۰۰۰/۶۰۰
سپس بر اساس مقدار حجم بدست آمده، بازده و بقیه جزئیات سهم‌های مناسب برای بلند مدت معامله مشخص خواهند شد.در نتیجه مشاهده می‌کنیم که، با مدیریت حجم معاملات و تعیین نقاطه خروج بهینه، به سادگی میتوان ریسک را کنترل نموده و از بروز شرایط بحرانی در فرآیند معامله‌گری خود، پیش گیری کنیم.در مقالات بعدی، به تشریح کامل مفاهیم حد سود و زیان و بهترین روش‌های انتخاب نقاط خروج از بازار خواهیم پرداخت.
اصول تعیین حجم معاملات در بازار سهام
در مطالب پیشین از سری مقالات مدیریت سرمایه بلاگ آسان بورس، به اهمیت مدیریت دارایی در معاملات بازار سهام و مفاهیم اصلی این مبحث یعنی ریسک، بازده و ارتباط آنها با یکدیگر اشاره نمودیم.در این مقاله، به شرح اصول تعیین حجم معاملات بر اساس ریسک، خواهیم پرداخت.
حجم معامله عبارت است از؛ تعداد واحدهایی از یک دارایی که با پرداخت معادل قیمتی، می‌توانیم مالکیت آن را بدست آوریم. واحد شمارش دارایی در انواع بازارهای سرمایه گذاری متفاوت است. برای مثال؛ شمش‌های طلا را بر اساس گرم، ارزها را بر اساس اسکناس با عدد مشخص و سهام شرکت‌ها را بر اساس برگه سهم معامله می‌کنند. به بیان ساده‌تر حجم معاملات در بازار مالی، از تقسیم مقدار سرمایه بر قیمت هر واحد دارایی، محاسبه می‌شود. مثلاً اگر شما ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه در اختیار داشته و قیمت هر برگه سهم شرکت ملی صنایع مس ایران معادل ۲۰۰ تومان باشد؛ حداکثر میتوانید ۵۰۰ هزار برگه سهم از این شرکت را خریداری کنید.
از بررسی محاسبات فوق، در نگاه اول این‌گونه استنباط می‌شود که با مفهوم بسیار ساده‌ای مواجه هستیم و به راحتی هر کس میتواند پیش از ورود به معامله، عدد نهایی حجم را محاسبه نموده و سپس اقدام به خرید سهام نماید! اما منظور از تعیین حجم معاملات، گزینش حجم بهینه متناسب با ریسک احتمالی موقعیت معاملاتی است که در ادامه به نحوه انجام محاسبات آن می‌پردازیم.
علت اصلی اهمیت تعیین حجم معاملات در بازارهای مالی، توجه به ریسک معامله و رعایت مدیریت سرمایه است. زیرا ریسک ناشی از یک موقعیت معاملاتی، کاملاً با حجم سرمایه گذاری مرتبط است.
حجم بالاتر، سود بیشتر!؟
زمانی که با حجم بالایی وارد معامله شویم، ریسک بالاتر و بالطبع بازدهی بیشتری نیز در انتظارمان خواهد بود؛ زیرا در هر دو حالت صحیح یا غلط بودن پیش‌بینی ما نسبت به وضعیت آتی بازار، به دلیل اینکه تعداد بیشتری از آن دارایی را در اختیار داریم، به همان نسبت سود و زیان بیشتری هم خواهیم داشت. سرمایه گذاری صحیح و منطقی بدین معنی است که، هیچ‌گاه تمام سرمایه خود را درگیر یک موقعیت معاملاتی خاص نکنیم و همیشه با توجه به حداکثر ریسک قابل تحمل، حجم معامله مد نظر خود را تعیین نماییم. در واقع باید با بخشی از سرمایه خود وارد بازار شده و نقاط خروج مشخصی داشته باشیم تا، قسمت کوچکی از دارایی خود را در معرض خطر قرار داده و به بقای بلند مدت ما در بازار، آسیبی وارد نشود.به منظور تبیین تأثیر حجم در ریسک و بازده ناشی از سرمایه گذاری، یک موقعیت معاملاتی زیان‌ده را با دو معامله‌گر دارای رویکرد مدیریت سرمایه‌ای متفاوت، شبیه سازی و قیاس می‌کنیم.
با بررسی جزئیات جدول فوق متوجه می‌شویم که، سرمایه گذار «الف» هیچ‌گونه سهم‌های مناسب برای بلند مدت استراتژی کنترل ریسکی نداشته و با تمام موجودی حساب خود وارد این موقعیت معاملاتی شده و در نهایت به دلیل عدم رعایت مدیریت سرمایه، حدوداً یک سوم از دارایی خود را تنها در یک معامله از دست داده است! اما در طرف مقابل، سرمایه گذار «ب» بر اساس استراتژی مدیریت ریسک شخصی، با بخش کوچکی از کل سرمایه خود وارد بازار شده و در نتیجه زیان کمتری متحمل شده است.
جبران ضرر و افزایش حجم معاملات
هنگامی که درصد ریسک و حجم یک معامله را مشخص می‌کنیم، بهتر است به فکر جبران ضرر احتمالی نیز باشیم؛ زیرا وقوع خطا در پیش‌بینی‌ها کاملاً امکان پذیر بوده و ما به عنوان یک معامله‌گر، باید پس از وقوع ضرر نیز توان ادامه فعالیت و جبران زیان‌های قبلی را داشته باشیم. در مورد معامله‌گر «الف» کاملا روشن است که برای جبران یک ضرر ۳۰ درصدی حتی با صرف نظر از مشکلات روحی و روانی پس از وقوع زیان‌های سنگین، طبق محاسبات ریاضی و مبحث افت سرمایه که در مقاله قبلی به آن اشاره شد؛ باید ۴۳ درصد سود کند تا به نقطه سر به سر برسد. اما به دست آوردن چنین سودی در بازار سهام، اصلاً کار آسانی نیست! کما اینکه بسیاری از معامله‌گران پس از وقوع چنین وضعیتی، نوعی حالت تهاجمی نسبت به بازار گرفته و گمان می‌کنند؛ باید با معاملات متوالی و افزایش حجم، اقدام به جبران افت سرمایه خود نمایند. چنین رویکردی، قطعاً منجر به نابودی کل دارایی این افراد خواهد شد. بنابراین عدم رعایت مدیریت ریسک، وصف حال معامله‌گران بازنده و غیرمنطقی است که، بعید به نظر می‌رسد حضور بلند مدتی در بازار مالی داشته باشند! اگر در مثال فوق نتیجه معامله سودده باشد؛ سود هنگفتی نصیب سرمایه گذار «الف» خواهد شد اما، همانطور که قبلاً گفتیم؛ نباید صرف بدست آوردن سود بیشتر، سرمایه خود را به خطر بیندازیم. در ادامه می‌خواهیم، یک مثال معاملاتی با جزئیات کامل و رعایت چهارچوب‌های کلی مدیریت سرمایه را، برای شما ذکر کنیم.
معامله‌گری بر اساس تحلیل تکنیکال کلاسیک در بورس تهران به داد و ستد سهام می‌پردازد. با مشاهده یک سیگنال خرید مطمئن در نمودار قیمتی شرکت فولاد مبارکه اصفهان، این شخص وارد موقعیت خرید می‌شود.
همان‌گونه که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید؛ قیمت با شکست نقطه تلاقی سطح مقاومتی و خط روند نزولی که، یکی از بهترین سیگنال‌های خرید در تحلیل نموداری می‌باشد؛ روند صعودی خود را تأیید کرده و یک موج افزایشی قدرتمند در حال شکل گیری است.این فرد افق سرمایه گذاری کوتاه مدتی داشته و بازه زمانی معاملات وی، حداکثر یک ماهه است. به همین دلیل در محاسبات بازده مورد انتظار، مواردی نظیر سود نقدی، حق تقدم سهام و… را در نظر نمی‌گیرد. جدول زیر، جزئیات این موقعیت معاملاتی را نشان می‌دهد.
پس از مشخص شدن جزئیات ورود و خروج از معامله طبق نمودار سهم، حداکثر مقدار ریسک را طبق استراتژی مدیریت سرمایه معین نموده و به منظور تعیین حجم موقعیت معاملاتی مذکور، باید مقدار ریالی ضرر احتمالی را بر حاصل تفریق نقطه ورود تا حد ضرر تقسیم نماییم.
۹۲۳۰ = (۴۹۰-۴۲۵) ÷ ۰۰۰/۶۰۰
سپس بر اساس مقدار حجم بدست آمده، بازده و بقیه جزئیات معامله مشخص خواهند شد.در نتیجه مشاهده می‌کنیم که، با مدیریت حجم معاملات و تعیین نقاطه خروج بهینه، به سادگی میتوان ریسک را کنترل نموده و از بروز شرایط بحرانی در فرآیند معامله‌گری خود، پیش گیری کنیم.در مقالات بعدی، به تشریح کامل مفاهیم حد سود و زیان و بهترین روش‌های انتخاب نقاط خروج از بازار خواهیم پرداخت.
بهترین سرمایه گذاری در سال 1401 چیست؟
سرمایه گذاری در ایران و در شرایط حاضر دیگر امری واجب است، چرا که تورم روزافزون و افزایش شدید قیمت تمامی اجناس و دارایی ها موجب شده است تا مردم در صورت عدم سرمایه گذاری مناسب، بخش یا کل ارزش سرمایه ای که دارند را نابود شده ببینند، پس در سال جدید هم باید بهترین سرمایه گذاری در سال 1401 را شناسایی کرد و در بازارهای مالی درست سرمایه گذاری کرد. از نظر شما بهترین سرمایه گذاری در سال 1401 چیست؟ سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال به خصوص بیت کوین میتواند گزینه خوبی باشد و یا مثل همیشه سرمایه گذاری در حوزه مسکن سودآورتر خواهد بود؟ در ادامه قصد داریم انواع بازارهای مالی را سال جدید را بررسی کنیم و ببینیم بهترین سرمایه گذاری در سال 1401 کدام بازار است، پس همچنان همراه ما بمانید.
بهترین سرمایه گذاری در سال 1401
بهترین سرمایه گذاری در ایران چیزی است که مردم معمولا ارزش زیادی برای آن قائل هستند ولی بعضا راه و روش درست آن را نمی دانند. شاید شما هم تا حالا با خود فکر کرده باشید سرمایه گذاری با پول کم در ایران فایده ای ندارد و سود مناسبی را برای شما به ارمغان نخواهد آورد. در این شرایط به احتمال زیاد پولتان مصرف موارد غیر ضرور می شود و در خیلی جاها کالاهای بی دوامی خریداری می کنید که سودی برای شما نداشته باشد.
ولی نکته حائز اهمیت اینجاست که دیدن نتایج بلند مدتِ سرمایه گذاری می تواند دیدگاه شما را به صورت کامل تغییر دهد. توصیه ما این است که در شرایط حال حاضر که پول مدام در حال بی ارزش تر شدن است، سعی کنید همواره سرمایه گذاری را در دستور کار خود قرار دهید و با هر میزان پولی که دارید، سرمایه گذاری های مختلف و مناسب انجام دهید. شاید مثلا بپرسید که با 5 یا 10 میلیون تومان کجا می توانم سرمایه گذاری کنم؟ جواب ما به شما این است که چندین گزینه برای سرمایه گذاری با پول کم در سال 1401 وجود دارد. در ادامه با هم نگاهی به بهترین بازارهای مالی برای سرمایه گذاری در سال 1401 خواهیم انداخت. حتی شاید این متن دیدگاه شما را نسبت به سرمایه گذاری در ایران و لزوم انجام این کار تغییر دهد.
1) سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال
ارز دیجیتال در سال 1401 مطمئنا یکی از بهترین و سودده ترین گزینه هایی است که می توانید در آن سرمایه گذاری انجام دهید. این گزینه هم می تواند سرمایه های خرد و پول های کم را به خود جلب کند و هم می تواند برای پول های بزرگ سودآوری و اطمینان بالایی به همراه داشته باشد، اما با این وجود چند مشکل در این زمینه وجود دارد؛ یکی این است که سرمایه گذاری در این ارزها نیازمند آشنایی با این بازار و پیچیدگی های آن است. علاوه بر آن، ریسک بازار کریپتو بسیار بالاست. لذا توصیه ما این است که با وجود این که این بازار برای سرمایه گذاری گزینه مناسبی به حساب می آید، در صورت عدم آشنایی با آن، وارد نشوید. در غیر این صورت میزان ضرر و زیانی که می کنید اصلا مشخص نمی باشد.
البته در بازار ارزهای دیجیتال چند مدل سرمایه گذاری میتوان انجام داد که مثلا سرمایه گذاری بلندمدت در آنها شاید به دانش و آگاهی خیلی زیادی نیاز نداشته باشد و با استراتژی مناسب و در زمان مناسب میتوانید این نوع سرمایه گذاری را در این بازار پرسود و پرخطر دنبال کنید. بیت کوین، اتریوم، بایننس کوین، ریپل، پولکادات و … ارزهای دیجیتالی هستند که اعتبار و آینده بسیار خوبی دارند و می توانید برای استخراج، نوسان گیری از آن ها و همین طور سرمایه گذاری بلندمدت روی هر کدام از ارزهای دیجیتال اقدام کنید و به طرق مختلف در سال 1401 از این بازار سود به دست آورید.
2) سرمایه گذاری در بازار بورس ایران
بازار سهام یکی از بازارهایی است که میتوان با هر مقدار سرمایه ای برای ورود به آن اقدام کرد ولی بازار سهام نیز مثل بازار ارزهای دیجیتال بازاری تکنیکی است و افراد باید با دانش و آگاهی کافی برای ورود و سرمایه گذاری در آن اقدام کنند وگرنه احتمال متضرر شدن افراد تا حدود زیادی افزایش خواهد یافت. حتی اگر 500 هزار تومان پول دارید، می توانید وارد بازار سرمایه شوید.
چرا که در واقع حداقل مبلغ لازم برای ورود به این بازار و معامله یک سهم 500 هزار تومان است، ولی شاید از بازار سهام ترس داشته باشید و از دوستان و آشنایان شنیده باشید که در این بازار زیان کرده اند، ولی نکته ای که باید در نظر داشته باشید این است که بازار سهام در بلندمدت سودآورترین بازار است و تنها در سه سال اخیر حدود 12 برابر شده است و این بدین معنی است که حتی با وجود تمام ریزش های اخیر، چنانچه بلند مدت به این بازار نگاه کنید، سود بسیار خوبی برای شما به ارمغان می آید.
لذا چنانچه قصد دارید وارد بورس شوید، باید در نظر داشته باشید که؛ سهامی را انتخاب کنید که ارزنده باشد. چنانچه هم خودتان چنین سهامی را سراغ ندارید، از متخصصان و کارشناسان خبره یا شرکت های سرمایه گذاری کمک بگیرید. مورد بعدی این که با نوسانات کوچک، سریع در نقش فروشنده سهم ظاهر نشوید. بازار سهام پر است از نوسانات قیمتی و در این بازار صبر و حوصله بسیار میتواند راهگشا باشد. اگر سهام مناسبی انتخاب کرده اید، دلیلی برای نگرانی وجود ندارد و با کمی صبر مزد انتظار خود را دریافت خواهید کرد.
حتما برایتان جالب است : سرمایه گذاری در بورس – از صفر تا صد بورس
نکته بعدی که باید در خاطر داشته باشید این است که چنانچه دانش کافی در خصوص بازار سرمایه ندارید، تلاش کنید ابتدا آموزش های لازم را ببینید و با صرف هزینه های کم در بازار تجربه کسب کنید. در مجموع، خوبی بازار سهام عایدی و سود زیاد آن است. نکته منفی آن نیز لزوم آشنایی با این بازار و ریسک موجود در آن است، لذا چنانچه دانش کافی را در مورد بورس ندارید یا حس می کنید از نظر اعصاب و روان بازار سنگینی است و انرژی شما را می گیرد، گزینه های دیگری برای سرمایه گذاری برایتان سراغ داریم که در ادامه معرفی خواهیم کرد.
3) سرمایه گذاری در صندوق های سهام
چنانچه دانش کافی در مورد سرمایه گذاری در بورس را ندارید، می توانید از صندوق های سهام استفاده نمایید. چنانچه فامیل یا آشنای شما که با بازار آشنایی دارد برای خرید یک دارایی از شما پول بخواهد و بگوید شما را در آن دارایی شریک می کند، چه جوابی به او خواهید داد؟ خرید صندوق های سهام هم شبیه همین است. در این روش سرمایه گذاری، شما صندوق های سهام را خریداری می کنید و دیگر احتیاجی نیست به صورت مستقیم وارد بازار سهام شوید و هر لحظه بازار را رصد کنید و استرس داشته باشید.
به صورت معمول در این صندوق ها کارشناسان خبره ای وجود دارند که سبدی از دارایی ها و سهام ارزشمند تشکیل می دهند. شما با خرید این صندوق ها در حقیقت مالک بخشی از آن سبد سهام خواهید شد. نکته مثبت در این روش این است که هم عایدی خوبی برای شما دارد و هم نیاز به دانش خیلی خاصی ندارد. همچنین با سرمایه اندک هم می توان برای ورود به آن اقدام کرد. با این حال در صندوق های سهام هم ریسک وجود دارد ولی به مراتب از بازار بورس و سایر بازارهای مالی کم تر است. البته صندوق های سرمایه گذاری در سهام یک نوع از صندوق های سرمایه گذاری است که سطوح ریسک و سود در آنها متفاوت است.
4) سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه
پیش تر گفتیم که سهام و صندوق ها از جمله گزینه های مناسب و سودده به حساب می آیند، ولی ریسک آن ها موجب می شود برای همه افراد مناسب نباشند، از همین روی هم گزینه دیگری را در اینجا مطرح کرده ایم. طلا از قدیم به عنوان گزینه ای پرطرفدار و امن مورد توجه همه قرار داشته است. از قدیمی ترها و سالمندان تا جوانان همه به طلا به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری مناسب به ویژه وقتی تورم در کشور زیاد باشد و اوضاع سیاسی و اقتصادی مناسب نباشد، فکر می کنند.
خرید طلا مزیت های بسیاری دارد، برای مثال قدرت خرید شما را حفظ خواهد کرد، سرمایه گذاری مطمئنی است و ریسک سرمایه گذاری در آن هم پایین است. بنابراین برای سرمایه گذاری در سال 1401 هم مثل سال های گذشته و سالیان آینده، طلا یک گزینه روی میز سرمایه گذاران و افراد است. در نظر داشته باشید که خرید طلای گرمی معمولا با اجرت همراه است که خودش قیمت تمام شده را افزایش می دهد.
سکه هم دچار حباب می شود و قیمت آن گاهی بالاتر از ارزش واقعی اش قرار می گیرد. به صورت کلی در زمان خرید طلا توجه داشته باشید که چرا دارید طلا می خرید! مثلا اگر فقط برای سرمایه گذاری است، بهتر است آبشده طلا بخرید که کارمزد کمی (1 تا 3 درصد) پرداخت کنید و اگر قصد سرمایه گذاری و در صورت لزوم کادو دادن را دارید، سکه میتواند گزینه مناسبی باشد و اگر هم قصد سرمایه گذاری و هم استفاده را دارید، خرید طلای دست دوم مناسب ترین گزینه است و اگر هم تنها قصد استفاده را دارید، می توانید طلای نو و مطابق با سلیقه خود را انتخاب و خریداری کنید ولی در این صورت کارمزد طلا فروش و مالیات بر ارزش افزوده را شما پرداخت خواهید کرد.
نکته دیگر این که خرید طلای فیزیکی همیشه ترس از گم شدن و دزدی یا تقلبی بودن را به همراه خواهد داشت. به صورت کلی، سرمایه گذاری در طلا با پول خیلی کم چندان شدنی نیست و سرمایه های متوسط به بالا را جذب می کند، ولی اصلا نگران نباشید. یک گزینه دیگر برای خرید طلا سراغ داریم که بتوانید با پول کم هم در طلا سرمایه گذاری کنید. بهترین سرمایه گذاری با پول کم در فلزات قیمتی، شاید خرید صندوق های طلا باشد.
5) سرمایه گذاری در صندوق های طلا
صندوق طلا یکی از ابتکاراتی است که از طرف برخی شرکت های سرمایه گذاری ارائه می شود. صندوق های طلا مثل صندوق های سهام عمل می کنند اما تفاوت های ریزی با یک دیگر دارند. فکر کنید یکی از آشنایان معتبر شما قصد داشته باشد در سکه، طلا و برخی دارایی های مشابه سرمایه گذاری نماید، چنانچه از شما بخواهد در این کار با او مشارکت کنید، در جواب چه خواهید گفت؟ بزرگترین ویژگی این صندوق ها آن است که با سرمایه اندک هم می شود برای سرمایه گذاری در آن ها اقدام کرد.
از همین روی برای افرادی که سرمایه کمی در اختیار دارند و قصد متحمل شدن ریسک زیادی را هم ندارند، مناسب ترین گزینه به حساب می آید. در صندوق های طلا، حداقل 70 درصد از سرمایه گذاری روی خرید سکه طلا است و سایر سرمایه هم اوراق درآمد ثابت خریداری خواهد شد. در حقیقت با این کار شما به صورت غیرمستقیم روی طلا سرمایه گذاری کرده اید. لازم به ذکر است که این صندوق ها در بورس تهران هم قابل خرید و فروش هستند و در حال حاضر 4 صندوق طلا در بورس معامله می شود.
6) سرمایه گذاری در بانک
یکی از نکات مثبت بانک این است که سرمایه گذاری با پول کم نیز در آن امکان پذیر است. بانک ها به صورت معمول برای اقشار سنتی و مسن تر ها جذابیت دارند، ولی در سالیان گذشته اقبال نسبت به آن ها تا حدود بسیاری کاهش یافته است و دلیل آن هم این است که تورم کشور ما بسیار بالاست و سود بانکی به نسبت تورم بسیار پایین! در سالیان اخیر هم تورم بیشتر شده است. حتما شما هم احساس کرده اید که سود بانکی کم تر از تورم رشد کرده است و احتمالا از میزان آن رضایت ندارید. در حقیقت دلیل استقبال افراد از بانک ها، ریسک اندک و توانایی سرمایه گذاری با پول کم در آن ها است.
البته عیب آن ها هم این است که سودی که می دهند به ویژه در شرایط تورمی اصلا جالب نخواهد بود. همین موضوع موجب شده است تا بانک بهترین سرمایه گذاری با پول کم نباشد. بانک تقریبا سالانه ۱۸ درصد سود می دهد که با توجه به تورم بلندمدت ایران یعنی حتی تورم را هم پوشش نمی دهد. تازه بگذریم که در سال های اخیر تورم افزایش بسیار زیادی داشته است. چنانچه سود بانکی را سالانه ۱۸ درصد و مرکب آن را ۱۹٫۵ درصد در نظر بگیریم، ۵ میلیون تومان شما در بانک بعد از یک سال کمی کمتر از ۶ میلیون می شد که با توجه به نرخ تورم واقعی، این میزان سود فاجعه بار است.
همانطور که در ابتدا قول دادیم، 6 نمونه از گزینه های بهترین سرمایه گذاری در سال 1401 را کامل مورد بررسی قرار دادیم.
همچنین اگر به سرمایه گذاری علاقه دارید، می توانید مطلب خرید آپارتمان برای سرمایه گذاری را هم مطالعه کنید.
از نظر شما بهترین بازار سرمایه گذاری در سال 1401 چیست؟
هر سوال یا ابهامی در راستای شناسایی بهترین سرمایه گذاری در سال 1401 داشتید، از طریق بخش دیدگاه ها از ما بپرسید.
بهترین سرمایه گذاری بلند مدت
سلب مسئولیت: شبکه اطلاع رسانی طلا، سکه و ارز TGJU صرفا نمایش‌دهنده این متن تبلیغاتی است و تحریریه مسئولیتی درباره محتوای آن ندارد.
به نظر شما بهترین سرمایه گذاری بلندمدت چیست؟ برای پاسخ به این سوال ابتدا باید ببینیم اهداف بلندمدتمان برای رسید به موفقیت مالی چیست. اهداف بلندمدت به طور کلی در بازه های 5ساله تا 20 ساله تعریف می شوند و اشخاص متناسب با این بازه‌ها تصمیمات کاری و زندگی خود را اتخاذ می کنند؛ به طور مثال خرید خانه و راه اندازی کسب و کار شخصی می‌توانند جزو اهداف سرمایه گذاری بلندمدت شخص باشند.
تصور کنید هدف شما برنامه ریزی برای خرید خانه بوده و در لحظه شرایط خرید برایتان فراهم نیست؛ برای اینکه بهترین گزینه سرمایه گذاری در 10 سال آینده را پیدا کنید باید مواردی همچون «میزان سرمایه»، «تداوم سرمایه گذاری»، «برنامه سرمایه گذاری مستمر»، «متراژ خانه مورد نظر»، «سطح ریسک شخص» و . را نیز برای خود مشخص کنید.
با این اوصاف طبیعی است که برای خرید خانه باید در بازاری سرمایه گذاری کنید که طی 10 سال آتی بتواند تورم بخش مسکن را پوشش دهد و بازدهی فراتر از بازار مسکن را نصیب شما کند؛ برای پی بردن به این مهم به سراغ بازارهای سرمایه گذاری رایج و متداول در ایران می رویم تا ببینیم بازدهی این بازارها در دوره‌های 5ساله، 10ساله و 15ساله به چه صورت بوده است.
آنچه مشهود است، شما برای خرید مسکن به بازارهایی توجه می کنید که بازدهی بالاتر از بازدهی بازار مسکن داشته باشد؛ چرا که برنامه شما خرید مسکن است و به احتمال زیاد در شرایط کنونی توان خرید مسکن را ندارید، در نتیجه باید بازارهایی را انتخاب کنید که بازدهی بالاتر از بازار مسکن برای شما فراهم کند و از سوی دیگر بتوانید با سرمایه خرد در آن وارد شوید. طبق آمارها، بازارهای سهام (بورس)، طلا و ارز بازدهی بالاتری از بازار مسکن ایجاد کرده است و بورس با اختلاف معناداری فراتر از همه بازارها بوده است.
بورس در همه دوره‌ها نسبت به بازارهای موازی بازدهی بیشتری داشته و سود بیشتری به سرمایه‌گذاران خود داده است؛ لذا برای انتخاب به عنوان بهترین گزینه سرمایه گذاری بلندمدت مناسب است؛ اما باید توجه داشت که این بازار تخصصی است. چنانچه دانش مالی، تخصص، تجربه و زمان کافی برای این بازار ندارید، موفق شدن در این بازار آسان نیست و پیشنهاد می کنیم
از سرمایه گذاری غیر مستقیم به جای سرمایه گذاری مستقیم استفاده کنید.
سرمایه گذاری غیرمستقیم چیست؟
سرمایه گذاری غیر مستقیم به این معنی است که سرمایه خود را به شرکت‌های حرفه‌ای و متخصص بازار سرمایه که در زمینه مدیریت دارایی فعال هستند، بسپارید.
شما از طریق سبدگردانی اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارایی‌تان را تحت مالکیت خودتان در اختیار شرکت های سبدگردان یا مشاوره سرمایه گذاری قرار می دهید و این مجموعه ها تلاش می کنند مناسب ترین بازدهی را نصیب شما کنند.
در چه صندوق هایی سرمایه گذاری کنم؟
برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری شما باید متناسب با سطح ریسک‌پذیری از گروه های صندوق های در سهام، مختلط و بادرآمد ثابت بهترین گزینه را انتخاب کنید. پردازش اطلاعات مالی پارت و موسسه رتبه بندی اعتباری برهان به صورت دوره ای بهترین صندوق های سرمایه گذاری را معرفی می کنند. این رتبه‌بندی و درجه‌بندی با توجه به معیارهایی از جمله عملکرد صندوق، نقدشوندگی، طول عمر و . صورت می‌گیرد و به شما کمک می کنند که متناسب با اهدافتان بهترین سرمایه‌گذاری بلندمدت را داشته باشید.
به طور مثال شما به طور متناوب صندوق‌های آسمان یکم، آسمان آرمانی و آسمان خاورمیانه از مجموعه سبدگردان آسمان را در صدر هر دو مجموعه رتبه بندی و درجه بندی بهترین صندوق سرمایه گذاری مشاهده می کنید؛ بنابراین می‌دانید که سبدگردان آسمان می تواند شما را به اهداف سرمایه گذاری بلندمدتتان برساند. برای اینکه بفهمید کدام صندوق سرمایه گذاری این شرکت مدیریت دارایی برای شما مناسب است، حتما باید افق زمانی سرمایه گذاری و سطح ریسک سرمایه گذاری شما مشخص شود و متناسب با آن اقدام شود. آسمان یکم طی 9 سال 10000 درصد و آسمان خاورمیانه طی 8 سال 3800 درصد، بازدهی کسب کرده است؛ اما اینکه کدام گزینه مناسب شما است می توانید مشاوره رایگان سرمایه‌گذاری از مدیریت دارایی آسمان دریافت کنید تا انتخاب درست و مطمئنی را انجام دهید.
متخصصان سرمایه‌گذاری مدیریت دارایی آسمان متناسب با سطح ریسک پذیری، مبلغ سرمایه گذاری و دوره های سرمایه گذاری به شما در رسیدن به اهداف بلندمتتان کمک می کنند.
کسانی که این روزها از بورس خارج می‌شوند سال‌های آینده پشیمان می‌شوند
فارس نوشت: یک کارشناس بورس با بیان اینکه در حال حاضر اکثر سهام بازار ارزنده شده، گفت: بازار بورس محل پس‌انداز و نه سرمایه‌گذاری کوتاه مدت است.
محمدرضا معتمد در مورد دلایل ریزش شاخص کل بورس تهران گفت: یکی از دلایل مهم بازارهای موازی است که نرخ مؤثر بهره در بازار بانکی بالا رفته است، دلیل دیگر ابهامی است که برای تصمیم‌گیری در مورد نرخ خوراک صنایع مانند پتروشیمی‌ها، پالایشی‌ها و فلزات اساسی وجود دارد. دلیل سوم نگرانی از قیمت‌گذاری دستوری برای محصولاتی مانند سیمان، خودرو و فولاد است که سرمایه‌گذاران را نگران کرده است.
وی گفت: دولتمردان که در امور اقتصادی وارد می‌شوند، باید استراتژی خود برای امسال و سال آینده را به روشنی بیان کنند تا ابهام برای سرمایه‌گذاران به وجود نیاید.
معتمد دلیل چهارم ریزش بورس را در فضای بین‌المللی و تعامل و توافق با کشورهای دیگر دانست که هنوز مسأله نقل و انتقال پول و ارز حل نشده است.
به گفته وی با وجود اینکه عملکرد شرکت‌های بورسی و فرابورسی به گواه صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای، فصلی و همچنین آمار تولید و فروش‌شان مناسب است و جای نگرانی ندارد، اما متأسفانه روند کلی بازار به خاطر ابهامات و فضای نااطمینان رو به ریزش است.
این کارشناس بورسی در مورد اینکه آیا سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها و خروج پول از دلایل ریزش به شمار می‌رود، گفت: بازار رمزارزها متأسفانه جذاب شده، بخشی از پول‌های این بازار از بورس خارج شده و بخشی از پول‌ها نیز از بازارهای دیگر می‌آید، اما هنوز روشن نیست چقدر از پول‌هایی که به رمزارزها می‌رود از بورس خارج شده است، چون بازار رمزارزها غیررسمی و غیرشفاف است و آماری در این زمینه وجود ندارد.
عضو سابق هیات مدیره سازمان بورس در مورد اینکه آیا ورود سرمایه‌گذاران خرد در سال گذشته و رفتار سهم‌های مناسب برای بلند مدت هیجانی آنها هم باعث ریزش می‌شود، گفت: در عملکرد بازار سرمایه نمی‌شود به صورت کوتاه‌مدت نگاه کرد، زیرا بازار سرمایه بازار پس‌اندازها و سرمایه‌گذاری بلندمدت حداقل ۵ ساله است و کسانی که در این روزهای ریزشی بازار از بازار سرمایه خارج می‌شوند، مطمئن باشید، در آینده پشیمان می‌شوند که چرا از این بازار ارزنده خارج شده‌اند.
به گفته این کارشناس اقتصادی، بازار سرمایه برای پس‌انداز کردن و برای افرادی با صبر و حوصله و تحمل ریسک است که در آینده سود خوبی هم نصیب‌شان می‌شود. درست است که الان دوره ریزش بازار است، اما بسیاری از سهام موجود بازار ارزنده شده است و کسانی که الان خارج می‌شوند، بعدا پشیمان خواهند شد.
معتمد در مورد اینکه گفته می‌شود دولت بخشی از کسری بودجه خود را از بازار سرمایه تامین کرده است، اظهار داشت: به هر حال یکی از بازیگران بازار سرمایه هم خود دولت است، همانند سایر نهادها و شرکت‌ها اوراقی منتشر می‌کند، گاهی این اوراق در بازار بین بانکی و با عملیات بازار باز خرید و فروش می‌شود، گاهی اوراق در بازار سرمایه منتشر می‌شود و نمی‌توان ایراد گرفت که چرا دولت از بازار تامین مالی می‌کند.
به گفته وی سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه الزاما سرمایه‌گذاری در سهام نیست، در صندوق‌های مختلف مانند صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق‌های مختلط و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام وجود دارد که بازدهی خوبی هم نصیب سرمایه‌گذاران می‌کند و حتی نکول و سوخت سرمایه هم در آن وجود ندارد، در حال حاضر ارزش صندوق‌های با درآمد ثابت به حدود ۵۰۰ هزار میلیارد تومان می‌رسد و افراد می‌توانند سهام این صندوق‌ها را در اختیار داشته باشند که این صندوق‌ها هم با خرید اوراق دولتی با درآمد ثابت سود خوبی نصیب سرمایه‌گذاران می‌کنند.
این کارشناس بورسی توصیه کرد مردم به صورت غیرمستقیم و از طریق صندوق‌ها وارد بازار شوند که این صندوق‌ها یا با درآمد ثابت یا سرمایه‌گذاری در سهام یا مختلط هستند.
کارشناس بورسی در مورد اینکه گفته می‌شود در کشورهای دیگر در مقابل هر سهم سه صندوق وجود دارد، گفت: در کشور ما صندوق‌های سرمایه‌گذاری به اندازه کافی وجود دارد، ظرفیت خالی هم برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها موجود است، اما به لحاظ فرهنگی مردم ما ترجیح می‌دهند خودشان مستقیم در شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کنند، در حالی که در دنیا مردم به صورت غیرمستقیم و از طریق صندوق‌ها وارد بازار سرمایه می‌شوند. البته در کشور ما هم کم کم شروع شده و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در حال گسترش است.
دیدگاه شما