صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟

ویژگی‌های DEX

صرافی غیر متمرکز (Decentralized Exchange) چیست و چگونه کار می کند؟

صرافی غیر متمرکز (یا DEX) یک بازار همتا به همتا است که در آن تبادلات بین خریداران و فروشندگان ارز دیجیتال مستقیماً و بدون واسطه انجام می‌شود. DEX یکی از نقش های اصلی در بازار رمزارزها را ایفا می کند: انجام تبادلات مالی ای که توسط بانک ها، صرافی ها یا هیچ واسطه دیگری انجام نمی شود. بسیاری از DEX های محبوب مانند Uniswap و Sushiwap بر روی بلاکچین اتریوم اجرا می شوند.

این DEX ها بخشی از مجموعه رو به رشد امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) هستند که طیف وسیعی از خدمات مالی را مستقیماً از طریق یک کیف پول ارز دیجیتال در دسترس قرار می دهند. DEX ها به شدت در حال رشد هستند. در سه ماهه اول سال ۲۰۲۱، ۲۱۷ میلیارد دلار تراکنش از طریق مبادلات غیر متمرکز جریان داشت. تا آوریل ۲۰۲۱، بیش از دو میلیون معامله گر DeFi وجود داشت که نسبت به ماه می ۲۰۲۰، ۱۰ برابر زیاد شد.

صرافی غیر متمرکز چگونه کار می کند؟

برخلاف صرافی‌ های متمرکز (یا CEX)،مانند کوین‌ بیس (Coinbase)، DEX‌ها نمی توانند پول فیات و ارز دیجیتال را با هم تبادل کنند. یعنی در این صرافی ها نمی توانید مثلا دلار یا ریال بدهید و بیت کوین بگیرید. در عوض، آنها به طور انحصاری ارزهای دیجیتال را با یکدیگر تبادل می‌ کنند. از طریق یک صرافی متمرکز می‌توانید پول فیات را به ارز دیجیتال تبدیل کنید و برای انجام سایر تبادلات از صرافی غیر متمرکز استفاده کنید. همچنین در صرافی های متمرکز (CEX) اغلب می توانید حرکات پیشرفته تری مانند معاملات مارجین (Margin) یا سفارشات محدود (limit orders) را انجام دهید اما برای خرید و فروش های ساده، غیرمتمرکزها کارمزد بسیار کمتری می گیرند.

در صرافی‌ های متمرکز تمام این تراکنش‌ها توسط خود صرافی و از طریق یک دفتر سفارشات (order book) انجام می‌شود که قیمت یک ارز دیجیتال را بر اساس سفارش‌ های خرید و فروش فعلی تعیین می‌ کند، همان روشی که توسط بورس برای خرید و فروش سهام استفاده می‌شود. کار با صرافی های متمرکز نیز اغلب آسان تر است.

از طرف دیگر، صرافی های غیرمتمرکز در واقع یک نرم افزار هستند که از مجموعه ای از قراردادهای هوشمند تشکیل می شوند و به صورت اتوماتیک کار می کنند. آنها قیمت ارزهای دیجیتال مختلف را به صورت الگوریتمی تعیین می‌کنند و برای این کار از استخرهای نقدینگی (Liquidity Pool) استفاده می‌کنند (استخر نقدینگی همان موجودی صرافی غیرمتمرکز است که سرمایه‌ گذاران مختلف در ازای گرفتن درصدی از کارمزدها، ارز دیجیتال خود را در آنجا قرار می دهند).

در حالی که تراکنش‌های یک صرافی متمرکز در پایگاه داده آن صرافی ثبت می‌شود، تراکنش‌های DEX مستقیماً در بلاکچین ثبت می‌ شوند.

DEX ها صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ معمولاً بر اساس کد منبع باز ساخته می شوند، به این معنی که هر کسی می تواند دقیقاً نحوه عملکرد آنها را ببیند. همچنین به این معنی است که برنامه نویسان می‌توانند از کدهای موجود برای ایجاد پروژه‌های جدید استفاده کنند – همان طور که Sushiswap و Pancakeswap از کد Uniswap استفاده کردند.

مزایای استفاده از DEX چیست؟

تنوع بسیار زیاد در توکن ها و ارزهای دیجیتال

اگر علاقه مند به یافتن ارزها و توکن های جدید که در ابتدای راه قرار دارند، هستید، صرافی غیر متمرکز مکان مناسبی است. DEX ها تقریباً تعداد نامحدودی از توکن ها را ارائه می دهند، از ارزهای معروف (مانند بیت کوین و اتریوم) تا توکن های عجیب و غریب و گاهی بی ارزش. این به این دلیل است که هر کسی که یک توکن مبتنی بر اتریوم بسازد و یک استخر نقدینگی برای آن ایجاد کند، می تواند آن را در صرافی قرار دهد.

کاهش خطرات هک

از آنجایی که تمام ارز دیجیتال در تبادلات DEX، در کیف پول خود معامله گر ذخیره می شود، ارزهای دیجیتال کمتر در معرض هک هستند.

عدم تحریم و کلاهبرداری

به همین ترتیب، DEX ها آنچه که به عنوان “ریسک طرف مقابل” شناخته می شود را کاهش می دهند. همواره این احتمال وجود دارد که صرافی متمرکز در انجام تراکنش ها کوتاهی کند و یا به کل صرافی خود را جمع کند و برود. همچنین برای کشورهایی مثل ایران این خطر وجود دارد که صرافی متمرکز از دسترسی کاربران به وجوه خود منع جلوگیری کند.

بدون احراز هویت (ناشناس بودن)

حتی برای استفاده از محبوب ترین DEX ها هم نیازی به اطلاعات شخصی نیست. این صرافی ها به همه کاربران به یک شکل خدمات دهی می کنند و نیازی به ارائه مدارک شناسایی (مانند آنچه در KYC وجود دارد) نیست.

سودمندی در کشورهای در حال توسعه

وام دهی همتا به همتا، تراکنش های سریع و ارزان، و ناشناس بودن که توسط DEX ها امکان پذیر شده است، آنها را به طور فزاینده ای در بین کاربران کشورهای در حال توسعه محبوب کرده است. معمولا در این کشورها زیرساخت های بانکی قابل اعتماد و ارزان در دسترس نیست. هر کسی که یک گوشی هوشمند و اینترنت دارد، می‌تواند ارزهای دیجیتال را از طریق DEX معامله کند.

کارمزدهای کمتر

صرافی های غیر متمرکز مثل Uniswap کارمزهای خود را تا ۰.۳ درصد نیز پایین می آوند.

معایب استفاده از DEX چیست؟

رابط‌ کاربری پیچیده‌ تر

کار با صرافی های غیرمتمرکز به دانش بیشتری نیاز دارد و گاهی رابط‌ کاربری آنها کمی پیچیده می شود. نباید انتظار داشته باشید که DEX اطلاعات زیادی در اختیار شما قرار دهد. در انجام تبادلات نیز باید احتیاط کنید، زیرا ممکن است یک خطای غیر قابل اصلاح، مانند ارسال سکه به کیف پول اشتباه ایجاد شود. البته این مورد در صرافی های متمرکز نیز ممکن است رخ بدهد.

آسیب‌پذیری قرارداد هوشمند

هر پروتکل DeFi فقط به اندازه امنیتی که در قراردادهای هوشمندی وجود دارد، امن است. کد همواره می‌تواند دارای اشکالاتی باشد و در حالی که یک قرارداد هوشمند در شرایط عادی به خوبی کار می کند، برنامه نویسان نمی توانند همه رویدادهای نادر، عوامل انسانی و هک ها را پیش بینی کنند. البته معمولا گروهی از برنامه نویسان همواره کد را ارتقاء می دهند اما این تغییرات منوط به موافقت اکثر سرمایه گذارانی است که توکن حاکمیتی (توکن رای گیری) را در کیف پول خود نگه داری می کنند.

سکه های ناشناخته و مخاطره آمیز

با وجود تعداد زیادی از ارزهای دیجیتال بررسی نشده در DEX ها، در بین توکن های موجود در آنها تعداد بیشتری از سکه های بی ارزش و حتی سکه های کلاه برداری وجود دارد که باید مراقب آنها باشید. در سکه های جدید، سازنده می تواند توکن‌ های جدید ایجاد کند و استخر نقدینگی را تحت الشعاع قرار دهد و ارزش سکه را پایین بیاورد که به راگ پول (rug pulled) معروف است. قبل از خرید یک ارز دیجیتال جدید باید تحقیقات کافی را در مورد آن انجام دهید (DYOR = Do your own research). دقت کنید ما در مورد سکه هایی صحبت می کنیم که در عرض یک ماه معروف می شوند و بعد ارزش خود را از دست می دهند. یکی از راه های مفید برای اینکه متوجه بشوید یک ارز دیجیتال ثبات کافی دارد، این است که به اندازه بازار (MarketCap) آن توجه کنید.

چگونه با DEX کار کنیم؟

می توانید با استفاده از کیف پول های ارز دیجیتال مانند متامسک (Metamask) یا کوین بیس ولت (Coinbase Wallet) به صرافی غیر متمرکز متصل شوید. شما می‌توانید مستقیماً از کیف پول موبایل خود به سایت صرافی غیرمتمرکز دسترسی داشته باشید (توسط مرورگر تعبیه شده در کیف پول).

یک راه ساده‌ تر این است که وبسایت صرافی را در مرورگر کامپیوتر یا لپ تاپ خود بالا بیاورید و روی گزینه “اتصال به کیف پول” کلیک کنید. معمولا یک کد QR روی گوشه سمت راست ظاهر می شود که می توانید آن را با دوربین گوشی خود اسکن کنید. پس از اسکن، کیف پول شما به DEX متصل می شود.

برای شروع تبادل در DEX ها به یک ارز دیجیتال مثل بیت کوین (Wrapped)، تتر یا اتریوم نیاز دارید که ابتدا باید آن را از صرافی های متمرکز دریافت کنید. شما همچنین به مقداری ارز دیجیتال محلی آن بلاکچین برای پرداخت کارمزد تراکنش ها (معروف به گَس فی) نیاز دارید. برای مثال اگر می خواهید دو توکن در بلاکچین اتریوم را با هم تبادل کنید، باید مقداری اتریوم در کیف پول خود برای کارمزد تراکنش ها داشته باشید.

کارمزد DEX چقدر است؟

کارمزد DEXها با هم متفاوت است. یونی سوآپ (Uniswap) کارمزد ۰.۳ درصد را روی تبادلات دریافت می کند. اما توجه به این نکته مهم است که هزینه‌ های تراکنش معروف به “گَس” را می توان کاهش داد. اتریوم ۲.۰ (ETH2 و همچنین تعدادی از راه حل های “لایه ۲” مانند Optimism و Polygon) برای کاهش کارمزدها و سرعت بخشیدن به تراکنش ها طراحی شده اند.

منظور از صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟

صرافی غیرمتمرکز (DEX) مزایای زیادی نسبت به صرافی‌های متمرکز دارد. با این حال، قبل از استفاده از DEX برای تراکنش‌های ارز دیجیتال، بهتر است معایب و محدودیت‌های آن را بدانید.

صرافی غیرمتمرکز (DEX) در مقابل صرافی متمرکز

به گزارش کالاسودا و به نقل از howtogeek، صرافی غیرمتمرکز معمولاً برای خرید توکن استفاده می‌شود نه سکه. این توکن‌ها را فقط می‌توان با ارزهای بومی مانند اتریوم خریداری کرد.

اما صرافی‌های متمرکز، برای خرید ارزهای دیجیتال با پول نقد استفاده می‌شوند.

فقط تعدادی از محبوب‌ترین توکن ها را می‌توان در صرافی‌های متمرکز خرید و فروش کرد.

برخلاف صرافی‌های متمرکز، در صرافی‌های غیرمتمرکز نیازی به ارائه اسناد شناسایی کاربران نیست و کاربران می‌توانند کاملاً ناشناس کار کنند.

صرافی‌های متمرکز همچنین کارمزدهای بالایی دریافت می‌کنند.

از آنجایی که DEX توسط یک شرکت اداره نمی‌شود، پشتیبانی مشتری وجود ندارد.

معمولاً، DEX ها فقط با بلاک چینی که روی آن ساخته شده تعامل دارند.

توکن هایی که از همان بلاک چین DEX استفاده می‌کنند، قابل معامله هستند.

بنابراین یک DEX ساخته شده بر روی بلاک چین اتریوم فقط می‌تواند توکن های مبتنی بر اتریوم را معامله کند.

هنگام استفاده از DEX برای بار اول، سعی کنید از مقادیر کم شروع کنید تا بتوانید کار کردن با آن را یاد بگیرید.

صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟

صرافی‌های غیرمتمرکز یا DEX ،صرافی‌های ارز دیجیتال هستند که اصول اصلی فضای کریپتو را کاملاً رعایت می‌کنند.

عملکرد آنها متکی به قراردادهای هوشمند و مدل‌های مبتنی بر بلاک‌چین است که به کاربران امکان می‌دهد از ناشناس بودن، فراگیری مالی و طیف گسترده‌ای از پروژه‌های کریپتو بهره ببرند.

اما کاربرانی که می‌خواهند این ابزارهای سیستم مالی توزیع‌شده را کشف کنند، باید از خطرات احتمالی آگاه باشند. در این مقاله، ویژگی‌های اصلی صرافی‌های غیرمتمرکز، نحوه عملکرد آنها و تفاوت‌های اصلی آن با پلتفرم‌های متمرکز را پوشش می‌دهیم.

ویژگی‌های DEX

صرافی‌های غیرمتمرکز کریپتو، پلتفرم‌هایی هستند که راهی را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند تا ارزهای دیجیتال را به‌صورت همتا به همتا مبادله کنند و دیگر نیازی به‌واسطه برای مبادله ارزهای دیجیتال ندارند.

استفاده از قراردادهای هوشمند امکان انجام معاملات مستقیم را فراهم می‌کند. این صرافی‌ها مبتنی بر بلاک‌چین هستند و شامل الزامات از پیش تعیین شده‌ای می‌باشند که برای انجام صحیح تراکنش باید برآورده شوند.

برای استفاده از DEX، نیازی به ثبت‌نام یا ایمیل نیست. در عوض شما به یک کیف پول سازگار با قراردادهای هوشمند روی شبکه صرافی نیاز دارید. هرکسی که یک گوشی هوشمند متصل به اینترنت دارد می‌تواند از خدمات مالی ارائه شده توسط DEX استفاده کند. این ابزارها به شما امکان می‌دهند از بسیاری از خدمات ارائه شده توسط فضای DeFi، همراه با قابلیت مدیریت معاملات خود در حریم خصوصی کامل بهره‌مند شوید.

حفظ حریم خصوصی در واقع یکی از تفاوت‌های اصلی بین DEXها و صرافی‌های متمرکز (CEX) می‌باشد.

تفاوت بین صرافی‌های غیرمتمرکز و صرافی‌های متمرکز چیست؟

حریم خصوصی که یکی از ارزش‌های اصلی بازار ارز دیجیتال می‌باشد، در صرافی‌های غیرمتمرکز رعایت می‌شود. کاربران می‌توانند از یک سیستم مالی که به جزئیات شخصی آنها نیاز ندارد، استفاده کنند و به‌خاطر حذف واسطه، هزینه‌های کمتری را بابت تراکنش پرداخت کنند.

بااین‌حال، بسیاری از کاربران CEX را که شبیه به مؤسسات مالی سنتی است، ترجیح می‌دهند.

برای درک بهتر هر دو پروتکل، در اینجا تفاوت‌های اصلی بین DEX و CEX بیان شده است:

• ارزهای دیجیتال و فیات: CEXها به کاربران اجازه می‌دهند که هم از ارزهای دیجیتال و هم از فیات استفاده کنند، درحالی‌که DEXها فقط اجازه معامله ارزهای دیجیتال را می‌دهند. این می‌تواند نقطه‌ضعف DEXها برای آن دسته از معامله گران و سرمایه‌گذارانی باشد که می‌خواهند از ارزهای سنتی استفاده کنند یا دانش کافی برای کار با جفت ارزهای دیجیتال را ندارند.
• پایگاه‌داده مرکزی: CEXها مسئولیت معاملات و سپرده‌های کاربران را بر عهده می‌گیرند، درحالی‌که هر معامله DeFi مستقیماً در بلاک‌چین ثبت می‌شود. همان‌طور که اشاره کردیم، صرافی‌های DeFi با فراهم‌کردن تراکنش‌های همتا به همتا، هیچ پایگاه‌داده متمرکزی برای مدیریت تراکنش‌ها ندارد.
• نقدینگی: CEXها از دفتر سفارش استفاده می‌کنند تا این امکان را برای خریداران و فروشندگان فراهم کنند که همتای خود را هنگام معامله پیدا کنند. صرافی‌های متمرکز می‌توانند سطوح بالایی از نقدینگی را حفظ کنند، زیرا می‌توانند هر عملیاتی را که برای حفظ چنین نقدینگی لازم است متمرکز کنند. علاوه بر این، آنها از کمک معامله گران نهادی برخوردار هستند و به آنها اجازه می‌دهد در مقایسه با صرافی‌های غیرمتمرکز سطوح لغزش کمتری را داشته باشند. لغزش یکی از ریسک‌های اصلی استفاده از DEX است و زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک دارایی در زمان تکمیل معامله با قیمتی که در زمان شروع معامله داشت متفاوت باشد که نتیجه مستقیم نوسانات زیاد است.
• اعتماد: وقتی از CEX استفاده می‌کنید، کلیدهای خصوصی خود را به صرافی می‌سپارید. کلیدهای خصوصی مانند گذرواژه‌های حساب‌های مالی شما هستند که برای اثبات مالکیت دارایی‌های خود، امضای تراکنش‌ها، اجازه نقل‌وانتقال و مدیریت وجوه به آن‌ها نیاز دارید.
• تأیید حساب: CEXها مانند مؤسسات مالی سنتی کار می‌کنند و به اطلاعات شخصی شما نیاز دارند و باید حساب خود را مطابق رویه‌های KYC (مشتری خود را بشناسید) که توسط پلتفرم‌های CeFi در نظر گرفته شده است تأیید کنید. ساختار DEX ریسک طرف مقابل را کاهش می‌دهد، یعنی این خطر که صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ یکی از طرف‌های درگیر در تجارت یا هر قرارداد دیگری به تعهدات خود عمل نکند. به همین دلیل، آنها نیازی به ثبت‌نام یا تأیید حساب شما ندارند، زیرا مجبور نیستند هرگونه اختلاف احتمالی را مدیریت کنند.
• مقررات: اقدامات نظارتی CEX ، سرمایه‌گذاران نهادی بیشتری را جذب می‌کند و این یکی از دلایلی است که CEXها عموماً نقدینگی بیشتری دارند.

بنابراین، هر دو DEX و CEX دارای مزایا و معایب هستند. DEXها فراگیر هستند، اما می‌توانند مشکلات نقدینگی را تجربه کنند. CEXها متمرکز هستند، اما به افراد اجازه می‌دهند فیات را به ارز دیجیتال تبدیل کنند.

چگونه از DEX استفاده کنیم؟

همان‌طور که اشاره کردیم، صرافی‌های ارز دیجیتال در DeFi به‌صورت همتا به همتا کار می‌کنند، یعنی هیچ مرجع مرکزی تراکنش‌ها را مدیریت نمی‌کند و به خریداران و فروشندگان اجازه می‌دهد معاملات و حساب‌های خود را به طور مستقل و ناشناس مدیریت کنند.

برای استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز، فقط کافی است که کیف پول DeFi خود را متصل کنید. به دلایلی که قبلاً ذکر کردیم، صرافی‌های DeFi موفق شدند ریسک طرف مقابل را کاهش دهند، بنابراین برای شناسایی نیازی به ثبت‌نام و اشتراک‌گذاری اطلاعات شخصی خود در پلتفرم نخواهید داشت .

کیف پول‌های دیفای

استفاده از کیف پول‌های DeFi به این معنی است که شما تنها مسئول کلیدهای خصوصی خود هستید و آنها را به پلتفرم نمی‌سپارید. این به شما امکان می‌دهد تا به طور کامل دارایی‌های خود را کنترل کنید. اما این یک جنبه منفی دارد و آن این است که اگر کلیدهای خصوصی خود را گم کنید، هیچ‌کس نمی‌تواند به شما کمک کند تا دوباره به وجوه خود دسترسی پیدا کنید، بنابراین همیشه باید آنها را به روشی امن ذخیره کنید.

بازارسازان خودکار (AMM)

اگر صرافی‌های DeFi تنها با اتصال خریداران و فروشندگان کار می‌کرد، قیمت دارایی‌ها در پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز کریپتو تا حد زیادی با قیمتی که در سایر صرافی‌ها یافت می‌شود متفاوت بود؛ بنابراین، نمی‌تواند کاربران را جذب کند و تمام مزایای ارائه شده توسط صرافی‌های غیرمتمرکز بی‌فایده خواهد بود. DEXها سیستمی را توسعه دادند تا قیمت‌ها را منصفانه نگه دارد و سطح نقدینگی خوبی داشته باشد.

این سیستم از بازارسازان خودکار (AMMs) تشکیل شده است: آنها برای جمع‌آوری اطلاعات در مورد قیمت‌ها در صرافی‌های مختلف به اوراکل‌های بلاک‌چین متکی هستند و استخرهای نقدینگی را کنترل می‌کنند. این سیستم نقدینگی ارائه شده توسط کاربران را جمع‌آوری می‌کند و بازارهایی را نشان می‌دهد که مردم می‌توانند از آنها برای تجارت استفاده کنند.

نقدینگی بیشتر به ثبات بیشتر مربوط می‌شود، بنابراین DEXها سیستم‌هایی را برای پاداش دادن به ارائه‌دهندگان نقدینگی توسعه دادند. اما معمولاً این پاداش‌ها شامل هزینه‌های ثابت LP است. این ممکن است منعکس‌کننده نوسانات بازار نباشد، زیرا LPهایی که نقدینگی را برای بازارهای بی‌ثبات فراهم می‌کنند، می‌توانند زیان بیشتری را تجربه کنند و با مشکلاتی مانند زیان دائمی مواجه شوند.

برای یافتن راه‌حل‌های جدید برای معایب اصلی DEX، برخی از صرافی‌های غیرمتمرکز از سیستم‌های مختلفی برای پاداش دادن به LP استفاده می‌کنند.

به‌عنوان‌مثال، KyberSwap از پروتکل Dynamic Market Maker (DMM) برای انعکاس بهتر نوسانات بازار و به حداکثر رساندن پاداش برای ارائه‌دهندگان نقدینگی خود استفاده می‌کند. در این مدل، کارمزد LP ثابت نیست، بلکه باتوجه‌به نوسانات تنظیم می‌شود: اگر بازاری نوسان داشته باشد، هزینه‌های LP بالاتری دریافت می‌شود. اگر بازار ثبات بیشتری داشته باشد، هزینه‌ها کاهش می‌یابد.

Uniswap از سیستم متفاوتی استفاده می‌کند: به ارائه‌دهندگان نقدینگی بر اساس سطوح مختلف پاداش می‌دهد، تا ریسک‌های موجود در مجموعه را بهتر منعکس کند. لایه ۰.۰۵٪ با توکن‌های پایدار بهتر عمل می‌کند، درحالی‌که ردیف‌های ۰.۳٪ و ۱٪ برای استخرهای پرخطرتر مناسب هستند.

مثال دیگر Bancor است که به ارائه‌دهندگان نقدینگی اجازه می‌دهد تا بر روی دارایی‌های منفرد، تمرکز کنند تا بدون نیاز به تأمین نقدینگی برای جفت‌های کریپتو، بازدهی کسب کنند.

مزایای استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز

با یک صرافی غیرمتمرکز، تجارت کریپتو را می‌توان به طور مستقل و بدون نیاز به هیچ مرجع مرکزی مدیریت کرد و این امکان را برای کاربران فراهم می‌کند تا دارایی‌ها و کلیدهای خصوصی خود را به همراه تعدادی مزیت دیگر داشته باشند:

• طیف گسترده‌ای از پروژه‌های کریپتو: در DEXها می‌توانید هم پروژه‌های محبوب ارز دیجیتال و هم پروژه‌هایی را که در مراحل ابتدایی خود هستند پیدا کنید.

•DEXبه طورکلی ایمن‌تر از CEX است: یک صرافی DeFi از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند تا به‌درستی کار کند و امکان تراکنش‌های همتا به همتا را فراهم کند؛ بنابراین، اگر شرایط تعیین شده در قرارداد برآورده نشود، آن قرارداد اجرا نمی‌شود. علاوه بر این، هر کاربر یک کیف پول متفاوت برای مدیریت وجوه دارد و تنها یک مرجع همه تراکنش‌ها را مدیریت نمی‌کند که این امر حمله هکرها به کاربران را دشوارتر می‌کند.

• می‌توانید بدون به اشتراک گذاشتن اطلاعات شخصی خود از DEX استفاده کنید: این یک مزیت بزرگ برای همه کسانی است که در کشورهای درحال‌توسعه زندگی می‌کنند و همچنین برای کسانی که می‌خواهند کنترل کاملی بر امور مالی خود در اقتصادهای توسعه‌یافته داشته باشند.

نتیجه نهایی

صرافی‌ غیرمتمرکز امکان انجام تراکنش‌های همتا به همتا را مهیا می‌کند که بر اساس قراردادهای هوشمند، مستقیماً روی بلاک‌چین‌ها ثبت می‌شوند.

برخی از مزایای آنها شامل فراگیری مالی، کارایی سرمایه و کاهش هزینه است، زیرا یک کیف پول DeFi تمام چیزی است که برای حضور در بازار نیاز دارید و مجبور نیستید برای خدمات ارائه شده توسط پلتفرم‌های متمرکز هزینه بیشتری بپردازید. اما درعین‌حال، آنها دارای معایبی هستند که به طور عمده مربوط به سطوح پایین‌تر نقدینگی در مقایسه با مبادلات متمرکز است.

صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟

صرافی‌های غیرمتمرکز به افراد اجازه می‌دهند تا ارزهای دیجیتال خود را مستقیماً، به‌صورت غیرمتمرکز و بدون دخالت واسطه‌ها با یکدیگر معامله کنند. در واقع صرافی غیر متمرکز یا DEX یک پلتفرم آنلاین همتا به همتا (P2P) است که امکان معامله مستقیم بین دو کاربر را بدون هیچ واسطه‌ای فراهم می‌کند.

صرافی غیرمتمرکز یا DEX مکانی است که افراد می‌توانند بدون واسطه به تجارت ارزهای دیجیتال بپردازند. برای شناسایی بهتر صرافی غیرمتمرکز، ابتدا مهم است که بدانیم صرافی های متمرکز چگونه کار می‌کنند.

صرافی های متمرکز چگونه کار می‌کنند؟

یک صرافی متمرکز مانند بایننس یا کوین‌بیس، سایت یا اپلیکیشنی است که در آن افراد می‌توانند ارزهای دیجیتال و توکن‌های فهرست‌شده در آن صرافی را بخرند، بفروشند یا معامله کنند.

فرض کنید می خواهید مقداری بیت کوین بخرید. می‌توانید به صرافی مراجعه کنید، با ارائه برخی از مشخصات بانکی و اطلاعات شناسایی ثبت نام کنید و مقداری پول نقد واریز کنید. (گاهی اوقات این فرآیند روزها طول می‌کشد، که یکی از اشکالات صرافی های متمرکز در مقابل DEX ها است.) صرافی قیمت را به شما اعلام می‌کند و شما می‌توانید معامله را انجام دهید.

سپس صرافی بیت کوین خریداری شده را در حساب شما نشان می‌دهد و شما می‌توانید حتی با توکن های دیگر در صرافی معامله کنید. اما این دارایی در حساب صرافی نگهداری می‌شود و نه نزد خودتان. هر معامله‌ای که انجام می‌دهید، مانند مبادله بیت‌کوین با اتریوم، در یک بلاک چین انجام نمی‌شود، بلکه در پایگاه داده صرافی انجام می‌شود.

صرافی‌ها ارزهای رمزنگاری شده کاربران را در کیف پول‌هایی (اغلب کیف‌ پول‌ داغ متصل به اینترنت) که توسط صرافی کنترل می‌شوند، نگهداری می‌کنند. صرافی متمرکز کلیدهای خصوصی شما را کنترل می‌کند.

طرفداران DEX ها می‌گویند جذابیت صرافی های غیرمتمرکز امنیت است. یک صرافی متمرکز می‌تواند دسترسی شما را به رمزارز شما محدود کند، توانایی شما را در معامله با آن محدود یا متوقف کند، یا حتی در برابر هکرها آسیب‌پذیر شود. از سوی دیگر، استفاده از صرافی‌های متمرکز برای تازه‌واردها بسیار آسان‌تر است، و آنها اغلب می‌توانند معاملات سریع را ارائه دهند، زیرا وابسته به زیرساخت بلاک چین نیستند.

صرافی های صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ غیر متمرکز چگونه کار می کنند؟

یک صرافی غیرمتمرکز از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند که پروتکل های اجرا شده به صورت خودکار برای تسهیل تجارت بین افراد هستند، اما کنترل سکه های آنها را در دست نمی‌گیرد.

DEX ها این کار را به یکی از سه روش انجام می‌دهند: دفتر سفارش زنجیره ای، دفتر سفارش خارج از زنجیره، یا رویکرد بازارساز خودکار.

در یک دفتر سفارش روی زنجیره، هر تراکنش بر روی یک بلاک چین نوشته می‌شود. یک صرافی غیرمتمرکز تجارت بین افراد را تسهیل می‌کند، اما کنترل سکه های آنها را در دست نمی‌گیرد.

در مدفل سفارش خارج از زنجیره، همه اینها در جاهای دیگر اتفاق می‌افتد و تنها تراکنش نهایی روی بلاک چین انجام می‌شود. از آنجایی که سفارش‌ها در زنجیره ذخیره نمی‌شوند، این روش می‌تواند با برخی از مسائل امنیتی صرافی‌های متمرکز مواجه شود، اما به کندی یا پرهزینه بودن سفارش زنجیره‌ای نیست.

بازارسازان خودکار یا AMM ها از ثبت سفارش صرف نظر می‌کنند. به عنوان مثال اگر توکن‌ Chainlink دارید و می‌خواهید Compound بخرید، باید فردی با Compound داشته باشید که Chainlink می‌خواهد و مایل است با قیمت توافقی معامله کند. AMM ها طرف مقابل را حذف می‌کنند و الگوریتم هایی را برای تعیین قیمت معرفی می‌کنند و به شما امکان می‌دهند Chainlink خود را با Compound معامله کنید.

برای تسهیل این امر صرافی غیرمتمرکز معمولا از «استخرهای نقدینگی» استفاده می‌کنند که اساساً به کاربران پول می‌دهند تا برخی از وجوه خود را در یک قرارداد هوشمند نگه دارند که سپس می‌توان از آن برای معاملات استفاده کرد. بنابراین، کاربران فردی نقش کلیدی در تسهیل معاملات دارند.

مزایای صرافی غیرمتمرکز چیست؟

در ادانه به مزایای یک صرافی غیرمتمرکز می‌پردازیم:

• رعایت حریم خصوصی: صرافی‌های غیرمتمرکز از کاربران نمی‌خواهند اطلاعات خصوصی مانند شماره‌های تامین اجتماعی یا آدرس‌های خود را وارد کنند. تا کنون چون DEX ها کنترل دارایی‌ها را در دست نمی‌گیرند، از چنین مقرراتی مبرا شده‌اند.
• ریسک کمتر: از آنجایی که سکه های شما در یک صرافی متمرکز نگهداری نمی‌شوند، بلکه در کیف پولی با کلیدهای خصوصی نزد خودتان می‌مانند، در مقابل هکرها مصون هستید.

با این حال پیچیدگی یکی از معایب صرافی های غیر متمرکز است. Uniswap و بسیاری از DEX های دیگر بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده‌اند. هر توکنی که در آنجا معامله می‌شود باید در بلاک چین اتریوم نیز وجود داشته باشد. همچنین صرافی های متمرکز به نوعی مانند بانک ها کار می کنند. آنها مشتریانی دارند که بیشتر می‌خواهند آنها را راضی نگه دارند. اما در یک صرافی غیرمتمرکز، هیچ کس در طرف دیگر وجود ندارد. توسعه دهندگانی که پروتکل را ایجاد کرده‌اند، رابطه‌ای با کاربران ندارند.

سخن پایانی

صرافی‌های غیرمتمرکز معمولاً سعی می‌کنند از ویژگی اصلی بلاک چین مبنی بر حفظ حریم خصوصی استفاده کنند. توکن های شما تا زمانی که آنها صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ را مبادله نکنید در اختیار شما باقی می‌مانند. طرفداران DEX همچنین معتقدند که این صرافی‌ها جایگزین واقعی دنیای متمرکز و راهی برای تمرکز زدایی هستند.

صرافی غیرمتمرکز چیست و نحوه کار آن چگونه است؟

در دنیایی که یکی از ویژگی‌های اصلی آن تمرکز زدایی است، استفاده از صرافی‌های متمرکز کمی غیر منطقی به نظر می‌رسد. یکی از ویژگی‌های مهم دنیای ارز دیجیتال، غیرمتمرکز بودن آن است و اکثر کاربران به این دلیل به رمزارزها علاقه‌مند شده‌اند. در ابتدای راه، اکثر صرافی‌ها به صورت متمرکز فعالیت می‌کردند که با این ویژگی ارزهای دیجیتال مغایرت داشت و اکثر فعالان این حوزه به متمرکز بودن صرافی‌ها اعتراض داشتند. امروزه صرافی‌های زیادی به صورت غیرمتمرکز و همگام با دنیای ارزهای دیجیتال به وجود آمده‌اند و قدم تازه‌ای در گسترش دنیای ارزهای دیجیتال برداشته‌اند. در این مقاله از کریپتوباز قصد داریم تا صرافی غیرمتمرکز را مورد بررسی قرار داده و نحوه کار آن را توضیح دهیم.

صرافی ارز دیجیتال چیست؟

همه افرادی که در دنیای ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند، با صرافی رمزارز آشنا هستند و اکثر کاربران از این پلتفرم‌ها برای معامله و کسب درآمد استفاده می‌کنند؛ اما صرافی ارز دیجیتال، دقیقا چه کاری انجام می‌دهد؟ صرافی ارز دیجیتال مشابه صرافی‌های بازار بورس است و کار مشابهی را انجام می‌دهد. در صرافی‌ها و پلتفرم‌های بورسی کاربران می‌توانند سهام‌ها را مشاهده و خریداری کنند و در صورت لزوم سهام‌های خود را به فروش برسانند. صرافی ارز دیجیتال نیز همین کار را برای ارزهای دیجیتال انجام می‌دهد.
در صرافی ارز دیجیتال کاربران با ساخت یک حساب کاربری می‌توانند ارزهایی که بر پایه بلاک چین ساخته شده‌اند را مشاهده کنند و در صورت داشتن دانش مورد نیاز، نمودار ارزهای مختلف را تحلیل کرده و از این طریق معامله انجام دهند. معامله ارزهای دیجیتال مانند هر نوع دارایی دیگری می‌تواند سود زیادی برای کاربران داشته باشد. نحوه عملکرد و ارتباط خریدار و فروشنده، به نوع صرافی ارز دیجیتال بستگی دارد.

در حالت کلی، دو نوع صرافی ارز دیجیتال وجود دارد. نوع اول، متمرکز یا CEX بوده و نوع دوم DEX یا غیرمتمرکز است که در این مطلب قصد داریم بیشتر به صرافی‌های غیرمتمرکز بپردازیم.

صرافی متمرکز و مزایای آن

صرافی متمرکز یا CEX (Centralized Exchanges) به صرافی‌هایی گفته می‌شود که یک گروه خاص آن را اداره می‌کنند. این صرافی توسط گروه خاصی ساخته شده و مالک این صرافی همان گروه خاص است. در اصل، کنترل صرافی متمرکز به طور کامل دست گروه سازنده آن خواهد بود و افراد دیگر تنها می‌توانند از امکانات این صرافی‌ها استفاده کنند. اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال دنیا به صورت متمرکز عمل می‌کنند و تعدادی از این پلتفرم‌ها جزو معتبرترین و بهترین صرافی‌های ارز دیجیتال دنیا هستند. از بین صرافی‌های متمرکز می‌توان به کوین بیس، بایننس، کراکن و جمینای اشاره کرد.

از اولین ویژگی‌های صرافی متمرکز می‌توان به تحت حضانت بودن کیف پول کاربران اشاره کرد؛ یعنی دارایی‌های شما در صرافی، به جای این که درون کیف پول شخصی شما ذخیره شود، در کیف پولی وابسته به صرافی متمرکز ذخیره خواهد شد. در این صورت، صرافی متمرکز از کلید خصوصی کیف پول محافظت می‌کند و این کلید را در اختیار کاربران قرار نمی‌دهد. در عوض کاربران نیز می‌توانند اکثر کارهایی که می‌توان با یک کیف پول انجام داد را با این کیف پول وابسته نیز انجام دهند.

توسعه و پیشرفت دنیای بلاک چین و ارزهای دیجیتال، باعث نشده تا این نوع از صرافی‌ها از بین بروند. یکی از دلایل مهم این امر، سهولت استفاده از چنین صرافی‌هایی است. اکثر کاربرانی که برای اولین بار قدم در دنیای ارزهای دیجیتال می‌گذارند، از چنین صرافی‌های متمرکزی برای خرید و فروش استفاده می‌کنند. به دلیل سهولت استفاده از چنین پلتفرم‌هایی، کاربران هنوز به استفاده از این پلتفرم‌ها تمایل دارند. از طرف دیگر، صرافی‌های متمرکز در ابتدای ثبت نام، به کاربران قابلیت‌های محدودی می‌دهد. تنها پس از تایید کاربر و دریافت برخی اطلاعات شخصی است که این صرافی‌ها امکان معامله و فعالیت کامل را به کاربرن می‌دهند. این عامل می‌تواند از پول شویی و کلاه برداری در دنیای ارز دیجیتال نیز جلوگیری کند.

صرافی غیرمتمرکز یا DEX چیست؟

دنیای غیرمتمرکز، به صرافی غیرمتمرکز نیاز دارد تا همه اجزا به طور کامل در کنار هم برای متمرکز زدایی حرکت کنند. بر خلاف صرافی متمرکز، چنین صرافی‌هایی توسط هیچ فرد، گروه یا سازمانی مدیریت و اداره نمی‌شوند. در این صورت هیچ فردی روی معاملات کاربران کنترل ندارد و هیچ تیمی به عنوان واسطه در معاملات ارز دیجیتال شریک نخواهد بود. البته مانند صرافی متمرکز، صرافی‌های غیرمتمرکز نیز توسط یک فرد یا تیم کدنویسی می‌شوند. امنیت حرف اول را در دنیای ارز دیجیتال می‌زند. کیفیت و امنیت صرافی‌های غیرمتمرکز به مهارت و نحوه کدنویسی مبتنی بر بلاک چین تیم توسعه دهنده بستگی دارد.

یک صرافی از سه بخش اصلی بخش مدیریت سرمایه، دفتر سفارشات و معامله ارزهای دیجیتال تشکیل می‌شود. برای این که یک صرافی غیرمتمرکز شود، باید هر سه بخش اصلی آن به صورت غیرمتمرکز عمل کند. در صرافی غیرمتمرکز، کاربران از کیف پول خود به جای کیف پول صرافی برای مدیریت سرمایه استفاده می‌کنند. از طرف دیگر، دفتر سفارشات توسط یک الگوریتم خاص مدیریت می‌شود. معاملات نیز به صورت همتا به همتا انجام می‌شوند و هیچ واسطه‌ای در معاملات صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ کاربران شرکت ندارد.

در صرافی متمرکز نیاز بود تا کاربران ارز دیجیتال یا فیات را به حساب یا کیف پول صرافی انتقال دهند و سپس به خرید و فروش بپردازند، اما در صرافی ارز دیجیتال غیرمتمرکز کاربران از کیف پول خود برای معامله استفاده می‌کنند و هیچ واسط مشترکی بین خریدار و فروشنده قرار ندارد. صرافی متمرکز می‌تواند با کنترل حساب کاربران، برخی از حساب‌ها را بن یا بلوکه کند. به دلیل این که هیچ ناظری در صرافی غیرمتمرکز وجود ندارد، امکان بلوکه شدن حساب در این پلتفرم‌ها نیز به صفر می‌رسد. کاربران برای ثبت نام و استفاده از پلتفرم‌های غیرمتمرکز، به تایید حساب و احراز هویت نیاز ندارند و تنها با ثبت نام و وارد کردن برخی اطلاعات اولیه می‌توانند به فعالیت در دنیای ارزهای دیجیتال بپردازند.

قابل ذکر است که خود صرافی غیرمتمرکز نیز به دو نوع مختلف تقسیم می‌شود. اولین نوع این گونه صرافی‌ها، صرافی‌های دفتر سفارش (اوردر بوک) یا Order Book Dex نام دارد. این صرافی‌ها با استفاده از یک اوردر بوک غیر متمرکز فعالیت می‌کنند. این اوردر بوک غیرمتمرکز، رکن اساسی صرافی غیرمتمرکز است و از صرافی‌هایی که از این فناوری استفاده می‌کنند، می‌توان به لوپ رینگ و IDEX اشاره کرد. همه صرافی‌های غیرمتمرکز از نوع اوردر بوک از الگوریتم به جای سیستم متمرکز برای پیدا کردن و مسیردهی به معاملات کاربران و قراردادهای هوشمند استفاده می‌کنند. در حقیقت، Order Book Dex پلتفرمی است که هیچ فرد و سازمانی وظیفه خرید و فروش‌های انجام شده کاربران را بر عهده نمی‌گیرد و تمامی خرید و فروش‌ها توسط یک الگوریتم مدیریت می‌شود.

نوع دیگر صرافی غیرمتمرکز، بازارساز خودکار یا Automated Market Makers (به اختصار AMM) نام دارد. این نوع از مدیریت صرافی، نسبت به Order Book جدیدتر بوده و در سال 2018 عرضه شده است. اولین بار، صرافی یونی سواپ این مفهوم را به وجود آورده و از آن استفاده کرد. صرافی غیرمتمرکز AMM نوعی پروتکل در دنیای صرافی غیرمتمرکز است که از فرمول‌های ریاضی برای قیمت گذاری روی ارزهای دیجیتال استفاده می‌کند. همان‌ طور که در صرافی غیرمتمرکز نوع اولیه از دفتر سفارش برای قیمت گذاری استفاده می‌شود، در صرافی نوع بازارساز خودکار، از فرمول و الگوریتم ریاضی برای قیمت گذاری ارزهای دیجیتال استفاده می‌گردد. در حقیقت، در بازارسازهای خودکار، وظیفه اعلام قیمت ارزهای دیجیتال را یک ربات بر عهده دارد.

در صرافی نوع AMM کاربران برای خرید و فروش، با فرد دیگری مواجه نیستند. در اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال، ارزی که به فروش می‌رسد، به یک فرد دیگر انتقال داده می‌شود. در صرافی‌های AMM کاربران با یک استخر نقدینگی، در حال خرید و فروش هستند. استخر نقدینگی به نقدینگی قفل شده در قراردادهای هوشمند گفته می‌شود. وظیفه تامین نقدینگی این استخر نیز به عهده کاربران است. بر خلاف دیگر بازارهای قدیمی که افراد ثروتمند وظیفه ایجاد نقدینگی را بر عهده می‌گرفتند، در صرافی‌های AMM همه کاربران می‌توانند با داشتن شرایط خاص، در ایجاد استخر نقدینگی شرکت کنند.

نحوه کار صرافی غیرمتمرکز

سازندگان و توسعه دهندگان، صرافی غیرمتمرکز را بر پایه بلاک چین کد نویسی می‌کنند. صرافی غیرمتمرکز نیز برای کنترل و انجام تراکنش‌ها از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند. این عامل باعث شده تا چنین صرافی‌هایی بتوانند به صورت غیرمتمرکز و بدون نیاز به بستری خاص، به فعالیت خود ادامه دهند. برای آشنایی با نحوه کار صرافی غیرمتمرکز بهتر است بدانید قرارداد هوشمند چیست و با آن نیز آشنا باشید. قرارداد هوشمند یک قرارداد در دنیای بلاک چین است که کد نویسی شده و به صورت خودکار اجرا می‌شود. اجرا شدن قرارداد هوشمند تنها زمانی انجام می‌شود که تمامی شرایط ذکر شده در این قرارداد رعایت شده باشد. به دلیل این که این نوع از قراردادها به صورت هوشمند و خودکار عمل می‌کنند، نمی‌توان چنین قراردادهایی را بازگشت داد یا متوقف کرد.

حال فرایند معامله در دنیای صرافی غیرمتمرکز چگونه انجام می‌شود؟ در یک طرف، کاربر پس از اتصال کیف پول خود به صرافی، سفارشی را مبنی بر خرید یا فروش ارز دیجیتال ثبت می‌کند. اگر صرافی از نوع AMM باشد، کاربر با استخر نقدینگی طرف خواهد بود. در صورتی که صرافی غیرمتمرکز از نوع دفتر سفارش باشد، دو طرف معامله کاربران واقعی هستند. اگر کاربر دیگری سفارشی منطبق بر سفارش کاربر ذکر شده را ثبت کند، قرارداد هوشمند فعال شده و معامله انجام خواهد شد.

مزایای صرافی‌های غیرمتمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز نیز در جهت متمرکز زدایی به وجود آمده‌اند تا محیط مناسبی برای فعالان دنیای ارزهای دیجیتال ایجاد کنند. صرافی‌های غیرمتمرکز دارای مزایای مختلفی هستند که در ادامه به آنها می‌پردازیم.

کنترل سرمایه در اختیار شماست!

همان‌ طور که گفتیم، در صرافی متمرکز کاربران از کیف پول صرافی ارز دیجیتال برای انجام معاملات استفاده می‌کنند. در چنین صرافی‌هایی کاربران از کلید خصوصی کیف پول اطلاع ندارند و تمامی معاملات توسط واسطی انجام می‌شود که صرافی ارز دیجیتال است. در صرافی غیر متمرکز، کاربران از کیف پول خود برای انجام معاملات استفاده می‌کنند و تنها دو کیف پول در معامله حضور دارد. بدین ترتیب امکان هک شدن حساب و از دست دادن سرمایه و دارایی نیز کاهش می‌یابد؛ در صورتی که از دست رفتن سرمایه در صرافی‌های متمرکز همیشه یک احتمال قوی برای کاربران است.

عدم وجود محدودیت در صرافی غیرمتمرکز

صرافی‌های متمرکز برای منافع خود یا برخی دلایل دیگر، اجازه معامله برخی توکن‌ها و کوین‌ها را به کاربران نمی‌دهند. در چنین صرافی‌هایی کاربران تنها قادرند از طریق برخی توکن‌ها و کوین‌های لیست شده در صرافی به معامله بپردازند. این محدودیت در صرافی‌های غیرمتمرکز وجود ندارد و کاربران می‌توانند به دلخواه خود در معامله توکن‌ها و کوین‌های مختلف شرکت کنند.

حفظ حریم شخصی کاربران

تقریبا تمامی صرافی‌های ارز دیجیتال متمرکز، برای این که به کاربران اجازه ورود به بازارهای معاملاتی را بدهند، نیاز به تایید حساب کاربری دارند. تایید حساب کاربری در صرافی‌ها، از طریق ارسال مدارک شخصی و قانونی انجام می‌شود. به دلیل این که هیچ نهادی روی صرافی غیرمتمرکز نظارت ندارد، تایید هویت نیز در این صرافی‌ها انجام نمی‌شود؛ بدین ترتیب اطلاعات شخصی و قانونی شما حفظ می‌شود. از طرف دیگر، اطلاعات و تراکنش‌های انجام شده در چنین صرافی‌هایی ذخیره می‌گردد. امکان نشر اطلاعات و هک شدن یکی از معایب صرافی‌های متمرکز مسحوب می‌شود که در صرافی غیرمتمرکز این عامل از بین رفته است.

حاکمیت توزیع شده بین کاربران

همان عاملی که در پلتفرم‌های متاورسی وجود دارد، در صرافی ارز دیجیتال نیز خود را نشان می‌دهد. در چنین پلتفرم‌هایی کاربران می‌توانند مدیریت و کنترل صرافی را بر عهده بگیرند. این امر در صرافی‌های AMM بیشتر از دیگر صرافی‌ها وجود دارد. کاربران می‌توانند با خرید توکن‌های حکومتی در استخر نقدینگی و کنترل صرافی نقش داشته باشند. بدین صورت کاربران در آینده آن صرافی شرکت دارند و می‌توانند برای آن صرافی تصمیم بگیرند.

امنیت بالا؛ نیاز اساسی صرافی‌ها

یکی از ویژگی‌های مهمی که کاربران از صرافی‌های ارز دیجیتال انتظار دارند، امنیت بالاست. به دلیل این که هیچ نهاد و سازمانی روی اطلاعات شخصی و تراکنش‌های کاربران نظارت ندارد، هیچ فردی نمی‌تواند چنین اطلاعاتی را به دست آورد. این عامل می‌تواند امنیت یک صرافی را تا حد زیادی افزایش دهد. تا به حال بارها شاهد هک شدن صرافی‌های بزرگ و معتبر دنیا بوده‌ایم که منجر به از دست دادن سرمایه و اطلاعات شخصی کاربران شده است. با پخش شدن اطلاعات روی کامپیوتر کاربران شبکه، دست پیدا کردن به چنین اطلاعاتی برای هکرها بسیار سخت خواهد بود.

متن باز بودن کد صرافی‌ها

متن باز بودن به این اشاره دارد که همه کاربران می‌توانند کدها و نحوه عملکرد صرافی را مشاهده کنند. بدین وسیله همه می‌توانند با نحوه کارکرد صرافی‌ها آشنا شده و ایرادات آن را شناسایی کنند؛ به همین دلیل ارتقا و توسعه صرافی‌های غیرمتمرکز نیز تسهیل می‌یابد. متن باز بودن، ویژگی شفافیت را به یک صرافی می‌بخشد و کاربران به راحتی می‌توانند به آن صرافی اعتماد کنند. صرافی‌هایی که به صورت شفاف و متن باز عمل نمی‌کنند، همیشه مورد نقد کاربران قرار می‌گیرند.

معایب صرافی‌های غیرمتمرکز

نباید به اشتباه تصور کنید که صرافی‌های غیرمتمرکز بدون ایراد هستند. با توجه به نوین بودن این نوع از صرافی‌ها، چنین پلتفرم‌هایی نیز دارای ایرادات اساسی و مشکل آفرین هستند. چنین ایراداتی بعضا باعث شده تا کاربران به صرافی‌های متمرکز معتبر روی آورند.

رابط کاربری سخت و پیچیده

اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز برخلاف صرافی‌های متمرکز دارای رابط کاربری پیچیده‌ای هستند. همین عامل باعث شده تا انتخاب اول کاربران تازه وارد، صرافی‌های متمرکز باشد. کسانی که قبلا تجربه کار با صرافی را نداشته باشند، نمی‌توانند از صرافی غیرمتمرکز استفاده کنند.

عدم پشتیبانی از ارزهای فیات

اولین قدم برای ورود به دنیای ارز دیجیتال چیست؟ اولین قدم تبدیل دارایی و ارز فیات به یک ارز دیجیتال است. هرچند می‌توانید با فعالیت در برخی برنامه‌ها و بازی‌ها نیز بدون انجام پرداخت خاصی ارز دیجیتال به دست آورید، اما خرید ارز دیجیتال به صورت مستقیم راه سریع‌تری برای پیوستن به دنیای ارز دیجیتال است. صرافی‌های غیرمتمرکز از هیچ پول فیاتی پشتیبانی نمی‌کنند. به دلیل این که تمامی این صرافی‌ها به بلاک چین وابسته است و هیچ سازمانی روی آنها مدیریت ندارد، کاربران نمی‌توانند ارزهای فیات خود را به ارز دیجیتال تبدیل کنند. برای معامله در چنین صرافی‌هایی باید از قبل ارز دیجیتال خریداری کرده باشید.

نقدینگی و تعداد کاربران کم

به این فکر کنید که هیچ سازمانی مدیریت چنین صرافی‌هایی را بر عهده ندارد و نمی‌تواند از آن سود کسب کند. در این حالت هیچ فردی وظیفه تبلیغ و جذب کاربر را بر عهده نمی‌گیرد. با این که صرافی‌های غیرمتمرکز یکی از بهترین پلتفرم‌ها برای معامله هستنند، اما همچنان کاربران کمی دارند. تعداد کاربران کم باعث شده تا نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز نیز کم باشد. در این شرایط برای انجام تراکنش باید زمان نسبتا زیادی صرف کنید.

کارمزد تراکنش‌ها در صرافی غیرمتمرکز

معاملاتی که در صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ صرافی متمرکز انجام می‌شود، توسط همان صرافی مدیریت می‌شود و انتقال دارایی‌ها به عهده صرافی است. در این شرایط، کارمزد کمتر مزیت رقابتی صرافی خواهد بود. در صرافی غیرمتمرکز، این عامل بر علیه کاربران است. به دلیل این که تراکنش‌ها توسط قراردادهای هوشمند موجود رو بلاک چین انجام می‌گیرد، تمامی معاملات شامل یک کارمزد و گس فی خواهند بود. در اکثر مواقع، کارمزد انجام صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ تراکنش زیاد است و به همین دلیل کاربران تمایلی به استفاده از چنین پلتفرم‌هایی ندارند.
البته این کارمزد به نوع شبکه نیز بستگی دارد. اگر از بلاک چین‌هایی مانند اتریوم برای ساخت صرافی غیرمتمرکز استفاده شود، هزینه انجام تراکنش بسیار زیاد خواهد بود. این مبلغ می‌تواند تا 100 دلار نیز افزایش یابد. برای حل این مشکل می‌توان از بلاک چین‌های دیگر و جایگزین استفاده کرد.