برندگان و بازندگان بورس کدامند؟

اقتصاد

برندگان و بازندگان بازده و خطر در بورس

رشد شاخص کل بورس تهران از ابتدای سال ۹۹ تاکنون از ۲۴۰ درصد نیز فراتر رفت و این نماگر بر فراز قله بی سابقه یک میلیون و ۷۰۰ واحد ایستاد. در این میان صنایع بورسی نیز بازده متفاوتی از آن سهامداران خود کرده اند. اما آیا همه چیز در بازدهی سرمایه خلاصه می شود؟ برخی از صنایع گرچه ممکن است بازدهی بالایی داشته باشند اما با ریسک بالایی نیز همراه هستند. یافته های «دنیای اقتصاد» نشان می دهد در ۷۰ روز سپری شده از سال ۹۹، خودرویی ها بالانس مناسبی میان بازده و ریسک برندگان و بازندگان بورس کدامند؟ برقرار کرده اند و از این رو به گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری تبدیل شده اند. در مقابل تک سهم های بورسی با ریسک بالایی که به معامله گران خود تحمیل می کنند، چندان جذاب به نظر نمی رسند.

ریسک و بازده چه می گوید؟

در هر سرمایه گذاری فارغ از نوع بازار توجه به دو مولفه ریسک و بازده از اهمیت بسزایی برخوردار است. عموم سرمایه گذاران بر این باورند که ریسک کمتر با بازده بالقوه پایین تری همراه است و در مقابل هر چه سرمایه گذار ریسک بیشتری را پذیرا باشد، معادل آن بازده های به مراتب بالاتری را کسب می کند. اما آیا همیشه چنین رابطه ای برقرار است؟ بله، طبیعتا سرمایه گذاران با پذیرش ریسک بالاتر احتمالا بازده بیشتری نیز کسب می کنند، اما هیچ تضمینی برای آن وجود نخواهد داشت. چرا که درست همان طور که ریسک بالاتر به معنی احتمال بازده بیشتر است، معنی احتمال ضرر بیشتر نیز به همراه دارد.

به بیانی ساده، می توان گفت با افزایش ریسک می توان انتظار بازده بیشتری را نیز داشت. اما این به آن معنی نیست که با ریسک بی نهایت می توان بازده فوق العاده ای را نیز کسب کرد؛ چرا که همنوایی بین ریسک و بازده تا یک سطح دارای وابستگی است اما با بالا رفتن ریسک از یک سطح مشخص، قدرت بازده کم می شود و از نقطه شکست، خط بازده دارای شیب نسبتا افقی خواهد شد. به نحوی که از این نقطه به بعد هرچه ریسک را بالا ببریم، بازده مورد انتظار افزوده نمی شود. واقعیت این است که برای یک سرمایه گذاری موفق لازم است میان ریسک و بازده تعادل برقرار باشد. تعادلی که به سبب آن صاحب سرمایه با پذیرش کمترین ریسک ممکن، بیشترین بازده را به دست آورد.

پربازده ترین صنایع بورس ۹۹

بررسی های «دنیای اقتصاد» از میانگین بازده ۳۸ صنعت فعال بورسی از ابتدای سال برندگان و بازندگان بورس کدامند؟ تاکنون نشان از صدرنشینی گروه خودرو و ساخت قطعات با بازده ۶/ ۲ درصد دارد. دو لیدر اصلی گروه خودرو و ساخت قطعات یعنی سایپا و ایران خودرو با بیش از یک ماه تاخیر به گردونه معاملات بورس تهران پیوستند و در یک رالی پرشتاب صعودی به ترتیب با رشد قیمت حدود ۵۰۰ و ۷۶۰ درصد همراه شدند. پس از آن نیز گروه محصولات چرمی با تک نماد «وملی» میانگین روزانه بازدهی به میزان ۵/ ۲ درصد را از آن سهامداران خود کرده است. شرکت های چندرشته ای صنعتی سومین صنعت پربازده بورس تهران در سال جاری است که با لیدری «شستا» روزانه ۳/ ۲ درصد سود ارزانی معامله گران خود کرده است. در میان گروه های صدرنشین بورس تهران، صنایع بزرگ کالایی نیز دیده می شوند. جایی که پالایشی ها معادل ۰۶/ ۲ درصد، فلزات اساسی ۹۲/ ۱ درصد، معدنی ها ۸۲/ ۱ درصد و زیرمجموعه های گروه محصولات شیمیایی با بازده روزانه ۶۸/ ۱ درصد همراه شده اند. در مقابل اما منسوجات، کاشی و سرامیک و محصولات کاغذی که در زمره گروه های کوچک بازار قرار می گیرند، کمترین بازدهی روزانه را از آن سهامداران خود کرده اند.

پرریسک ها و کم ریسک های بورسی کدامند؟

همان طور که اشاره شد ریسک نیز بخشی از هر سرمایه گذاری است و از انحراف معیار بازدهی های یک سهم یا صنعت ریسک کلی مربوط به آن در دوره مدنظر به دست می آید. همان گونه که از جدول برمی آید صنایع اطلاعات و ارتباطات، حمل و نقل و خدمات فنی و مهندسی در ۷۰ روز معاملاتی سپری شده از سال ۹۹ بسیار پرریسک بودند و در عوض گروه های منسوجات، قند و شکر و ماشین آلات و تجهیزات در رده کم ریسک ترین صنایع بورسی قرار دارند.

برترین گروه های بورسی برای سرمایه گذاری

اگر دو طرح، سهم یا صنعت مختلف پیشرو سرمایه گذار قرار گیرد که انحراف معیار و بازدهی های متفاوتی داشته باشند، به منظور بی وزن شدن دو متغیر، بازدهی را بر انحراف معیار تقسیم کرده یا به عبارتی نسبت بازدهی به ریسک محاسبه می شود، سپس طرح ها بر اساس این معیار رتبه بندی می شوند. بررسی های «دنیای اقتصاد» حکایت از صدرنشینی گروه خودرو و ساخت قطعات به عنوان گروهی دارد که تعادل مناسبی میان بازده و ریسک برقرار کرده است و از این منظر به نظر می رسد بهترین گزینه پیش روی سرمایه گذاران باشد. این صنعت از ابتدای سال جاری تاکنون با میانگین بازده ۶/ ۲ درصد، صدرنشین است. با وجود این ریسکی برابر ۶۶/ ۲ واحد نیز به سرمایه گذاران خود تحمیل کرده است. به این ترتیب بیشترین نسبت بازده به ریسک ۹۸/ ۰ در میان ۳۸ صنعت فعال بورس تهران را به خود اختصاص داده است. گروه منسوجات، سرمایه گذاری ها و انبوه سازان دیگر صنایعی هستند که از بالاترین نسبت بازده به ریسک برخوردارند. در مقابل گروه های تک سهم شامل استخراج زغال سنگ، خرده فروشی و اطلاعات و ارتباطات از کمترین نسبت بازده به ریسک برخوردارند.

برندگان و بازندگان بورس را بشناسید

رشد شاخص کل بورس تهران از ابتدای سال ۹۹ تاکنون از ۲۴۰ درصد نیز فراتر رفت و این نماگر بر فراز قله بی‌سابقه یک میلیون و ۷۰۰ واحد ایستاد. در این میان صنایع بورسی نیز بازده متفاوتی از آن سهامداران خود کرده‌اند.

اقتصاد

اما آیا همه چیز در بازدهی سرمایه خلاصه می‌شود؟ برخی از صنایع گرچه ممکن است بازدهی بالایی داشته باشند اما با ریسک‌ بالایی نیز همراه هستند. یافته‌ها نشان می‌دهد در ۷۰ روز سپری‌شده از سال ۹۹، خودرویی‌ها بالانس مناسبی میان بازده و ریسک برقرار کرده‌اند و از این رو به گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری تبدیل شده‌اند. در مقابل تک‌سهم‌های بورسی با ریسک بالایی که به معامله‌گران خود تحمیل می‌کنند، چندان جذاب به نظر نمی‌رسند.

ریسک و بازده چه می‌گوید؟

در هر سرمایه‌گذاری فارغ از نوع بازار توجه به دو مولفه ریسک و بازده از اهمیت بسزایی برخوردار است. عموم سرمایه‌گذاران بر این باورند که ریسک کمتر با بازده بالقوه پایین‌تری همراه است و در مقابل هر چه سرمایه‌گذار ریسک بیشتری را پذیرا باشد، معادل آن بازده‌های به مراتب بالاتری را کسب می‌کند. اما آیا همیشه چنین رابطه‌ای برقرار است؟ بله، طبیعتا سرمایه‌گذاران با پذیرش ریسک بالاتر احتمالا بازده بیشتری نیز کسب می‌کنند، اما هیچ تضمینی برای آن وجود نخواهد داشت. چرا که درست همان‌طور که ریسک بالاتر به معنی احتمال بازده بیشتر است، معنی احتمال ضرر بیشتر نیز به همراه دارد.

به بیانی ساده، می‌توان گفت با افزایش ریسک می‌توان انتظار بازده بیشتری را نیز داشت. اما این به آن معنی نیست که با ریسک بی‌نهایت می‌توان بازده فوق‌العاده‌ای را نیز کسب کرد؛ چرا که همنوایی بین ریسک و بازده تا یک سطح دارای وابستگی است اما با بالا رفتن ریسک از یک سطح مشخص، قدرت بازده کم می‌شود و از نقطه شکست، خط بازده دارای شیب نسبتا افقی خواهد شد. به نحوی که از این نقطه به بعد هرچه ریسک را بالا ببریم، بازده مورد انتظار افزوده نمی‌شود. واقعیت این است که برای یک سرمایه‌گذاری موفق لازم است میان ریسک و بازده تعادل برقرار باشد. تعادلی که به سبب آن صاحب سرمایه با پذیرش کمترین ریسک ممکن، بیشترین بازده را به‌دست آورد.

پربازده‌ترین صنایع بورس ۹۹

بررسی‌ها از میانگین بازده ۳۸ صنعت فعال بورسی از ابتدای سال تاکنون نشان از صدرنشینی گروه خودرو و ساخت قطعات با بازده ۶/ ۲ درصد دارد. دو لیدر اصلی گروه خودرو و ساخت قطعات یعنی سایپا و ایران‌خودرو با بیش از یک ماه تاخیر به گردونه معاملات بورس تهران پیوستند و در یک رالی پرشتاب صعودی به ترتیب با رشد قیمت حدود ۵۰۰ و ۷۶۰ درصد همراه شدند. پس از آن نیز گروه محصولات چرمی با تک‌نماد «وملی» میانگین روزانه بازدهی به میزان ۵/ ۲ درصد را از آن سهامداران خود کرده است. شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی سومین صنعت پربازده بورس تهران در امسال است که با لیدری «شستا» روزانه ۳/ ۲ درصد سود ارزانی معامله‌گران خود کرده است. در میان گروه‌های صدرنشین بورس تهران، صنایع بزرگ کالایی نیز دیده می‌شوند. جایی که پالایشی‌ها معادل ۰۶/ ۲ درصد، فلزات اساسی ۹۲/ ۱ درصد، معدنی‌ها ۸۲/ ۱ درصد و زیرمجموعه‌های گروه محصولات شیمیایی با بازده روزانه ۶۸/ ۱ درصد همراه شده‌اند. در مقابل اما منسوجات، کاشی و سرامیک و محصولات کاغذی که در زمره گروه‌های کوچک بازار قرار می‌گیرند، کمترین بازدهی روزانه را از آن سهامداران خود کرده‌اند.

پرریسک‌ها و کم‌ریسک‌های بورسی کدامند؟

همان‌طور که اشاره شد ریسک نیز بخشی از هر سرمایه‌گذاری است و از انحراف معیار بازدهی‌های یک سهم یا صنعت ریسک کلی مربوط به آن در دوره مدنظر به‌دست می‌آید. همان‌گونه که از جدول برمی‌آید صنایع‌ اطلاعات و ارتباطات، حمل‌ونقل و خدمات فنی و مهندسی در ۷۰ روز معاملاتی سپری‌شده از سال ۹۹ بسیار پرریسک بودند و در عوض گروه‌های منسوجات، قند و شکر و ماشین‌آلات و تجهیزات در رده کم‌ریسک‌ترین صنایع بورسی قرار دارند.

برترین گروه‌های بورسی برای سرمایه‌گذاری

اگر دو طرح، سهم یا صنعت مختلف پیشرو سرمایه‌گذار قرار گیرد که انحراف معیار و بازدهی‌های متفاوتی داشته باشند، به منظور بی‌وزن شدن دو متغیر، بازدهی را بر انحراف معیار تقسیم کرده یا به عبارتی نسبت بازدهی به ریسک محاسبه می‌شود، سپس طرح‌ها بر اساس این معیار رتبه‌بندی می‌شوند. بررسی‌ها حکایت از صدرنشینی گروه خودرو و ساخت قطعات به عنوان گروهی دارد که تعادل مناسبی میان بازده و ریسک برقرار کرده است و از این منظر به نظر می‌رسد بهترین گزینه پیش‌روی سرمایه‌گذاران باشد. این صنعت از ابتدای امسال تاکنون با میانگین بازده ۶/ ۲ درصد، صدرنشین است. با وجود این ریسکی برابر ۶۶/ ۲ واحد نیز به سرمایه‌گذاران خود تحمیل کرده است. به این ترتیب بیشترین نسبت بازده به ریسک ۹۸/ ۰ در میان ۳۸ صنعت فعال بورس تهران را به خود اختصاص داده است. گروه منسوجات، سرمایه‌گذاری‌ها و انبوه‌سازان دیگر صنایعی هستند که از بالاترین نسبت بازده به ریسک برخوردارند. در مقابل گروه‌های تک‌سهم شامل استخراج زغال‌سنگ، خرده‌فروشی و اطلاعات و ارتباطات از کمترین نسبت بازده به ریسک برخوردارند.

برندگان و بازندگان شوک ارزی

معصومه طاهرخانی كارشناس بازار سرمایه بازار سرمایه ایران در شرایطی وارد نیم‌قرن دوم فعالیت خود می‌شود که توانسته با کنار هم گردآوردن صنایع بزرگ و تاثیرگذار کشور، سهم بااهمیتی در چرخه اقتصاد داخلی و تجارت خارجی داشته باشد. با نگاهی به وضعیت شرکت‌های حاضر در بازارهای بورس و فرابورس، سهم بالای کالاهای صادرات محور و ارزآوری شفاف در میان ناشران فعال این بازارها، مشهود است. موضوعی که با در نظر گرفتن پیچیدگی‌های اقتصاد چندلایه و رانتی، توانسته نیازهای کمبود ارز بازار کشور را تامین کند.

بزرگ‌ترین گروه‌‌ صنعت‌‌های بازار سرمایه از نظر ارزش بازار شامل صنایعی چون مواد شیمیایی، فلزات اساسی و کانه‌های فلزی هستند که عمده درآمد این سه صنعت از محل صادرات حاصل می‌شود. از نیمه سال ۱۳۹۷، دولت صادرکنندگان و واردکنندگان را مکلف کرد تا ارز حاصل از صادرات را در سامانه نیما عرضه و ارز موردنیاز خود را نیز از این سامانه، تهیه کنند. این اقدام موجب شد تا شرکت‌ها نرخ ارز در دسترس برای تسعیر در صورت‌های مالی خود را به نرخ معاملاتی سامانه نیما تغییر دهند، لذا نرخ موثر بر هزینه و درآمد عمده شرکت‌های بورسی متاثر از نرخ دلار نیما است و از نرخ دلار بازار آزاد، تاثیر نمی‌پذیرد.

از ابتدای شروع به‌کار سامانه نیما در ۲۷ آبان ۱۳۹۷، بالاترین نرخ ارز ثبت‌شده در این سامانه معادل ۲۷۶.۰۴۰ریال بوده که در مورخ ۲۸/ ۰۷/ ۱۳۹۹ ثبت شده است. با کاهش تدریجی قیمت دلار سامانه نیما از ۲۷۶.۰۴۰ریال به ۲۰۲.۸۴۳در خرداد۱۴۰۰، مجددا روند قیمتی دلار سامانه نیما صعودی شده و از ابتدای مهرماه۱۴۰۰ به کانال قیمتی ۲۳۰‌هزار ریال وارد شده است. در روزهای اخیر، قیمت اسکناس دلار در بازار آزاد صعود قابل‌توجهی داشته، اما نرخ دلار در سامانه نیما تغییرات چندانی نداشته است، بنابراین می‌توان گفت که نرخ در دسترس شرکت‌های بورسی برای تسعیر ارز، تغییر چندانی نکرده است. نتیجه اینکه که سودآوری این شرکت‌ها با ثابت در‌نظر‌گرفتن سایر عوامل موثر بر سودآوری، دستخوش تغییر نشده است. تحلیلگران و خبرگان بازار بر مبنای نرخ نیما و چشم‌‌انداز صعودی یا نزولی این پارامتر، اقدام به ارزش‌گذاری شرکت‌های بورسی می‌کنند، به‌طوری که در یک نگاه کلی و با دید منطقی و نه لزوما محافظه‌کارانه، نمی‌توان در اکسل‌های ارزش‌گذاری تحلیلگران نرخ‌های بیش از ۲۵۰‌هزار ریال را در نظر گرفت، چرا‌که روندهای گذشته و پذیرفته‌شده، در نظر گرفتن این مبالغ را به منزله خوش‌بینی مفرط (به‌ویژه در صادرات محورها) در برآوردهای سودآوری تلقی می‌کند.

با در نظر داشتن چشم‌انداز توام با عدم‌قطعیت نرخ ارز، متاثر از عواملی برندگان و بازندگان بورس کدامند؟ نظیر کسری‌بودجه دولت و مذاکرات در حال پیگیری، می‌توان گفت که غالب تحلیلگران بازار قیمت فعلی دلار نیما را برای بازار مطلوب و مناسب برآورد می‌کنند. از طرف دیگر، نرخ ارز مانند تیغی دو‌لبه عمل می‌کند، چرا‌که در مورد شرکت‌هایی که هزینه‌‌های آنها به‌صورت دلاری تعیین می‌شود، کاهش سودآوری را به‌دنبال دارد، اما در شرکت‌هایی که درآمد آنها از محل دلار است، موجب افزایش سودآوری ریالی شرکت می‌شود. در مورد عمده شرکت‌های سه صنعت مواد شیمیایی، فلزات اساسی و کانه‌‌های فلزی، ساختار هزینه و درآمد به‌طور توامان دلاری است، لذا برآورد اثر نهایی افزایش نرخ دلار نیازمند تحلیل دقیق‌تر بازار است. به‌طور تاریخی، بازار سهام در بلندمدت تابع نرخ ارز بوده و تغییرات نرخ ارز تاثیر بسزایی در ارزش بازار سرمایه داشته است. در کوتاه‌مدت و در برخی بازه‌‌های زمانی به دلایل مختلف این همراهی بورس با دلار با کمی تقدم و تاخر رخ داده است. بدین معنی که ابتدا دلار حرکتی صعودی داشته، اما روند بورس خنثی یا نزولی بوده و پس از گذشت مدت زمان کوتاهی، بورس نیز حرکت صعودی خود را شروع کرده است.

در بازه زمانی اخیر، حرکت مخالف بازار سرمایه با نرخ دلار اتفاقی است که موجب سردرگمی و بعضا شگفتی فعالان بازار سرمایه بازار شده است. این موضوع حاکی از غلبه شرایط عدم‌اطمینان و پیش‌بینی‌ناپذیری فضای کلان اقتصاد است که نمود عینی آن را می‌توان در شفاف‌ترین بازار اقتصادی کشور، مشاهده کرد، اما مطابق توضیحات ارائه‌شده، تغییرات عمده نرخ ارز در بازار اسکناس دلار آزاد و نه بازار حواله نیما رخ داده است.

به‌جز عرضه‌‌های اولیه، فروش اوراق و افزایش بهره بین‌‌بانکی، تغییرات مدیریتی نیز یکی دیگر از عوامل مهم وضعیت نوسانی بازار سهام در هفته‌‌‌‌‌‌های اخیر است. اکنون استراتژی مدیران نهادهای ناظر، نهادهای مالی و هلدینگی‌‌‌‌‌‌ها مشخص نیست و برخی مدیران برای حمایت از سهام زیرمجموعه‌‌های خود دست به اقدام خاصی نزده‌‌اند.

در مجموع این‌گونه می‌توان جمع‌بندی کرد که در سناریوی ادامه وضع موجود با فرض عدم‌توافق جدی در روند مذاکرات برجامی و عدم‌تغییر بااهمیت در متغیرهای کلان اقتصادی، می‌توان نرخ نیما را در محاسبات ارزش‌گذاری لحاظ کرد. در سناریوی‌های خوش و بدبینانه که عمدتا متمرکز بر روند مثبت یا منفی مذاکرات متمرکز است، با نگاهی به روند تاریخی طی ۲۰ سال اخیر، این‌گونه می‌توان جمع‌بندی کرد که در صورت توافق، روند قیمتی دلار در کوتاه‌مدت می‌تواند شاهد کاهش و در صورت عدم‌توافق، شاهد افزایش باشد، ولی همان‌گونه که پیش‌تر هم تاکید شد این تغییرات قیمتی در نرخ دلار بازار آزاد قابل‌مشاهده هستند و براساس تصمیم سیاستگذار بازار پول می‌تواند با یک تاخیر فاز دستوری، در نرخ برندگان و بازندگان بورس کدامند؟ دلار سامانه نیما نیز اعمال شود.

برندگان و بازندگان صندوق ها در روزهای سخت بازار

عملکرد پاداش سرمایه پارس و آوای ثروت کیان با ثبت بازدهی بیش از ۴٠ درصد در بازه .

بورس24 : روند کم رمق بازار با نزدیک شدن به روزهای پایانی سال درحالی ادامه دارد که فشار فروش با توجه به نزدیکی تعطیلات سال نو و تامین نقدینگی موردنظر حقوقی و حقیقی های بازار در این روزها شدت گرفته است، تسویه اعتبارات برخی کارگزاری ها در اسفندماه نیز به این رویه دامن زد که مجموع این عوامل افت 1.1 درصدی نماگر بازار سرمایه در جریان معاملات هفته گذشته را به برندگان و بازندگان بورس کدامند؟ همراه داشت. برآیند عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در سهام نیز موید این موضوع است؛ بطوریکه تنها صندوق های سهم آشنا، سپهر آتی، نوین نگر آسیا و آتیه درخشان مس توانستند بازدهی زیر یک درصد را در این مدت به ثبت رسانند و سایر صندوق ها با کسب بازده منفی این هفته را پشت سر گذاشتند.

در نمودار زیر پربازده ترین صندوق های سرمایه گذاری سهام در بازه شش ماهه گذشته مشاهده می شود، عملکرد پاداش سرمایه پارس و آوای ثروت کیان با ثبت بازدهی بیش از 40 درصد قابل توجه است.

با توجه به اینکه صندوق های سرمایه گذاری عموما برای افرادی با ریسک پذیری کمتر، که علم زیادی به روش های تحلیلی ندارند یا زمان کافی برای مدیریت سهام خود را در اختیار ندارند، مناسب می باشد، هر واحد صندوق از تقسیم کل ارزش دارایی بر سرمایه به دست می آید که آن را با NAV یا خالص ارزش دارایی ها می سنجیم. در جدول زیر این شاخص برای 5 صندوق با بیشترین NAV نشان داده شده است. این فاکتور لزوما بیانگر عملکرد بهتر در کوتاه مدت نمی باشد بلکه ملاک خوبی برای جذب نقدینگی در میان علاقه مندان به صندوق ها تلقی می شود.

برای بررسی دقیق تر، اطلاعات و روند بازدهی صندوق سرمایه گذاری در سهام در جدول زیر آورده شده است. لازم به ذکر است؛

دوره برتر بازدهی، درصد تعداد روزهای کاری از آغاز فعالیت هر صندوق است که در آن روزها بازدهی صندوق از بازدهی شاخص کل برتر بوده است.

در محاسبه بتا نرخ تغییرات روزانه NAV صندوق ونرخ تغییرات روزانه شاخص کل استفاده شده است.

برندگان و بازندگان هفته گذشته

بورس تهران برای دومین هفته متوالی با افت نماگر اصلی خود مواجه شد و این‌بار با کاهش ۲/ ۶ درصدی، بیشترین افت هفتگی از هفته منتهی به ۷ آبان ماه را تجربه کرد. صنایع بورسی نیز عملکرد مشابهی را رقم زدند. جایی که به دنبال سیاست‌های نادرست خارج از بازار سرمایه، شاخص‌های سهام نیز روندی نزولی در پیش گرفتند و شاهد خروج نقدینگی خرد از گردونه معاملات سهام بودیم. به این ترتیب در هفته منتهی به ۱۷ دی‌ماه، از ۳۸ صنعت فعال بورسی، میانگین قیمت‌ها در ۷ گروه صعودی بود و در ۳۱ صنعت بازار سهام شاهد افت شاخص بودیم.

برندگان و بازندگان هفتگی

به گزارش نبض بورس، در این میان گروه محصولات چرمی با تک‌نماد «وملی» بیشترین افت هفتگی به میزان ۶/ ۱۴ درصد را تجربه کرد. پس از آن کاغذی‌ها بودند که با کاهش ۹/ ۱۱ درصدی میانگین قیمت سهام زیرمجموعه خود در مقیاس هفته مواجه شدند. گروه حمل و نقل نیز شرایط مشابهی را تجربه کرد و با ریزش ۱/ ۱۱ درصدی، در میان صنایع بورسی با بیشترین افت هفتگی قرار گرفت. در آن سوی بازار این گروه تک‌سهم محصولات چوبی بود که خلاف روند کلی سهام حرکت کرد و با رشد ۵/ ۲۲ درصدی صدرنشین جدول بازدهی هفتگی صنایع بورسی شد. نماد معاملاتی شرکت فیبر ایران، در تمام روزهای کاری هفته گذشته با اقبال سهامداران به صف خرید رفت و در مجموع توانست یک هفته تماما سبز را پشت‌سر بگذارد. دومین گروه مثبت بورس تهران در هفته منتهی به ۱۷ دی‌ماه اما صنعت کاشی و سرامیک بود. صنعت شگفتی‌سازی که نه تنها در دوره ۴ ماهه اصلاح نماگرهای بورسی، تن به ریزش نداد؛ بلکه در هفته‌های اخیر نیز در کانون توجه بورس‌بازان قرار داشته است. این صنعت هفته گذشته شاهد رشد ۷ درصدی میانگین قیمت زیرمجموعه‌های خود بود.

هفته پرخبر فولادی‌ها

فولاد، گروه پرحاشیه هفته گذشته بورس تهران بود. در ادامه مصوبه روز یکشنبه مجلس شورای اسلامی که خبر از مشمولیت مالیاتی درآمدهای حاصل از صادرات مواد معدنی، فلزی، غیرفلزی، نفت، گاز و پتروشیمی خام و نیمه خام داد، روز سه‌شنبه وزیر صنعت، معدن و تجارت تصمیم گرفت تا‌ ۱۰ درصد دیگر از قیمت پایه فولاد بکاهد. در شیوه‌نامه پیشین مدیریت بازار فولاد، قیمت‌های پایه برای عرضه محصولات فولادی در بورس کالا ۸۰درصد بهای فوب منطقه CIS تعیین شده بود. همین رقم نیز با انتقادات بسیاری مواجه شده بود. داریوش اسماعیلی، معاون امور معادن و صنایع معدنی در نامه‌ای خطاب به حامد سلطانی‌نژاد، مدیر‌عامل شرکت بورس کالای ایران با اشاره به جلسه ۱۵ دی قرارگاه جهش تولید به ریاست رزم‌حسینی، وزیر صمت تا‌کید کرد که لازم است از روز سه‌شنبه ۱۶ دی‌ماه، قیمت پایه معاملات محصولات فولادی جدول پیوست شیوه‌نامه ساماندهی عرضه و تقاضا زنجیره صنعت فولاد بر مبنای ۷۰ درصد CIS لحاظ شود. اما بورس کالا در پاسخی قاطعانه، این درخواست را رد کرد و تصمیم‌گیری در این خصوص را به شورای عالی بورس محول کرد. در این میان اغلب سیاست‌گذاران بورسی نیز واکنش نشان دادند و علنا اعلام کردند در بورس جایی برای قیمت‌گذاری دستوری وجود ندارد. پس از این تحریم داخلی، شامگاه سه‌شنبه خبر رسید که وزارت دارایی آمریکا ۱۶ شرکت مرتبط با صنایع فولاد ایران را تحریم کرده است که البته با توجه به پیش‌خور شدن و لحاظ شدن این ریسک در صورت‌های مالی شرکت‌ها انتظار می‌رود چندان اثری بر فولادی‌ها نداشته باشد. در مجموع گروه فلزات اساسی پس از هفته ناخوشایند، معاملات خود را با افت ۵/ ۸ درصدی به پایان رساند.