ارزش تضمین چیست و نحوه محاسبه آن

دانلود فایل : سرمایه گذاری در بورس
فرمت : PDF – حجم فایل ۱ مگابایت

ارزش طول عمر مشتری (LTV) چیست؟ | روش محاسبه درآمد مشتری در آینده

فرض کنید کارشناس بازاریابی شما می‌گوید اگر 20 میلیون تومان بودجه به او بدهید، 200 مشتری خرید اولی برای شما می‌آورد، این یعنی برای جذب هر مشتری، 100 هزار تومان پرداخت می‌کنید، در حالیکه میانگین سود شما از هر خرید آنها فقط 50 هزار تومان است. این اعداد به شما می‌گوید که برای جذب هر مشتری، 50 هزار تومان ضرر می‌کنید. برای آنکه بدانید این ضرر، برای کسب و کار شما منجر به سود خواهد شد یا خیر، از شاخصی به نام ارزش طول عمر مشتری یا LTV استفاده می‌کنند تا بدانید این مشتریان در آینده چقدر برای شما سودآوری خواهند داشت. این مقاله از آکادمی کاپریلا به بررسی این شاخص پرداخته است.

ارزش طول عمر (LTV) چیست؟

ارزش طول عمر یا Lifetime value) LTV) بیانگر میزان درآمدی است که یک مشتری در طول مدت ارتباطش با کسب و کار، برای یک کسب و کار ایجاد می‌کند. این معیار که با نام ارزش طول عمر مشتری CLV یا CLTV (Customer Lifetime Value) نیز نامیده می‌شود، معیاری مهم برای هر کسب و کاری است که می خواهد اثربخشی جذب مشتریان جدید و استراتژی پشتیبانی از آنها را در بازه‌های زمانی اندازه‌گیری کند.

ارزش طول عمر، یکی از شاخص‌های کلیدی عملکرد (KPI) در بازاریابی است که میزان درآمد مورد انتظار شرکت در طول مدت زمانی که با هر مشتری ارتباط دارند را محاسبه می‌کند. در اینجا منظور از ارتباط مشتری با کسب و کار، مدت‌زمانی است که مشتری از شما خرید خواهد کرد و عضویتش در کسب و کار شما ادامه خواهد داشت.

کاربرد LTV چیست؟

ارزش طول عمر مشتری یک متغیر کلیدی در پیش‌بینی درآمدهای آینده شرکت است و مشخص می‌کند که هر مشتری، ماهانه یا سالانه و در طول مدت همراهی خود با شرکت، چقدر درآمد با خود می‌آورد. این شاخص برای مشخص کردن بودجه‌های بازاریابی یک شرکت نیز استفاده می‌شود.

یکی از کاربردهای مهم LTV در طراحی پرسونای مشتریان است که کمک می‌کند درک بهتری از کیفیت مشتری (از نظر درآمدزایی) و میزان اهمیت مشتری برای کسب و کار به دست آورید. درج LTV در پرسونا باعث می‌شود تا با مقایسه آن با هزینه جذب هر مشتری یا Customer Acquisition Cost (CAC)، محاسبه کنید که آیا LTV از CAC بیشتر است یا خیر و این مقایسه برای کدام بخش‌بندی مشتریان،‌ وضعیت بهتری دارد. به عبارت ساده‌تر، با مقایسه LTV و CAC به دنبال این هستیم که بفهمیم آیا هزینه‌ای که برای جذب مشتری صرف می‌شود برمی‌گردد و یا خیر و اینکه چه مدت زمان طول می‌کشد تا هزینه آن جبران و به سوددهی تبدیل شود.

برای درک بهتر، شرایطی را تصور کنید که یک شرکت، استراتژی فروش خود را کاهش حداکثری قیمت یکی از محصولاتش در نظر گرفته است. بعد از شروع این کمپین بازاریابی،‌ متوجه می‌شوند که ارزش طول عمر مشتری برای آن محصول، از هزینه جذب مشتری کمتر است. پس نتیجه می‌گیرند که استراتژی فروش اشتباهی انتخاب کرده و مشتریان جذب شده نمی‌توانند حتی هزینه جذب خود را تامین کنند، چه برسد به ایجاد سود.

کاربرد دیگر ارزش طول عمر مشتری در اختصاص منابع به یک مشتری یا یک پرسونای مشتری بر حسب اهمیت و درآمدزایی آنها می‌باشد. بخش‌بندی مشتریان بر اساس LTV می‌تواند بیان کند که روی کدم مشتریان باید سرمایه‌‎گذاری بیشتری در جذب و حفظ آنها صرف شود. مشتریانی که LTV بالاتری دارند، برای جذب خریدهای بعدیشان، توجه بیشتری به آنها شده و منابع بیشتری برای حفظ آنها در نظر گرفته می‌شود.

چرا LTV مهم است؟

اگر LTV مشتریان خود را بدانید، می‌توانید بینش‌های ارزشمندی برای مدیریت، رشد و درآمدزایی کسب و کار خود به دست آورید. در ادامه، چند مورد از دیگر دلایل اهمیت LTV را بیان کردیم.

میزان و کیفیت ارتباط شما با بازار را نشان می‌دهد.

سنجه‌های مختلفی برای درک همخوانی شرکت یا محصول با مشتریان هدف خود وجود دارد. اکثر این سنجه‌ها نشانه‌ای از میزان نگرش مثبت یا منفی مشتریان به شرکت شما را ارائه می‌دهند اما نمی‌توان تاثیر این نگرش را مستقیماً در درآمد و سود شرکت محاسبه کرد. تخمین دقیق LTV، نمایی شفاف‌تر از بازخورد محصولات،‌ استراتژی بازاریابی و فرایندهای فروش به شما ارائه می‌دهد و چگونگی وضعیت برند شما در درآمد بلندمدت را نشان می‌دهد.

زمان سوددهی مشتری را پیش‌بینی می‌کند.

اگر شرکتی فقط روی درآمد حاصل از اولین خرید مشتریان جدید تمرکز کند، ممکن است که در مورد سوددهی یک محصول،‌ کمپین بازاریابی یا بخش‌بندی مشتریان خود دچار اشتباه شود. اما اگر همان مشتریان اولیه که سود کمی داشتند، ‌خریدهای بیشتری در هفته‌ها و ماه‌های آینده انجام دهند، چطور؟

فرض کنید ارائه‌دهنده نرم‌افزار منابع انسانی هستید، برای جذب مشتریان جدید، پیشنهادهای ویژه‌ای در نظر می‌گیرید که سود حاصل از خرید آنها را به حداقل، به صفر یا حتی زیان‌ده می‌رساند، پیشنهادهایی مانند دو هفته استفاده رایگان، یک ماه تخفیف 50 درصد + پشتیبانی رایگان. گرچه در اولین خرید مشتریان این نرم‌افزار، سود قابل توجهی نصیب شرکت نمی‌شود اما این مشتریان به تمدید دوره‌ای نرم‌افزار، آپشن‌های بیشتر و پشتیبانی در آینده نیاز خواهد داشت و سود اصلی شما، از آن بخش تامین خواهد شد.

جذب مشتریان جدید و خرید اول آنها ممکن است سود کمی داشته باشد (و یا حتی زیان‌ده باشد)، اما آنها را وارد ارتباطی بلندمدت با شما برای خریدهای متعدد بعدی می‌کند و اگر ارزش طول عمر مشتری را بدانید، می‌توانید از سوددهی آنها در آینده مطلع شوید و استراتژی فروش خود را بر حسب آن طراحی کنید. نمودار ساده زیر، رابطه ارزش طول عمر مشتری و هزینه جذب مشتری را نشان می‌دهد که چطور ممکن است در کوتاه‌مدت دچار ضرر شده اما به تدریج، LTV افزایش یافته و منجر به سودآوری خواهد شد.

پیش‌بینی سوددهی جذب مشتری با LTV

پرسونای مناسب برای سرمایه‌گذاری را مشخص می‌کند.

هر محصول و شرکت، ‌بخش‌بندی‌های مشتریان زیادی دارد که هر کدام، پرسونایی با ویژگی‌ها و ارزش طول عمر متفاوت دارند. دانستن ارزش طول عمر هر پرسونا به شما کمک می‌کند تا بفهمید روی کدام یک باید سرمایه‌گذاری بیشتری کنید تا درآمد بلندمدتتان را تضمین کند. مثلاً در مثال نرم‌افزار منابع انسانی، با توجه به LTV پرسونای مشتریان خود، برای آن شرکت‌هایی که درآمدزایی بیشتری خواهند داشت (مثلاً بیش از 200 پرسنل دارند) تخفیف بیشتری ارائه می‌کنید.

ارزش طول عمر چگونه محاسبه می‌شود؟

فرمول زیر که توسط وبسایت معتبر Alexa.com ارائه شده، برای محاسبه LTV استفاده می‌شود.

• میانگین مبلغ هر خرید: حاصل تقسیم کل درآمد شرکت در یک بازه زمانی، بر کل خریدهایی که مشتری در آن بازه ارزش تضمین چیست و نحوه محاسبه آن زمانی انجام می‌دهد.
• تعداد دفعات خرید مشتری در سال: تعداد دفعات (میانگین) خرید مشتری در بازه زمانی
• میانگین زمان ارتباط مشتری با شما: میانگین تعداد سالهایی که یک مشتری خرید از شرکت را ادامه می دهد.

یک مثال عددی را بررسی کنیم: میانگین فروش یک فروشگاه اینترنتی لوازم آرایشی، 500 هزار تومان است و هر مشتری در 1 سال، به طور متوسط 4 بار لوازم آرایشی خرید می‌کند. ارزش طول عمر مشتری برابر است با

2،000،000 تومان = 1*4*500،000

حال فرض کنیم حاشیه سود این فروشگاه، 30 درصد است. پس هر مشتری در طول عمر خود برابر محاسبه زیر، سود ایجاد می‌کند:

600،000 تومان = 30%*1*4*500،000

با این محاسبات می‌توان پیش‌بینی کرد که میزان نقدینگی و جریان درآمدی آینده این فروشگاه و نیز تعداد مشتریان مورد نیاز برای به سود رسیدن شرکت چقدر است.

چگونه ارزش طول عمر مشتری را افزایش دهیم؟

شاخص LTV هم مانند هر شاخص دیگری با راهکارهایی قابل افزایش است. بهترین راهکارهای افزایش ارزش طول عمری در زیر ارائه شده است:

بهبود تجربه مشتری

یکی از دلایل عمده کم بودن LTV، چالشی بودن استفاده از محصولات برای مشتریان جدید می‌باشد. مثلاً اگر شما نرم‌افزار آنلاین حسابداری می‌فروشید، مشتری جدید در استفاده از نرم‌افزار به چالش برخورده و تجربه خوبی به دست نمی‌آورد. به همین خاطر بعد از اتمام دوره زمانی استفاده از نرم‌افزار، آن را تمدید نمی‌کند.

اگر بتوانید تجربه‌ای کاربرپسند و خوشایند برای مشتریان جدید ایجاد کنید، به احتمال خیلی زیاد به طرفداران و مشتریان وفادار شما تبدیل خواهند شد. وقتی مشتری از محصول، قیمت و تجربه خرید از شما راضی باشد به مشتریان بلندمدت شما تبدیل خواهند شد و این یعنی، افزایش ارزش طول عمر مشتری برای آن محصول و نیز احتمال خرید سایر محصولات شما.

برای آنکه از اهمیت، کاربرد و مزایای تجربه مشتری آگاه شوید و بدانید چطور باید تجربه مشتریان خود را سنجیده و آن را بهبود دهید، دوره آموزش مقدماتی مدیریت تجربه مشتری (CEM) در وبسایت فرادرس را با سرفصل زیر مشاهده کنید:

• درس یکم: خلق تجربه لذت‌بخش برای مشتریان
• درس دوم: تجربه مشتری
• درس سوم: اندازه‌گیری تجربه مشتری
• درس چهارم: هفت اصل کلیدی برای خلق تجربه لذت‌بخش برای مشتری
• درس پنجم: نقشه سفر مشتری
• درس ششم: دستورالعمل مک‌کنزی جهت ارتقای تجربه مشتریان
• درس هفتم: نمونه‌هایی موفق از خلق و ارائه تجربه مشتریان در شرکت‌های گوناگون

برای دانلود دوره آموزش مقدماتی مدیریت تجربه مشتری (CEM): اینجا را کلیک کنید.

پشتیبانی و خدمات پس از فروش

اگر خدمات پشتیبانی پس از فروش شما کیفیت مطلوبی نداشته باشد، به احتمال زیاد مشتریان جدید خود را از دست خواهید داد و در نتیجه، ارزش طول عمر مشتری کاهش پیدا می‌کند. حفظ ارتباط بلندمدت با مشتریان، با اطمینان از کمک‌رسانی به آنها هنگام نیازشان (قبل، حین و بعد از خرید) امکان‌پذیر می‌باشد.

خدمات پس از فروش و پشتیبانی از مشتریان بعد از خرید اولشان، تجربه خوبی برای آنها رقم خواهد زد. این تجربه باعث می‌شود که به شما اعتماد کنند و خریدهای بعدیشان را نیز از شما انجام دهند. اگرچه تیم بازاریابی و فروش، وظیفه جذب و حفظ مشتریان را بر عهده دارد اما بخشی از فرایند حفظ مشتری و خریدهای آینده آنها، بر عهده تیم‌های دیگر شرکت مخصوصاً تیم پشتیبانی می‌باشد.

غافلگیر کردن مشتری

راه دیگر برای افزایش LTV را می‌توان در برنامه‌ریزی ارائه پیشنهادات و آفرهای جذاب و غافلگیرکننده برای مشتریان دانست تا بدون آنکه انتظار داشته باشند، بفهمند که شما آنها را فراموش نکرده، برای آنها ارزش قائلید و همچنان می‌توانید تجربه و خدمات خوبی به آنها ارائه دهید.

فرض کنید صاحب یک فروشگاه اینترنتی هستید و کاربرانتان، تاریخ تولد خود را در پروفایلشان درج کرده‌اند. اگر در روز تولدشان یک هدیه (حتی یک کارت پستال) برای تبریک تولد دریافت کنند یا حتی تماسی تلفنی برای تبریک تولد داشته باشند، حسی بسیار مثبت خواهند داشت. به عنوان مثالی دیگر، شرکت تپسی می‌تواند مسیری که کاربر خود روزانه یا هفتگی به طور مستمر با تپسی طی می‌کند (مثلاً مسیر خانه به شرکت) را شناسایی کرده و به عنوان آفر، یک سفر رایگان در آن مسیر به مشتری ارائه کند. چنین کارهایی باعث می‌شود تا مشتریان، دوباره به یاد وجود و اهمیت شما افتاده و تصمیم بگیرند در خریدهای بعدی خود به سراغ شما بیایند و همین امر، به افزایش ارزش طول عمر مشتری منجر خواهد شد.

حفظ ارتباط و تعامل مجدد با مشتریان

مهم است که ارتباط خود با مشتری را حفظ کنید تا برند شما در ذهنش ثبت شود. سعی کنید به حرف آنها، پیشنهادات و انتقاداتشان گوش دهید و اهمیتی که به مشتریان خود می‌دهید را ابراز کنید. ارتباط بهینه می‌تواند نرخ ریزش مشتری (Churn rate) را کاهش دهد. ارتباط مستمر با مشتری باعث می‌شود مشتریان شما مجدداً با شما وارد تعامل شده و رابطه دو طرفه شما زنده و قوی‌تر شود.

افزایش وفاداری به برند

شاخص LTV می‌تواند به پیش‌بینی میزان رشد آینده شرکت و افزایش سودآوری آن کمک کند. این یعنی باید مشتریانی داشته باشید که به برند شما وفادار باشند و در بلندمدت هم شما را انتخاب کنند.

برای آنکه مشتریانتان را به برند خود وفادار کنید، باید اصول برندسازی را بشناسید و آن را در استراتژی‌های تبلیغاتی و بازاریابی خود به کار بگیرید. یکی از منابع خوب یادگیری برندینگ، دوره آموزشی مدیریت تبلیغات و برند در وبسایت فرادرس می‌باشد. با این دوره آموزشی در 8 ساعت و 31 دقیقه آموزش ویدئویی و سرفصلی کامل و جامع، کلیه اطلاعات مورد نیاز برند خود را یاد می‌گیرید. در ویدئوی زیر می‌توانید با سرفصل و جزئیات این دوره آموزشی آشنا شوید و یا برای دانلود آن، اینجا را کلیک کنید.

برای هر کسب و ارزش تضمین چیست و نحوه محاسبه آن کاری، هزینه سرمایه یکی از اجزای مهم حسابداری و تحلیل مالی محسوب می‌شود. برای کسب و کارهایی که با موفقیت امور مالی خود را مدیریت می کنند، هزینه سرمایه باید کمترین میزان ممکن باشد. در ادامه این مطلب در مورد هزینه سـرمایه و اهمیت آن بیشتر صحبت خواهیم کرد. همچنین فرمول محاسبه هزینـه سرمایه را با ذکر چند مثال توضیح می‌دهیم تا شما نیز بتوانید برای کسب و کار خود، هزینه سرمایه‌تان را حساب کنید.

سرمایه معنای بسیار گسترده ای دارد و می تواند شامل هر چیزی باشد که به صاحبش ارزش یا منفعت می‌بخشد. برای مثال، یک کارخانه و ماشین آلات آن، مالکیت معنوی مانند حق ثبت اختراع یا دارایی‌های مالی یک کسب و کار یا یک فرد را باید سرمایه در نظر گرفت. هرچند می‌توان خود پول را به عنوان سرمایه تعریف کرد، اما سرمایه اغلب با پول نقدی مرتبط است که برای مقاصد تولیدی یا سرمایه گذاری به کار گرفته می‌شود.

سرمایه همان پولی است که یک کسب و کار در اختیار دارد تا برای پیشبرد فعالیت‌ها و عملیات روزانه خود بپردازد و رشد آینده خود را تأمین کند.

به طور کلی، سرمایه یک جزء حیاتی برای اداره یک کسب و کار و تضمین کننده رشد آن کسب و کار در بلندمدت است. سرمایه یک کسب و کار ممکن است از عملیات تجاری آن حاصل شود یا از طریق قرض یا فروش سهام تامین شود. هنگام بودجه بندی، همه کسب و کارها، فعال در هر حوزه‌ای و در هر اندازه‌ای، معمولاً بر سه نوع سرمایه تمرکز می‌کنند: سرمایه در گردش، سرمایه سهام و سرمایه قرضی. در صنایع مالی، یک کسب و کار سرمایه تجاری خود را به عنوان جزء چهارم شناسایی می‌کند.

هزینه سرمایه چیست؟

منظور از هزینه سرمایه میزان بازدهی یا بازگشت سرمایه‌ای است که یک شرکت از یک سرمایه گذاری خاص انتظار دارد تا ارزش مصرف منابع را داشته باشد. به عبارت دیگر، هزینه سرمایه، نرخ بازگشت یک سرمایه را برای ترغیب سرمایه گذاران برای تامین مالی یک پروژه تعیین می‌کند.

هزینه سرمایه برای محاسبه حداقل بازدهی یک شرکت به کار می‌رود که برای توجیه انجام یک پروژه بودجه ریزی سرمایه، مانند ساخت یک کارخانه جدید، ضروری است. اصطلاح “هزینه سرمایه” توسط تحلیلگران و سرمایه گذاران استفاده می‌شود، اما همیشه ارزیابی این موضوع است که آیا یک تصمیم پیش بینی شده می‌تواند با هزینه آن توجیه شود یا خیر. سرمایه گذاران همچنین ممکن است از این اصطلاح برای اشاره به ارزیابی بازده بالقوه یک سرمایه گذاری در رابطه با هزینه و خطرات آن استفاده کنند.

هزینه سرمایه تا حد بسیار زیادی به نوع تامین مالی شرکت‌ها بستگی دارد. یک شرکت یا کسب و کار می‌تواند از طریق وام، اعتبار و یا از طریق فروش سهام سرمایه خود را تامین کند. با این حال، اکثر شرکت‌ها ترکیبی از روش‌های مختلف تامین مالی را به کار می‌گیرند. بنابراین هزینه سرمایه، از میانگین موزون تمام منابع مالی یک شرکت حاصل می‌شود.

منابع هزینه سرمایه

معمولا، منبع سرمایه به کار گرفته شده توسط شرکت‌ها از این چهار طریق حاصل می‌شود:

سرمایه حاصل از فروش سهام

سرمایه سهام ترجیحی

چرا هزینه سرمایه اهمیت دارد؟

بیشتر کسب و کارها برای رشد و توسعه خود تلاش می‌کنند و ممکن است گزینه‌ها و راه‌های زیادی را امتحان کنند: گسترش و توسعه یک کارخانه، حذف کردن یک رقیب، ایجاد یک محصول یا سرویس جدید، ایجاد و راه اندازی شعب بیشتر و بزرگ‌تر و… . قبل از اینکه شرکت در مورد هر یک از این گزینه ها تصمیم بگیرد، هزینه سرمایه برای هر پروژه پیشنهادی را تعیین می‌کند.

تعیین هزینه سرمایه نشان می‌دهد که چقدر ارزش تضمین چیست و نحوه محاسبه آن طول می‌کشد تا هزینه‌های یک پروژه تسویه شوند و در آینده، چقدر قرار است به صاحبان شرکت و سهامداران آن سود بدهد. البته چنین پیش بینی‌هایی همیشه تخمینی هستند. اما در هر صورت، هر شرکت و کسب و کاری باید از یک روش و قاعده منطقی برای انتخاب بین گزینه‌ها پیروی کند.

از دیدگاه یک سرمایه گذار، هزینه سرمایه ارزیابی میزان بازدهی است که می‌توان از خرید سهام یا هر سرمایه گذاری دیگری انتظار داشت. این یک مقدار تخمینی است و ممکن است شامل بهترین و بدترین احتمالات باشد. یک سرمایه گذار ممکن است به نوسانات (بتا) نتایج مالی یک شرکت نگاه کند و نتیجه بگیرد که آیا هزینه سرمایه گذاری در این سهام با بازده احتمالی آن توجیه می‌شود یا خیر.

به طور خلاصه، اهمیت هزینه سرمایه را می‌توان در این موارد خلاصه کرد:

هزینه سرمایه بر تصمیم گیری مدیران شرکت برای سرمایه گذاری تأثیر می‌گذارد.

هزینه سرمایه بر ارزش گذاری شرکت تأثیر می‌گذارد. شرکت‌هایی که هزینه سرمایه آن‌ها روبه رشد و افزایش است می‌توانند ریسک‌های بالاتر و ارزش کمتری داشته باشند.

هزینه سرمایه نرخ تنزیل شرکت را تعیین می‌کند. تحلیلگران مالی اغلب از میانگین موزون هزینه سرمایه برای تعیین نرخ تنزیل جریان‌های نقدی آتی شرکت در تحلیل جریان نقدی تنزیل شده (DCF) استفاده می‌کنند.

تفاوت هزینه سرمایه با نرخ تنزیل

هزینه سرمایه و نرخ تنزیل تا حدودی مشابه هستند و به همین دلیل اغلب به جای یکدیگر استفاده می‌شوند. اما این دو اصطلاح تفاوت‌هایی نیز با هم دارند. هزینه سرمایه اغلب توسط بخش مالی و حسابداری یک شرکت محاسبه می‌شود و توسط مدیریت برای تعیین نرخ تنزیل (یا نرخ مانع) استفاده می‌شود. نرخ تنزیل نقطه‌ای است که باید شکسته شود تا یک سرمایه گذاری توجیه منطقی داشته باشد.

هزینه سرمایه یک محاسبه نسبتاً ساده از نقطه سر به سر یک پروژه است. با استفاده از محاسبه هزینه سرمایه، تیم مدیریت نرخ تنزیل را تعیین می‌کند. در واقع، از طریق محاسبه هزینه سرمایه و نرخ تنزیل، مدیران تصمیم می‌گیرند که آیا یک پروژه می‌تواند به اندازه کافی بازدهی داشته باشد که نه تنها هزینه‌های آن را بازپرداخت کند، بلکه به سهامداران شرکت نیز سود برساند.

مفهوم هزینه سرمایه اطلاعات کلیدی است که برای تعیین نرخ مانع یک پروژه استفاده می‌شود. شرکتی که یک پروژه بزرگ را آغاز می‌کند باید بداند که پروژه باید چقدر پول تولید کند تا هزینه‌های راه اندازی و اجرای آن را جبران کند و سپس به تولید سود برای شرکت ادامه دهد.

مولفه های هزینه سرمایه

هزینه سرمایه از سه مولفه یا عنصر اصلی تشکیل می‌شود:

بازده ریسک صفر

بازده ریسک صفر در مورد نرخ بازگشت مورد انتظار، در زمانی صحبت می‌کند که یک پروژه هیچ ریسک مالی یا تجاری نداشته باشد.

پاداش در ازای ریسک تجاری

ریسک تجاری با تصمیمات بودجه بندی سرمایه‌ای که یک شرکت برای فرصت‌های سرمایه گذاری خود اتخاذ می‌کند، تعیین می‌شود. بنابراین، اگر شرکتی پروژه‌ای را انتخاب کند که دارای ریسک بیش از حد معمول باشد، بدیهی است که تأمین‌کنندگان سرمایه نرخ بازدهی بالاتری را نسبت به نرخ معمولی می‌خواهند یا تقاضا می‌کنند.

بنابراین میزان پاداش در ازای ریسک نقش مهمی در محاسبه هزینه سرمایه ایفا می‌کند، زیرا هزینه سرمایه را افزایش می‌دهد. اما این پاداش باید چقدر باشد؟ این بستگی به تصمیم‌گیری مدیران در انتخاب پروژه شرکت دارد و حتی شاید ربطی به اهداف و مقاصد شرکت و اینکه چقدر می‌خواهند پروژه ارزش بازار خود را افزایش دهد نداشته باشد.

پاداش در ازای ریسک مالی

ریسک مالی با الگوی ساختار سرمایه شرکت مرتبط است. در اینجا، پاداش به حجم بدهی‌هایی که شرکت بر ذمه دارد وابسته است. هر چه سرمایه حاصل از دیون و بدهی‌های یک شرکت بیشتر باشد (در مقایسه با شرکتی که بدهی نسبتاً پایینی دارد) در معرض ریسک بیشتری نیز خواهد بود.

نحوه محاسبه هزینه سرمایه

هر شرکتی، در هر حوزه و صنعتی که فعالیت می‌کند، میانگین هزینه سرمایه متفاوتی دارد. طبق تحقیقاتی که در دانشکده کسب و کار استرن نیویورک انجام شد، در صنعت ساخت و ساز، هزینه سرمایه بالایی لازم است، چیزی حدود 6.35 درصد. در حالی که در حوزه خرده فروشی مواد غذایی، هزینه سرمایه رقم نسبتا کوچکی است، چیزی حدود 1.98 درصد.

برای محاسبه میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC)، ابتدا باید هزینه بدهی و هزینه حقوق صاحبان سهام را محاسبه کنید که با فرمول‌های زیر به دست می‌آیند:

1- هزینه بدهی

هزینه بدهی به نرخ بهره پرداخت شده برای هر بدهی مانند وام مسکن و اوراق قرضه اشاره دارد. هزینه بهره، سود پرداختی به بدهی جاری است.

در اینجا، هزینه بدهی برابر است با کل بدهی تقسیم بر هزینه بهره ضربدر 1 منهای نرخ مالیات حاشیه ای.

2- هزینه حقوق صاحبان سهام

هزینه حقوق صاحبان سهام به این موضوع اشاره دارد که آیا بازگشت سرمایه لازم و مدنظر شرکت از یک سرمایه گذاری معین حاصل شده است یا خیر. همچنین، هزینه حقوق صاحبان سهام نشان دهنده میزان تقاضای بازار در ازای مالکیت دارایی و در نتیجه حفظ ریسک مالکیت است.

هزینه حقوق صاحبان سهام توسط مدل قیمت گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (CAPM) تقریب زده می‌شود:

Rf همان نرخ بازگشت بدون ریسک است.

Rm نرخ بازگشت بازار است.

و بتا، میزان برآوردشده ریسک یا نوسانات ارزش است.

3- میانگین موزون هزینه سرمایه

هزینه سرمایه بر مبنای میانگین موزون هزینه بدهی (WACC) و هزینه حقوق صاحبان سهام استوار است.

E ارزش بازار حقوق صاحبان سهام شرکت است.

D ارزش بازار دیون و بدهی‌های شرکت است.

V مجموع E و D است.

Re هزینه حقوق صاحبان سهام است.

Rd هزینه بدهی است.

و Tc نرخ مالیات بر درآمد است.

نمونه هایی از هزینه سرمایه

همان طور که گفتیم، هزینه سرمایه در صنایع مختلف متفاوت است. برای مثال، در میان شرکت‌های داروسازی و بیوتکنولوژی و پزشکی، تولیدکنندگان فولاد، شرکت‌های نرم‌افزار اینترنتی و شرکت‌های نفت و گاز یکپارچه هزینه سرمایه بالاست. این صنایع تمایل دارند سرمایه‌گذاری قابل توجهی به بخش‌های تحقیق، توسعه، تجهیزات و ایجاد و راه اندازی کارخانه‌ اختصاص دهند.

از جمله صنایعی که هزینه سرمایه کمتری دارند می‌توان به بانک‌های پول محور، شرکت‌های برق، موسسات سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات و شرکت‌های تامین انرژی آب و برق اشاره کرد. چنین شرکت‌هایی ممکن است به تجهیزات کمتری نیاز داشته باشند یا شاید از جریان‌های نقدینگی کاملا ثابت بهره ببرند.

شرکت‌هایی که به طور کارآمد و موثر عمل می‌کنند باید هزینه سرمایه کمتر یا برابر با رقبای خود در همان صنعت داشته باشند. در اینجا، چند مثال برای روشن کردن هزینه سرمایه و نحوه محاسبه آن مطرح می‌کنیم:

شرکت نیوهومز در صنعت املاک و سرمایه گذاری در این حوزه فعالیت می‌کند و در حال تجزیه و تحلیل بازسازی آشپزخانه و حمام در 25 خانه آپارتمانی است. هزینه بازسازی این 25 آپارتمان 30 میلیون دلار خواهد بود و پیش بینی می‌شود برای پنج سال آینده، سالانه 5 میلیون دلار به نفع شرکت صرفه جویی شود. اما این ریسک جزئی نیز وجود دارد که بازسازی خانه‌های جدید نتواند کل 5 میلیون دلار در سال را به نفع شرکت ذخیره و صرفه جویی کند. از طرف دیگر، نیوهومز می‌تواند روی اوراق قرضه پنج ساله سرمایه‌گذاری کند که همان میزان ریسک را دارد و بازدهی 10 درصدی در سال دارد.

انتظار می‌رود که پروژه نوسازی 16٪ در سال (5,000,000 دلار الی 30,000,000 دلار) بازدهی داشته باشد. پس پروژه نوسازی، نسبت به اوراق قرضه پنج ساله، سرمایه گذاری بهتری محسوب می‌شود، زیرا نرخ بازگشت موردنظر شرکت از 10 درصد عبور می‌کند و این میزان، از سرمایه گذاری در هر جای دیگری، برای شرکت نیوهومز سود بیشتری به همراه می‌آورد.

شرکت Gold که تازه تأسیس شده است برای خرید دفتر و تجهیزات لازم برای انجام کار خود نیاز به جذب 1.5 میلیون دلار سرمایه دارد. این شرکت 800000 دلار اول را با فروش سهام تامین می‌کند. سهامداران تقاضای بازگشت 5 درصدی سرمایه گذاری خود را دارند، بنابراین هزینه حقوق صاحبان سهام 5 درصد است.

در گام بعدی، این شرکت 700 اوراق قرضه را به قیمت 1000 دلار می‌فروشد تا 700000 دلار باقیمانده سرمایه مورد نیاز خود را تامین کند. افرادی که این اوراق را خریداری می‌کنند انتظار بازدهی 10 درصدی دارند، بنابراین هزینه بدهی شرکت 10 درصد است.

ارزش کل بازار شرکت Gold یک و نیم میلیون دلار و نرخ مالیات شرکتی آن 25 درصد است. میانگین موزون هزینه سرمایه را می‌توان به صورت زیر محاسبه کرد:

جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد

در انتخاب شرایط بهینه جهت بیمه عمر پاسارگاد و بیمه عمربازنشستگی پاسارگاد به علت ماهیت این قرار داد که لزوما بلند مدت است، می بایست دقت کافی به کار گرفته شود. ضمنا در این مورد می توانید از مشاوره کارشناسان نیز کمال بهره را ببرید.در این مورد از تماس با ما دریغ نکنید.

فرآیند محاسبه بیمه عمر معمولا به این صورت است که شخص بیمه گذار استعلام بیمه عمر را از نماینده بیمه انجام داده و نهایتا جدول محاسبه بیمه عمر در اختیار وی قرار میگیرد تا بررسیهای لازم را صورت دهد. به دلیل گسترده بودن انتخاب شرایط برای بیمه عمر و تامین آتیه و تعدد پوشش های بیمه ای این طرح ، کوشیده ایم تا بهترین نمونه های احتمالی محاسبه بیمه عمر که می تواند برای شما عزیزان مفید باشد را پیش بینی و در اختیارتان قرار دهیم.

خرید آنلاین بیمه عمر پاسارگاد

داشتن پشتوانه مالی در سنین ابتدایی فعالیت اقتصادی و اجتماعی هر فرد در ایجاد آینده ای موفق بسیار تاثیرگذار است. کارکرد اصلی بیمه عمر پاسارگاد برای کودکان و نوجوانان نیز همین است.

این گروه سنی درگیر کار وسازندگی زندگی خود هستند. سرمایه گزاری حداقل 10% درآمد سالیانه برای این گروه در جهت تضمین آینده الزامیست تا ریسکهای بی شمار زندگی پوشش داده شود

افراد این دسته سنی کم کم به سنین پر ریسک زندگی خود نزدیک میشوند و علاوه بر ایجاد پشتوانه مالی مناسب برای سنین بازنشستگی باید نیم نگاهی هم به پوششهای تکمیلی بیمه عمر داشته باشند.

شما بیمه گذاران گرامی جهت اطلاع بیشتر از نحوه محاسبه بیمه عمر مورد نظر خود می توانید نمونه های زیر را بررسی کنید. در اینجا کافی است تا بر اساس میزان حق بیمه مورد نظر خود دست به انتخاب بزنید. سایر شرایط محاسبه بیمه عمر را به دلیل ساده نمودن مقایسه ثابت در نظر گرفته ایم. بدیهی است تمامی شرایط بیمه نامه در هنگام خریداری بیمه نامه می تواند از سوی شما تغییر نماید. البته راه دیگر شناسایی بهترین نوع بیمه عمر برای شما می تواند این باشد که مثلا در 20 سال آینده به چه میزان سرمایه ای از بیمه نامه عمر و تامین آتیه خود نیاز دارید. ما در اینجا ملاک را بر روی میزان حق بیمه انتخابی از سوی شما قرار داده ایم.
لطفا دقت فرمایید مقایسه محاسبه بیمه عمر شرکت بیمه پاسارگاد با سایر بیمه نامه ها از شرکت های بیمه دیگر به دلیل تفاوت نوع پوشش ها و عوامل دخیل در شکل گیری شرایط بیمه نامه، عملا مفید نیست. جهت این مهم می توانید از مشاوران ما کمک دریافت نمایید.
در محاسبات بیمه عمر زیر برای حق بیمه های متفاوت سن بیمه شده 25 سال در نظر گرفته شده و تمامی مزایای بیمه نامه عمر و تامین آتیه به جز پوشش آتش سوزی منزل مسکونی برای بیمه نامه ها لحاظ شده است. ضمنا روش پرداخت حق بیمه نیز برای تمامی حالات به صورت ماهانه بوده که شما می توانید برای شرایط نهایی مورد نظر خود با کارشناسان ما تماس بگیرید.

نمونه جدول استعلام بیمه عمر پاسارگاد برای کودکان و نوجوانان (تا 15 سال)

نمونه جدول استعلام بیمه عمر پاسارگاد برای جوانان (تا 40 سال)

نمونه جدول استعلام بیمه عمر پاسارگاد برای میانسالان (تا 50 سال)

تشریح جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد

تهیه جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد اولین مرحله از خرید این بیمه نامه به شمار میرود اما در تهیه و خرید هر محصول یا خدماتی این حق ماست که بدانیم دقیقا برای چه ویژگیها و خدماتی هزینه مورد نظر را میپردازیم. در مورد بیمه عمر پاسارگاد تمامی این ویژگیها در جدول محاسبه بیمه عمر درج شده اما آیا فردی که برای اولین بار این جدول را در دست میگیرد میتواند متوجه تمام نکات مندرج در آن باشد؟! مطمئنا خیر لذا در این قسمت به طور خلاصه به توصیف موارد مندرج در این جدول میپردازیم اما اگر شما مخاطب عزیز نیاز به توضیحات تکمیلی بیشتری داشتید میتوانید با کارشناسان ما تماس بگیرید و یا تشریح کامل جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد را مطالعه بفرمایید.

تاکید می شود که این توضیحات بطور خلاصه است و جهت توضیحات تکمیلی در مورد جدول محاسبه بیمه عمر می توانید وارد صفحه تشریح کامل جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد شوید.

اما توصیف مختصر آنچه در جدول بیمه عمر پاسارگاد درج میشود:

کادر مشخصات بیمه شده در جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد

مطمئنا هدف نهایی تهیه بیمه عمر بهره بردن فرد بیمه شده و بیمه گذار از مزایای آن است پس باید اطلاعات این قسمت کاملا صحیح باشد تا در آینده در پرداخت سرمایه های بیمه ای بیمه عمر پاسارگاد مشکلی ایجاد نگردد.

کادر شرایط پرداخت حق بیمه در جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد

به طور کلی در این قسمت مشخص میشود که بیمه گذار تمایل به پرداخت چه میزان حق بیمه برای بیمه عمر دارد و این مقدار حق بیمه را به چه صورتی پرداخت خواهد کرد ( ماهانه، سه ماهه، شش ماهه، سالانه و یا یکجا). موارد دیگری از قبیل سپرده اولیه و درصد افزایش حق بیمه نیز در این قسمت درج میشود که البته تماما اختیاری و بسته به انتخاب بیمه گذار میباشد. شرایط پرداخت حق بیمه عمر پس از صدور بیمه نامه نیز امکان تغییر توسط الحاقیه را دارد و جای نگرانی در این مورد نیست.

کادر شرایط اصلی در جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد

به جرات میتوان گفت مهمترین قسمت جدول محاسبه بیمه عمر میباشد چرا که تمامی موارد مالی بیمه نامه از این قسمت نشات میگیرد. در این قسمت با توجه به مقدار حق بیمه و فاکتوری به نام ضریب تشکیل سرمایه (که هر دو توسط بیمه گذار مشخص میشوند) مقدار سرمایه بیمه نامه عمر مشخص خواهد شد. در واقع سرمایه بیمه نامه که بعدا در صورت فوت یا حیات پرداخت میگردد از ضرایب این قسمت بوجود خواهد آمد. علاوه بر این پوششهای اصلی بیمه نامه که شامل از کار افتادگیست در این قسمت مشخص میشود. توضیحات کامل این قسمت نیز در صفحه تشریح کامل جدول بیمه عمر پاسارگاد آورده شده است.

کادر پوششهای تکمیلی در جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد

علاوه بر موارد اصلی فوق بیمه عمر پاسارگاد میتواند برخی پوششهای تکمیلی را نیز به بیمه شده ارائه دهد که شرایط آن در این قسمتها درج میشود. پوشش حادثه، پوشش از کارافتادگی ، پوشش بیماریهای خاص و آتش سوزی منزل مسکونی موارد مندرج در این قسمت هستند. توضیحات کامل این پوششها با تمام ضرایب و مقادیر نیز در صفحه تشریح کامل پرسشنامه اورده شده است.

کادر اطلاعات تفکیکی حق بیمه پرداختی در جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد

فرض کنید ما ماهانه دویست هزار تومان به عنوان حق بیمه عمر پرداخت میکنیم. با توجه به نوع و ضرایب پوششهایی که انتخاب کرده ایم کسرهای مختلفی از این حق بیمه صرف این پوششها میشود که در این قسمت دقیقا میتوانیم مشاهده کنیم برای هر پوشش چه مقدار از حق بیمه پرداختی ما در نظر گرفته میشود.

ستون سن بیمه شده و سال بیمه ای

قرارداد بیمه عمر پاسارگاد برای فرد بیمه شده از سن مشخص او در همین سال بیمه ای برای او شروع خواهد شد و تا مدت تعیین شده توسط بیمه گذار نیز ادامه پیدا خواهد کرد. حداکثر مدت بیمه نامه عمر پاسارگاد در حال حاضر 30 سال است. توالی این مدت در این ستون درج شده است.

ستون مبلغ پرداختی حق بیمه در جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد

مقدار حق بیمه پرداختی هر سال و جمع کل مبلغ حق بیمه پرداختی سالیان گذشته در این ستون تا پایان مدت بیمه عمر درج میشود

ستون تفکیک کل حق بیمه در هر سال بیمه ای

همانطور که قبلا نیز اشاره کردیم حق بیمه عمر پرداختی صرف دو بخش پوششهای اصلی و پوششهای تکمیلی میشود.در این ستون بیمه گذار میتواند براحتی مشاهده کند که چه مقدار از حق بیمه پرداختی او در هر سال بیمه ای صرف این دو نوع پوشش شده است.

ستونهای سرمایه بیمه عمر و پوششهای اضافی بیمه نامه در جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد

در واقع تمام انگیزه مالی بیمه گذار برای تهیه بیمه عمر پاسارگاد در این قسمت گنجانده شده است و این دقیقا همان قسمتی است که باید مورد توجه خریدار بیمه نامه عمر قرار گیرد چرا که برای او مشخص میکند تا هرمقطع زمانی از بیمه عمر چه مقدار سرمایه بیمه عمر و سرمایه پوششهای تکمیلی در بیمه عمر و تامین آتیه قابل پرداخت از طرف شرکت بیمه پاسارگاد است.

ستون محاسبه با نرخ سود فنی علی الحساب یا تضمینی در جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد

مقادیر ارزش بازخرید و ذخیره ریاضی بیمه نامه تا هر مقطع زمانی برای بیمه عمر در این ستون درج میشود. بیمه عمر و تامین آتیه یک قرارداد بلند مدت است و شرکت بیمه پاسارگاد از سوی بیمه مرکزی موظف است که محاسباتی را در مورد تعهدات خود به بیمه گذار ارائه دهد. برای توصیف بیشتر ذخیره ریاضی و ارزش بازخرید لطفا به صفحه تشریح کامل جدول محاسبه بیمه عمر مراجعه فرمایید.

کادر مجموع ارقام

هر بیمه نامه عمر حق بیمه مشخص و مدت زمان مشخصی دارد. در پایان مدت بیمه نامه نیز مقدار مشخصی به عنوان ارزش تضمین چیست و نحوه محاسبه آن جمع کل حق بیمه پرداختی وجود خواهد داشت که بخشی از آن صرف پوششهای اصلی و بخشی دیگر صرف پوششهای تکمیلی شده است این مقادیر کلی در قسمت مجموع ارقام درج میشود.

در پایان بازهم خدمت مخاطبین عزیز عرض میکنیم که جهت توصیف و تشریح کامل جدول محاسبه بیمه عمر پاسارگاد میتوانید صفحه مربوطه را مطالعه فرمایید

نرم افزار محاسبه ارزش ذاتی سهام – فرمول ارزش واقعی سهام

تا همین چند سال اخیر مردم ترجیح می دادند پس انداز خود را در بانک نگهداری کنند ، چرا که با راه های دیگر پس انداز و سرمایه گذاری آشنا نبودند. اما امروزه سطح دانش اقتصادی مردم بیشتر شده و ترجیح می دهند با پس انداز خود در مالکیت واحدهای تجاری و تولیدی مشارکت نمایند. در جامعه ما همه افراد نرم افزار بورس را نمی شناسند و با نحوه سرمایه گذاری و فواید ناشی از محاسبه ارزش ذاتی سهام و سود آن به کمک فرمول محاسبه ارزش واقعی سهام آشنا نیستند، در حالی که در زندگی اقتصادی مردم آشنایی با فعالیت بورس و دانستن تفاوت نرم افزار خرید و فروش سهام با نرم افزار مدیریت امور سهام می تواند بسیار موثر باشد و با کمک نرم افزار محاسبه ارزش ذاتی سهام از نتایج سرمایه گذاری و مشارکت خود به سادگی بهره مند شوند.

شاید برای شما هم پیش آمده باشد که با پیشنهاد خرید سهام مواجه شده باشید و از خود بپرسید ، چگونه سهام بخرم و محاسبه ارزش ذاتی سهام را چگونه انجام دهم؟ در اين مقاله سعي شده است ضمن تعریف ارزش ذاتی سهام ، خواننده با ساز وكارهای قانونی نرم افزار سهام آشنا شود و با توضيحات ساده در مورد فعاليت‌هاي مختلف آن ، از جمله نحوه‌ي خريد و فروش و فرمول ارزش واقعی سهام ، اطلاعات مورد نياز اوليه‌ي خود را كسب نمايد.

تعریف ارزش ذاتی سهام

یکی از مهم‌ترین عوامل در تعیین قیمت ، محاسبه ارزش ذاتی سهام و سود مورد انتظاری است که سهامداران از آینده شرکت انتظار دارند. در حوزه مالی تعیین‌کننده ارزش ذاتی سهم بر ارزش تضمین چیست و نحوه محاسبه آن پایه بررسی تمام ابعاد کسب و کار از جمله پتانسیل رشد شرکت یا کسب دارایی های مشهود و نامشهود و همچنین ارزش فعلی جریانات نقدی است که در آینده شرکت ایجاد سرمایه گذاری می کند و به آن ارزش ذاتی سهام گفته می شود. به طور کلی ارزش ذاتی سهام به ارزش واقعی سهام در نتیجه تجزیه و تحلیل عوامل موثر بر وضعیت یک شرکت اشاره می کند و با ارزش روز سهام به عنوان نکته کلیدی سرمایه گذاران جهت کسب سود تفاوت دارد.

نرم افزار مدیریت امور سهام | آرین سیستم

نرم افزار محاسبه ارزش ذاتی سهام

از ابزارهای ضروری و لازم برای موفقیت در بازار سهام ، استفاده از نرم افزار محاسبه ارزش ذاتی سهام با توانایی مدیریت منابع مالی و گرفتن آخرین اطلاعات از وضعیت سود وزیان برای تصمیم گیری درست و در زمان مناسب است. با ارائه و اعلام بهینه ترین نقاط وضعیت خرید یا فروش سهم در پاسخ به اینکه چگونه سهام بخریم محاسبه ارزش ذاتی سهام بازدهی های خوبی را در زمان خرید یا فروش سهام برای کاربران فراهم می نماید.

محاسبه ارزش ذاتی سهام به صورت دقیق در خرید و فروش سهام به کمک نرم افزار محاسبه ارزش ذاتی سهام یکی از ملزومات با اهمیت در تعریف ارزش ذاتی سهام و محاسبه کارمزد سهام است. برای اینکه بدانیم چگونه سهام بخریم و اقدام به خرید و فروش سهام کنیم ، باید از طریق فرمول ارزش واقعی سهام میزان سود و زیان سهام خود را محاسبه کنیم. چرا که در ادامه مسیر تجارت محاسبه ارزش ذاتی سهام موجب عملکرد بهتر و مناسب تر می شود.

با فرمول محاسبه ارزش واقعی سهام در نرم افزار محاسبه سود سهام ، اطلاعات مربوط به سهام نگهداری و سود و زیان آن محاسبه می شود. در محاسبه ارزش ذاتی سهام بر اساس مدل گوردون از فرمول زیر استفاده می شود :

(V = D0 * (1+G) / (K-G

V : ارزش ذاتی سهام

DO : آخرین سود تقسیمی هرسهم

G : نرخ رشد سود تقسیمی هر سهم

K : نرخ بازده مورد توقع سهامداران

DT : سود تقسیمی هر سهم که در پایان سال t پرداخت میشود

امکانات و مزایای نرم افزار محاسبه ارزش ذاتی سهام

محاسبه ارزش ذاتی سهام با استفاده از نرم افزار سهام آرین سیستم به عنوان بخشی از سیستم های یکپارچه اطلاعات سازمان در تبادل اطلاعات بورس ، افزایش سرمایه و محاسبه سود به شرکت های سهامی ، ضمن صرفه جویی در زمان و هزینه سازمان و همچنین سامان بخشیدن به فعالیت های امور سهام ، توانایی مدیریت منابع مالی و گرفتن آخرین اطلاعات از وضعیت سود و زیان برای تصمیم گیری درست و در زمان مناسب را دارد.

برای اینکه بدونیم چگونه سهام بخریم در ابتدا باید بدانیم بخش های مختلف با کارایی های متفاوت نرم افزار سهامداران شامل اطلاعات سهام و بازدهی ماهیانه ، سوابق معاملات و روند و نوسان ، ابزارها در خرید و فروش پله ای ، سالی مالی و نقشه راه است و در محاسبه ارزش ذاتی سهام شامل امکانات زیر می باشد :

• درج معاملات در سیستم و دریافت فایل معاملات از بورس
• ثبت عملیات دریافت و پرداخت
• ثبت افزایش سرمایه های احتمالی شرکت های بورسی
• در مقطع پرداخت سود ، مدیریت سودهای پرداخت شده
• مدیریت صورتحساب کارگزاران مرتبط با شرکت
• مدیریت صورتحساب شرکتهای بورسی طرف حساب

دلایل تفاوت قیمت سهام و ارزش ذاتی سهام چیست؟

از آنجا که برای جریان‌ های نقدینگی و تعیین ارزش ذاتی ، مفروضات و نرخ‌ های تنزیل متفاوتی در نظر گرفته می‌شود ، بنابر این اختلافاتی نزد کارشناسان متفاوت برای تعیین و محاسبه ارزش ذاتی سهام وجود دارد. هر کدام از سهامداران براساس درک و مفروضات خود به دلیل عدم اطمینان‌هایی که در برآورد جریان‌های نقدی آینده وجود دارد اقدام به برآورد سود سهام می‌کنند. در حالی که تعیین‌کننده روند قیمتی سهم براساس سودآوری واقعی رویدادهای بعدی در عالم واقعیت است. در حالت خوشبینی بازار می توان ارزش ذاتی سهام را بالاتر در نظر گرفت که این فرآیند موجب تخمین محتاطانه تر ارزش واقعی سهام در حالت بدبینی است.

خرید و فروش سهام | آرین سیستم

نرم افزار تحلیل سهام و کمک به اینکه چگونه سهام بخریم

قیمت های سهام از طریق مطالعه وضعیت گذشته و تحلیل بازار پیش بینی می شود. از طریق بررسی تغییرات و نوسانات قیمت و همچنین استفاده از نرم افزار محاسبه ارزش ذاتی سهام که حجم معاملات و عرضه و تقاضا را مشخص می کند در این تحلیل می توان وضعیت قیمت سهام را در آینده پیش بینی کرد. در بازارهای ارزهای خارجی و بازار طلا و فلزات گران بها استفاده از نرم افزار تحلیل سهام و محاسبه ارزش ذاتی سهام کاربرد بسیار گسترده ای دارد. چرا که در بازبینی ها و پیش بینی بازار سهام با فرآیند رسم نمودار به تحلیل گر فنی سهام کمک می شود و به طور اتوماتیک تحلیل و گزارشگری به خوبی انجام می شود. از ویژگی های نرم افزار تحلیل سهام که در جهت مدیریت امور سهام و غلبه بر عدم دسترسی سهام داران به تغییر اطلاعات کمک می کند تا هر لحظه از وضعیت سهام خود و تک تک سهامداران آگاه باشید می توان به موارد زیر اشاره کرد :

• از ابتدا تا كنون نمودار قيمتكليه شركت هاي فعال در بورس و فرابورس ايران
• نمودار كليهشاخص هاي بورس و قيمت هاي جهاني طلا و ارز
• مجموعه كاملانديكاتورهاي تحليل تكنيكي
• انديكاتورهاي پيشبيني كننده و هدايت كننده
• امكان مشاهدهنماي كلي بازار
• امكان پرداخت وجه معاملات از طريق حساب های بانكی

دانلود فایلهای PDF مدیریت امور سهام

دانلود فایل : آشنایی با بورس و نحوه خرید و فروش سهام
فرمت : PDF – حجم فایل ۱ مگابایت

دانلود فایل : چگونه مطمئن ترین سهام را بخریم
فرمت : PDF – حجم فایل ۱ مگابایت

دانلود فایل : سرمایه گذاری در بورس
فرمت : PDF – حجم فایل ۱ مگابایت

نحوه افزایش اندوخته بیمه عمر+ فرمول سریع محاسبه اندوخته

بیمه عمر یکی از بیمه نامه‌های مطمئن و قابل خریداری است که علاوه بر پوشش‌های بیمه‌ای، جنبه سرمایه گذاری و استفاه از اندوخته بیمه عمر وجود دارد. هر چند انتخاب بهترین بیمه عمر متناسب با شرایط و خواسته‌های شما کار آسانی نیست، اما ‌می‌توان طرح‌های شرکت‌های مختلف را بررسی کرد و با توجه به نوع نیاز خود، یک قرارداد بیمه‌ای منعقد کنید.

در این مطلب درباره فواید استفاده از بیمه عمر و سرمایه گذاری توضیحاتی خواهیم داد. با ما همراه باشید.

بیمه عمر چیست؟

بیمه عمر و سرمایه یک قرارداد دو طرفه بین بیمه‌گر و بیمه‌گزار است که بیمه‌گر با دریافت حق بیمه، موظف است در زمان مشخص تعهداتی داشته باشد. در حقیقت بیمه عمر یک سرمایه گذاری با سود تضمین شده است. این بیمه‌نامه ماهیت سرمایه گذاری دارد، اما پوشش‌های گوناگونی مانند: بیماری‌های خاص، نقص عضو، ازکارافتادگی، بازنشستگی و فوت را هم ارائه ‌می‌کند.

انواع بیمه عمر

این بیمه، طرح‌ها و پوشش‌های گوناگونی دارد که با نام‌های مختلف آن‌ها را ارائه ‌می‌کند. این موارد عبارتند از:

• بیمه عمر زمانی
• بیمه تمام عمر
• بیمه‌ی عمر مانده بدهکار
• بیمه عمر و سرمایه‌گذاری (مقاله بیمه و سرمایه گذاری را مطالعه کنید.)
• بیمه تامین آتیه فرزندان

مهمترین مزیت‌های بیمه عمر

بیمه عمر مزیت‌های گوناگونی دارد که ‌می‌توان به اندوخته بیمه عمر اشاره کرد. این یکی از مزایای بیمه عمر است. البته که شما با تهیه بیمه عمر از امکانات و مزیت‌های گوناگونی بهره مند خواهید شد که مهم‌ترین این مزایا شامل موارد زیر است:

• اندوخته بیمه عمر
• دریافت مستمری
• سرمایه فوت
• پوشش‌های بیمه‌ای

اندوخته بیمه عمر

بیمه‌گزار با پرداخت حق بیمه عمر به صورت ماهانه و سالانه ‌می‌تواند به صورت بلند مدت و پس از طی زمان مشخصی، سرمایه و اندوخته خود را در بیمه عمر افزایش دهد. توجه کنید که هر چه میزان پرداختی حق بیمه بیشتر باشد، سود بیشتری از بیمه عمر دریافت خواهید کرد.

روش افزایش اندوخته بیمه عمر

سرمایه گذاری در بیمه عمر، یک راه مطمئن، بدون ریسک و سودآور است که به صورت سود روز شمار طراحی شده است. شما با اندوخته بیمه نامه خود ‌می‌توانید درخواست برداشت داشته باشید یا به عنوان مستمری بازنشستگی از آن استفاده کنید.

مستمری بازنشستگی

بعد از اندوخته بیمه عمر ‌می‌توان به قابلیت مستمری بازنشستگی اشاره کرد. این موضوع برای بسیاری از افراد که دغدغه آینده و دوران کهنسالی را دارند بسیار اهمیت دارد. شما به راحتی ‌می‌توانید با پرداخت حق بیمه اندوخته بیمه خود را به مستمری تبدیل کنید. دقت کنید استفاده از مستمری بازنشستگی فقط برای افراد مسن نیست و اگر شما در دوران نوجوانی یا جوانی خود این بیمه نامه را تهیه کرده باشید، به راحتی بعد از دوره اتمام قرارداد بیمه عمر خود ‌می‌توانید از این مزیت بهره مند شوید. برای کسب اطلاعات جامع در مورد بهترین بیمه بازنشستگی به اینجا مراجعه نمایید.

سرمایه فوت بیمه عمر

با تهیه بیمه عمر دیگر نگرانی و دغدغه مشکلات مالی برای خانواده و ذینفعان بیمه شده وجود ندارد، زیرا در صورت داشتن بیمه عمر، شرکت بیمه سرمایه فوت را به خانواده متوفی پرداخت خواهند کرد. در نظر داشته باشید که این مبلغ متغییر بوده و با توجه به میزان حق بیمه پرداختی و ضریب تشکیل سرمایه فوت مشخص ‌می‌شود. برای درک بهتر این موضوع مقاله بیمه فوت را مطالعه نمایید.

پوشش‌های بیمه عمر

بیمه عمر علاوه بر مزیت سرمایه گذاری و سود تضمینی، پوشش‌های گوناگونی را ارائه ‌می‌کند تا بیمه شده بتواند در صورت نیاز از آن‌ها استفاده کند. این پوشش‌ها با توجه به نوع درخواست بیمه‌گزار و پرداخت حق بیمه مشخص خواهد شد. پوشش‌های بیمه عمر عبارتند از:

استعلام اندوخته بیمه عمر

اندوخته بیمه عمر در جدول بیمه نامه درج شده است و ‌می‌توان میزان اندوخته حدودی بیمه نامه را با توجه به مبلغ مندرج در بیمه نامه بررسی کرد. بسیاری از شرکت‌های بیمه‌ای شرایطی را برای بیمه‌گزار‌های خود در نظر گرفته‌اند که به صورت آنلاین، میزان اندوخته این بیمه را مشاهده کنند. فقط کافی است به وب سایت این بیمه‌گر‌ها مراجعه کنید.

نکته مهمی ‌که وجود دارد این است، اگر در پرداخت حق بیمه خود دیرکرد داشته باشید، ممکن است که بر میزان اندوخته شما تاثیراتی داشته باشد. اگر تاخیری در پرداخت داشتید، حتما استعلام بیمه عمر را بگیرید.

محاسبه اندوخته بیمه عمر

در جدول بیمه عمر و تامین آتیه با توجه به اطلاعاتی که در فرم پیشنهاد وارد شده است، ‌می‌توان میزان سرمایه گذاری ذخیره شده را مشاهده و محاسبه سود بیمه عمر را هم انجام داد. شما به راحتی ‌می‌توانید با میزان پرداخت حق بیمه سالانه‌ای که در طول قرارداد بیمه نامه پرداخت ‌می‌کنید، از مزیت‌های دیگر بیمه عمر هم بهره مند شوید.

نکته بسیار مهم این است که جدول محاسبه بیمه عمر و آتیه برای هر فرد متفاوت بوده و در حقیقت برای شرایط و مندرجات قرارداد همان فرد است. توجه داشته باشید که جدول بیمه عمر خود را با سایر افرادی که این بیمه نامه را تهیه کرده‌اند، مقایسه نکنید زیرا معیار‌های مختلفی در اندوخته و محاسبه بیمه عمر و پوشش‌های بیمه نامه تاثیر گذار است. این موارد عبارتند از:

• سن بیمه شده
• پوشش‌های انتخابی
• میزان حق بیمه سالانه
• مدت زمان بیمه نامه
• روش پرداخت حق بیمه به صورت ماهانه، سه ماه، شش ماه و سالانه
• شرکت بیمه
• سلامتی کامل بیمه شده
• بررسی ریسک‌های بیمه عمر

تمام مواردی که گفته شد در قرارداد بیمه عمر و پس انداز اهمیت دارد.

چگونه می توان اندوخته بیمه عمر را افزایش داد؟

افزایش حق بیمه یکی از راه‌های تاثیر گزار در اندوخته این بیمه نامه است. شرکت‌های بیمه‌ای، شرایطی را فراهم کرده‌اند که بیمه‌گزار ‌می‌تواند در طول مدت قرارداد بیمه عمر، میزان حق بیمه را افزایش دهد و متناسب با آن هم افزایش سرمایه داشته باشد.

روش‌های افزایش اندوخته بیمه عمر

یک راهکار دیگر برای افزایش اندوخته بیمه عمر را ‌می‌توان واریزی مستقیم به سرمایه دانست. در این روش بیمه‌گزار ‌می‌تواند مستقیم و به صورت جداگانه از حق بیمه، مبلغی را به سرمایه بیمه عمر خود اضافه کند. افزایش سرمایه ‌می‌تواند با توجه به سود تضمینی و سود پرداختی بیمه عمر، باعث افزایس اندوخته بیمه نامه شود. برای کسب اطلاعات کامل در مورد نحوه افزایش سود بیمه زندگی، پیشنهاد می‌کنیم، مقاله افزایش سود بیمه عمر بیمه دات کام را مطالعه نمایید.

برداشت از اندوخته بیمه عمر

برداشت از اندوخته بیمه عمر یکی از مزیت‌های قابل پیشبینی این بیمه نامه است. هر فردی که بیمه عمر را تهیه کرده باشد، بعد از سال دوم قرارداد خود تا 90 درصد از اندوخته بیمه نامه را ‌می‌تواند برداشت کند.

زمانی که از اندوخته خود برداشت ‌می‌کنید، همچنان تحت پوشش‌های بیمه‌ای خواهید بود و ‌می‌توان از اندوخته ریاضی بیمه‌ای خود بهره مند شوید.

نکته: برداشت از اندوخته بیمه عمر ‌می‌تواند بر میزان سود شما از بیمه عمر تاثیر گزار باشد.

تاثیر دریافت وام بر اندوخته بیمه عمر

همانطور که ‌می‌دانید، این بیمه، شرایط دریافت وام بیمه عمر برای بیمه‌گزار‌های خود در نظر گرفته است. برخی فکر ارزش تضمین چیست و نحوه محاسبه آن ‌می‌کنند که اخذ وام از بیمه نامه عمر، بر روی اندوخته آن‌ها تاثیر منفی خواهد گذاشت، اما در حقیقت وام تاثیری بر اندوخته بیمه عمر ندارد.

در صورتی ‌می‌توان گفت اندوخته شما کاهش پیدا ‌می‌کند که در سررسید پرداخت اقساط خود کوتاهی کرده باشید و شرکت بیمه برای جبران وام بیمه‌نامه از اندوخته آن برداشت کند.

همچنین در چنین وضعیتی پوشش‌های بیمه‌ای برقرار است.

انواع سود بیمه عمر

دو نوع سود تضمینی و سود مشارکتی به بیمه عمر تعلق ‌می‌گیرد. این سود‌ها به صورت روز شمار و مرکب بوده که به اندوخته بیمه عمر اضافه خواهد شد.

سود تضمینی

سود تضمینی، میزان سود قابل تایید و تضمین شده از سوی بیمه مرکزی است که برای بیمه‌های عمر در نظر گرفته شده است. این سود به طور تقریبی در همه شرکت‌های بیمه‌ای، یکسان بوده و به این صورت که در سال اول 16 درصد، دو سال بعد 13 درصد و پس از آن 10 درصد است.

سود مشارکت

علاوه بر سود تضمینی در بیمه عمر، سود مشارکت هم به این بیمه نامه تعلق ‌می‌گیرد. میزان سود مشارکت در هر شرکت بیمه ‌می‌تواند متفاوت باشد و با توجه به میزان سرمایه شما در بیمه نامه و سرمایه گذاری‌های شرکت بیمه بستگی دارد. نحوه عملکرد سرمایه گذاری بیمه‌گر ‌می‌تواند میزان سود شما را افزایش یا کاهش دهد. تعداد سال‌های فعالیت شرکت بیمه و چگونگی عملکرد آن بر سود مشارکت تاثیر مستقیم داشته و بهتر است که قبل از تهیه بیمه عمر، چگونگی فعالیت شرکت‌های بیمه‌ای را بررسی کنید.

اهمیت تهیه بیمه عمر

ببدون ارزش تضمین چیست و نحوه محاسبه آن شک هیچ فردی نیست که به زندگی بهتر و شرایط مالی بیشتر فکر نکند. با تهیه بیمه عمر ‌می‌توانید دغدغه‌های آینده را کاهش دهید تا شرایط زندگی بهتری را ایجاد کرد. البته بهترین زمان خرید بیمه عمر برای بهره بردن از مزایا در سنین کودکی است. اگر شما هم جزو افرادی هستید که از مزیت‌های بیمه عمر اطلاعاتی دارند، ‌می‌دانید که این بیمه نامه برای بیمه‌گزار و بیمه شده مزیت‌های گوناگونی دارد. استفاده از اندوخته بیمه عمر و پوشش‌های بیمه‌ای را ‌می‌توان اصلی‌ترین ویژگی‌های مهم این بیمه نامه دانست. البته هر فردی با توجه به نیاز‌های خود این بیمه نامه را تهیه ‌می‌کند.

در آخر اگر سوالی درباره بیمه عمر و شرایط این بیمه نامه دارید که در این متن به آن پاسخ داده نشده است، ‌می‌توانید در انتهای این مطلب و در قالب کامنت سوالات خود را با کارشناس‌های بیمه‌ای در میان بگذارید تا در زمان کوتاهی پاسخ خود را دریافت کنید.

• خیر. اما با توجه به شرایط عمو‌می، ‌در صورتی که اندوخته بیمه نامه، هزینه‌های بیمه‌گری را پرداخت نکند، بیمه نامه به حالت تعلیق در ‌می‌آید و با توجه به شرایط عمو‌می ‌برخود ‌می‌شود.

• بله. اندوخته بیمه نامه و سرمايه فوت از پرداخت ماليات مستقیم معاف است.

• بله. شرکت‌های بیمه‌ای، شرایطی را فراهم کرده‌اند که بیمه‌گزار ‌می‌تواند در طول مدت قرارداد بیمه عمر، میزان حق بیمه را افزایش دهد.

• مبلغ اندوخته صندوق به علاوه سود قطعی قابل پرداخت است.

• بیمه خودرو
• بیمه آتش سوزی
• بیمه ماشین
• بیمه تکمیلی

زمان مطالعه 6 دقیقه