ویژگی های بورس برای سرمایه گذاران

بررسی تاثیر شخصیت سرمایه گذاران بر رفتار معاملاتی و عملکرد سرمایه گذاری آنان؛ شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران

تا کنون، منبع اصلی الهام بخش دانشمندان مالی رفتاری، روان شناسی شناختی بوده و مفاهیم مرتبط با روان شناسی شخصیت کمتر در کانون توجه قرار گرفته است. از آنجا که شخصیت انسان نقش مهمی در تعیین رفتار و عملکردش دارد، در این پژوهش نشان خواهیم داد که چگونه می توان این اصل را در زمینه مطالعه رفتار و عملکرد سرمایه گذاران برای یک زیرمجموعه مشخص از پنج ویژگی شخصیتی (مرکز کنترل، تمایل به حداکثر سازی، خود ارزیابی، هیجان خواهی و رفتارهای نوع A و B) به کار برد.

مولفه های رفتاری و عملکردی 380 نفر از سرمایه گذاران حقیقی فعال در بازار سرمایه به روش پیمایشی و با استفاده از پرسش‏نامه بررسی شد.

نتایج نشان می دهد فراوانی معامله افراد با مرکز کنترل بیرونی، رفتار نوع A و تمایل به حداکثرسازی زیاد، بیشتر است (بیشتر خرید و فروش می کنند). همچنین افراد با مرکز کنترل بیرونی و خودارزیابی و هیجان خواهی زیاد، تنوع پرتفوی کمتری دارند. در نهایت اینکه فراوانی معاملات بیشتر با عملکرد بهتر مرتبط است، در حالی که تنوع پرتفوی تاثیری بر عملکرد افراد ندارد.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری یکی از بهترین روش‌ ها برای ورود سرمایه‌‌گذاران به بازار سرمایه هستند که تحت نظارت و با اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌‌کنند. مزیت صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری نسبت به سرمایه‌‌گذاری شخصی در استفاده از مدیریت تخصصی سرمایه، کاهش ریسک سرمایه‌‌گذاری، بهره‌‌گیری از صرفه‌‌جویی‌‌های ناشی از مقیاس و تامین منافع برای سرمایه‌گذاران است. مدیریت دارایی‌‌ها از طریق صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری این امکان را فراهم می‌‌آورد که سرمایه‌‌گذاران ضمن حفظ دارایی‌‏های خود، در هر سطحی از ریسک ‌پذیری، مناسب‏ ترین بازدهی را کسب نمایند.

مزایای صندوق‏‌های سرمایه‌‏گذاری

سادگی: یکی از خصوصیات صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سادگی در سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران جزء است. سرمایه‌گذاران در هر لحظه قادرند واحدهای خود را به فروش برسانند. همچنین سرمایه‌گذاران در هر روز می‌توانند از قیمت واقعی واحدهای صندوق مطلع گردند.
تنوع در سرمایه‌گذاری: با توجه به قوانین, صندوق‌ها مجاز به سرمایه‌گذاری در دارایی‌‎‏های مختلف به صورت محدود هستند. لذا پرتفولیوی صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای ترکیب متنوعی است که ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق را به نحو چشم‌گیری کاهش می‌دهد.
مدیریت حرفه‌ای: با عنایت به توانایی مالی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، این صندوق‌ها قادر به جذب و استخدام مدیران حرفه‌ای در زمینه بورس اوراق بهادار و بازار سرمایه و استفاده از بهترین نرم‌افزارهای موجود هستند.
هزینه‌های معقول: از آنجا که هزینه بکارگیری نیرو‌های متخصص، گردآوری و تحلیل اطلاعات و گزینش سبد بهینۀ اوراق بهادار در این صندوق‌ها میان تمامی سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود، سرانۀ هزینه هر سرمایه‌گذار کاهش می‌یابد. هزینه‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به مراتب پایین‌تر از خرید و فروش مستقیم سهام توسط خود سرمایه‌گذاران است.

ریسک‌های صندوق سرمایه‌گذاری

۱) کاهش ارزش دارایی‌های صندوق: قیمت سهام در بازار می‌تواند کاهش یابد و در اثر آن صندوق و سرمایه‌گذاران آن متضرر شوند.
۲) نکول اوراق مشارکت: گرچه صندوق در اوراق مشارکتی سرمایه‌گذاری می‌کند که سود و اصل آن توسط یک مؤسسه معتبر تضمین شده‌است، ولی این احتمال (هر چند ضعیف) وجود دارد که ناشر و ضامن به تعهدات خود در پرداخت به‌موقع سود و اصل اوراق مشارکت مذکور، عمل ننمایند.
۳) نوسان بازده بدون ریسک: در صورتی‌که نرخ سود بدون ریسک (نظیر سود علی الحساب اوراق مشارکت دولتی) در انتشارهای بعدی توسط ناشر افزایش یابد، قیمت اوراق مشارکتی که سود حداقلی برای آن‌ها تضمین شده‌ است در بازار کاهش می‌یابد. اگر صندوق در این نوع اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری کرده باشد و بازخرید آن به قیمت معین توسط یک مؤسسه معتبر (نظیر بانک) تضمین نشده باشد، با افزایش نرخ اوراق بدون ریسک، صندوق ممکن است متضرر شود.

تقسیم بندی صندوق‏‌های سرمایه‏ گذاری

از دیدگاه کلی می‌توان صندوق‌‌های سرمایه‌‏گذاری را به دو گروه قابل معامله و غیر قابل معامله (بادرآمد ثابت و سهامی) به شرح ذیل تقسیم بندی نمود.

صندوق‌های قابل معامله

صندوقETF یا Exchange Traded Fund نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند؛ یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید. برخی از این صندوق‌ها می‌توانند دنباله‌روی یک ویژگی های بورس برای سرمایه گذاران بازار، یک صنعت یا کالای خاص باشند. حال اگر ما به عنوان سرمایه ‏گذار دنبال فعالیت در بازار سهام البته بدون متحمل شدن ریسک زیاد، هزینه معاملات فراوان و پیچیدگی‌های مختلف آن باشیم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله می‌تواند بهترین انتخاب ما باشد. این صندوق‌ها در واقع محصولی با هزینه، ریسک و پیچیدگی کمتر نسبت به خرید و فروش مستقیم سهام و دارای مزایای آن هستند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله:

• معافیت مالیاتی معاملات واحدها
• افزایش نقد شوندگی واحدهای صندوق با وجود عملیات بازارگردانی
• تخصیص بهینه‌دارایی ‏ها ‌(متنوع‌سازی) با حذف هزینه و صرف زمان اندک
• سادگی، سهولت و سرعت در معامله
• کاهش زمان تصفیه نسبت به صندوق‌های فعلی
• خرید و فروش آنلاین واحدهای صندوق توسط سرمایه‏ گذار

صندوق‌های غیرقابل معامله

صندوق سرمایه‏ گذاری مشترک یا غیرقابل معامله به صندوقی گفته می‌شود که سهام آن قابل معامله در بورس نمی‌باشد و برای خرید و فروش واحدهای صندوق یا باید بصورت حضوری به یکی از دفاتر صندوق مراجعه کرده و یا از طریق سایت صندوق‌ها واحدهای سرمایه‌گذاری را خرید و فروش کنید. در حال حاضر در بازار سرمایه ایران، صندوق‌های سرمایه گذاری غیرقابل معامله مثل صندوق‏‌های سرمایه‏ گذاری قابل معامله در سه قالب اوراق با درآمد ثابت، سهامی و مختلط وجود دارند.

بررسی تأثیر شخصیت سرمایه‎گذاران بر رفتار معاملاتی و عملکرد سرمایه‎گذاری آنان؛ شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران

هدف: تا کنون، منبع اصلی الهام‎بخش دانشمندان مالی رفتاری، روان‎شناسی شناختی بوده و مفاهیم مرتبط با روان‎شناسی شخصیت کمتر در کانون توجه قرار گرفته است. از آنجا که شخصیت انسان نقش مهمی در تعیین رفتار و عملکردش دارد، در این پژوهش نشان خواهیم داد که چگونه می‎توان این اصل را در زمینه مطالعه رفتار و عملکرد سرمایه‎گذاران برای یک زیرمجموعه مشخص از پنج ویژگی شخصیتی (مرکز کنترل، تمایل به حداکثر‎سازی، خود ارزیابی، هیجان‎خواهی و رفتارهای نوع A و B) به کار برد.
روش: مؤلفه‎های رفتاری و عملکردی 380 نفر از سرمایه‎گذاران حقیقی فعال در بازار سرمایه به روش پیمایشی و با استفاده از پرسش‏نامه بررسی شد.
یافته‎ها: نتایج نشان می‎دهد فراوانی معامله افراد با مرکز کنترل بیرونی، رفتار نوع A و تمایل به حداکثرسازی زیاد، بیشتر است (بیشتر خرید و فروش می‎کنند). همچنین افراد با مرکز کنترل بیرونی و خودارزیابی و هیجان‎خواهی زیاد، تنوع پرتفوی کمتری دارند. در نهایت اینکه فراوانی معاملات بیشتر با عملکرد بهتر مرتبط است، در حالی که تنوع پرتفوی تأثیری بر عملکرد افراد ندارد.
نتیجه‎گیری: ویژگی‎های شخصیتی متفاوت، اجزای متمایز رفتار معاملاتی و به دنبال آن عملکرد معاملاتی را متأثر می‎کند.

کلیدواژه‌ها

20.1001.1.10248153.1397.20.1.5.3

موضوعات

عنوان مقاله [English]

Studying the Effect of Investors’ Personality on their Business Behavior and Investment Performance: Evidences of Tehran Stock Exchange

نویسندگان [English]

• Naser Jamshidi 1
• hasan ghalibaf asl 2

1 Ph.D. Student in Financial Management, Faculty of Management and Accounting, University of Shahid Beheshti, Tehran, Iran

2 Associate Prof. in Financial Management, Faculty of Social and Economic Sciences, University of Alzahra, Tehran, Iran

Objective: To date, the main source of inspiration for behavioral finance scholars has been cognitive psychology. This study builds on this tradition by merging in insights from yet another psychological sub-discipline: personality psychology. We argue that a human being’s personality is a key determinant of his/her behavior and performance. We illustrate, for a subset of five personality traits (locus of control, maximizing tendency, self-monitoring, sensation seeking and type-A/B behavior), how this logic can be applied in the context of the study of traders’ behavior and performance.
Methods: we investigated the behavioral and functional components of 380 individual investors in the stock market using survey method and collecting the questionnaire.
Results: The results suggested that Investors with an external locus of control, type-A behavior and high maximizing tendency are busy working on trading more frequently. Investors with an external locus of control, high sensation seeking and high self-monitoring have a less diverse portfolio. Finally, the frequency of transactions is related to better performance, while portfolio diversification does not affect the performance of the individuals.
Conclusion: Different personality traits affect distinct components of trading behavior, and so trading performance.

کلیدواژه‌ها [English]

• Personality
• Investor behavior
• Investor performance
• Portfolio diversification
• Trading frequency

مراجع

بدری، احمد؛ عزآبادی، بهاره (1394). بررسی رفتار معاملاتی و عملکرد معاملاتی انواع سرمایه­گذاران در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه تحقیقات مالی، 17(1)، 21-38.

جلیلوند، ابوالحسن؛ رستمی، مجتبی؛ رحمانی، سامان (1395). شواهد اخیر از رفتار سرمایه­گذاران در بورس اوراق بهادار تهران: شواهد اولیه و بینش آینده، فصلنامه تحقیقات مالی، 18(1)، 95- 127.

خاکی، غلامرضا (1378). روش تحقیق با رویکردی به پایان‎نامه نویسی (چاپ اول). تهران: کانون انتشاراتی درایت.

سعدی، رسول؛ قلی‎پور، آرین؛ قلی‎پور، فتانه (1389). بررسی اثرات شخصیت سرمایه­گذاران و خطاهای ادراکی در سرمایه‎گذاری آن‎ها در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه تحقیقات مالی، 12(29)، 41- 58.

لاجوردی، مهسا؛ فائض، علی (1394). ارزیابی تأثیر تیپ شخصیتی بر نوع سرمایه‎گذاری در بورس اوراق بهادار تهران. دومین همایش بین‎المللی مدیریت و فرهنگ توسعه، تهران: مؤسسه سفیران فرهنگی مبین.

یزدانی، ناصر؛ مشتاقی، یوسف (1395). بررسی و شناخت تأثیر عوامل روان‎شناختی با رویکرد خطاهای ادراکی بر فرایند تصمیم‎گیری سرمایه­گذاران فردی. فصلنامه تحقیقات مالی، 18(4)، 735- 752.

Badri, A., Ezabadi, B. (2015). Investor type trading behavior and trade performance in Tehran Stock Exchange. Financial Research Journal, 17(1), 21-38. (in Persian)

Barber, B.M., & Odean, T. (2000). Trading Is Hazardous to Your Wealth: The Common Stock Investment Performance of Individual Investors. Journal of Finance, (55), 773-806.

Barber, B.M., & Odean, T. (2001). Boys Will Be Boys: Gender, Overconfidence, and Common Stock Investment. Quarterly Journal of Economics, 116 (3), 261-292.

Barber, B.M., Lee, Y., Liu, Y., Odean, T. (2009). Just How Much Do Individual Investors Lose by Trading? Review of Financial Studies, 22 (4), 609-632.

Biais, B., Hilton, D., Mazurier, K., & Pouget, S. (2005). Judgmental overconfidence, self-monitoring, and trading performance in an experimental financial market. Review of Economic Studies, 72 (1), 287-312.

Bratko, D., & Butkovic, A. (2003). Family study of sensation seeking. Personality and Individual Differences, 35 (3), 1559-1570.

Chui, P.M.W. (2001). An experimental study of the disposition effect: Evidence from Macau. Journal of Psychology and Financial Markets, 2(2), 216–222.

Conlin, A., Kyrolainen, P., Kaakinen, M., Jarvelin, M., Perttunen, J., & Svento, R. (2015). Personality traits and stock market participation. Journal of Empirical Finance, 33(2), 34-50.

Diab, D.L., Gillespine, M., & Highhouse, S. (2008). Are maximizers really unhappy? The measurement of maximization tendency. Judgment and decision making, 3(1), 364-370.

Dorn, D., & Huberman, G. (2005). Talk and action: what individual investors say and what they do. Review of Finance, 9 (3), 437–481.

Fenton-O’Creevy, M., Nicholson, N., Soane, E., & Willman, P. (2005). Traders: Risks, Decisions, and Management in Financial Markets. Oxford University Press: Oxford, UK.

Grinblatt, M., & Keloharju, M. (2006). Sensation seeking, overconfidence, and trading activity. NBER Working Paper No. W12223.

Grinblatt, M., Keloharju, M., & Linnainmaa, J. (2010). IQ, Trading Behavior, and Performance. Journal of Financial Economics, 104(2), 339-362.

Grossman, S. J., & Stiglitz, J.E. (1980). On the impossibility of informationally efficient markets, American Economic Review, 70(3), 393–408.

Ivkovic, Z., Sialm, C., & Weisbenner, S. (2008). Portfolio Concentration and the Performance of Individual Investors. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 43 (3), 613-656.

Iyengar, S.S., Wells, R.E., & Schwartz, B. (2006). Doing better but feeling worse. Psychological Science, 17(2), 143-150.

Jalilvand, A., Rostami Noroozabad, M., Rahmani, S. (2016). Recent Evidence on Investors’ Behavior in the Tehran Stock Exchange: Preliminary Evidence and Future Insights. Financial Research Journal, 18(1), 95-125. (in Persian)

Korniotis, G. M., & Kumar, A. (2009). Do older investors make better investment decisions? Review of Economics and Statistics, 93 (2), 244–265.

Lajevardi, M., Faez, A. (2015). Evaluation of the effect of personality type on investment type in Tehran Stock Exchange, Second International Conference on Management and Development Culture, Tehran, Mobin institution. (in Persian)

McInish, T.H. (1980). A game-simulation of stock market behavior: An extension. Journal of Simulations and Games, 11 (1), 477-484.

McInish, T.H. (1982). ‘Individual investors and risk-taking’. Journal of Economic Psychology, 2 (1), 125-136.

Sadi, R., Gholipour, A., Gholipour, F. (2010). The effects of investor personality and perceptual bias in Tehran stock exchange. Financial Research Journal, 12(29). (in Persian)

Witteloostuijn, A., Muehlfeld, K. (2008). Trader personality and trading performance. Tjalling C. Koopmans Research Institute Discussion Paper Series 08-28, pp.1-44.

Yazdani, N., Moshtaghi, Y. (2017). Studying the influence of psychological factors with orientation perceptual errors on Decision making process of individual investors. Financial Research Journal, 18(4), 735-752. (in Persian)

Zuckerman, M. (1994). Behavioral Expressions and Biosocial Bases of Sensation Seeking. Cambridge University Press: Cambridge, UK.

10 دلیل برای اینکه در بورس سرمایه گذاری کنیم

یکی از اسم هایی که اخیرا زیاد به گوش می رسد بورس است که با توجه به دوره خوب سود دهی در چند وقت اخیر طرفداران بسیاری را به خود جلب کرده است.

اول از همه از تعریف ساده بورس شروع می کنیم. بورس به بیان ساده به بازاری گفته می شود که درآن به خرید و فروش پرداخته می شود و می تواند خریداران و فروشندگان دارایی هایشان را با هم معامله کنند چه فیزیکی باشد چه اسناد مالی باشد. حال بورس اوراق بهادار مکانی است که افراد به خرید و فروش سهام و اسناد مالی شرکت های مختلف می پردازند .

ما در این مطلب قصد داریم ۱۰ دلیل برای سرمایه گذاری در بورس را مطرح کنیم که بیان کننده این است که بورس یک روش سرمایه‌گذاری خوب وسودآور می باشد. خیلی از افراد به دنبال یک شبه پولدار شدن هستند اما آهستگی و پیوستگی در مسیر موفقیت بهتر از موفقیت یک‌ شبه و ناگهانی می باشد.

شما با سرمایه گذاری در بورس البته آن هم با دانش و اطلاعات کافی، میتوانید سرمایه گذاری درست و پر سودی را داشته باشید اما اگر اطلاعات کافی در این زمینه را ندارید به شما توصیه می شود برای افزایش بازدهی و همچنین کاهش ریسک سرمایه گذاری، ابتدا آموزش ببینید سپس بازار بورس سرمایه‌گذاری نمایید تا درآمد میلیونی از بورس را تجربه کنید.

چند دلیل منطقی برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس

اگر نگران سرمایه‌گذاری در بورس هستید، به این ۱۰ ویژگی منحصر به فرد بازار بورس و دلیلی که ثابت می‌کند نگرانی های شما بی دلیل است، توجه کنید:

۱- کسب سود بالا از سرمایه گذاری در بورس

کمتر کسی است که در این مدت، حرفی از پیشرفت تعجب آور بورس نشنیده باشد. رشدی که از سال 96 شروع شد و در سال 98 به اوج خود رسید. پیشرفتی که از همان عید سال 98 شروع شد، در تابستان ادامه پیدا کرد و بعد از یک اصلاح در مهر ماه، دوباره تا اوایل اسفند ادامه پیدا کرد. رشد بورس چنان قوی بود که اگر در همان ابتدا با سرمایه ای قوی وارد این بازار می شدید، حتما می توانستید خانه و ماشین خودتان را عوض کنید.

به هر حال، شاخص کل هم وزن بورس تهران، 1100% رشد کرده است و هم اکنون شاخص کل، 600 هزار واحد را نیز رد کرده است. عددی که تا همین پارسال، دست نیافتنی به نظر می آمد.

آمار زیر نشان دهنده پیشتازی سرمایه گذاری در بورس می باشد:

بورس: اگر در ابتدای سال 98، 1000 تومان سهم میخریدید، در پایان سال ۹۸ ،2000 هزار تومان داشتید یعنی 200% رشد داشته است.

سکه طلا: قیمت هر سکه تمام بهار آزادی در ابتدای سال 98 برابر با 4 میلیون و 600 هزار تومان بوده و در پایان سال ۹۸ برابر با 6 میلیون و 100 هزار تومان شده یعنی 130% رشد داشته است.

دلار: قیمت هر دلار در ابتدای سال 98 برابر با 14000 تومان بوده و در پایان سال 98 برابر با 17000 تومان شده یعنی 120% رشد داشته است.

بانک: سود سپرده گذاری سالیانه سال 98 برابر با 20 درصد بوده است. یعنی اگر در ابتدای سال 1000 تومان داشتید در پایان سال 98 برابر با 1200 تومان بوده است.

۲- سرمایه گذاری در بورس حتی با 500 هزار تومان!

قطعا سرمایه گذاری در بازار خودرو، املاک و سایر بازارهای موازی بورس با 500 هزار تومان امکان پذیر نمی باشد. اما یکی از مهم‌ترین مزایای سرمایه گذاری در بورس این است که می‌توانید حتی با مبلغ 500 هزار تومان سرمایه گذاری را شروع کنید.

با خرید هر تعداد برگه سهم از یک شرکت بورسی به همان میزان در سود یا ضرر شرکت سهیم هستید! این قابلیتی می باشد که هرگز در دیگر سرمایه گذاری‌ها پیدا نخواهید کرد!

۳- قابلیت نقد شوندگی بالا برای سرمایه گذاری در بورس

یکی از دلایل منطقی و قانع کننده جهت سرمایه گذاری در بازار بورس ویژگی قابلیت نقد شوندگی بالا می باشد که برای هر سرمایه‌گذاری حائز اهمیت می باشد.

قطعا اگر شما به طور ناگهانی به پول نقد نیاز داشته باشید و بخواهید خانه یا ماشین خود را در ۱۵ دقیقه به پول نقد تبدیل کنید تقریبا غیر ممکن به نظر می رسد، اما اگر شما در بورس سرمایه‌گذاری کنید این امکان وجود دارد که شما در لحظه می‌توانید سهام خود را به پول نقد تبدیل کنید بجز موارد خاصی که معاملات در برخی از نمادهای شرکت های بورسی برای مدتی مشخص متوقف شده باشد.

در بازار بورس این امکان وجود دارد که شما بر روی ۵۰۰ سهم معامله کنید. حداقل یک پنجم این تعداد سهام هر کدام روزانه بیش از ۱ میلیارد تومان خرید و فروش می‌شوند. این عدد برای برخی از سهم ها حتی تا ۲۰ برابر هم افزایش پیدا می‌کند.

۴- در هر جایی که باشید می توانید معامله انجام دهید!

یکی از ویژگی های سرمایه‌گذاری در بازار بورس این است که شما در هر جایی که باشید می توانید معامله انجام دهید.

در گذشته معاملات بورس به‌ صورت سنتی انجام می‌شد بصورتی که سرمایه گذاران در مکان های تعیین شده به معامله می پرداختند اما هم‌ اکنون تقریباً کلیه مبادلات بورسی به‌صورت آنلاین و اینترنتی انجام می شود. مهم نیست کجا فقط به اینترنت دسترسی داشته باشید کافیست!

برخی از سرمایه گذاری‌ها به موقعیت مکانی وابسته هستند اینگونه که جابجایی از یک شهر به شهر دیگر یا از یک کشور به کشور دیگر ممکن است نتایج سرمایه گذاری شما را متفاوت کند اما سرمایه گذاری در بورس از هر نقطه‌ای تنها با دسترسی به اینترنت امکان‌پذیر است که امروزه از اینترنت ۳G حتی روستاها هم می توانند استفاده کنند.

۵- تنوع ریسک در اختیار خودتان و بر اساس روحیه ریسک پذیری شما

در بورس شما مشخص می‌کنید که سرمایه خود را بر روی چه سهمی سرمایه گذاری کنید. یکی از جذابیت‌های سرمایه گذاری در بورس برخورداری از تنوع‌ پذیری و تشکیل سبد سهام می باشد که با این کار ریسک سرمایه گذاری را بشدت کاهش خواهید داد.

حتی با افت شدید قیمت یک سهم اگر، سرمایه خود را بین چند سهم متنوع کنید، ریسک سرمایه گذاری بشدت کاهش پیدا می‌کند. چینی ها در این باره ضرب المثلی دارند که می‌گویند هیچ گاه همه تخم‌مرغ‌های خود را درون یک سبد نگذارد!

۶- قانونمند سرمایه گذاری کنیم!

قانونی بودن و کمک به رشد اقتصاد کشور از دیگر مزایای سرمایه گذاری در بورس می باشد. در واقع قاعده سرمایه گذاری در بورس قاعده برنده است زیرا با سرمایه گذاری در بورس سهامدار، شرکت و در نهایت کل اقتصاد با هم سود خواهند برد به این صورت که سود شرکت سود سهامدار و در نهایت رشد اقتصادی جامعه را به همراه خواهد داشت.

۷- شفافیت اطلاعات در سرمایه گذاری در بورس

همه شرکت‌های بورسی موظف به ارائه گزارش عملکرد معاملات فصلی خود به سازمان بورس می باشند که با کوتاهی در این امر و کوچک‌ ترین تأخیر در ارائه اطلاعات و یا ابهام در صورت‌های مالی به توقف نماد معاملاتی منجر می شود.

سایت مدیریت فناوری بورس تهران لحظه‌ به‌ لحظه گزارشی دقیق و ثانیه‌ای از تمامی اتفاقات بازار سرمایه نظیر حجم خرید، حجم فروش، ارزش معاملات و صدها پارامتر لحظه‌ای که حاصل معاملات صدها سهامدار بورس است را ارائه می دهد.

سرمایه گذاری در بورس مزایای دیگری همچون اعمال حق رأی، مدیریت در شرکت‌ها، مدیر خود بودن، مشارکت در تولید ملی و ده‌ها ویژگی دیگر برای سرمایه گذار به همراه دارد.

۸- ریسک سرمایه گذاری در بورس، همانند بقیه‌ی ریسک‌هاست

همه فکر می کنند از دست دادن پول در بازار بورس، بزرگ‌ترین تهدید برای پول آنهاست افرادی که پول زیادی برای بازنشستگی خود ذخیره نکرده‌اند هم با ریسک خواب سرمایه (کم شدن ارزش پول در طول زمان) روبه‌رو خواهند شد همچنین کسانی که فقط سرمایه‌گذاری‌ های خیلی امن انجام می‌دهند، هم با ریسک از دست دادن قدرت خرید در مقابل تورم روبرو می شوند.

برای کاهش ریسک تورم، لازم نیست که سرمایه‌گذاران برای رسیدن به نرخ بازگشت سرمایه‌ ی بالاتر عجولانه تصمیم گیری کنند.

۹- بازار سهام و اوراق قرضه بسیار گسترده است

بطور کلی، خرید سهام از اوراق قرضه پُر ریسک‌تر می باشد اما بعضی از سهام‌ها نسبت به دیگر سهام ها از ریسک کمتری برخوردار می باشند.

بطور مثال به احتمال زیاد با سرمایه‌گذاری بر روی یک شرکت معروف و بزرگ، متحمل ریسک کمتری می شوید تا سرمایه‌گذاری بر روی یک شرکت کوچک و بی‌ثبات با درآمد نامشخص.

اما از آنجا که یک شرکت کوچک‌تر قابلیت رشد بیشتری نسبت به یک برند جهانی و قوی دارد، پتانسیل بیشتری برای پرداخت بالاتر دارد.

عملکرد اوراق قرضه نیز به همین صورت می باشد، به عبارتی شرکت های پر ریسک سودآوری و بازدهی بالایی را پیشنهاد می کنند اما قرض کنندگان مطمئن همچون شرکت های دولتی نرخ سود کمتری را پیشنهاد می کنند. به همین دلیل است که چیدمان سبد دارایی سرمایه گذاران بسیار مهم بوده و ترکیبی از سرمایه‌گذاری‌ها می‌تواند اهداف و میزان ریسک‌ موردنظر شمارا برآورده کند.

اگر علم و دانش مدیریت دارایی و سهام را ندارید بهتر است آموزش سرمایه گذاری و تحلیل بورس را در اولویت قرار دهید، زیرا ریسک سرمایه گذاری شما را به حد قابل توجهی کاهش می دهد.

۱۰-برای ورود و خروج از بازار بورس با علم و دانش زمان‌ تعیین کنید

مشخص کردن زمان برای ورود یا خروج از بازار کاری حرفه ای است زیرا نیاز به تحلیل نمودارها و بررسی بازار روز میباشد.

جفری ناتا، مدیر شرکت مشاوره‌ی مالی هنریکسون ناتا می‌گوید:

«اخیرا دیده‌ام که مردم به سرمایه‌گذاری بر روی سهام یا افزایش تخصیص سهام تمایل ندارند زیرا فکر می‌کنند ارزش‌ سهام بسیار بالاست.»

منتظر زمان نباشید و در ابتدا کار را با یه مقدار کم در بازار بورس آغاز کنید. بر اساس این استراتژی، بخشی از درآمد خود را به طور منظم به بازار بورس وارد کنید.

سخن آخر

در همه جا و در هرزمان قابل انجام است. فرقی نمی‌کند کجای دنیا باشید، فقط کافیست با یک دستگاه به اینترنت متصل شوید و معاملات دلخواه‌تان را از طریق پلتفرم‌های معاملاتی متنوع که برای موبایل‌ها، تبلت‌ها و کامپیوترها ساخته شده انجام دهید.

به همین دلیل است که شغل معامله‌گری سهام و معامله‌گری در بازار فارکس یا بورس کالا و بطور کلی معامله‌گری در بازارهای مالی، رویای خیلی از افراد در دنیاست. چون به آنها آزادی می‌دهد و این افراد، سبک زندگی با پرستیژ و متفاوت با اشخاص شاغل را می‌توانند داشته باشند.

سرمایه گذاری را از کجا شروع کنم؟ آموزش مبانی سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال

به دلیل وضع نابسامان اقتصادی در اکثر کشور ها و اومدن ویروس جدیدی به نام کووید 19، بیشتر کسب و کارها دچار اختلال شد و افراد ضربه های جبران ناپذیری در این بین متحمل شدن، به همین دلیل بیشتر افراد به فکر سرمایه گذاری در بازار های مالی مانند بورس، طلا، فارکس و ارزهای دیجیتال افتادن اما بدون کسب آگاهی و دانش در این حوزه امکان سرمایه گذاری وجود نداره، در غیر این صورت فرد دچار ضرر زیادی میشه.

ما در این مقاله قصد داریم به موضوع سرمایه گذاری را از کجا شروع کنم؟ بپردازیم و فوت و فن های اصول سرمایه گذاری رو به شما بگیم تا با رعایت برخی مسائل و آموزش سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال بتونین از داراییتون در برابر مشکلات فعلی و همچنین تورم جهانی محافظت کنین.

مفهوم سرمایه گذاری

سرمایه گذاری اساساً دارایی هست که با هدف رشد و حفظ دارایی پول ایجاد میشه که میتونه ثروت ایجاد شده برای اهداف مختلفی مانند رفع کمبود درآمد، پس انداز برای بازنشستگی یا انجام برخی تعهدات خاص مانند بازپرداخت وام ها، پرداخت هزینه های تحصیل یا خرید سایر دارایی ها مورد استفاده قرار بگیره.

درک تعریف سرمایه گذاری در بازار ارز های دیجیتال بسیار مهم هست زیرا گاهی اوقات انتخاب ابزار مناسب برای تحقق اهداف مالی شما دشواره و دونستن معنای سرمایه گذاری در وضعیت مالی خاص به شما امکان میده که انتخاب درستی داشته باشین.

سرمایه گذاری ممکنه از دو طریق برای شما درآمد ایجاد کنه: یکی اگر در یک دارایی قابل فروش سرمایه گذاری کنین، ممکنه از طریق سود اون دارایی یا ارز، درآمد کسب کنید و دوم اگه سرمایه‌گذاری در یک طرح بازدهی از طریق انباشت سود صورت بگیره. از این نظر، سرمایه‌گذاری چیست؟ رو میتونیم با گفتن این جمله بگیم که سرمایه‌گذاری‌ عبارتند از قرار دادن پس‌انداز شما در دارایی‌ها یا اشیایی که ارزش اون بیشتر از ارزش اولیه‌شان هست. از نظر مالی، تعریف سرمایه گذاری دارایی هست که با هدف افزایش ارزش اون در طول زمان به دست میاد.

سرمایه گذاری را از کجا شروع کنم؟

سرمایه گذاری در بازار های مالی به خصوص ارز های دیجیتال یک اصول و روشی داره که هر کسی میخواد وارد این حوزه شه باید این اصول و قوانین رو رعایت کنه. برای مثال برای ورود به بازار بورس شما باید ثبت نام کنین و بعد احراز هویت انجام بدین و یک کد بورسی رو تهیه کنین و در نهایت به خرید و فروش سهام بپردازین؛

اما برای وارد شدن به بازار ارزهای دیجیتال ابتدا باید یک صرافی معتبر برای خرید و فروش ارز هاتون انتخاب کنین و همانند بورس احراز هویت رو در اون صرافی انجام بدین و بعد چون ارز های دیجیتال بر خلاف بورس یا فارکس مقدار دارایی شما نباید در صرافی به دلایل امنیتی باقی بمونه، شما باید یه کیف پول معتبر نیز انتخاب کنین و داراییتون رو به اون کیف انتقال بدین تا از دست هکر ها و بدافزار ها در امان بمونین؛

به غیر از تمام موارد گفته شده شما اگه میخواین امکانات بیشتری برای ترید و سرمایه گذازی در ارز های دیجیتال داشته باشین، باید از صرافی خارجی برای این کار استفاده کنین که در این صورت شما برای اینکه از داراییتون محافظت کنین و صرافی متوجه ایرانی بودن شما نشه، باید از VPS که در این مقاله بهش میپردازیم، استفاده کنین. توصیه میکنیم درسایت صرافی اینانس مطلبی که دررابطه با معرفی بهترین ارز ها برای سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت در ارزهای دیجیتال رو هم مطالعه کنید.

آموزش سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال

بازار ارز دیجیتال به دلیل نو ظهور بودن و در نتیجه دانش کم افراد در این حوزه، باید خیلی با احتیاط و اصولی رفتار کرد. در ادامه میخوایم گام به گام به نحوه سرمایه گذاری در بازار ارز های دیجیتال بپردازیم. همچنین شما می تونین در سایت اینانس مقاله ی ویژگی سرمایه گذاری در ارز دیجیتال رو بخونین و اطلاعات بیشتری در این زمینه بدست بیارین.

1. دانش کافی از بازار

مهم ترین اقدامی که قبل از ورود به هر بازاری به خصوص ارز های دیجیتال باید انجام بدین اینه که از دانش کافی برای سرمایه گذاری در حوزه مد نظر برخوردار باشین ویژگی های بورس برای سرمایه گذاران و قدم های محکمی برای سرمایه گذاریتون بردارین.

بازار ارز دیجیتال یک بازار پر سود و در عین حال پر از خطرات و ریسک هایی هست که میتونه یک شبه تمام سرمایتون رو به باد بده؛ برای مثال پروژه ترا لونا که در ماه های اخیر رشد های قابل توجهی کرده بود و رتبه 6 کوین مارکت کپ رو به خودش اختصاص داده بود، در عرض چند ساعت نابود شد به طوری که اگه شما در این ارز صد میلیون تومن سرمایه گذاری کرده بودین سرمایه شما بعد از یک روز به صد تومن کاهش یافته بود.

درنتیجه توصیه میشه قبل از اینکه پولی رو به این بازار وارد کنین در ابتدا چند ماه بازار رو زیر نظر بگیرین و به عبارتی نبض بازار به دستتون بیاد تا توانایی تشخیص پروژه های خوب از پروژه های بد رو داشته باشین.

2. انتخاب صرافی

بعد از اینکه دانش و اگاهی کاملی از بازار رو به دست اوردین، نوبت به انتخاب صرافی برای خرید و فروش ارز های دیجیتال میرسه. برای اینکه بتونیم در بازار ارز های دیجیتال فعالیت کنیم، باید یک پلتفرم معاملاتی که در اون خرید و فروش انجام میشه رو انتخاب کنیم که به این پلتفرم، Exchange یا صرافی گفته میشه.

صرافی های زیادی در سراسر دنیا هم ایرانی و هم خارجی دارن فعالیت میکنن اما مهم ترین نکته اینه که چه صرافی مناسب ایرانی ها هست چون همون طور که میدونین اکثر صرافی های خارجی به دلیل تحریم، اجازه فعالیت به ایرانی ها رو نمیدن و اگه کسی از ایران در این صرافی ها فعالیت کنه، صرافی این اجازه رو داره که حساب کاربری و دارایی هاشون رو مسدود کنه؛

توصیه ما برای خرید و فروش و ترید در ارز های دیجیتال این هست که از صرافی های ایرانی استفاده کنین که اگه ویژگی های بورس برای سرمایه گذاران احیانا مشکلی پیش اومد بتونین پیگیری کنین اما اگه شما ریسک از دست دادن سرمایتون رو قبول میکنین و دوس دارین امکانات بیشتری رو برای ترید در اختیار داشته باشین، میتونین با رعایت برخی نکات از صرافی های خارجی استفاده کنین.

ویژگی های یک صرافی معتبر

• محیط کاربر پسند

• مشخص نمودن تیم صرافی

• فعالیت در شبکه های اجتماعی

3. استفاده از VPS

VPS مخفف کلمه Virtual Private Server هست به معنی سرور مجازی. سرور مجازی تکنیکی هست که با استفاده از مجازی سازی به چند سرور مجازی تقسیم می شود. در هنگام استفاده از VPS ها صرافی های ارز دیجیتال به هیچ عنوان متوجه ایرانی بودن شما نمیشن و به دلیل اینکه IP شما همیشه ثابته، شما با خیال راحت میتونین ترید کنین. البته استفاده از VPS رایگان نیست و باید ماهانه هزینه ای رو پرداخت کنین و معمولا تریدر ها از VPS استفاده میکنن.

VPS ها در حوزه وب سایت هم کاربرد زیادی دارن به طوری که سرور یک کامپیوتر قدرتمند هستن که تمام داده ها و فایل های تشکیل دهنده وب سایت شما رو در اون ذخیره میکنه و هنگامی که شخصی نام دامنه شما رو در مرورگر وب خود تایپ می کنه، اون رایانه قدرتمند وب سایت شما رو به صفحه جستجوگر هدایت میکنه.

4. تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال یک رویکرد تصویری بزرگ هست که اطلاعاتی مانند جامعه کاربران کریپتو، امور مالی، برنامه‌های کاربردی در دنیای واقعی و استفاده از اون در آینده رو در نظر میگیره.

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی، زمانی اتفاق می افته که یک سرمایه گذار بالقوه تلاش می کنه ارزش واقعی یک دارایی رو مشخص کنه؛ این کار با استفاده از تمام اطلاعاتی که دردسترس عموم درباره ماهیت دارایی مورد نظربرای ارزیابی پروژه هست صورت میگیره.

تحلیل فاندامنتال به سرمایه گذاران این امکان رو میده که دارایی هایی رو بخرن که ارزششون کمتر از قیمت فعلی هست و دارایی هایی که بیش از حد ارزش گذاری شدن رو بفروشن.

5. تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال نوعی تحلیل آماری با استفاده از شاخص های ریاضی جهت ارزیابی روندهای گذشته برای پیش بینی قیمت در بازار کریپتو هست؛ این کار با نگاه کردن به تغییرات قیمت گذشته و داده‌های حجم انجام میشه تا مشخص بشه بازار چگونه کار می‌کنه و در آینده میتونه به چه قیمت هایی برسه؟

با استفاده از تحلیل تکنیکال بازار ارزهای دیجیتال رو ارزیابی می‌کنن و فرصت‌های معاملاتی رو از طریق روند قیمت و الگوهای مشاهده شده در نمودارها شناسایی می‌کنن. سرمایه گذاران و تریدر ها بر این باورن که فعالیت های معاملاتی گذشته و تغییرات قیمت یک ارز، شاخص های ارزشمندی در تعیین قیمت و فعالیت اون در آینده نشون میده که میتونیم با استفاده از این تحلیل ها، نقاط حمایت و مقاومت یک ارز رو شناسایی کنیم و بر اساس این تحلیل، به خرید و فروش ارز های دیجیتال بپردازیم.

3 قدم برای رعایت اصول سرمایه گذاری

1. مدریت سرمایه

یکی از مهم ترین فاکتور های رعایت اصول سرمایه گذاری، مدیریت سرمایه هست. مدیریت دارایی های رمزنگاری، عمل خرید و فروش دارایی های دیجیتالی هستش که به عنوان سرمایه گذاری در حین مدیریت یک سبد برای تجربه رشد کلی در ارزش بازار مورد استفاده قرار می گیره.

برای مثال وقتی میخوایم تو ارز های دیجیتال سرمایه گذاری کنیم نباید تمام سرمایمون رو یک جا وارد بازار کنیم و در صورتی که ارزش بازار افت کرد پولی برای تزریق به بازار نباشه؛ باید اونو به صورت پله ای و در هنگام پایین اومدن قیمت انجام بدیم و همچنین نباید از روی احساسات و تعصب تمام پولمون رو در یک ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنیم و هنگام به وجود اومدن مشکل در اون ارز ما دچار ضرر شدید شیم. همچنین در مدیریت سرمایه باید نقاط ورود و خروج رو باید تشخیص بدیم و استاپ لاس بزاریم تا اگه قیمت از اون حد پایین تر رفت صرافی به طور خودکار رمز ارز مد نظر رو بفروشه تا ما بیش از حد وارد ضرر نشیم.

2. با تمام سرمایه وارد ارز های دیجیتال نشوید

یکی از رایج ترین اشتباهاتی که افراد تازه کار در هنگام ورود به بازار های مالی انجام میدن اینه که در ابتدا بدون کسب دانش و اگاهی، تمام سرمایه خودشون رو به یک باره وارد بازار ارز دیجیتال میکنن و بدتر از اون از روی تعصب و احساسات، بیشتر دارایی خودشون رو صرفا در یک ارز بی نام و نشون سرمایه گذاری میکنن و با کمترین افت قیمت بیت کوین، فرد سرمایه گذار دچار ضرر هنگفتی میشه.

توصیه سرمایه گذارن معروف و موفق برای سرمایه گذاری در بازار های مالی اینه که بخشی از سرمایتون رو وارد ارز های دیجیتال کنین و مابقی رو در بازار های دیگه مانند طلا، سکه، بورس و. سرمایه گذاری کنین تا احیانا اگه یکی از بازار های مالی دچار افت قیمتی شد، استرس از دست دادن تمام سرمایتان رو نکشین و تصمیمات اشتباهی نگیرین.

3. کنترل احساسات و هیجانات

آیا تا به حال شده که قیمت یه ارزی رو در بالاترین قیمت بخرین یا در پایین ترین قیمت، زمانی که همه مشغول به خرید اون ارز هستن، شما اقدام به فروشش بکنین؟ اگه جواب این سوال بله هست باید بدونین که شما باید احساسات و هیجانات خودتون رو کنترل کنین و در چنین مواقعی به حرف دیگران گوش نکنین و با علم و اگاهی خودتون پیش برین.

کنترل احساسات یکی از عوامل موفقیت در سرمایه گذاری هستش و افراد باید در شرایط سخت بتونن بر احساسات خودشون غلبه کنن و دست به اقدام اشتباهی نزنن. برای مثال در اوایل سال 2020 زمانی که خبر ویروس جدیدی به نام کووید 19 در جهان پخش شد، قیمت بیت کوین یک ریزش 70 درصدی رو تجربه کرد و ترس و وحشت تمام بازار رو فرا گرفت، اما سرمایه گذارانی که به این بازار اعتماد داشتن و توانایی کنترل احساسات خودشون رو داشتن، در زمان ریزش نیز اقدام به خرید میکردن و به اخبار گوناگون مبنی بر نابودی بازار ارز دیجیتال، گوش نمیدادن.

سرمایه گذاری در بازار های مالی به ویژه در بازار ارز دیجیتال به دلیل سابقه کم و ارزش بازاری پایینش، خطرات و ریسک های زیادی داره که افراد باید قبل از ورود به این بازار، از وجود این خطرات مطلع شن ویژگی های بورس برای سرمایه گذاران و با توجه به میزان ریسک پذیریشون وارد این حوزه بشن.

در این مقاله به مفهوم سرمایه گذاری و سرمایه گذاری را از کجا شروع کنم؟ پرداختیم و همچنین توصیه های سرمایه گذاری افراد موفق رو برای شما بیان کردیم تا با الگو گرفتن از این افراد، بتونین یک سرمایه گذاری پر سود و بدون ریسک رو تجربه کنین.