حرکت معکوس شاخص کل و هم‌وزن

رابطه معکوس ارزش ریال و سهام

به گزارش بانک اول، این درحالی است که از چهارشنبه هفته گذشته به‌دلیل تحولاتی که ارتباط مستقیمی با بازار سرمایه داشت، اکثر تحلیلگران سعی داشتند تا وضعیت بازار سهام در روز گذشته را تحلیل و پیش‌بینی کنند. هرچند عوامل بنیادینی مانند ثبات نسبی نرخ دلار در کانال 22 هزار تومان و وجود حجم نقدینگی قابل توجه درکنار بازدهی چشمگیر بازار سهام، همچنان بورس را حمایت می‌کند و دراین مسیر دولت نیز با تغییر برنامه‌های خود حمایت همه جانبه‌ای از آن داشته است، اما به‌دلیل ورود حجم قابل توجهی از پول به این بازار که به گفته مدیرعامل فرابورس ایران از ابتدای سال‌جاری تاکنون به بیش از 40 هزار میلیارد تومان می‌رسد، بازار را بشدت حساس کرده است.

براساس تازه‌ترین آمارهای ارائه شده از سوی شرکت سپرده‌گذاری مرکزی ایران تا نیمه تیر ماه جاری تعداد کدهای سهامداری صادر شده در کشور به نزدیک 49 میلیون فقره رسیده است و بدین ترتیب بیش از 42 درصد ایرانی‌ها به نوعی با این بازار درگیر هستند. بنابراین هرگونه تحولی اثر بیشتری براین بازار دارد.

این درحالی است که در هفته گذشته دو عامل اصلی پیش‌بینی‌ها را به سوی افزایش عرضه‌ها و درنتیجه منفی شدن شاخص هدایت کرد. نخستین عامل گفته ، برخی از نمایندگان مجلس درخصوص ضرورت توقف عرضه دو صندوق ETF باقی مانده یعنی دارادوم و داراسوم است. به اعتقاد این نمایندگان مجلس با توجه به طرح کمیسیون اقتصادی مجلس برای عرضه سهام عدالت به 10 میلیون جامانده این طرح، دولت باید از عرضه آزاد سهام خود در بورس خودداری کند و این سهام را به جاماندگان سهام عدالت واگذار کند. عرضه نخستین صندوق ETF که ترکیبی از سهام سه بانک و دو بیمه بود با استقبال کم نظیر سهامداران در روزهای پایانی عرضه و همچنین بازدهی قابل توجه پس از بازشدن این نماد در بورس همراه شد و برهمین اساس بسیاری از سهامداران منتظرند تا سهم دو صندوق باقی مانده را خریداری کنند.

اما انتشار این خبر باعث نگرانی برخی از سهامداران و تأثیر آن بر روند شاخص شد. البته براساس گفته‌های رئیس سازمان خصوصی‌سازی دولت هیچ برنامه‌ای برای تأخیر یا توقف عرضه صندوق‌های باقی مانده ندارد و طبق برنامه این صندوق‌ها عرضه خواهد شد.عامل دیگری که تا حدودی روی بازار سهام در نخستین روز هفته تأثیرگذاشت، تحلیل برخی از کارشناسان درباره حبابی بودن بورس است. طی هفته‌های اخیر یک بار دیگر تعدادی از کارشناسان درخصوص روند آتی بازار و اینکه قیمت برخی از سهام حرکت معکوس شاخص کل و هم‌وزن شرکت‌ها از ارزش ذاتی آنها عبور کرده هشدار دادند.

اما براساس تحلیل اکثر کارشناسان بازار، پس از عبور شاخص از ابرکانال 1.7 میلیون واحدی هم‌اکنون بازار نیاز به اصلاح دارد و برهمین اساس حرکت منفی شاخص در برخی از روزها را می‌توان در همین زمینه تحلیل کرد. به اعتقاد این کارشناسان در روزهای اخیر بیشتر شاهد جابه‌جایی سهام هستیم و برخی از سهامداران با توجه به تحولات اقتصادی اخیر و همچنین بازدهی مورد انتظار اقدام به تغییر سبد سهام خود می‌کنند و با فروش برخی از سهم‌ها، سهم‌های جدیدی را که انتظار سودآوری بیشتری دارد، عوض می‌کنند. بنابراین پول از بازار سهام خارج نشده است.

روز اصلاح بازار
درهمین راستا روز گذشته در نیمه نخست بازار، شاخص با افت بیش از 32 هزار واحدی مواجه شد، اما در ادامه کار و درنیمه دوم بازار فشار عرضه‌ جای خود را به تقاضا داد و بسیاری از سهم‌هایی که در ابتدا منفی بودند دوباره مثبت شدند. البته روز گذشته بسیاری از سهم‌های شاخص ساز و مؤثر از سوی ناظر بازار متوقف شد که این اقدام مانع مثبت شدن دوباره شاخص شد.دیروز همچنین شاخص کل با معیار هم‌وزن 7 هزار و 379 واحد عقب‌نشینی داشته و به رقم 471 هزار و 302 واحد رسید. شاخص کل بورس با شاخص قیمت با معیار وزنی ارزشی هرکدام 71صدم درصد کاهش یافت، همچنین شاخص کل با معیار هم‌وزن و شاخص قیمت با معیار هم‌وزن هرکدام یک‌ونیم درصد کاهش یافت.

شاخص آزاد شناورنیز یک‌ درصد افت کرده، شاخص بازار اول بورس 1.1درصد عقب‌نشینی کرد و شاخص بازار دوم بورس تنها یک‌صدم درصد افزایش یافت.روزگذشته نمادهای شرکت شستا، پتروشیمی خلیج‌فارس و پالایش نفت تهران و پالایش نفت اصفهان به ترتیب بیشترین اثر تقویتی در شاخص بورس را داشته‌اند.همچنین سرمایه‌گذاری امید، مپنا و بانک ملت بیشترین اثر کاهشی در شاخص بورس را داشته‌اند.

ارزش بازار در بورس اوراق بهادار تهران به رقم بی‌سابقه 6 میلیون و 446 هزار میلیارد تومان رسید که اگر ارزش فرابورس ایران را هم به یک میلیون و 185 هزار میلیارد تومان رسیده اضافه کنیم، مجموع ارزش شرکت‌های حاضر در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران به بیش از 7 میلیون و 631 هزار میلیارد تومان رسیده است.

همچنین معامله‌گران در بورس تهران بیش از 9.5 میلیارد سهام، حق‌تقدم و اوراق مالی در قالب یک‌ونیم میلیون نوبت معامله و به ارزش 15 هزار و 783 میلیارد تومان داد و ستد کردند که با لحاظ ارزش فرابورس ایران به حرکت معکوس شاخص کل و هم‌وزن 7 هزار و 241 میلیارد تومان رسید، یعنی دیروز ظرف چهار ساعت 23 هزار میلیارد تومان در بورس اوراق بهادار و فرابورس ایران معامله شد.

نوسان قیمت‏‏‌ها در تلاطم بازارها

یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.

بازار سهام

نوسان کم شاخص در محدوده حمایتی

دنیای اقتصاد نوشت: بازار سهام در اولین روز هفته جاری معاملات خود را کاهشی سپری کرد. با توجه به اینکه طی معاملات روزهای اخیر این نماگر به محدوده مهم روانی و فنی یک میلیون و 300 هزار واحدی نزدیک شد و روند معاملاتی از محدوده حمایتی ذکر شده معکوس شد، شاخص کل در روز شنبه افت بیش از هزار واحد معادل 14/ 0 درصد داشت و در پایان داد و ستدهای روز در سطح یک میلیون و 317 هزار واحدی ایستاد. به عقیده برخی کارشناسان از دست دادن مرز حمایتی مذکور برای دماسنج اصلی بازار می‌‌‌تواند منجر به افزایش فشار فروش در روزهای آتی شود. همچنین شاخص کل با معیار هموزن در این روز همسو با نماگر اصلی بازار سهام حرکت کرده و کاهشی معادل 18/ 0 درصد را به ثبت رساند. علاوه بر این خالص تغییر مالکیت در این روز 190 میلیارد تومان از جانب حقیقی به حقوقی بوده است.

بازار سکه

سکه یک قدم تا 15 میلیون

هر قطعه سکه امامی در روز معاملاتی شنبه با نوسان اندکی در پایین‌تر از سطح قیمتی 15 میلیون تومان قرار گرفت. با وجود افزایش قیمت مسکوک یاد شده در هفته‌های اخیر، هنوز موفق به بازپس‌گیری کانال 15 میلیونی تومان نشده است. چرا که دو عامل نزولی مهم در تغییرات قیمتی سکه نقش تعیین کننده ای دارند. در ابتدا بازگشت دلار از محدوده کانال 33 حرکت معکوس شاخص کل و هم‌وزن هزار تومان و ثبات مقطعی و حرکت آهسته آن در محدوده 32 هزار تومان بوده و دومین عامل نیز مربوط به کاهش قیمت طلای جهانی طی معاملات ماه‌های اخیر بوده است. به نظر می‌‌‌رسد دو عامل فوق در کنار ادامه‌دار بودن سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و تداوم ابهامات درباره آینده سیاست خارجی ایران، روند سکه را در محدوده فعلی آهسته تر کرده و کاهش قیمت چشمگیری را در انتظار نخواهد داشت.

بازار طلای جهانی

ادامه سقوط طلای جهانی

طلای جهانی در هفته معاملاتی منتهی به 22 مهر ماه با کاهش قیمت بیش از یک درصدی همراه بوده و به محدوده قیمتی 1644 هزار واحدی رسید که درنهایت معاملات این هفته عملکرد منفی 98/ 2 درصد را به ثبت رساند. این فلز زرد در هفته های اخیر پس از شکست حمایت مهم 1700 دلاری به حرکت نزولی خود ادامه داد. به طوری که در روزهای معاملاتی اخیر نیمه کانال 1600 دلاری را نیز از دست داده است. یکی از مهم ترین عوامل ایجاد فشار بر بازار طلای جهانی، توجه سرمایه‌گذاران به رشد روزافزون ارزش دلار است. چرا که این امر در پی افزایش تورم سیاست‌های انقباضی شدت گرفته است. بررسی آخرین اخبار حاکی از این است که با وجود افزایش در میزان نرخ بهره، تورم همچنان باقی مانده است که دلیل محکمی برای افزایش بیشتر فشارها به فدرال رزرو خواهد داد.

بازار اوراق مسکن

اوراق مسکن در هفته اخیر

اوراق تسهیلات مسکن که در فرابورس مورد معامله قرار می‌‌‌گیرند در روز معاملاتی شنبه اکثرا در محدوده منفی معامله شدند. در این میان اوراق تسهیلات مورد بررسی مربوط به اسفند ماه سال 1399 موسوم به تسه 99 همچنان در محدوده قیمتی زیر 100 هزار تومان مورد معامله قرار گرفت. اوراق مذکور در هفته اخیر با کاهش بیش از یک درصدی مواجه شده و در اولین روز معاملاتی این هفته نیز با کاهش یک هزار تومانی معادل منفی 05/ 1 درصد به سطح قیمتی 97 هزار و 266 تومان رسید. به عقیده برخی کارشناسان بازار مسکن در شرایط موجود و وضعیت اقتصادی حاکم بر بازار و افزایش مداوم بهای تولید، احتمال کاهش قیمت مسکن را به شدت کاهش می‌‌‌دهد. چراکه با وجود رکود و توان پایین خرید متقاضیان، هر گونه کاهش قیمتی موقتی و بسیار ناچیز نسبت به رشد سال های اخیر خواهد بود.

بازار نفت

حرکت نفت به سوی 90 دلار

هر بشکه نفت برنت در ابتدای هفته معاملاتی اخیر در محدوده قیمتی 95 دلار مورد معامله قرار گرفت که نهایتا در روز معاملاتی جمعه با کاهش هفتگی 47/ 4 درصد به بیش از 91 دلار رسید. همچنین هر بشکه نفت خام وست تگزاس اینترمدییت در هفته معاملاتی اخیر سطح قیمتی 90 دلار را شکسته و در روز جمعه با قیمت 85 دلار و 61 سنت مورد داد و ستد قرار گرفت. قیمت نفت در روز معاملاتی جمعه بیش از 3 درصد سقوط کرد چرا که ترس فزاینده از رکود جهانی شدت گرفته و همچنین تقاضای نفت به ویژه در چین به عنوان یکی از بزرگ‌ترین مصرف کنندگان نفت و سوخت بسیار ضعیف است. عوامل ذکر شده بسیار قوی‌‌‌تر و مهم‌‌‌تر از تاثیر کاهش تولید اوپک پلاس بر قیمت نفت بوده و نهایتا کاهش هفتگی و حرکت نفت برنت به سوی 90 دلار را به دنبال داشته است.

۹ نماد بورسی با بیشترین بازدهی

به گزارش سرمایه نگر ، در روند معاملات هفته گذشته سهم‌هایی با جریان مشکوک و ورود میزان قابل توجهی از پول حقیقی مواجه بوده‌اند. تعدادی از نمادها نیز نسبت به سایر سهم های بازار بازدهی بیشتری در این هفته داشتند. این نمادها برای تحت نظر بودن ارزشمند هستند و پیش بینی می‌کنیم که این سهم‌ها برای هفته پیش رو عملکرد مناسبی داشته باشند

در جریان معاملاتی هفته اخیر شاخص کل بورس تهران روند صعودی که با آن شروع به کار کرده بود را در روز یکشنبه شکست و ما شاهد دو روز مثبت و سه روز منفی در ۵ روز معاملاتی این هفته بودیم. شاخص کل هم وزن در این هفته عملکردی معکوس شاخص کل داشت و تنها یک روز معاملاتی کاهش تراز را تجربه کرد و در ۴ روز معاملاتی دیگر هفته مثبت بود. حال قصد داریم تا در بین نماد های بورس تهران، آن هایی که احتمال بیشتری برای رشد در هفته آتی دارند را مشخص کنیم. مسئله مهم در این گزارش این است که تحلیل های بازار سهام کاملا احتمالی بوده و مسؤلیت معاملات به عهده معامله گران است. ما برای مشخص کردن نماد های پر پتانسیل بازار از تحرکات مشکوک هفته و بیشترین بازدهی هفته استفاده می کنیم.

تحرکات مشکوک هفته

درهفته اخیر سایه اخبار برجامی بر معاملات روزانه سهام کاهش یافته است. روند معاملات در این هفته از دو دستگی سهم های ریالی و دلاری خارج شده و سهم های سبک بازار مورد استقبال حقیقی ها قرار گرفتند. در این هفته نماد های ریالی بازار که مدتی را با رشد قیمتی و جذب پول حقیقی سپری کرده بودند با خروج پول حقیقی مواجه شدند و بازار این بار دچار دو دستگی سهام های سبک و سنگین حرکت معکوس شاخص کل و هم‌وزن شد. این تغییر روند معاملات به نسبت هفته های قبل نشان دهنده حرکت بازار به سمت تعادل است و کاهش رفتار های هیجانی سهامداران خرد باعث شده جریان پول حقیقی برای سرمایه گذاری مورد هدف قرار گیرد. در خصوص تحرکات مشکوک پول حقیقی در این هفته ما از چند منظر به بررسی جریان پول حقیقی پرداخته ایم. در بین هشت نمادی که در روز چهارشنبه نهم شهریور ماه از نظر پول حقیقی با تحرکات مشکوک مواجه بوده اند، هر هشت نماد در ارزش خرید حقیقی هفته به نسبت هفته قبل رشد کرده اند. این افزایش سرانه خرید حقیقی نشان از توانایی این نماد ها برای بازدهی قدرتمند در آینده ای نزدیک دارد.

نماد پرسپولیس از گروه فعالیت‌های فرهنگی و ورزشی که یک در روز چهارشنبه بازگشایی شد، با ورود ۹ میلیارد و ۴۴۰ میلیون تومانی پول حقیقی در چهارشنبه همراه بوده که با افزایش ناگهانی پول حقیقی مواجه است. نماد کخاک نیز چهارشنبه ۲ میلیارد و ۶۶۰ میلیون تومان خالص پول حقیقی داشته، در صورتی که در روزهای قبل خالص جریان پول حقیقی برای این نماد منفی بوده است که این نماد را در بخش افزایش ناگهانی جریان پول حقیقی قرار می دهد. نماد کوثر نیز از صنعت بیمه در روز چهارشنبه ۲ میلیارد و ۱۲۰ میلیون تومان خالص جریان پول حقیقی روزانه داشته، در صورتی که در روزهای قبل خالص جریان پول حقیقی برای این نماد منفی بوده است که این نماد را نیز در بخش افزایش ناگهانی جریان پول حقیقی قرار می دهد.نمادهای وشمال، دشیری و تکنار به ترتیب از صنایع سرمایه گذاری، دارویی و کانه های فلزی در جریان معاملات این هفته خود توانستند با ثبت خالص جریان پول حقیقی هفتگی مثبت و رشد این متغیر در روز چهارشنبه یک روند رو به رشد را در ورود پول حقیقی هفتگی خود ایجاد کنند که این روند نشان دهنده روی آوری سرمایه گذاران به این سه نماد است. نماد های داسوه و ولتجار نیز در روز چهارشنبه با افزایش ناگهانی ورود پول حقیقی مواجه بودند.

بیشترین بازدهی از ابتدای شهریور ماه

نماد ثرود از گروه انبوه سازی از ابتدای شهریور ماه با ۲۱.۲ درصد رشد قیمت، بیشترین رشد را در بین سهام های بازار سرمایه داشته است. نماد شپاکسا نیز از صنعت محصولات شیمیایی با رشد قیمت ۲۰.۷ درصدی دومین بازدهی مثبت را از ابتدای شهریور ماه در بورس تهران داشته است. نماد ثغرب با ۲۰.۶ درصد بازدهی از ابتدای ماه رتبه سوم بازدهی را کسب کرده است. نماد فرآور نیز با رشد ۱۹.۵ درصدی در این ماه سود خوبی را نصیب سهامداران خود کرده است. نمادهای شاروم، کبافق، زمگسال، غشاذر و مادیرا با بازدهی بیش از ۱۶.۵ درصد در هفت روز معاملاتی گذشته از شهریور ماه عملکرد قیمتی مناسبی داشته اند. سهم هایی که در این هفته با افت قیمت شدید همراه بوده اند، با نگاهی برارزش معاملات روزانه و نمودار تکنیکال، می توان برای آن ها برگشت روند را در هفته آتی پیش بینی کرد. سهم هایی که در این هفته توانسته اند با صف خرید چند روزه همراه‌ باشند احتمال می‌رود تا در جریان معاملات هفته آتی نیز عملکرد مناسبی داشته باشند. در بررسی صنایع این هفته نیز شاهد هستیم که صنایع سبک بازار رشد تراز شاخص صنعت داشته اند و خودرویی ها، بانکی ها و گروه ارتباطات با افت تراز مواجه اند. سهام های عنوان شده در این گزارش برای بررسی سرمایه گذارانی مناسب است که هدف کوتاه یا میان مدت برای سرمایه گذاری دارند. / اکو ایران

حرکت مجدد به سوی مقاومت بعدی

بازار بورس امروز با رشد دو هزار ۵۸۶ واحدی توانست به محدوده یک میلیون ۵۰۷ هزار ۳۰۱ واحد برسد، در بازار بورس ۲۳۴ نماد و در بازار فرابورس ۱۶۸ نماد روند مثبت داشتند، شاخص کل فرابورس نیز با رشد ۸۱ واحدی به محدوده ۲۰ هزار ۸۲۷ واحد رسید.

به گزارش خبرنگار ایمنا، بیشترین نمادهای تأثیرگذار مثبت در بازار بورس امروز به ترتیب فارس، تاپیکو، فولاد، رمپنا، فملی، ومعادن و ذوب بودند و نمادهای وامید، پارسان، وغدیر، وبملت، شبندر و وپارس بیشترین تأثیر منفی را بر بازار امروز داشتند اما در مجموع وزن اثر منفی بیشتر بود و منجر به افت شاخص کل شد.

بورس اوراق بهادار تهران

شاخص کل بازار بورس تهران با رشد دو هزار ۵۸۶ واحدی به سطح یک میلیون ۵۰۷ هزار ۳۰۱ واحد رسید، شاخص کل هم وزن با رشد سه هزار و ۱۱۲ واحدی در سطح ۴۰۵ هزار ۵۱۷ واحد قرار گرفت، شاخص کل بازار رشد ۰.۱۷ درصد و شاخص هم‎‌وزن رشد ۰.۷۷ درصدی را تجربه کردند.

تعداد نمادهای مثبت بازار بورس: ۲۳۴

تعداد نمادهای منفی بازار بورس: ۱۲۴

فرابورس ایران

شاخص کل فرابورس با رشد ۸۱ واحدی به سطح ۲۰ هزار ۸۲۷ واحد رسید و نسبت به روز گذشته رشد ۰.۴۰ درصدی را تجربه کرد.

تعداد نمادهای مثبت بازار فرابورس: ۱۶۸

تعداد نمادهای منفی بازار فرابورس: ۶۴

ارزش و حجم معاملات

ارزش معاملات: بازار بورس و فرابورس به ترتیب ۵۲ هزار ۲۷۰ و ۲۳ هزار ۳۶۰ میلیارد ریال بود.

حجم معاملات: بازار بورس و فرابورس به ترتیب ۹ میلیارد ۷۴۷ و ۲ میلیارد ۸۴۹ میلیون برگه سهم بود.

بیشترین ارزش معامله

بیشترین حجم معامله

وضعیت تکنیکالی شاخص کل

حمایت: یک میلیون ۵۰۰ هزار واحد

مقاومت: یک میلیون ۵۳۰ و ۵۵۰ هزار واحد.

پیش بینی: بازگشت به محدوده یک میلیون ۵۰۰ هزار واحدی و حرکت مجدد به سمت مقاومت بعدی.

سهام ۲۵ شرکت آماده ورود به بازار سرمایه

مجید عشقی، رئیس سازمان بورس اظهار کرد: عرضه‌های اولیه زیادی در مسیر ورود به بازار قرار دارند و اکنون نزدیک به ۲۵ شرکت آماده عرضه در بازار هستند. به نظر می‌رسد با توجه به وضعیت مطلوب شرکت‌ها، سال ۱۴۰۱ بتواند سال خوبی برای بازار سرمایه از لحاظ تأمین مالی بخش تولید باشد.فاجعه‌ای که در بازار سرمایه در سال ۹۹ رخ داد، ناشی از اقداماتی بود که توسط دولت دوازدهم انجام شد، در آن زمان مسئولان با کاهش نرخ بهره، ورود سیل نقدینگی به بازاری که زیرساخت آن آماده نبود و سمت تقاضای آن با لغزش همراه بود باعث ایجاد آن فاجعه در بازار شدند.

وی با اشاره به تعامل با سازمان ثبت اسناد و املاک کشور گفت: وثیقه قرار دادن دارایی‌های فیزیکی زمان‌بر است اما توثیق سهام به صورت الکترونیکی و فقط با طرح درخواست از سوی حرکت معکوس شاخص کل و هم‌وزن سازمان ثبت اسناد و املاک کشور برقرار می‌شود.

استقلال چه زمانی به بازار می‌آید؟!

حسین امیر رحیمی، سرپرست دفتر شرکت‌ها و آماده سازی بنگاه‌های سازمان خصوصی سازی در گفت‌وگو با خبرنگار همفکران در خصوص بازگشایی نماد استقلال گفت: بعد از ثبت افزایش سرمایه حداقل سه روز طول می‌کشد تا کارهای بررسی و تطبیق مستندات توسط فرابورس انجام شود، اما بعد از آن نیز این اتفاق در اختیار فرابورس است اما معمولاً ده رو تا دو هفته زمان بر است اما در هر صورت این اتفاق بستگی به آمادگی شرکت و وضعیت بازار و حتی خود درخواست سهامدار اصلی دارد، اما ممکن است در طی ده روز آینده و پس از عید سعید فطر بازگشایی نماد استقلال صورت بگیرد.

قلرست : شرکت قند لرستان طی عملکرد ۱ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۰۱/۳۱ معادل ۴۷۹,۳۹۸ میلیون ریال از محصولات خود را به فروش رسانده است که نسبت به دوره ۱ ماهه مشابه سال قبل ۱۳۸۱ درصد افزایش داشته است.« قلرست » با سرمایه ثبت شده ۴۰۰,۰۰۰ میلیون ریال طی عملکرد ۹ ماهه سال مالی منتهی به ۱۴۰۱/۰۴/۳۱ مبلغ ۲,۴۹۷,۶۳۸ میلیون ریال درآمد فروش داشته است که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۸۰ درصد رشد داشته است.

کروی: شرکت توسعه معادن روی ایران طی عملکرد ۱ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۰۱/۳۱ از محل واگذاری سهام درآمدی حاصل نکرده است. کروی با سرمایه ثبت شده ۲,۴۱۳,۹۵۰ میلیون ریال طی عملکرد یک ماهه سال مالی منتهی به ۱۴۰۱/۱۲/۲۹ از محل سود سهام محقق شده درآمدی حاصل نکرده است. شرکت در انتهای فروردین ماه چندین شرکت با بهای تمام شده ۲,۱۴۰,۴۰۷ میلیون ریال در پرتفوی بورسی خود داشته که با رشد ۴,۴۴۵ درصد به مبلغ ۹۷,۲۷۱,۰۸۷ میلیون ریال رسیده است.

سبجنو: شرکت سیمان بجنورد طی عملکرد ۱ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۰۱/۳۱ معادل ۴۳۵,۸۴۴ میلیون ریال از محصولات خود را به فروش رسانده است که نسبت به دوره یک ماهه مشابه سال قبل ۱۲ درصد افزایش داشته است.«سبجنو» با سرمایه ثبت شده ۳۹۲,۰۰۰ میلیون ریال طی عملکرد ۱ ماهه سال مالی منتهی به ۱۴۰۱/۱۲/۲۹ مبلغ ۴۳۵,۸۴۴ میلیون ریال درآمد فروش داشته است که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۲ درصد رشد داشته است.

بازارهای جهانی

واگرایی بین سیاست‌های پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی اتحادیه اروپا در حال افزایش است که این امر تقویت شاخص دلار را به همراه داشته است. شاخص دلار در معاملات هفته گذشته نیز رالی صعودی خود را ادامه داد و از ۱۰۱ واحد عبور کرد. دلار آمریکا از زمان شروع جنگ روسیه و اوکراین به عنوان یک دارایی امن در مقابل سایر ارزها تقویت شده است. در حالی که فدرال رزرو آمریکا از سیاست‌های انبساطی پولی خارج شده و در نشست بعدی قصد دارد نرخ بهره را ۰.۵ درصد افزایش دهد، بانک مرکزی اتحادیه اروپا هنوز در رابطه با پروسه خارج شدن از سیاست‌های انبساطی برنامه‌ای ندارند. طولانی شدن پروسه سیاست‌های انبساطی اتحادیه اروپا، یورو را تحت فشار قرار داده است.

بازار سهام آمریکا در هفته گذشته تحت فشار فروش قرار داشت. چشم‌انداز سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو عامل اصلی معکوس شدن رالی صعودی شاخص‌های سهام آمریکا شد. ارزیابی‌ها حاکی از این است که تورم در ماه مارس به اوج خود رسیده است. حتی اگر بازار به این باور برسد که تورم به اوج خود رسیده است دور از انتظار است که بانک‌های مرکزی دنیا بخواهند از سیاست‌های انقباضی دست بکشند. نرخ بازدهی در بازار اوراق قرضه همچنان صعودی است. نرخ بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله به ۲.۹ درصد رسیده است. در بازار کامودیتی‌ها نیز فضای کلی حاکم منفی بود و قیمت طلا و نفت با افت قیمت مواجه شدند.

تحلیل وضعیت ورق گرم در بازارهای جهانی

قیمت‌های پیشنهادی چین برای صادرات ورق گرم، این هفته کاهش ۳۵ دلاری داشته و به ۹۰۰ دلار به ازای هر تن فوب رسیده است. مسائل لجستیکی ناشی از همه‌گیری در کنار پیشنهادات بهتر از طرف کشورهای صادرکننده دیگر مانند هند و ژاپن، تقاضا را برای ورق گرم چین کاهش داده است. در ابتدای هفته، کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی چین، اعلام کرد برنامه‌هایی برای کاهش تولید فولاد خام این کشور در سال ۲۰۲۲ نسبت به ۲۰۲۲ دارد.

این موضوع به نوبه خود سبب رشد قیمت معاملات آتی شد. با این حال در اواخر هفته، قیمت‌ها به دلیل تقاضای ضعیف و انتظارات برای بهبود عرضه به دلیل لغو قرنطینه‌ها کاهش داشت. تندر صادراتی مربوط به کشور هند (۱۶,۲۰۰ تا ۲۱,۶۰۰ تن ورق گرم غیر آلیاژی) که تا تاریخ ۲۲ آوریل معتبر بود لغو گردید. پیشنهادات دریافتی مبلغ ۹۱۰ دلار به ازای هر تن فوب هند بود که کمتر از انتظار شرکت بود و این موضوع دلیل اصلی لغو تندر بود.

در این هفته بازار ورق گرم اروپا ضعیف بوده است. قیمت‌های مناسب محصول وارداتی باعث شده تا استقبال خریداران از منابع گران قیمت کارخانه‌های فولاد داخلی کاهش یابد. با افزایش سطح موجودی تولیدکنندگان و افزایش تدریجی سطح عرضه داخلی عمده فعالین بازار بر این باورند که قیمت فولاد اروپا به زودی به سطوح عادی اصلاح خواهد شد.

قیمت نفت برنت در هفته‌ای که گذشت افت ۴ دلاری داشت و مجدداً به ۱۰۶ دلار رسید. علی رغم اینکه درگیری‌های روسیه و اوکراین با توجه به نقش روسیه در بازار انرژی از قیمت نفت حمایت می‌کند اما در هفته‌های اخیر موج جدید قرنطینه در چین اجازه رشد قیمت را نداده است. از زمان آغاز شیوع ویروس کرونا تاکنون چین با بزرگترین شوک کاهش تقاضا مواجه شده است.

بر اساس گزارش بلومبرگ، مصرف سوخت چین در ماه آوریل ۲۰ درصد نسبت به سال گذشته کاهش داشته است که معادل کاهش ۱.۲ میلیون بشکه‌ای تقاضای روزانه نفت است که طی دو سال اخیر بی سابقه بوده است. در سمت عرضه نیز بازار با کمبود مواجه است. ذخایر نفت آمریکا در هفته‌ای که گذشت افت هشت میلیون بشکه را ثبت کرد و به ۴۱۳.۷ میلیون بشکه رسید. ذخایر نفت آمریکا ۱۵ درصد زیر متوسط ژنج سال اخیر قرار دارد. واردات نفت آمریکا به هفته گذشته به طور متوسط ۵.۸ میلیون بشکه بوده که افت ۱۵۹ هزار بشکه‌ای نسبت به هفته گذشته داشته است.

در طول چهار هفته گذشته واردات نفت آمریکا به طور متوسط حدود ۶.۱ میلیون بشکه بوده که ۳.۱ درصد نسبت به مدت زمان مشابه سال گذشته بالاتر است. چشم‌انداز قیمت نفت با توجه جنگ روسیه و اوکراین صعودی است. علی رغم وابستگی شدید اروپا به نفت روسیه، احتمال اعمال تحریم علیه صادرات روسیه توسط اتحادیه اروپا وجود دارد. بنابراین علی رغم اینکه تقاضا در چین تحت فشار قرار دارد اما به نظر می‌رسد عرضه می‌تواند وزن بیشتری داشته باشد.

تاثیر متقابل شاخص کل بورس و شاخص هم وزن

افراد تازه وارد به بازار سرمایه همیشه این سوال را مطرح می‌کنند که «شاخص کل بورس» چیست؟ زیرا این شاخص همیشه در خبر‌ها شنیده می‌شود و مردم تعرف دقیقی از کلمه «شاخص کل بورس» ندارند. همچنین کلمه دیگری که مردم باید با آن آشنا شوند «شاخص هم وزن» است.

شاخص کل قیمت که به اختصار آن را شاخص کل می‌نامند، نشان‌دهنده تغییرات سطح عمومی قیمت‌ها در کل بازار است و میانگین افزایش حرکت معکوس شاخص کل و هم‌وزن یا کاهش قیمت سهام در بازار را بیان می‌کند. منظور از سال پایه سالی است که نوسانات قیمت در آن کمتر است و به عنوان مبدأ تغییرات انتخاب می‌شود. این شاخص، همان شاخصی است که در خبر‌ها و گزارش‌ها اطلاع‌رسانی می‌شود و نمادی از رشد یا افت بازار عنوان می‌شود.

مقدار شاخص کل

ارزش جاری برای هر شرکت برابر با حاصل‌ضرب تعداد سهام آن در قیمت هر سهم شرکت موردنظر است. از مجموع ارزش جاری شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس، ارزش جاری بازار به دست می‌آید. این شاخص فقط تغییرات قیمت سهام در سطح بازار را نشان می‌دهد و فاقد معیاری دیگر نظیر سود نقدی است.

وقتی می‌گوییم شاخص کل ۳ درصد رشد کرده است، یعنی میانگین قیمت سهام شرکت‌های بورسی به میزان ۳ درصد نسبت به سال پایه رشد یافته است. نکته‌ی دیگر آن است که این شاخص تمام شرکت‌ها را در نظر می‌گیرد و اگر سهامی متوقف باشد، قیمت آخرین معامله منظور می‌شود. اگر شما سهام تمامی شرکت‌های بازار را متناسب با وزن سرمایه‌ای هر شرکت در پرتفوی خود داشته باشید تغییر شاخص کل دقیقاً میزان سود و ضرر شمارا نشان می‌دهد.

برای مثال اگر شاخص کل نسبت به اول سال از ۵۰۰۰۰ واحد به ۷۵۰۰۰ واحد رسیده باشد میانگین بازدهی سود و قیمت سهام‌ها رشد ۵۰ درصد داشته است و این به این مفهوم نیست که همه‌ی شرکت‌های موجود در محاسبات شاخص، ۵۰ درصد سود داشته‌اند بلکه ممکن است شرکتی ۲۰۰ درصد سود داشته و شرکتی هم ۷۰ درصد ضرر داشته این شاخص میانگین قیمت و سود تمام شرکت‌های بورسی را نشان می‌دهد.

شاخص کل قیمت، میانگین تمام بازار است. همچنین شاخص کل در مواردی همچون افزایش سرمایه از طریق آورده یا مطالبات سهامداران، افزایش و کاهش شرکت‌ها و ادغام شرکت‌ها تعدیل می‌شود تا تغییرات حاصل از این رخداد‌ها در مقدار شاخص تأثیر نداشته باشد. مهم‌ترین نکته در این شاخص، وزن شرکت‌ها می‌باشد. همان‌طور که در فرمول شاخص می‌بینیم ارزش جاری سهام که شامل تعداد سهام و قیمت آن است در شاخص کل دخیل است؛ بنابراین هرچه شرکت ارزش بازاری بیشتری داشته باشد، تغییرات قیمت آن بر شاخص کل بیشتر است. شاخص بورس، شاخصی کلی، ساده و در دسترس است و اطلاعاتی راجع به کلیت تغییرات قیمت بازار به ما می‌دهد.

شاخص کل هم وزن چیست؟

در شرح شاخص کل بورس اشاره شد که سهام شرکت‌های بزرگ‌تر و با ارزش بازار بالاتر، اثر بیشتری بر مقدار شاخص کل دارند که این به نوبه خود ضعف این شاخص را نشان می‌دهد. اما در کنار شاخص کل، شاخص دیگری به نام شاخص هم‌وزن وجود دارد که اندازه شرکت‌ها در محاسبه آن تاثیری ندارد و وزن همه شرکت‌ها یکسان در نظر گرفته می‌شود.

به عنوان مثال در گروه فلزات اساسی، شرکت فولاد مبارکه اصفهان (فولاد)، شرکتی با اندازه بزرگ و ارزش بازار بالاست و از طرفی در همین گروه، نماد فولای (صنایه فولاد آلیاژی یزد) شرکتی بسیار کوچک‌تر با ارزش بازار پایین‌تر است. اگر شاخص کل بر مبنای هم‌وزن محاسبه شود، معاملات این دو سهم در بازار تاثیر یکسانی روی شاخص هم‌وزن دارد.

شاخص کل چیست؟

شاخص کل تغییرات سطح عمومی قیمت تمامی شرکت‌هایی که در بازار سرمایه مورد معامله قرار می‌گیرد را محاسبه می‌کند و برای این کار از میانگین قیمت سهم‌ها استفاده می‌کنند.

میانگین تغییرات از سال پایه مورد محاسبه قرار می‌گیرد و سال پایه سال ۱۳۹۶ است. منظور از سال پایه سالی است که نوسانات قیمت در آن کمتر است و به عنوان مبدأ تغییرات انتخاب می‌شود.

برای توضیح دقیق‌تر باید گفت که ارزش جاری برای هر شرکت برابر با حاصل ضرب تعداد سهام آن در قیمت هر سهم شرکت است که روزانه مورد معامله قرار می‌گیرد؛ و از مجموع ارزش جاری شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس، ارزش جاری بازار به دست می‌آید.

لازم به ذکر است که در این شاخص مقدار سود تقسیمی شرکت‌های بورسی محاسبه نمی‌شود، ایراد دوم این است که این شاخص فقط برای شرکت‌های بورس تهران کاربرد دارد، به عبارت دیگر این شاخص برای شرکت‌های پذیزفته شده در فرابورس ایران تعریف نشده است.

ایراد سوم شاخص کل بورس این است که سهام شرکت‌های بزرگ‌تر و با ارزش بازار بالاتر، اثر بیشتری بر مقدار شاخص کل دارند و شرکت‌های کوچک‌تر تاثیر کمتری بر شاخص کل بورس دارند. به عنوان نمونه شرکت فولاد مبارکه ارزش بسیار بالایی دارد، به طوری که مجموع ارزش شرکت‌های گروه خودروسازی به اندازه ارزش شرکت فولاد مبارکه نمی‌رسند. در نتیجه شرکت فولاد مبارکه وزن بیشتری در شاخص کل بورس دارد و اگر قیمت سهم بسیاری از شرکت‌های بورسی ریزش کند، اما اگر تنها شرکت فولاد مبارکه رشد قوی داشته باشد، می‌تواند شاخص کل بورس را بالا بکشد.

لازم به ذکر است که وقتی می‌گوییم شاخص کل ۵ درصد رشد کرده است، یعنی میانگین قیمت سهام شرکت‌های بورس تهران به میزان ۵ درصد نسبت به سال پایه رشد یافته است.

شاخص هم وزن چیست؟

با توجه به معایبی که شاخص کل بورس دارد، تحلیل گران بازار سرمایه از شاخص دیگری به نام شاخص کل هم وزن استفاده می‌کنند که دید بهتری به تحلیل‌گر می‌دهد. زیرا در شاخص هم وزن به تمام شرکت‌ها یک وزن می‌دهند و فرقی بین شرکت‌های کوچک و شرکت بزرگ بازار وجود ندارد. وقتی شاخص هم وزن منفی است یعنی بازدهی بیش از نصف شرکت‌های بازار کاهش یافته است.

اگر در یک حرکت معکوس شاخص کل و هم‌وزن روز شاخص کل رشد کند، اما شاخص هم وزن منفی باشد، بدین معنی است که شرکت‌های بزرگ بازار سرمایه رشد قیمتی تجربه کرده اند و اکثر شرکت‌های کوچک ریزش قیمتی را تجربه کرده اند و نقدینگی به سمت شرکت‌های بزرگ رفته است.

در پایان لازم به ذکر است که شاخص کل بورس همیشه مورد انتقاد فعالان بازار سرمایه قرار داشته است، زیرا آن چه که در شاخص کل دیده می‌شود، در پرتفوی سهام داران دیده نمی‌شود، بنابراین رئیس سازمان بورس به تازگی خبر داده است که به دنبال ایجاد شاخص جدیدی است تا واقعیت‌های بازار سرمایه را به روشنی بیان کند.