آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین

جهت آشنایی با صرافی مناسب ایرانیان مقاله بهترین صرافی خارجی برای ایرانیان را مطالعه کنید.

لیکویید شدن چیست و چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

نوسان شدید در بازار های ارز دیجیتال باعث شده تا لیکویید شدن به یک اتفاق رایج بدل شود. در این مقاله اختصاصی از دنیای ترید با مفهوم لیکویید شدن آشنا خواهید شد و تدابیری برای جلوگیری از آن به شما پیشنهاد خواهیم داد. پس تا پایان این یادداشت با ما همراه باشید.

بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید قیمتی به عنوان سرمایه گذاری های با ریسک بالا شناخته می شوند. در همین حال که نواسانات شدید، این بازار را به یکی از نگرانی های قانون گذاران تبدیل کرده است، این فرصت را نیز برای معامله گران ایجاد کرده تا سود ها قابل توجهی به دست آورند؛ به ویژه در مقایسه با دارایی های سنتی مانند سهام و کالا ها.

در سال 2020، در بحبوحه شیوع ویروس کرونا، بیت کوین سال را با 160 درصد افزایش به پایان رساند، در طرف مقابل S&P 500 و طلا با به ترتیب 14 و 22 درصد سال را به انتها رساندند.

چیزی که به این نوسانات شدید دامن می زند و به دنبال آن اقبال بیشتری هم به دست آورده، امکان افزایش حجم معاملات ارز دیجیتال از طریق سرویس های معاملاتی مشتقه، مانند معاملات مارجین، معاملات همیشگی (Perpetual) و قراردادهای آتی (Futures) است.

معاملات مشتقه قرارداد هایی هستند که بر اساس قیمت یک دارایی زیربنایی تنظیم می شوند و به افراد اجازه می دهند تا روی قیمت آینده آن دارایی شرط بندی کنند.

امکان معامله مشتقات ارز های دیجیتال برای اولین بار در سال 2011 به وجود آمد و در سال های اخیر شتاب عظیمی گرفت، به ویژه در میان سرمایه گذاران کوچک و هیجان زده ای که به دنبال کسب درآمد بیشتر از استراتژی های معاملاتی خود هستند.

در معاملات مارجین، معامله گران می توانند با استفاده از وجوه قرض گرفته شده از صرافی های ارزهای دیجیتال، درآمد خود را از معامله ای مشخص افزایش دهند. Binance ،Huobi و Bitmex برخی از نمونه های برجسته صرافی های متمرکز هستند که به مشتریان خود امکان انجام معاملات مارجین را ارائه می دهدند.

اما نکته مهمی وجود دارد که باید در اینجا به آن توجه کنید. در حالی که استقراض وام از صرافی برای افزایش حجم معامله شما می تواند هرگونه سود بالقوه را افزایش دهد، در عین حال می تواند سرمایه اصلی شما را نیز به سادگی از بین ببرد. همین مسئله این نوع از معامله گری را به شمشیری دو لبه تبدیل کرده است.

معامله مارجین و لیکوئید شدن

معامله به صورت مارجین یا حاشیه ای، به معنی افزایش مقدار پولی که با آن وارد معامله می شوید است، آن هم با استقراض از صرافی مورد استفاده شما. این نوع معامله را مثل وام گرفتن از یک غریبه برای خرید بیت کوین یا ارز دیجیتالی دیگر در نظر بگیرید.

اما در این مورد، شما از یک صرافی ارز دیجیتال قرض می گیرید. این کار به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا حجم موقعیت های معاملاتی خود را افزایش دهند، فرایند افزایشی ای که با عنوان "اهرم" نیز شناخته می شود.

طبیعتا، یک فرد غریبه به شما قرض نمی دهد تا به صورت رایگان معامله کنید. به همین دلیل، در معاملات حاشیه ای یا مارجین نیز، صرافی از شما می خواهد که مقداری ارز دیجیتال یا پول فیات را به عنوان وثیقه (که به عنوان "حاشیه یا مارجین اولیه" شناخته می شود) برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی قرار دهید.

این حاشیه اولیه، در صورتی که معامله بر خلاف میل معامله گر پیش برود، دارایی های صرافی را بیمه می کتد.

همچنین لازم به ذکر است که میزان پولی که از یک صرافی نسبت به مارجین اولیه خود وام می گیرید با استفاده از اهرم تعیین می شود. به عنوان مثال، اگر از یک اهرم 5 برابری، با مارجین اولیه ای 100 دلاری استفاده کنید، 400 دلار وام می گیرید تا حجم موقعیت معاملاتی خود را از 100 دلار به 500 دلار افزایش دهید.

هر معامله بسته به اندازه اهرم، می تواند پول بیشتری را یا سود بدهد یا از دست بدهید. به عنوان مثال، با استفاده از اهرم 5 برابری که در بالا مثال زدیم، اگر قیمت یک دارایی 10 درصد افزایش یابد، به اندازه 50 دلار از موقعیت معاملاتی 500 دلاری خود سود خواهید برد، که نشان دهنده سود 50 درصد نسبت به مارجین اولیه 100 دلاری شما است.

هنگام خروج از معامله نیز می توانید وام 400 دلاری که گرفته اید را بازپرداخت کنید و 150 دلار را برای خود نگه دارید (50 دلار سود + 100 دلار مارجین یا حاشیه اولیه).

در همین حال، اگر ارزش ارز دیجیتال مورد معامله شما 10 درصد کاهش یابد، 50 دلار از مارجین اولیه خود (50 درصد ضرر) را از دست می‌دهید.

از کجا چه زمانی و در چه شرایطی لیکویید خواهم شد؟

یک فرمول ساده برای محاسبه سود و زیان احتمالی شما هنگام استفاده از اهرم وجود دارد.

سود یا ضرر = (مارجین اولیه) x (درصد حرکت قیمت) x (اهرم)

طبیعتا باید از عملگر مثبت برای حرکتهای مثبت قیمت و منفی برای حرکتهای منفی قیمت استفاده کنید. به طور کلی، به یاد داشته باشید که اهرم، میزان سود شما نسبت به مارجین اولیه را مشخص می کند. اطمینان حاصل کنید که ضررهای احتمالی خود را در حدی قابل کنترل نگه می دارید.

چه زمانی لیکویید می شویم؟

در بازار ارز های دیجیتال، لیکویید شدن هنگامی رخ می دهد که یک صرافی، به دلیل از دست رفتن تمام یا جزئی از مارجین اولیه معامله گر، "پوزیشن اهرمی" تریدر را می بندد. این اتفاق زمانی میافتد که یک معامله گر نتوانسته باشد مقدار ضروری ای از حاشیه (مارجین) را برای پوزیشن اهرمی خود تأمین کند (از بودجه کافی برای باز نگه داشتن معامله خود برخوردار نبوده باشد).

لیکویید شدن در هر دو نوع از معاملات حاشیه ای (مارجین) و آتی (فیوچرز) رخ می دهد.

معامله با اهرم یک استراتژی پر خطر به شمار می رود و این به این معنی است که اگر بازار به اندازه ای خاص بر خلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند، ممکن است تمام وثیقه یا مارجین اولیه خود را از دست بدهید.

جهت آشنایی با صرافی مناسب ایرانیان مقاله بهترین صرافی خارجی برای ایرانیان را مطالعه کنید.

در واقع این نوع از معامله آن قدر پر ریسک به شمار می رود، که برخی از کشورها مانند انگلستان، صرافی های ارز دیجیتال را از ارائه خدمات مربوط به معاملات اهرمی به مشتریان با سرمایه های محدود، منع کرده اند. آن ها این ممنوعیت را در راستای جلوگیری از بین رفتن سرمایه معامله گران تازه کار اتخاذ کرده اند.

فرمول زیر درصدی به شما می دهد، که اگر بازار به آن اندازه بر خلاف جهت پیش بینی شما حرکت کند موجب لیکویید شدن شما و دارایی تان خواهد شد:

درصدی که در آن لیکویید می شوید = اهرم انتخابی شما / 100

به عنوان مثال، هنگامی که از اهرم 5 برابری استفاده آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین می کنید، اگر قیمت دارایی مورد معامله 20 درصد در خلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند، پوزیشن شما لیکویید می شود (5/100 = 20).

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

هنگام استفاده از اهرم، تدابیری وجود دارند که با استفاده از آن ها می توانید احتمال لیکویید شدن خود را کاهش دهید یا به صفر برسانید. یکی از این راه ها به عنوان "حد ضرر" شناخته می شود.

حد ضرر، که به نام های سفارش توقف (stop order) یا توقف با قیمت بازار (stop-market order) نیز شناخته می شود، یک نوع سفارش (Order) معاملاتی پیشرفته است که یک معامله گر در صرافی ارز دیجیتال قرار می دهد (Set) و به صرافی دستور می دهد که دارایی (Asset) را پس از رسیدن به نقطه قیمتی ای خاص بفروشد.

حد ضرر چیست؟ چگونه می توانم از حد ضرر استفاده کنم؟

هنگامی که قصد دارید یک سفارش حد ضرر ثبت کنید، باید موارد زیر را به پنل صرافی خود ارائه دهید:

قیمت توقف (Stop Price): قیمتی است که در آن دستور توقف ضرر بیشتر اجرا می شود و صرافی شما را از پوزیشن معاملاتی خارج می کند.

قیمت فروش (Sell Price): قیمتی است که در آن قصد فروش یک دارایی دیجیتال خاص را دارید.

اندازه (Size): مقداری از دارایی را که قصد دارید در مورد آن حد ضرر رعایت شود را وارد کنید.

اگر قیمت بازار به قیمت توقف (Stop Price) شما برسد، سفارش توقف ضرر (Stop Order) به طور خودکار اجرایی می شود و دارایی را به هر قیمت و مبلغی که ذکر شده (Sell Price) به فروش می رساند. اگر معامله گر احساس کند که بازار با سرعت بالایی در حال حرکت بر خلاف پیش بینی اش است، ممکن است قیمت فروش (Sell Price) را پایین تر از قیمت سفارش توقف (Stop Price) تعیین کند تا احتمال پر شدن آن (توسط معامله گران دیگر) بیشتر شود.

هدف اصلی حد ضرر (Stop Loss) کاهش دادن ضررهای احتمالی شما است. برای این که تعاریف بالا بهتر برای شما تداعی شود بیایید تا دو سناریو را با هم بررسی کنیم:

سناریو اول: یک معامله گر 5000 دلار در حساب صرافی خود دارد اما تصمیم می گیرد از یک مارجین آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین اولیه به مقدار 100 دلار و اهرمی 10 برابری برای ایجاد پوزیشنی 1000 دلاری استفاده کند. او حد ضرر را در فاصله 2.5 درصدی از نقطه ورودی (Entry Price) خود قرار می دهد. در این سناریو، معامله گر ممکن است به طور بالقوه 25 دلار در این معامله از دست بدهد، که تنها 0.5 درصد از کل دارایی او به حساب می رود.

حالا اگر این معامله گر از آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین حد ضرر (Stop Loss) استفاده نکند، با حرکت 10 درصدی قیمت آن دارایی بر خلاف جهت پیش بینی اش، پوزیشن او (100$) لیکویید می شود. فرمول درصد لیکویید شدن را که بالا تر توضیح دادیم به خاطر بیاورید.

سناریو دوم: یک معامله گر دیگر 5000 دلار در حساب تجاری خود دارد اما از مارجین یا حاشیه اولیه 2500 دلاری و یک اهرم سه برابری، برای ایجاد پوزیشنی 7500 دلاری استفاده می کند. با قرار دادن حد ضرر در فاصله 2.5 درصدی از نقطه ورود (Entry Price) خود، معامله گر ممکن است 187.5 دلار در این معامله از دست بدهد، که 3.75 درصد ضرر روی کل دارایی او به حساب می آید.

نکته مهم در دو سناریویی که مرور کردیم این است که معمولا فقط استفاده از اهرم بالا بسیار خطرناک تلقی می شود، در صورتی که همانطور که در سناریوی دوم مشاهده شد، حجم موقعیت (Position) شما نیز اهمیت دارد و نباید نسبت به کل دارایی شما بسیار زیاد باشد. به عنوان یک قاعده کلی، سعی کنید حد ضرر خود را در هر معامله کمتر از 1.5 درصد کل دارایی تان در نظر بگیرید.

چطور حد ضرر (Stop Loss) رو مشخص کنیم؟

وقتی صحبت از معاملات مارجین (حاشیه ای) می شود، مدیریت ریسک مسلماً مهمترین درسی است که باید فرا گرفته شود. هدف اصلی شما باید این باشد که ضررها را در حداقلی ترین سطح نگه دارید حتی قبل از اینکه به کسب سود فکر کنید.

هیچ مدل معاملاتی شکست ناپذیری در جهان وجود ندارد. بنابراین، شما باید مکانیزم هایی به کار ببندید، تا زمانی که بازار بر خلاف پیش بینی شما حرکت می کند به داد شما برسند.

تنظیم کردن صحیح یک سفارش (Order) حد ضرر (Stop Loss) از اهمیتی حیاتی برخوردار است. در حالی که هیچ قانون طلایی برای تعیین دقیق نقطه حد ضرر یا خروج وجود ندارد، اما مقداری 2 تا 5 درصدی از کل حجم موقعیت (Position) شما می تواند توصیه مناسبی باشد.

روش دیگر که برخی معامله گران ترجیح می دهند این است که، حد ضرر را دقیقاً در پایین ترین میزان نوسان اخیر قرار دهند (البته به شرطی که آنقدر پایین نباشد که قبل از لمس آن سطح لیکویید شوید).

در مرحله بعدی، شما باید اندازه و حجم معامله خود و ریسک مربوطه را مدیریت کنید. هرچه اهرم شما بیشتر باشد، احتمال لیکویید شدن شما نیز بیشتر است. استفاده از اهرم بیش از حد، در اصل به معنی قرار دادن کل سرمایه تان در خطر می باشد.

علاوه بر این، برخی از صرافی ها فرایند لیکویید کردن را به شکلی بسیار تهاجمی انجام می دهند. برای مثال، بیتمکس (BitMEX) برای مارجین اولیه فقط بیت کوین را به رسمیت می شناسد. این بدان معناست که در صورت کاهش قیمت بیت کوین، ممکن است لیکویید شدن شما سریع تر اتفاق بیافتد.

با توجه به ریسک مربوط به معامله با اهرم، برخی از صرافی ها سطح دسترسی به اهرم را محدود کرده اند. هر دو صرافی Binance و FTX به تازگی سقف اهرم را برای کاربران تازه کار، از 100 به 20 کاهش داده اند.

معامله مارجین چیست و چطور کار میکند؟

آیا می دانید معامله مارجین چیست و در کدام بازارهای می توانید از آن استفاده کنید؟ به صورت کلی معامله مارجین، روشی برای خرید و فروش دارایی به حساب می آید که از سرمایه‌ ای که به وسیله شخص ثالث تامین و فراهم می‌ شود، استفاده می کند. در قیاس با روش های معمولی انجام معامله، حساب‌ های مارجین به تریدرها و با استفاده از اهرم‌ ها، امکان دسترسی به مقادیر بیشتر سود را می دهند. اما اگر دقیق تر به دنبال این هستید که معامله مارجین چیست و دقیقا در انجام آن ها به چه مواردی باید توجه داشته باشید، این مطلب راهنما و رایگان را به هیچ عنوان از دست ندهید.

معامله مارجین چیست ؟

به صورت معمول افرادی که در بازار رمزارزها فعالیت دارند، به دنبال موقعیت‌ هایی هستند که در کمترین زمان ممکن، سرمایه خود را چندین برابر کرده و بیشترین سود را از بازار به دست آورند. معاملات مارجین یکی از سودآورترین و در عین حال ریسکی ترین روش های انجام معامله به حساب می آید که می‌ تواند سود یا ضرر بسیاری را روی مقداری که سرمایه‌ گذاری می‌ کنید برای شما به ارمغان آورد. معاملات مارجین این امکان را در اختیار معامله گران قرار می دهد تا به علاوه سرمایه فعلی خود برای معامله ارزهای دیجیتال، از شخص سومی مثل صرافی پول بیشتری به‌ صورت وام قرض بگیرند و با اضافه شدن وام به دارایی فعلی، با پول بیشتری برای ورود به معامله مورد نظر اقدام نمایند.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

معامله مارجین تحت عنوان معاملات اهرم‌ دار هم شناخته شده است. ضریب اهرم، عددی است که میزان ضرر و زیان معامله در آن ضرب شده و به همان اندازه، میزان سود و ضرر هم افزایش پیدا خواهد کرد. عدد ضریب اهرم در صرافی‌ ها برای ارزهای دیجیتال گوناگون، متفاوت است. در ادامه در ابتدا فرق معاملات مارجین و عادی را بیان می کنیم و سپس به این که انواع مارجین کدام است و چگونه کار می کند نیز خواهیم پرداخت، پس همچنان با کد بورسی همراه بمانید.

فرق معاملات مارجین با حالت عادی چیست؟

به صورت معمول چنانچه شما یک سهم یا یک دارایی را در بازار بخرید، مالکیت آن را در اختیار خواهید داشت، چرا که هزینه آن دارایی را پرداخته اید و به هیچ شخص یا ارگان دیگری بدهکار نیستید، ولی در معامله مارجین به این خاطر که شما برای معاملات خود به نوعی وام دریافت کرده اید، بنابراین در قبال خرید آن دارایی خود را بدهکار کرده‌ اید، بنابراین مالکیت دارایی نیز برای شما نخواهد بود و مانند هر وامی که دریافت می کنید، مارجین را هم باید در انتهای معامله‌ خود تسویه نمایید. در حقیقت در معاملات مارجین، شما فقط ارزش دارایی را مورد معامله قرار می دهید و مالکیت آن را به صورت کامل در اختیار ندارید.

به این نوع معامله ها، معاملات CFD نیز گفته می شود، چرا که شما مالک دارایی مورد معامله نیستید، بنابراین مالیاتی هم برای آن پرداخت نمی کنید. هر چقدر مارجین بیشتری در معاملات خود استفاده نماییم، بنابراین نسبت به حالت بدون مارجین، سود به مراتب بالاتری کسب خواهیم کرد. برای مثال چنانچه شما حجم معاملاتتان را چهار برابر بیشتر کنید، سودتان در معاملات هم چهار برابر افزایش پیدا خواهد کرد، لذا می توان این طور گفت که مارجین می‌ تواند موجب سوددهی بیشتر برای افراد گردد.

انواع معاملات مارجین کدام اند؟

به منظور انجام معاملات مارجین یا اهرمی، به صورت معمول دو روش را مورد استفاده قرار می دهند که به شرح زیر می باشد؛

1. معاملات مارجین حالت خرید استقراضی : در واقع خرید استقراضی، همان حالت معمولی است و این بدین معنی است که خرید در زمان پایین بودن قیمت صورت گرفته و زمانی که قیمت افزایش پیدا کرد، به فروش برسانید، لذا در حالت خرید استقراضی فرض را بر این می‌ گذارند که با افزایش قیمت، کسب سود انجام شود.
2. معاملات مارجین حالت فروش استقراضی : در حالت فروش استقراضی اوضاع دقیقا برعکس پوزیشن خرید استقراضی است و این بدین معنی است که تریدر وقتی سود به دست خواهد آورد که قیمت‌ ها کاهش پیدا کرده باشند. در این شرایط معامله گر ارزهای دیجیتالی که فعلا مالکیت آن ها را در اختیار ندارید را می فروشد.

مارجین تریدینگ چگونه انجام میشود؟

به منظور انجام یک معامله مارجین، کاربر می بایست قسمتی از سرمایه خود را وارد معامله نماید که به این سرمایه تخصیص یافته به اصطلاح مارجین گفته می شود. بعد این این که کاربر تصمیم گرفت که چه مقدار از سرمایه خود را قصد دارد وارد یک معامله مارجین نماید، نوبت به تعیین اهرم یا لوریج خواهد رسید. لوریج ضریبی است که کاربر با استفاده از آن تعیین می‌ کند که چند برابر مارجین خود قصد دریافت وام دارد. برای مثال چنانچه یک کاربر ۱۰ دلار را برای یک معامله مارجین در نظر می گیرد و قصد افزایش سرمایه خود از طریق وام به ۱۰۰ دلار را دارد، بایستی از اهرم یا لوریج ۱۰ برابری بهره بگیرد.

همان طور که پیش تر گفتیم، معامله مارجین می‌ تواند به دو صورت لانگ و شورت انجام شود. معاملات لانگ مثل معاملات عادی است و معامله‌ گر فرض را این طور قرار داده است که قیمت افزایش پیدا می کند و وارد این معامله شود و این در حالتی است که قیمت بیشتر شود، کاربر با استفاده از معامله لانگ سود به دست خواهد آورد، ولی معاملات شورت دقیقا بر عکس است و این بدین معنی است که کاربر در صورتی که پیش‌ بینی کند که قیمت قرار است کاهش یابد، می‌ تواند برای باز کردن یک معامله شورت اقدام نماید و در صورت کاهش قیمت، سود به دست آورد.

ولی تریدرها می بایست این نکته را در نظر داشته باشند که در صورتی که در هر یک از معاملات شورت یا لانگ، قیمت بر خلاف روند پیش‌ بینی‌ شده نوسان کند، کارگزار یا صرافی که وام را در اختیار تریدر قرار داده است این حق را دارد که با افزایش ضرر معامله و رسیدن به یک قیمت از پیش تعیین شده، کل معامله را در راستای بازپس‌ گیری وام ببند و در این صورت مارجین کاربر صفر می شود. برای مثال چنانچه یک تریدر با استفاده از لوریج برای باز کردن یک موقعیت خرید اقدام نماید، اما قیمت به اندازه ای کاهش یابد که باقی‌ مانده مارجین کم تر از وام اولیه شود، صرافی بلافاصله در همان قیمت برای فروش دارایی در جهت حفظ وام اولیه اقدام خواهد کرد و در این حالت اصطلاحا می گویند که تریدر کال مارجین شده است.

استراتژی‌ های کاربردی برای مارجین تریدینگ

معاملات مارجین تحت عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری با ریسک بالا در دسترس هستند که به شورت پوزیشن بازار وابستگی دارند. بازار رمزارز در قیاس با اوراق بهادار سنتی یا بازا‌رهای فارکس نوسانات بسیاری دارد که این امر ریسک پذیری آن را افزایش می دهد. تعدادی از روش‌ ها و استراتژی‌ های حائز اهمیت وجود دارد که می بایست پیش از معامله ارزهای دیجیتال و یا سایر دارایی ها بدین وسیله توجه داشته باشید:

معاملات آزمایشی را امتحان کنید : معاملات کاغذی که به آن معامله آزمایشی هم می گویند، این امکان را در اختیار معامله گران قرار می دهد تا در یک فضای آزمایشی، خرید و فروش نمایند که این پلتفرم‌ های آزمایشی پول واقعی نمی‌ گیرند، ولی قیمت های واقعی بازار را منعکس می کنند. معاملات آزمایشی به معامله گران مبتدی این امکان را می دهد تا استراتژی های خود را بدون به خطر انداختن سرمایه عملی نمایند.

درک انواع سفارشات : معامله گران مارجین به منظور کاهش ریسک و باز کردن موقعیت های سخت، به صورت معمول از ترکیبی از انواع سفارشات مثل حد ضرر، سود می برند. این نوع سفارشات می‌ توانند با تعیین اهداف سود و زیان خاص و بسته شدن اتوماتیک موقعیت‌ ها به شما کمک نمایند.

اندازه معاملات را به تدریج افزایش دهید : چنانچه اخیرا برار ورود به معاملات مارجین اقدام کرده اید، بهتر است با شورت پوزیشن و اهرم پایین تر، فرآیند انجام معاملات خود را آغاز کنید.

موقعیت خود را تقسیم کنید : شما این توانایی را دارید که با تقسیم موقعیت در قیمت‌ های جداگانه، ریسک را تا حدود زیادی کم کنید. ایجاد یک روند از سطح سود، این امکان را در اختیار معامله گر قرار می دهد تا سود را به شکل پلکانی کسب نماید.

به عوامل اساسی و فنی توجه کنید : حرکات بازار رمزارزها معمولا به وسیله عوامل فنی انجام می‌ شود. حداقل تا حدودی به علت تعداد زیادی از معامله گران فعال در بازار ارزهای دیجیتال که طبق تجزیه و تحلیل فنی خرید و فروش های خود را انجام می دهند.

با این وجود عوامل اساسی قادرند تاثیر عمیق و ناگهانی بر قیمت ارزهای دیجیتال داشته باشند. تغییرات نظارتی، برداشت‌ از کیف پول بیت کوین و هک های عمده صرافی می‌ تواند تغییرات بزرگ غیرمنتظره قیمت را سریع تر کند.

به کارمزدها و سود توجه کنید : زمانی که یک موقعیت اهرمی را باز می‌ کنید، پولی را که قرض می گیرید، برمی‌ گردانید. معاملات مارجین بیت کوین و دیگر رمزارزها کارمزد‌های های مداومی را متحمل می‌ شود که می‌ تواند بسیار سریع سودآوری شما را کند کند.

اهداف مشخص را تعیین کنید و ریسک خود را کاهش دهید : در زمان معامله مارجین بایستی یک استراتژی مدیریت ریسک را دنبال کنید این استراتژی باید هدف سود مشخصی را تعیین نماید و شما باید به این هدف پایبند باشید. سطح حد ضرر و پایبندی به هدف از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است.

مزایا و معایب معاملات مارجین

مزیت اصلی معاملات مارجین این است که انجام این نوع تجارت می‌ تواند،به نسبت ارزش سرمایه به دریافت سود بیشتر منتهی گردد. به غیر از این، معاملات مارجین می‌ تواند در راستای متنوع سازی دارایی هم مفید باشد، به این خاطر که معامله گران قادرند چندین حساب با مقادیر به نسبت کم برای سرمایه ‌گذاری ایجاد کنند. نهایتا داشتن یک حساب کاربری مارجین می ‌تواند باعث شود که معامله گران بی آن که مجبور باشند مقادیر زیادی پول به حسابشان انتقال دهند، حساب جدیدی برای سرمایه ‌گذاری افتتاح نمایند. البته برعکس این موضوع نیز صادق است.

عیب اصلی معاملات مارجین این است که می‌ تواند باعث ضرر بیشتری نسبت به حالت عادی شود. بر خلاف انواع معمولی تجارت، معاملات مارجین این را ممکن می سازد که ضرر ایجاد شده بیشتر از سرمایه اولیه معامله گر باشد، از همین روی به عنوان یک روش پر ریسک تجارت به حساب می آید. بسته به مقدار لوریج اعمال شده در معامله، حتی کاهش اندکی در قیمت بازار هم می ‌تواند ضررهای زیادی برای معامله گران به همراه داشته باشد، از همین روی بسیار حائز اهمیت است که سرمایه ‌گذارانی که تصمیم به استفاده از معاملات مارجین دارند، از راهکارهای درست مدیریت ریسک و ابزارهای کاهش ریسک استفاده نمایند. به صورت خلاصه می توان موارد زیر را از این بخش استخراح کرد؛

مزایای مارجین تریدینگ

• نداشتن مالیات
• امکان سود بیشتر
• انجام معاملات دو طرفه
• نداشتن تاریخ انقضا برای تسویه

معایب مارجین تریدینگ

• ریسک بیشتر
• عدم مالکیت فیزیکی دارایی
• پرداخت بهره برای دریافت مارجین

معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتال

معاملات مارجین ذاتا از ریسک بیشتری به نسبت معاملات عادی و نقطه‌ ای برخوردارند. این ریسک در بازار رمزارزها به مراتب از دیگر بازارهای سنتی بیشتر است. معامله‌ گران مارجین در بازار رمزارزها می بایست با در نظر گرفتن نوسانات قیمتی بالا در این بازار جوانب احتیاط را رعایت نمایند.

مدیریت سرمایه و ریسک در معاملات مارجین رمزارزها بسیار حائز اهمیت است. کاربر پیش از وارد شدن به یک معامله مارجین در بازار کریپتو، بهتر است که از دانش تکنیکال و فاندامنتال کافی برخوردار باشد تا بتواند از چارت‌ خوانی و روش‌ های تکنیکال نهایت استفاده را ببرد و همچنین مفاهیم اولیه این بازار را نیز بلد باشد و پیش از ورود به هر معامله مارجین، با ارز مورد نظر خود به خوبی آشنا باشد.

پلتفرم‌ های ارائه دهنده مارجین تریدینگ کدامند؟

صرافی‌ های بسیاری هستند که به وسیله آن ها قادرید قیمت روز دوج کوین و دیگر رمزارزها را مشاهده و برای خرید و فروش آن ها اقدام کنید، ولی تعداد صرافی‌ هایی که مارجین تریدینگ را به مشتریان خود ارائه می‌ دهند زیاد نیست. کسانی که از ip ایران قصد انجام چنین معاملاتی را دارند، در حال حاضر تحریم هستند و باید از طریق روش‌ های گوناگون مثل استفاده از vpn های مختلف، ip و اطلاعات خود را تغییر دهند. از صرافی‌ های معتبری که معاملات مارجین در آن ها در جریان است می توان به بایننس، بیتمکس، هوبی، کراکن و وال کلاب اشاره داشت.

نتیجه گیری و کلام پایانی

معاملات مارجین در ذات خود ریسک بیشتری از معاملات معمولی به همراه خواهد داشت. ریسک این نوع از معاملات در بازار بی ثبات ارزهای دیجیتال حتی بیشتر هم است. به علت سطح بالای نوسانات، بی تردید این نوع از معاملات برای تازه کارها مناسب نیست و تنها معامله گران حرفه ای با استفاده از استراتژی های مدیریت ریسک از آن ها بهره می برند.

بی شک معاملات مارجین برای افرادی که به دنبال افزایش سود معاملات موفق خود هستند، ابزاری مناسبی به حساب می آید. این نوع تجارت چنانچه به درستی در دستور کار قرار گیرد، معاملات لوریج شده به وسیله حساب های مارجین می تواند به سوددهی و متنوع سازی سبد سرمایه گذاری معامله گران کمک شایانی نماید.

با این وجود باید این نکته را در خاطر داشته باشید که توانایی تجزیه و تحلیل نمودارها، شناسایی روندها و تعیین نقاط ورود و خروج ریسک های کلی معاملات مارجین را تا حدود بسیار زیادی کاهش خواهد داد و امکان دارد به پیش بینی بهتر ریسک ها و ترید موثرتر نیز کمک نماید، لذا پیش از استفاده از این معاملات در بازار کریپتوکارنسی، در ابتدای امر به شما توصیه دایرم که دید خوبی از تجزیه و تحلیل بازار پیدا کنید و به اندازه کافی در این بازار تجربه به دست آورید و در ادامه سرمایه خود را افزایش دهید و یا به صورت کلی فعالیت خودتان را در انجام این نوع معاملات در بازارهای مالی مختلف افزایش دهید.

همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، در این مطلب به این پرداختیم که معامله مارجین چیست و ابعاد مختلف آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین این نوع معاملات را مورد بررسی قرار دادیم.

همچنین اگر دوست دارید مطلب مربوط به آموزش کار با صرافی کوینکس به زبان ساده را نیز مطالعه کنید، روی لینک سبز رنگ کلیک کنید.

شما آنقدر ریسک پذیر هستید که به انجام معاملات مارجین در بازارهای مالی بپردازید؟

مفاهیم پایه

کریپتو کارت چیست؟ کریپتو کارت، یک کریپتو کارت معمولی به شما امکان می‌دهد پاداش‌های رمزنگاری را دریافت کنید یا برای پرداخت هزینه کالاها و خدمات، رمز ارز خود را فوراً به ارز فیات تبدیل کنید. هم Mastercard و هم Visa کارت های رمزنگاری شده صادر می کنند، به این معنی که می توانید از رمزنگاری خود در میلیون ها مکان در سراسر جهان استفاده کنید. یک کریپتو کارت پیش‌پرداخت شبیه کارت نقدی است که برای خرج کردن باید از قبل با رمزنگاری بارگذاری شود. می‌توانید کریپتو کارت را از یک صادرکننده دارای مجوز مانند یک صرافی یا بانک دریافت کنید.…

ETF چیست؟ + ویژگی های صندوق قابل معامله

ETF چیست؟ سوالی که در ذهن هر فعال اقتصادی به وجود می‌آید. صندوق قابل معامله در بورس را اصطلاحا ETF می‌گویند. ETF مخفف Exchange Traded Fund است. ETFها نوعی صندوق سرمایه‌گذاری و محصول قابل معامله در بورس هستند؛ یعنی در بورس اوراق بهادار معامله می‌شود. صندوق قابل معامله در بورس (ETF) صندوقی است که در بورس معامله می‌کند، مثل سهام و نمونه کارها و عملکرد یک شاخص در دسترس عموم را تکرار می‌کند. ETF راه‌حل سرمایه‌گذاری کم هزینه را ارائه می‌دهد. در این مقاله به ETF چیست و چه کاربردی دارد، پاسخ روشنی می‌دهیم. ETF چیست؟ ETF سبدی از…

KYC چیست؟ همه چیز در مورد احراز هویت

KYC چیست؟ همه ما تا قبل از خواندن این مقاله، با این مسئله مواجه شده ایم، زمانی که نیاز به افتتاح حساب در بانک یا درخواست وام از یک موسسه مالی داشتیم، مجموعه کارهایی که نیاز بوده تا برای افتتاح حساب و یا درخواست وام انجام بدهیم نیز جزوی از عملیات KYC درخواستی بانک از ما بوده است. در ابتدا KYC فقط برای موسسات مالی استفاده میشد اما با گذشت زمان اکثر مرجع های سرمایه گذاری، شرکتها و انواع فروشندگان اقدام به انجام KYC کردند تا با این کار به شناخت بیشتر مشتری ها و کسب اطلاعات لازم در مورد…

کندل استیک چیست؟ مبانی شناخت نمودار شمعی

وقتی صحبت از تحلیل تکنیکال می‌شود، یکی از مهم‌ترین مباحثی که به میان می‌آید شناخت و توانایی خواندن کندل استیک یا الگو‌های شمعی است. الگو‌های شمعی، شکلی از نمایش تغییرات قیمتی در بازار است که چیدمان آن‌ها در کنار هم نمودار کل قیمتی را به وجود میاورد. به دلیل شباهت شکل ظاهری الگو‌ها به شمعدان، به آن‌ها الگو‌های کندلی یا شمعی می‌گویند. اطلاعات کندل استیک‌ها، تنها محدود به تغییرات قیمتی نمی‌شود. بلکه با نگاهی عمیق‌تر می‌توان احساسات معامله‌گران، روان شناسی بازار و حتی تحرکات سرمایه‌گذاران کلان را بررسی و پیشبینی کرد. با ترکیب الگو‌های شمعی و سطوح عرضه و تقاضا…

اینترنت اشیا چیست؟ + معرفی پروژه‌های IOT

IoT چیست اینترنت اشیا (IoT) به کلیه دستگاه‌های سراسر دنیا گفته می‌شود که به اینترنت متصل اند و داده‌ها را جمع‌آوری می‎‌کنند تا به اشتراک بگذارند. امکان تبدیل هر چیز کوچکی به موارد بزرگتر، به لطف چیپ‌های فوق ارزان کامپیوترها و شبکه‌های بیسیم، در IoT وجود دارد. اتصال این دستگاه و ایجاد تغییراتی در آنها کمک می‌کند تا سطحی از هوش مصنوعی و قابلیت انجام کارها را بدون دخالت انسان را داشته باشند. در کل می‌توان گفت که Internet of Things توانسته تا با ادغام دیجیتال و دستگاه‌های فیزیکی، دنیای اطراف ما را هوشمندتر و مؤثرتر کند. تاریخچه اینترنت…

راهنمای سرمایه گذاری برای مبتدیان ارزهای دیجیتال

سرمایه گذاری برای مبتدیان ارز های دیجیتال اگر تصمیم به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال گرفته اید، اما نمی دانید از کجا شروع کنید، این مقاله یعنی راهنمای سرمایه گذاری برای مبتدیان ارزهای دیجیتال برای شما مناسب است. در اینجا، ما به برخی از مهم‌ترین مفاهیم و ملاحظاتی که احتمالاً در هنگام سرمایه‌ گذاری با آن‌ ها برخورد کنید، می‌پردازیم و نکاتی را ارائه می‌کنیم که به شما کمک خواهد کرد. از زمان آغاز به کار، ارزهای دیجیتال اصلی مانند بیت کوین و اتریوم، رشد سهامی را تجربه کرده‌اند و بازدهی ایجاد میکنند که باعث شده است سرمایه گذاران سنتی…

ساتوشی ناکاموتو کیست؟ – سازنده مرموز بیت کوین

ساتوشی ناکاموتو کیست؟ این سوال به یکی از معماهای جذاب دنیای ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. بزرگترین معمای دنیای فناوری امروز این نیست که بیت‌کوین چگونه کار می‌کند، بلکه این است که چه کسی خالق بیت‌کوین است. در ۳۱ اکتبر ۲۰۰۸، شخصی به نام ساتوشی ناکاموتو کاغذ سفید یا وایت پیپری را در لیست پستی رمزنگاری منتشر کرد. آن رویداد تاریخچه پول را تغییر داد و همه ما را در مورد مغز متفکر پشت سر آن متعجب کرده است. ساتوشی، مدعی است که مردی از ژاپن و متولد ۵ آوریل ۱۹۷۵ است. مشکل این است که او مثل یک شهروند…

سوزاندن ارزهای دیجیتال یا Token Burn چیست؟

توکن سوزی ارز دیجیتال چیست؟ سوزاندن ارزهای دیجیتال (Proof Of Burn) فرآیندی است که در آن کاربران می‌توانند توکن‌ها (کوین ها) را از گردش خارج کنند که باعث کاهش تعداد کوین های در حال گردش می‌شود. توکن‌ها به آدرس کیف پولی ارسال می‌شوند که نمی‌توان از آن برای تراکنش‌های دیگری به جز دریافت کوین ها استفاده کرد. کیف پول خارج از شبکه است و دیگر نمی توان از توکن های آن استفاده کرد. آشنایی با سوزاندن ارزهای دیجیتال به کاربران ارزهای دیجیتال آدرسی اختصاص داده می شود که برای ارسال و دریافت کوین استفاده می شود. می توانید آدرس…

شت کوین چیست؟ + آموزش خرید Shitcoin

Shitcoin چیست؟ شت کوین‌‌ها همان ارزهای رمزنگاری شده با ارزشی ناچیز و یا کاملاً بی‌ارزش هستند. همچنین دارایی‌های دیجیتال بدون هدف و بدون دستاوردهای فنی را می‌توان Shitcoin در نظر گرفت. برخلاف بیت‌کوین و اتریوم که با اهداف خاص، مشخص و خلاق به این بازار آمده‌اند، شت‌کوین‌ها کاملاً بی‌فایده هستند و به همین دلیل نسبت به سایر کوین‌ها طول عمر کمتری دارند و اکثرا به عنوان پروژه کلاهبرداری شناخته می‌شوند. در کل دو نوع افراد هستند که تمایل زیادی به شناخت این کوین‌ها دارند. دسته اول افرادی هستند که به طور کلی کلمه Shitcoin را شنیده اند؛ “این یک شت‌کوین است”…

کیف پول هویتی چیست؟

مفهوم identity Wallet چیست؟ کیف پول هویتی یک کیف پول برای ذخیره دیجیتالی است، که می توانید اسناد دیجیتالی شده و اعتبارنامه های قابل تأیید خود را با خیال راحت ذخیره کنید و در صورت نیاز به راحتی آنها را با دیگران به اشتراک بگذارید. شما صاحب این کیف پول و محتویات آن هستید، بنابراین شما می توانید تصمیم بگیرید که چگونه و با چه کسی مدارکتان را به اشتراک بگذارید. این مفهوم که همیشه مسئول هویت خود باشید، SSI یا هویت مستقل خود نامیده می شود و یکی از ارکان وب ۳.۰ است. پنج دلیل برای استفاده از کیف پول های…

مفهوم اثبات کارگزاری – Delegated Proof of Broker (DPOB)

معرفی اثبات کارگزاری یا DPoB اثبات کارگزاری یا DPoB آخرین مدل سهامداری است که زیربنای اکوسیستم Orion است که بر روی شبکه ای از کارگزاران و سهامداران ساخته شده است و هر دو از نتایجی با بازدهی بالا در دارایی های استیک شده خود در DeFi برخوردار خواهند شد. DPoB همه چیز را از ترمینال تجاری Orion (تجمیع نقدینگی کل بازار کریپتو در یک پلتفرم غیرمتمرکز و غیرقابل اعتماد) گرفته تا راه حل های B2B DeFi (کیت راه‌اندازی DEX برای بلاکچین، پلاگین تقویت نقدینگی برای صرافی ها، و ویجت تجارت سازمانی برای پروژه های رمزنگاری با مشتریان غیر رمزنگاری) شامل…

اثبات کار (POW) و اثبات سهام (POS) تفاوت ها و عملکرد

مقایسه اثبات کار (POW) و اثبات سهام (POS) در این مقاله ما به بحث و بیان تفاوت های اثبات کار و اثبات سهام در بلاکچین می پردازیم و همچنین کارایی هر کدام از اینها در بخش های مختلف و اینکه هر کدام بصورت مجزا چه مزایا و چه معایبی به همراه دارند. اثبات کار یا (Proof of work) چیست؟ اثبات کار یا (POW) مکانیزمی است که بیت کوین برای ایجاد بلاک های جدید و وضعیت درستی بلاکچین از آن استفاده می کند. اثبات کار یا (POW) راهی عینی برای همه اعضای شبکه بیت کوین فراهم می کند تا در…

مارجین کال در ترید چیست؟

تعریف مفهوم Margin call مارجین کال زمانی اتفاق می افتد که ارزش حساب به زیر یک مقدار معین میرسد و سرمایه‌گذار را مجبور میکند تا پول بیشتری در حساب خود واریز کند تا شرایط وام گیری از صرافی را پیدا کند. یک حساب مارجین به سرمایه گذاران این امکان را میدهد که از صرافی خود وجوهی را قرض کنند تا با پول نقدی که در دسترس دارند، فرصت های بزرگتری برای معامله داشته و قدرت خرید آنها را افزایش دهند. اگر مارجین کالی صادر شود و سرمایه‌گذار نتواند سرمایه‌گذاری خود را به حداقل نیاز برساند، صرافی حق دارد پوزیشن ها…

منظور از مارجین کال (Margin Call) چیست؟

معاملات فارکس تقریباً به صورت کلی مارجین گردیده اند . در واقع , بروکر به شما زمان میدهد تا با مبلغی که محصول شما نیست داد و ستد فرمائید . میانگین اهرم فارکس زیاد بالا یعنی مابین ۱ : ۵۰ و ۱ : ۲۰۰ است . اهرم کردن یک اکانت با حداکثر نسبت ۱ : […]

معاملات فارکس تقریباً به صورت کلی مارجین گردیده اند . در واقع , بروکر به شما زمان میدهد تا با مبلغی که محصول شما نیست داد و ستد فرمائید . میانگین اهرم فارکس زیاد بالا یعنی مابین ۱ : ۵۰ و ۱ : ۲۰۰ است . اهرم کردن یک اکانت با حداکثر نسبت ۱ : ۲۰۰ یعنی چه بسا کوچکترین اُفت در قیمت معاملات فعال شما احتمال دارد به از میان رفتن موجودی اکانت تان بی انجامد . این صحیح هنگامی است که شما از بروکر مارجین کال اخذ خواهید کرد . درصورتی که می‌خواهید به خرید و فروش ادامه دهید می بایست پول بیشتری به اکانت فارکس خویش واریز نمائید ; براین اساس , معمولی ترین جواب بدین سؤال که «مارجین کال چیست؟» در واقع تقاضایی از جانب بروکر است که درصورتی که قصد ادامه ی داد و ستد دارید بایستی پول بیشتری به اکانت تان واریز فرمائید ; ولی سؤال پیچیده خیس این است که چرا و چه گونه حادثه می افتد؟ عارضه ها مارجین کال او‌لین قدم شعور علت مارجین کال است . قدم دوم و سودمندتر یادگیری چگونگی حذر کردن از یک مارجین کال بالقوه است . جواب کوتاه به مراد ادراک علت مارجین کال دوچندان بی آلایش است , شما مارجین قابل به کارگیری تان را به اتمام رسانده اید . قدم دوم که فراوان به نفع شما نیز می‌باشد شناسایی و دوری از عمل هایی است که مارجین قابل به کار گیری ی شما‌را کاهش می دهند . احتمال دارد بسیار ساده‌انگارانه به لحاظ بی آید , با این وجود , مهم آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین ترین عوارض رویا رویی با مارجین کال که می بایست مانند طاعون از آنان خودداری کنید عبارت اند از ( هیچ کدام بر دیگری حق تقدم ندارد ) : نگه داشتن یک خرید و فروش ناموفق به برهه زمانی مضاعف که باعث به هدر رفتن مارجین قابل به کارگیری تان می شود . به کار گیری بیش تر از حد اهرم در اکانت تجاری به همراه ادله نخستین . اکانت تجاری ای که سرمایه اندکی دارااست شما‌را وادار به داد و ستد بیشتراز حد با مارجین قابل به کارگیری ی مضاعف پاره ای می نماید . به صورت خلاصه , عارضه ها مرسوم مارجین کال به کارگیری بیشتراز حد اهرم با سرمایه ناکافی و نگه داشتن طولانی بازه معاملات ناموفقی می باشند که می بایست آن‌ها را رها می کردید . زمانی که مارجین کال رخداد می افتد چه می شود؟ زمانی که مارجین کال چهره می‌دهد یا این که حالت تجاری تان به کلی منحل شده و یا این که از معاملات تان بیرون خواهید شد . در واقع سود ی آن دو برابر است , شما به دلیل نداشتن پول کافی در اکانت تان دیگر کار کشته به نگه داشتن پوزیشن های ناموفق نبوده و بروکر ذی‌ربط به واسطه ی ضررهای شما که به به عبارتی نسبت برای او هم ضرر و زیان توشه است در معرض خطر قرار میگیرد . چه‌طور از مارجین کال دوری کنیم؟ از اهرم اکثر اوقات و به صدق تحت عنوان یک چاقو دو حاشیه یاد می شود . این اصطلاح بدین مفهوم است که هرچه اهرمی که برای نگه داشتن یک داد و ستد از آن استعمال میکنید بزرگتر از یک‌سری برابر موجودی اکانت تان باشد , به به عبارتی نسبت به مارجین قابل استعمال ی کمتری دسترسی خواهید داشت که ضررها را در خویش جای دهد . زمانی که یک داد و ستد بیش تر از حد اهرم شده بر برعلیه شما تکان نماید این چاقو رخنه‌ عمیق تری وارد خواهد کرد چون با‌گاز اکانت تان تخلیه شده و وقتی که مارجین قابل به کارگیری به صفر درصد رسد مارجین کال اخذ می‌کنید . به همین بهانه به کار گیری از حدود محافظتی برای کاهش ضرر و زیان به کمترین حد ممکن فعالیت زیاد هوشمندانه ای است .

منظور از مارجین کال (Margin Call) چیست؟

معاملات فارکس تقریباً به صورت کلی مارجین گردیده اند . در واقع , بروکر به شما زمان میدهد تا با مبلغی که محصول شما نیست داد و ستد فرمائید . میانگین اهرم فارکس زیاد بالا یعنی مابین ۱ : ۵۰ و ۱ : ۲۰۰ است . اهرم کردن یک اکانت با حداکثر نسبت ۱ : […]

معاملات فارکس تقریباً به صورت کلی مارجین گردیده اند . در واقع , بروکر به شما زمان میدهد تا با مبلغی که محصول آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین شما نیست داد و ستد فرمائید . میانگین اهرم فارکس زیاد بالا یعنی مابین ۱ : ۵۰ و ۱ : ۲۰۰ است . اهرم کردن یک اکانت با حداکثر نسبت ۱ : ۲۰۰ یعنی چه بسا کوچکترین اُفت در قیمت معاملات فعال شما احتمال دارد به از میان رفتن موجودی اکانت تان بی انجامد . این صحیح هنگامی است که شما از بروکر مارجین کال اخذ خواهید کرد . درصورتی که می‌خواهید به خرید و فروش ادامه دهید می بایست پول بیشتری به اکانت فارکس خویش واریز نمائید ; براین اساس , معمولی ترین جواب بدین سؤال که «مارجین کال چیست؟» در واقع تقاضایی از جانب بروکر است که درصورتی که قصد ادامه ی داد و ستد دارید بایستی پول بیشتری به اکانت تان واریز فرمائید ; ولی سؤال پیچیده خیس این است که چرا و چه گونه حادثه می افتد؟ عارضه ها مارجین کال او‌لین قدم شعور علت مارجین کال است . قدم دوم و سودمندتر یادگیری چگونگی حذر کردن از یک مارجین کال بالقوه است . جواب کوتاه به مراد ادراک علت مارجین کال دوچندان بی آلایش است , شما مارجین قابل به کارگیری تان را به اتمام رسانده اید . قدم دوم که فراوان به نفع شما نیز می‌باشد شناسایی و دوری از عمل هایی است که مارجین قابل به کار گیری ی شما‌را کاهش می دهند . احتمال دارد بسیار ساده‌انگارانه به لحاظ بی آید , با این وجود , مهم ترین عوارض رویا رویی با مارجین کال که می بایست مانند طاعون از آنان خودداری کنید عبارت اند از ( هیچ کدام بر دیگری حق تقدم ندارد ) : نگه داشتن یک خرید و فروش ناموفق به برهه زمانی مضاعف که باعث به هدر رفتن مارجین قابل به کارگیری تان می شود . به کار گیری بیش تر از حد اهرم در اکانت تجاری به همراه ادله نخستین . اکانت تجاری آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین ای که سرمایه اندکی دارااست شما‌را وادار به داد و ستد بیشتراز حد با مارجین قابل به کارگیری ی مضاعف پاره ای می نماید . به صورت خلاصه , عارضه ها مرسوم مارجین کال به کارگیری بیشتراز حد اهرم با سرمایه ناکافی و نگه داشتن طولانی بازه معاملات ناموفقی می باشند که می بایست آن‌ها را رها می کردید . زمانی که مارجین کال رخداد می افتد چه می شود؟ زمانی که مارجین کال چهره می‌دهد یا این که حالت تجاری تان به کلی منحل شده و یا این که از معاملات تان بیرون خواهید شد . در واقع سود ی آن دو برابر است , شما به دلیل نداشتن پول کافی در اکانت تان دیگر کار کشته به نگه داشتن پوزیشن های ناموفق نبوده و بروکر ذی‌ربط به واسطه ی ضررهای شما که به به عبارتی نسبت برای او هم ضرر و زیان توشه است در معرض خطر قرار میگیرد . چه‌طور از مارجین کال دوری کنیم؟ از اهرم اکثر اوقات و به صدق تحت عنوان یک چاقو دو حاشیه یاد می شود . این اصطلاح بدین مفهوم است که هرچه اهرمی که برای نگه داشتن یک داد و ستد از آن استعمال میکنید بزرگتر از یک‌سری برابر موجودی اکانت تان باشد , به به عبارتی نسبت به مارجین قابل استعمال ی کمتری دسترسی خواهید داشت که ضررها را در خویش جای دهد . زمانی که یک داد و ستد بیش تر از حد اهرم شده بر برعلیه شما تکان نماید این چاقو رخنه‌ عمیق تری وارد خواهد کرد چون با‌گاز اکانت تان تخلیه شده و وقتی که مارجین قابل به کارگیری به صفر درصد رسد مارجین کال اخذ می‌کنید . به همین بهانه به کار گیری از حدود محافظتی برای کاهش ضرر و زیان به کمترین حد ممکن فعالیت زیاد هوشمندانه ای است .