آیا همیشه باید سبد سهام تشکیل داد؟

حجم مبنا در بورس چیست و چه کاربردی دارد؟

حجم مبنا چیست و چه کاربردی در بورس دارد؟ در این مطلب از سایت کارگزاری سرمایه و دانش، حجم مبنا در بورس و نحوه محاسبه و قوانین جدید حجم مبنا را معرفی می کنیم.

بورس، روزانه محل دادوستد مقدار زیادی پول و سرمایه است و بعید نیست همیشه تعدادی افراد سودجو بخواهند در روند قیمت‌ها به نفع خود تاثیرگذار باشند. در این راستا همیشه نیاز بوده تا با وضع قوانینی جلوی این سوء‌استفاده‌ها گرفته شود و دادوستدها به شکل واقعی و قابل اطمینان ادامه یابند. وضع قانون حجم مبنا در تعداد سهام یکی از همین قوانین بازدارنده است. این قانون در تعیین قیمت پایانی نمادهای بورسی دخالت دارد و این حجم مبناست که مشخص می‌کند آیا شرکتی مجوز اعمال تمام تغییرات مجاز در قیمت را برای تعیین قیمت روز بعد دارد و یا خیر.

حجم مبنا چیست و چه کاربردی در بورس دارد؟ در این مطلب از سایت کارگذاری سرمایه و دانش، حجم مبنا در بورس و نحوه محاسبه و قوانین جدید آن را معرفی می‌کنیم.

حجم مبنا چیست؟

در یک تعریف ساده می‌توان حجم مبنا را اینگونه تعریف کرد، حداقل تعداد سهامی که در یک روز باید توسط یک نماد مورد خرید و فروش قرار بگیرد تا آن شرکت بتواند نوسان قیمتی مجاز را در تعیین قیمت سهام، برای فردای آن روز اعمال کند. وجود حجم مبنا در بورس موجب می‌شود تا سرمایه‌گذارن بدانند نوسانات قیمت سهام با توجه به یک حجم معاملاتی مناسب بوده است و نه بر اساس چند خرید و فروش جزئی. در نتیجه وجود این قانون از بروز قیمت‌های غیر واقعی جلوگیری می‌کند.

نگاهی به تاریخچه شکل‌گیری حجم مبنا

حجم مبنا برای اولین بار و به منظور جلوگیری از افزایش و یا کاهش بیش از حد قیمت سهام در سال 1382 و در زمان تصدی دکتر حسین عبده تبریزی، تعیین و پایه‌گذاری شد. این رقم برای اولین بار به میزان 15% از کل سهام یک شرکت و در طول یک سال تعیین شد. با در نظر گرفتن تعداد 250 روز به عنوان روزهای کاری یک سال این میزان برابر است با 0.0006 تعداد کل سهام برای هر روز می‌شد. یعنی حداقل سهام‌هایی که باید در یک روز مورد دادوستد قرار می‌گرفت تا مجوز اعمال نوسان قانونی قیمت توسط شرکت دریافت شود میزان شش ده هزارم کل تعداد سهام شرکت می‌بود.

این رقم طی سال‌های متمادی مورد تغییرات زیادی قرار گرفت؛ اما از سال 1393 تا به امروز رقمی ثابت و برابر با 10% کل سرمایه برای یک سال و 0.0004 کل سرمایه برای یک روز است. همچنین حداکثر حجم مبنا برای شرکت‌هایی با سرمایه 20 هزار میلارد و بالاتر، به میزان 120 میلیارد ریال و برای شرکت‎هایی با سرمایه‌ی کم‌تر از 20 هزار میلیارد ریال، حداکثر حجم مبنا 100 میلیارد ریال در نظر گرفته شده است که در ادامه در این باره بیش‌تر توضیح داده خواهد شد.

مزایای حجم مبنا چیست؟

مهم‌ترین حسن و مزیت حجم مبنا در بورس، جلوگیری از کاهش و افزایش یک‌باره و پرشیب در روند قیمت‌هاست. به این صورت که اگر به عنوان مثال تقاضای یک سهام کاهش یابد و عرضه به همان صورت قبل باقی مانده باشد، فزونی عرضه بر تقاضا رخ خواهد داد این فزونی معمولا به ‌قدری خواهد بود که آن نماد اصطلاحا قفل می‌شود و یا به اصطلاح فعالان بازار صف فروش تشکیل می‌شود.

در صورت نبود حجم مبنا، سهام به شدت روند نزولی خواهد گرفت. اما وجود آن موجب می‌شود با کاهش تعداد سهامی که مورد خرید و فروش قرار گرفته است، نوسان قیمتی نیز کاهش یابد و از کاهش یک‎‌باره قیمت سهام جلوگیری شود. در روند صعودی نیز همین طور خواهد بود.

نحوه محاسبه حجم مبنا

همان‌طور که گفته شد برای محاسبه این عدد کافیست عدد 0.0004 را در تعداد سهام‌های یک شرکت ضرب کنید. برای مثال اگر شرکتی 20 میلیون سهام داشته باشد، حجم مبنای این شرکت برای هر روز برابر است با 8 هزار سهم. اما در این خصوص استثنائاتی نیز وجود دارد که طی قوانین جدید مصوب و اعلام شده است که به آن نیز در ادامه خواهیم پرداخت.

حجم مبنا و تعیین قیمت پایانی

برای این منظور پیش از هرچیز لازم است تا با مفهوم قیمت پایانی آشنا شویم. قیمت پایانی به معنی قیمت آخرین معاملات نیست و دو عامل میانگین وزنی تمام معاملات هر روز و نیز حجم مبنا در آن تاثیرگذار هستند. در واقع قیمت پایانی همان قیمتی است که شروع خرید و فروش در روز بعد با توجه به آن قیمت انجام خواهد شد و مبنای روز معاملاتی جدید قرار خواهد گرفت. قیمت پایانی توسط فرمول میانگین وزنی محاسبه می‌شود و برای تاثیرگذاری حجم مبنا در این قیمت و محاسبه قیمت آغازین از فرمول زیر استفاده می‌شود.

قیمت پایانی روز قبل+(میانگین وزنی قیمت‌ها-قیمت پایانی روز قبل)*(حجم مبنا/حجم معاملات) = قیمت آغازین

به عنوان مثال فرض کنید حجم مبنا برای شرکتی 4 میلیون سهم بوده است و حجم معاملات آن برابر با 2 میلیون سهم یعنی نیمی از 4 میلیون حجم تعیین شده، است. در این مثال قیمت روز پایانی توسط میانگین وزنی برای امروز 1400 و برای روز قبل 1300 ریال بوده است. در این صورت قیمت آغازین برابر خواهد بود با

بنابراین عدد 1400 با توجه به کم‌تر بودن معاملات نسبت به حجم مبنای مشخص شده تعدیل شد و به رقم 1350 ریال رسید. بنابراین سقف مجاز نوسان قیمت در روز بعد از مثبت 5 درصد تا منفی 5 درصد خواهد بود. یعنی میزان معاملات تقسیم بر حجم مبنا.

حال اگر حجم معاملات در شرکتی بیش‌ از حجم مبنا باشد، قیمت پایانی و نیز آغازین روز بعد همان میانگین وزنی تمام معاملات طی یک روز خواهد بود. شما می‌توانید برای محاسبه میانگین وزنی و افزودن به سایر معلومات خود با مشاوران کارگزاری دانش و سرمایه تماس بگیرید.

چگونه می‌توان حجم مبنا را مشاهده کرد؟

این عدد توسط سامانه معاملات و به صورت خودکار اندازه‌گیری می‌شود و هیچ یک از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران تاثیر و دخالتی در آن ندارد. این عدد همیشه و برای همه‌ی نمادها در سایت مدیریت فناوری بورس تهران (tsetmc) قابل مشاهده است و فقط کافی است سری به این سایت زده شود و نیازی به آموزش حجم مبنا در بورس برای تمام کاربران نیست.

منظور از حجم مبنای یک چیست؟

حجم مبنای یک مختص شرکت‌های عضو فرابورس و تا قبل از سال 1398 بوده است. برای این شرکت‌ها تا پیش از سال 1398 قانونی در این زمینه در نظر گرفته نشده بود و قیمت ها بر اساس عرضه و تقاضا و فقط میانگین وزنی تعیین می‌شد. اما در سال 1398 قانون جدیدی در رابطه با حجم مبنای شرکت‌های فرابورس نیز تصویب شد تا از تاثیرگذاری بیش‌ازحد معاملات کوچک بر روی قیمت‌ها جلوگیری شود.

قوانین جدید حجم مبنا در بورس

برای ذکر این قوانین جدید که همان استثنائات محاسبه حجم مبنا در سهام است، باید ابتدا ارزش مبنا مشخص شود که عبارت است از ضرب حجم مبنا در قیمت پایانی آخرین روز معاملاتی در پایان هفته که معمولا روز چهارشنبه است. حال این عدد برای شرکت‌هایی با سرمایه کم‌تر از 20 هزار میلیارد ریال به شکل زیر است:

اگر ارزش مبنا بین 50 تا 100 میلیارد ریال بود، حجم مبنا همان عدد محاسبه شده خواهد بود، یعنی همان 0.0004 کل سرمایه

اگر ارزش مبنا کمتر از 50 میلیار ریال بود، این عدد برابر است با 50 میلیار ریال تقسیم بر قیمت پایانی در آخرین روز معاملاتی

و اگر ارزش مبنا بیش از 100 میلیار ریال بود، حجم مبنا برابر است با 100 میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی در آخرین روز معاملاتی

برای شرکت‌هایی با سرمایه بیش‌ از 20 هزار میلیارد ریال، حجم مبنای معین یعنی همان 0.0004 برای ارزش مبنای بین 50 تا 120 میلیار ریال است و کم‌تر و بیش‌تر از این مقدار مانند بالا محاسبه می‌شود، یعنی برای کم‌تر از 50 میلیارد آیا همیشه باید سبد سهام تشکیل داد؟ ریال همین عدد تقسیم بر قیمت پایانی خواه شد و برای ارزش مبنای بیش‌از 120 میلیار ریال نیز همین عدد بر قیمت پایانی آخرین روز معاملاتی تقسیم خواهد شد. در این قانون حجم مبنای شرکت‌های فرابورس نیز به شکل زیر معین شده است:

این فرمول در بازار اول و دوم فرابورس و برای شرکت‌هایی با سرمایه کمتر از 20 هزار میلیارد ریال در بازه ارزش مبنای 50 تا 100 میلیارد ریال و با سرمایه بیش از 20 هزار میلیارد ریال در بازه ارزش مبنای 50 تا 120 میلیار ریال، همان 0.0004 کل معاملات و در غیر این صورت مانند بالا محاسبه خواهد شد. یعنی حداقل و حداکثر معین شده تقسیم بر قیمت پایانی.

در بازار پایه زرد تفاوت در حداقل ارزش مبناست که 20 میلیار ریال است و سایر قوانین و محاسبات مانند بازار پایه خواهد بود.

در بازار پایه نارنجی فرابورس نیز همه چیز به جز حداقل ارزش مبنا که 10 میلیار ریال است مانند سایر بازارها خواهد بود.

در بازار پایه قرمز فراوبورس این حداقل میزان 5 میلیار ریال است.

به عبارت دیگر در این بازار ها اگر میزان سرمایه بیش از 20 هزار میلیار ریال باشد و ارزش مبنای به دست آمده در رنج تعیین شده در هر بازار که به عنوان نمونه در بازار قرمز 5 تا 120 میلیار ریال است، باشد حجم مبنا همان عدد معین شده و چهار ده هزارم است. اما در خارج از این مقدار و به عنوان مثال در حالت کم‌تر از 5 میلیار ریال، حجم مبنا با فرمول 5 میلیار ریال تقسیم بر قیمت پایانی آخرین روز معاملاتی، مشخص خواهد شد.

تاثیر حجم مبنا در معاملات بورس

گفتیم که از جمله تاثیرات وجود این قانون جلوگیری از کاهش و افزایش ناگهانی قیمت سهام از طریق ساز و کار تعیین کف تعداد سهام مورد معامله است. اما ایراد اصلی حجم مبنا در سهام نیز همین جاست، یعنی تشکیل صف‌های خرید و فروش و بلوکه شدن مقدار زیادی آیا همیشه باید سبد سهام تشکیل داد؟ سرمایه که شاید با دادوستد در نمادهای دیگر موجب رونق بیش‌تر بازار سرمایه می‌شد.

در این صورت اگر سرمایه‌گذاری که در صف فروش سهم خود قرار دارد به شدت نیاز به پول داشته باشد مجبور خواهد شد سهام خود را به صورت وکالتی و با قیمتی کم‌تر به سرمایه‌گذاری دیگر واگذار کند و این یعنی برهم خوردن روال و روانی بازار سرمایه و ضرر سرمایه‌گذاران. همین‌طور اگر تشکیل صف فروش و اصطلاحا قفل شدن نماد هم‌زمان شود با تشکیل جلسات مجمع و توقف نماد، قیمت سهم به قدری کاهش خواهد یافت که به تعادل برسد و این یعنی برهم خوردن هدف تعیین حجم مبنا و ناکارآمد شدن آن.

با این حال اگر این قانون همان‌طور که باید و در یک شرایط معمولی و ایده‌آل عمل کند، در شرایط قیمت‌گذاری‌ها تاثیر مثبتی خواهد داشت و موجب می‌شود یک نفر و با خرید و فروشی جزئی نتواند در روند قیمت‌ها تاثیر بگذارد و به این طریق از ضرر و زیان افراد زیادی جلوگیری می‌کند.

این مقاله سعی شد تا حجم مبنا و قوانین و محاسبات آن به زبان ساده معرفی شود. به طور کلی دانستیم حجم مبنا، حداقل میزان معاملات یک شرکت در یک روز است، برای دریافت مجوز اعمال تغییرات مجاز در قیمت سهام‌ها و در پایین‌تر از این حجم، این عدد نیز در قیمت‌گذاری تاثیرگذار خواهد بود. همچنین با میزان آن برای شرکت‌های مختلف و با میزان سرمایه‌ی متفاوت آشنا شدیم. با این حال شما می‌توانید برای آشنا شدن و آگاهی از میزان حجم مبنا با شرکت کارگزاری سرمایه و دانش تماس گرفته و از خدمات این شرکت بهره ببرید.

سبدگردانی چیست؟ + مزایا و معایب سبدگردانی

سبدگردانی مناسب افرادی است که از دانش مناسب، تجربه کافی و زمان لازم برای تحلیل و پیگیری سهام برخوردار نیستند. در واقع اگر تجربه کافی برای خرید و فروش سهام و زمان لازم برای آموزش، تحلیل و پیگیری بورس را ندارید 3 راهکار پیش روی شماست. الف) دریافت سیگنال خرید و فروش سهام از مشاور سرمایه‌گذاری. ب) استفاده از سبدگردانی در بورس. ج) سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه‌گذاری. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس، به بررسی مفهوم و شرایط سبدگردانی در بورس، مقدار و سقف کارمزد، قرارداد و شرایط فسخ قرارداد و لیست بهترین شرکت‌های سبدگردان می‌پردازیم.

سبدگردانی چیست؟

منظور از سبدگردانی، مدیریت حرفه‌ای پرتفوی یا همان سبد سهام شما توسط شخصی متخصص در حوزه بورس است. پورتفولیو (Portfolio) یا سبد سهام (معروف به پرتفوی یا همان سبد سرمایه‌گذاری) صفحه‌ای است که تمام دارایی‌های بورسی شما را نشان می‌دهد. در واقع در پنل کاربری کارگزاری بورس صفحه‌ای به اسم “پرتفوی” وجود دارد که لیست سهام خریداری شده را به شما نشان می‌دهد. در واقع شما با عقد قرارداد با سبدگردان به او وکالت می‌دهید که نسبت به خرید و فروش سهام به نام خود شما و مدیریت سبد سرمایه‌گذاری در بازه زمانی قرارداد اقدام کند. شما نیز موظف به پرداخت درصدی از سود کسب شده به سبدگردان خواهید شد.

سبدگردان کیست؟

سبدگردان، شخصی حقوقی با مجوز رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار در زمینه مشاوره سرمایه‌گذاری است. در واقع این شرکت‌ها با استفاده از مشاوران خود بصورت مستمر نسبت به تحلیل تکنیکال و بنیادی سهام، بررسی صورت‌های مالی، پیگیری اخبار مربوطه و… اقدام می‌کند. هر چه شما بیشتر سود کنید شرکت سبدگردان نیز سود بیشتری عایدش خواهد شد. بنابراین شرکت تمام تلاش خود برای کسب بیشترین بازدهی و سود را برای سبد سرمایه گذاری شما انجام می‌دهد.

نکته: سبدگردان با توجه به میزان ریسک‌پذیری، مبلغ سرمایه و نظرات شخصی سرمایه‌گذار اقدام به تشکیل سبد سرمایه‌گذاری خواهد داد. مثلا سرمایه‌گذار می‌تواند تعیین می‌کند که هیچ سهامی از گروه خودرو خریداری نشود!

مزایا

1. مدیریت تخصصی سبد سهام
2. کاهش ریسک پذیری معاملات
3. افزایش بازدهی سبد سرمایه‌گذاری

قرارداد سبدگردانی چیست و شامل چه مواردی می‌شود؟

بعد از اینکه شرکت معتبری انتخاب کردید باید نسبت به عقد قرارداد به‌طور رسمی با آن شرکت اقدام کنید. دقت بفرمایید که با توجه به قرارداد، کد سبدگردانی اختصاصی (کد PRX) برای سرمایه‌گذار صادر می‌شود. کد سبدگردانی با کد بورسی تفاوت دارد اما کارایی یکسانی دارد. همچنین کد PRX نیز مثل کد بورسی توسط سازمان بورس صادر می‌شود. موارد قابل ذکر در قرارداد عموما شامل “مدت زمان قرارداد”، “نحوه تخصیص کارمزد” و… است. قرارداد مطابق با فرمت ارسالی سازمان بورس و اوراق بهادار است. یک نمونه از این قرارداد متعلق به شرکت سبدگردانی مفید را در شکل زیر مشاهده می‌کنید.

شرایط فسخ قرارداد

سرمایه‌گذار در هر زمانی می‌توانید نسبت به فسخ قرارداد اقدام کند! سبدگردان موظف است در اسرع وقت (2 تا 5 روز کاری) نسبت به فروش سهام و انتقال وجه نقد به حساب سرمایه‌گذار و یا انتقال سهام به کد بورسی سرمایه‌گذار اقدام کند.

حداقل سرمایه برای استفاده از خدمات سبدگردانی

حداقل مبلغی تعیین شده توسط سازمان بورس و ارواق بهادار برای سبدگردانی 10 میلیون تومان است! اما از آنجایی که این خدمات بصورت اختصاصی برای هر فرد ارائه می‌شود شرکت‌ها حداقل مبلغی را برای پذیرش سرمایه‌گذاران تعیین می‌کنند که عموما حداقل مبلغ 1 میلیارد تومان به بالا است. برای مثال حداقل سرمایه برای استفاده از سبدگردانی کارگزاری مفید و آگاه به ترتیب 5 و 7 میلیارد تومان است. البته شرکت‌هایی نیز وجود دارد که حداقل مبلغ را سرمایه 100 میلیون تومانی تعیین کرده‌اند!

کارمزد سبدگردانی در بورس

کارمزد شرکت‌های سبدگردانی بصورت کارمزد ثابت و کارمزد متغییر تعریف می‌شود.

کارمزد ثابت

کارمزد ثابت بابت خدمات ارائه شده و هزینه‌های آیا همیشه باید سبد سهام تشکیل داد؟ جاری شرکت به صورت درصدی بین 1 تا 2 درصد و با شرط سود بیشتر از 1% سبد سرمایه‌گذار محاسبه می‌شود. برای مثال اگر در بازه قرارداد سبد سرمایه‌گذاری شما 10% ضرر کسب کرده باشد سبدگردان هیچ کارمزد ثابتی از شما دریافت نخواهد کرد.

نکته: عموما شرکت‌ها کارمزد ثابتی بابت خدمات ارائه شده دریافت نمی‌کنند. چرا که عدم دریافت کارمزد ثابت را به عنوان تخفیفی برای مشتریان خود درنظر می‌گیرند.

کارمزد متغییر

سبدگردان با توجه مبلغ سرمایه‌گذاری و بازدهی سبد، درصدی از سود سبد سرمایه‌گذاری را به عنوان کارمزد متغییر دریافت می‌کنند. کارمزد متغیر برای بازدهی سبد سرمایه‌گذاری کمتر از 20%، صفر است. یعنی هیچ سودی بابت بازدهی‌های کمتر از 20% دریافت نخواهد کرد. عدد 20% بر مبنای سود بانکی در یکسال لحاظ می‌شود و با توجه به توافق بین سرمایه‌گذار و شرکت می‌تواند کمتر یا بیشتر از 20% درنظر گرفته شود.

برای بازدهی‌های بیشتر از 20%، درصدی از بازدهی بالاتر از 20% به سبدگردان تعلق می‌گیرد. یعنی مثلا اگر سبد سهام شما 50% بازدهی داشته باشد 20% ابتدای درنظر گرفته نمی‌شود و بخشی از 30% باقی مانده به عنوان کارمزد خواهد بود. این کارمزد برای شرکت‌های مختلف متفاوت است و در قرارداد ذکر می‌شود.

سقف کارمزد

همانطور که گفته شد اگر سبد سهام شما ضرر کرده باشد یا سودی کمتر از 20% کسب کرده باشد هیچ کارمزدی از شما گرفته نمی‌شود. اما برای سودهای بالاتر از 20% درصدی از سود به شرکت تعلق می‌گیرد. بنابراین هیچ سقف کارمزدی برای سبدگردان وجود ندارد! در واقع یک بازی Win-Win است هر چه سبد شما بیشتر سود کند کارمزد شرکت هم بیشتر می‌شود.

نکته: دقت بفرمایید که کارمزد به اصل پول شما و 20% سود اولیه شما تعلق نخواهد گرفت. در واقع اصل پول به همراه 20% سود ابتدایی را کنار گذاشته می‌شود. حال با توجه به قرارداد، درصدی از مبلغ باقی مانده به سبدگردان تعلق خواهد گرفت.

درصد سود

تضمین سود توسط شرکت‌ها تخلف محسوب می‌شود و هیچ گونه تضمین سودی وجود ندارد!

تذکر: سبدگردان در زیان سبد سرمایه‌گذاری سهیم نیست. بنابراین شاید بتوان یکی از معایب سبدگردانی را این نکته دانست که در صورت استفاده از سبدگردان‌های غیر حرفه‌ای احتمال ضرر برای شما وجود دارد.

مثال از نحوه محاسبه کارمزد و درصد سود

برای مثال اگر یک شرکت کارمزد خود را اینگونه تعریف کرده باشد که “10% از سود بدست آمده برای سودهای بالاتر از 20%”. حال اگر شما با مبلغ 10 میلیارد تومان با شرکت قرارداد 1 ساله امضا کرده باشید و در پایان 1 سال قرارداد، سبد سرمایه‌گذاری شما 60% سود کسب کرده باشد. بنابراین دارایی شما به مبلغ 16 میلیارد تومان افزایش یافته است و سود سبدگردان بدین صورت محاسبه می‌شود:

ابتدا 20% ابتدایی سود بدست آمده را کنار می‌گذارید! حال 10 درصد از سود باقی مانده به سبدگردان تعلق خواهد گرفت. یعنی در این مثال که سبد شما 60% سود کسب کرده بود بعد از کنار گذاشتن سود اولیه 20% آیا همیشه باید سبد سهام تشکیل داد؟ سبد، 40% سود باقی می‌ماند. حال 10% از سود 40% باقی مانده به شرکت تعلق خواهد گرفت. یعنی 0.1 از 40 درصد سود کسب شده که می‌شود 4 درصد از سود کسب شده. بنابراین 56% از سود کسب شده به شما تعلق می‌گیرد و 4% آن به عنوان کارمزد خواهد بود. یعنی 400 میلیون تومان از سود 6 میلیاردی شما به شرکت و مبلغ 15 میلیارد و 600 میلیون تومان به شما تعلق خواهد گرفت.

پارامترهای انتخاب بهترین شرکت سبدگردانی

1. بررسی بازدهی در بازه‌های زمانی متفاوت

برای انتخاب بهترین شرکت باید بازدهی آن در بازه‌های زمانی متفاوت مورد بررسی قرار بگیرد. مدنظر داشته باشید که بازدهی مطلوب در یک بازه کوتاه مدت دلیلی بر اعتبار سبدگردان نیست. برای انتخاب بهترین شرکت باید به بررسی بازدهی آنها در بازه‌های بلندمدت مثلا 5 ساله بپردازید. برای مثال بازدهی شرکت سبدگردان انتخاب مفید از ابتدای تاسیس (بهمن 95) تا مرداد 1399 بیش از 1750 درصد بوده است.

• واکاوی مقدار کارمزد ثابت و متغییر

درصد کارمزد ثابت و متغییر و خدمات ارائه شده نیز باید مورد ارزیابی قرار گیرد.

• بررسی گزارش عملکرد شرکت در سایت SEO.IR

گزارش عملکرد شرکت‌های سبدگردان از سال 1391 تا سال 1397 را می‌توانید در سایت SEO.ir مطالعه کنید. رتبه‌بندی شرکت‌ها بر اساس نرخ بازدهی زمان وزنی (TWRR) در سال 1397 طبق گزارش سازمان بورس مطابق شکل زیر است. این اطلاعات مستقیما از سایت بورس و اوراق بهادار (SEO.ir) استخراج و در اختیار شما دوستان عزیز قرار گرفته است.

لیست شرکت‌های سبدگردان بورس

در ادامه لیست شرکت‌های معتبر و دارای مجوز از سازمان بورس را مشاهده می‌کنید.

• کاریزما
• آسمان
• آگاه
• اقتصاد بیدار
• الماس
• سرمایه ایرانیان
• هدف
• آرمان اقتصاد
• سهم آشنا
• پاداش سرمایه

تفاوت صندوق سرمایه‌گذاری و سبدگردانی در بورس

نوع مالکیت بر سهام

همان‌طور که در مقاله “صندوق سرمایه گذاری چیست؟” توضیح داده شد افراد با خرید واحدهای صندوق (Unit) دارایی خود را در اختیار صندوق سرمایه‌گذاری قرار می‌دهند. مدیر صندوق با وجه حاصل از فروش واحدهای صندوق، اقدام به خرید سهام، اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و… می‌کند. در واقع شما با خرید واحدهای صندوق سرمایه گذاری بصورت غیر مستقیم مالک و سهامدار سهام و سایر اوراق بهادار خریداری شده توسط صندوق هستید. صندوق سرمایه‌گذاری مالک مستقیم سهام و سایر اوراق بهادار است. اما در بحث سبدگردانی در بورس، خرید و فروش سهام بصورت مستقیم برای شما انجام می‌گیرد. یعنی در سبدگردانی، شما مستقیما سهامدار و مالک سهام خریداری شده هستید. دقیقا مشابه همان وضعیتی که خودتان اقدام به خرید و فروش سهام می‌کنید.

مقدار ریسک

در بحث سبدگردانی با توجه به روحیات فرد سرمایه‌گذار، خرید و فروش سهام و سایر اوراق بهادار بصورت مستقیم انجام می‌گیرد. اما در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به استراتژی صندوق و روحیه تمام افراد سرمایه‌گذار خواهد بود. بنابراین ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری کمتر از سبدگردانی است.

حداقل مبلغ سرمایه گذاری

شما با خرید یک واحد از صندوق سرمایه‌گذاری می‌توانید در آن صندوق، سرمایه‌گذاری کنید. عموما حداقل قیمت 1 واحد صندوق 100 هزار تومان است اما حداقل سرمایه برای استفاده از خدمات سبدگردانی عموما 1 میلیارد تومان به بالا است. بنابراین افرادی که سرمایه اندکی دارند نمی‌توانند از خدمات سبدگردانی در بورس بهره ببرند.

مقدار کارمزد ثابت و متغییر

خدمات صندوق سرمایه‌گذاری مربوط به تمامی سرمایه‌گذاران صندوق و بصورت عمومی است. اما خدمات سبدگردانی مربوط به شخص شما و بصورت اختصاصی است. بنابراین کارمزد و هزینه‌های خدماتی صندوق سرمایه‌گذاری کمتر از سبدگردانی است. در واقع هزینه خدمات صندوق سرمایه گذاری بصورت کارمزد از تمامی سرمایه‌گذاران کسر می‌شود.

صندوق سرمایه‌گذاری در سود حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها شریک نیست و کارمزد ثابتی را از سرمایه‌گذاران دریافت می‌کند. اما سبدگردان علاوه بر کارمزد ثابت، در سود حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها نیز شریک است و درصدی از سود را به عنوان کارمزد متغییر دریافت می‌کند.

نکته: نه صندوق سرمایه‌گذاری و نه شرکت سبدگردان هیچ کدام در ضرر با شما شریک نیستند!

تضمین سوددهی

هیچ گونه تضمین سودی در سبدگردانی وجود ندارد. اما برخی صندوق‌های سرمایه‌گذاری (مثل صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت) درصدی را به عنوان سود به سرمایه‌گذاران تضمین می‌کند.

آیا امکان کلاه برداری در سبدگردانی بورس وجود دارد؟

• تمامی شرکت‌های سبدگردان مجوز فعالیت 2 ساله از سازمان بورس و اوراق بهادار دارند و بعد از این مدت در صورت عدم تخلف تمدید خواهد شد. همچنین بعد از انتخاب یک شرکت و عقد قرارداد با آن، 3 نسخه از قرارداد توسط شرکت به سازمان بورس و اوراق بهادار ارسال می‌شود. سپس پس از بررسی و تایید قرارداد توسط سازمان بورس، یک نسخه از قرارداد نزد سازمان بورس جهت ارزیابی و نظارت بر فعالیت شرکت نگه داشته می‌شود. 2 نسخه دیگر نیز به شرکت و سرمایه‌گذار تحویل داده می‌شود.
• بعد از آن کد سبدگردانی به نام شخص سرمایه‌گذار توسط سازمان بورس صادر می‌شود. سپس تمامی معاملات سهام و سایر اوراق بهادار برای سرمایه‌گذار تحت آن کد انجام شود. شرکت موظف به ارائه شناسه کاربری ویژه به شخص سرمایه‌گذار است تا مشتری بتواند بصورت لحظه‌ای نسبت به مشاهده سبد سرمایه‌گذاری خود اقدام کند.
• همچنین در قرارداد بایستی یک شماره حساب و شماره شبا بانکی به نام شخص سرمایه‌گذار قید شود. بنابراین واریز وجه فقط به شماره حساب بانکی به نام شخص سرمایه‌گذار امکان‌پذیر است.
• نهایتا یک حسابرس معتمد از طرف سازمان بورس و اوراق بهادار بر فعالیت شرکت سبدگردان نظارت دارد و گزارشی از عملکرد شرکت بصورت ماهانه به سرمایه‌گذار ارسال می‌کند.
• با توجه به توضیحات بالا، امکان کلاه‌برداری شرکت های سبدگردانی در بورس تقریبا صفر است. بنابراین با خیالی آسوده می‌توانید از خدمات شرکت‌های معتبر با مجوز رسمی سازمان بورس استفاده نمایید.

اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش بورس را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش بورس در سایت درج خواهد شد حتما پیگیر پارس‌سهام باشید.

تکلیف کسانی که سهام عدالت ندارند، چیست؟!

پایگاه خبری شرجی پرس | فعلا ثبت نام سهام عدالت در سال 99 نداریم. این پاسخی بود که یک منبع آگاه در سازمان خصوصی سازی به خبرنگار راهبرد معاصر داد. با آزادسازی سهام عدالت این پرسش ایجاد شده که کسانی که سهام عدالت ندارند چه کنند؟ پس از آنکه در سال 85 طرح سهام عدالت (sahamedalat) با هدف کاهش شکاف طبقاتی و رفع فقر رسما کلید خورد، به مرور اقشار مختلف مشمول ثبت نام سهام عدالت در سامانه www.samanese.ir شدند (www.ipo.ir سایت سازمان خصوصی سازی است و با سایت سهام عدالت تفاوت دارد) و در مجموع تا پایان ثبت نام، 49 میلیون 226 هزار نفر در سامانه سهام عدالت کد دریافت کردند. اما این طرح که در راستای اجرای اصل 44 قانون اساسی طراحی شده بود، در دولت دهم رسما ثبت نام آن متوقف شد و فرد جدیدی سهام عدالت دریافت نکرد. ثبت نام سهام عدالت 98 در دولت های یازدهم و دوازدهم نیز متوقف ماند و با این اوصاف بسیاری از کسانی که از نظر درآمدی متوسط یا ضعیف هستند از این سهام محروم ماندند.

ثبت نام جدید سهام عدالت

سهام عدالت اختصاصی به هر فرد حدود یک میلیون تومان در سال 96 ارزش گذاری شد که با نوسانات ارزی یک سال اخیر ارزش آن بالاتر رفته است. به همین دلیل تعداد متقاضیان ثبت نام این سهام نیز افزایش یافته است.

با وجود تعداد قابل توجه جاماندن از ثبت نام سهام عدالت، هنوز ثبت نام جدید سهام عدالت 99 از زمان توقف آن آغاز نشده و متاسفانه مانند دیگر برنامه های عدالت اجتماعی که در دولت ها اجرا شده، این طرح نیز با اشکالات فراوان و سوء مدیریت دولتمردان ناقص اجرا شد. نمونه های دیگر این طرح ها بسته حمایتی دولت و سبد کالا 98 است که بسیار بی نظم و بی برنامه انجام می شود.

با این وجود اخیرا برخی رسانه ها و صفحه ها در فضای مجازی از ثبت نام سهام عدالت جدید برای دریافت سود خبر دادند که سازمان خصوصی سازی نسبت به این موارد هشدار داده است. در ادامه برخی از اطلاعیه ها و هشدارهای این سازمان می آید:

متاسفانه برخی سودجویان به بهانه سود سهام عدالت و ثبت نام سهام عدالت (sahamedalat) از برخی شهروندان وجوهی را دریافت کرده اند و یا اطلاعات حساب بانکی آن ها را گرفته اند و از این طریق دست به کلاهبرداری رده اند. سازمان خصوصی سازی نسبت به هر گونه پرداخت وجه و یا ارائه اطلاعات به افراد نامرتبط هشدار داده و تنها مرکز دریافت اطلاعات را سامانه سهام عدالت به آدرس زیر معرفی کرده است:

پس کسانی که سهام عدالت ندارند چه کنند؟

متاسفانه پاسخ این است؛ فعلا صبر! دولت پس از گذشت سالها از ثبت نام سهام عدالت هنوز راهکاری برای ثبت نام جدید نیندیشیده و برنامه ای ندارد. باید منتظر ماند که آیا افراد واجد صلاحیت که سهام عدالت ندارند آیا ثبت می شوند یا خیر؟

جزئیات واریز سود سهام عدالت 98

به گفته سازمان خصوصی سازی سود سهام عدالت 98 در اسفند ماه به حساب افراد واریز خواهد شد و مبلغ سود بیش از 200 هزار تومان به ازای هر یک میلیون تومان سهام خواهد بود. بر این اساس اگر میزان سهام افراد یک میلیون تومان باشد حدود 200 هزار تومان سود می گیرند و اگر 450 هزار تومان سهام داشته باشند سود آن حدود 90 هزار تومان خواهد شد.

زمان واریز سود سهام عدالت از سوم اسفند 98 خواهد بود و تا فروردین 99 به مرور همه اقشار سود سهام عدالت خود را دریافت می کنند. البته ضروری است که شماره شبا قبلا در سامانه وارد شده باشد.

سهام عدالت به چه کسانی تعلق میگیرد؟

فلسفه سهام عدالت این بود که شکاف میان مردم کاسته شود و بنا بود همه کسانی که جزو دهک های پایینی جامعه هستند همگی سهام عدالت دریافت کنند. برای این منظور اقشار دسته بندی شدند و گروه به گروه سهام عدالت از طریق ارگان ها و نهادها به آنها تعلق گرفت. با این وجود به دلیل برخی ناهماهنگی ها افرادی با وجود حقوق پایین از ثبت نام سهام عدالت جا ماندند و با توجه به توقف ثبت نام تا به امروز سهام عدالت به آنها تعلق نگرفته است و طبیعتا سودی هم برای آنها واریز نمی شود چون سود سهام عدالت تنها به کسانی تعلق میگیرد که قبلا در سامانه سهام عدالت ثبت نام شده باشند و شماره شبا خود را وارد کرده باشند.

تابلو خوانی – چگونه با تابلو خوانی بدون خواب پول بیشترین سود را از بازار بگیریم..

چگونگی تشخیص شاخص های منتخب و پر بیننده، و تاثیر شاخص ها در بورس و فرابورس، و یافتن سهام مستعد رشد، و در یک جمله تشخیص روند حرکتی یک سهم، از مزایای شرکت در دوره های آموزش تابلوخوانی در بورس و بازار خوانی است.

در واقع یکی از تکنیک های با ارزش در معاملات بازار سرمایه و در خرید و فروش سهام است که، در تشخیص رفتار سرمایه گذاران موثر است. البته وابستگی کاملی به اطلاعات جامع از تعداد معاملات ، تعداد خریداران و فروشندگان در بازار سهام دارد، و اینکه چه حجمی از سهام در نمادهای بازار بین دو طرف معامله می شود، امری لازم برای تصمیم به خرید سهام مورد نظر است.

در واقع آموزش تابلوخوانی در بورس برای تعیین قدرت خریدار حقیقی در بازار کاربرد دارد. در صورتی که قدرت خریدار به فروشنده به سمت صفر متمایل باشد می توان نتیجه گرفت خریدارها در تعداد کم، ولی با حجم زیاد و با قدرت، خریدار سهم مورد نظر هستند.

با آموزش تابلوخوانی در بورس تشخیص سیگنال های خرید و فروش حقوقی ها و سفارش های حمایتی از سهم قابل ردیابی خواهد بود:

در مواردی ممکن است تابلو خوانی در بورس با مشکل همراه شود، این زمانی است که حقوقی ها در معاملات روزانه سهام وارد می شوند، و در نقش خریدار یا فروشنده فعالیت معاملاتی انجام می دهند. در آیا همیشه باید سبد سهام تشکیل داد؟ این حالت بهتر این است که این معاملات را نادیده بگیریم. به عبارت دیگر صبر کنیم تا معاملات حقوقی پایان پذیرد،و متمرکزشویم بر میانگین خرید شخص حقیقی و میانگین فروش شخص حقیقی. و سپس به مقایسه قدرت در سمت خریدار و فروشنده بپردازیم.

آموزش تابلو خوانی در بورس ، به علاقه مندان سرمایه گذاری در بورس یادآور می شود که بعد از عرضه های اولیه، نسبت خریدار به فروشنده نمی تواند نشان دهنده قدرت خریدار به فروشنده باشد در واقع به دلیل حجم کم معاملات به عنوان معیار مناسب شناسایی نمی شود. اگر چه لازم است روند سهام بعد از متعادل شدن قیمت مد نظر قرار گیرد.

در برخی مواقع بررسی و شناسایی حجم بالایی از مجموع درخواستها در صفحه سفارشات سهم نشان از حرکتی حمایتی است که سرمایه گذار حقیقی یا حقوقی به قصد اطمینان دادن به خریدار سهم، جلوه ای از حمایت کننده سهم را در تابلو به نمایش میگذارد.خریدار با دریافت این سیگنال ها به قصد خرید سهام جلو می رود، حال آنکه با آموزش تابلو خوانی در بورس قادر خواهید بود سیگنالهای واقعی را از غیر واقعی تشخیص دهید.

همین‌الان آموزش‌های سایت ما را دنبال کنید تا در پایان دوره‌های آموزشی بورسبه یک فرد کاملاًحرفه‌ای در زمینه سرمایه‌گذاری بورس تبدیل شوید.

اما

چگونه بدون کمترین خواب سرمایه بیشترین بازدهی را داشته باشیم..؟

چگونه افکار بازیگران سهم را بخوانیم.. رشد شارپ چه موقع آغاز میشود..؟

آیدین پارسا مدرس و تحلیل گر بازار سرمایه توضیح میدهد..

سلام خدمت دوستان و سهامداران عزیز بازار سرمایه

بنده آیدین پارسا مدیر کانال متابورس برخود لازم دونستم با آموزش مکمل تابلو خوانی که تو سایت ها هستش رو در خدمت شما باشم..

آموزش هایی که در همین مقاله موجود هست بیشتر به خرید و فروش حقوقی ها و حقیقی ها و همچنین تعداد خریدار و فروشنده پرداخته است.. که این تعداد ها به راحتی با تعداد کدهای معاملاتی بالا قابل هک کردن است درسته هر نفر یک کد معاملاتی دارد اما جایی نوشته نشده که هر نفر یک کد در اختیار دارد..

بی شک هر سهامدار باید سایت tsetmc.com رو بشناسه و همچنین برای تحلیل های تکنیکال از نرم افزاری جهت تحلیل استفاده کند لذا مانور ما هم روی همین دو ابزار خواهد بود:

١- سایت tsetmc.com

۲- یک نرم افزار جهت نمایش چارت

قبل از بحث در مورد یک نماد اجازه بدین چند نکته رو ابتدا خدمتتون عرض کنم:

تعریف:

تابلو خوانی چیزی جز بررسی حجم معامله نیست. و میتونه از بررسی حجم معامله یک نماد تو یک ثانیه تا چندین روز رو شامل بشه و میتونه بررسی حجم معامله كل – بررسی حجم خرید و فروش حقیقی ها و حقوقی ها – بررسی نسبت حجم معامله یک نماد با حجم معامله سایر نماد های هم گروهی و … باشد.

ابتدا باید چند تعریف رو باهم مرور کنیم:

١- تعداد معاملات :

به هیچ عنوان از این متغیر برای نوسانگیری و یا تابلو خوانی استفاده نمیکنیم زیرا فاکتوری کاملا فریبنده است و تریدر را به اشتباه می اندازد بدلیل اینکه ممکن است یک تریدر در طول معاملات ۱۰ بار سفارش دهد و جز تعداد

معاملات قرار گیرد پس این فاکتور را ملاک نوسانگیری و تابلوخوانی قرار نمیدهیم.

۲- حجم معاملات :

تریدرها خیلی با این اصطلاح برخورد میکنند و برای اطمینان از معاملات ابتدا حجم معاملات را بررسی میکنیم اگر حجم زیاد عرضه از طرف حقوقی بود یعنی اینکه حقوقی اجازه رشد به سهم را نخواهد داد به هر دلیلی که برای خود دارد پس در زمان فروش سنگین و حجم بالای عرضه حقوقی وارد پوزیشن نمیشویم و ترید نمیکنیم.

نکته :

حجم معاملات همیشه باید با مجموع حجم خرید (حقیقی ها و حقوقی ها) برابر باشد و همچنین باید با مجموع حجم فروش (حقیقی ها و حقوقی ها) برابر باشد.

محل قرار گرفتن تعداد معاملات و حجم معاملات در تابلو:

٣- کادر برترین تقاضا :

سهم هایی که دارای خبر رانتی هستند را از این لیست میتوانید استخراج کنید بطوریکه اگر سهمی بعد از حدود ۸ ٪ رشد چنانچه باز صعودی بود و فرصت ورود کردن داد میتوانیم رویشان حساب کنیم و به عنوان گزینه خرید استفاده کنیم.

۴- کادر برترین عرضه :

سهم هایی که در حال اصلاح سنگین بوده اند آنها را در نظر بگیرید و چنانچه حجم خرید زیاد بود به عنوان گزینه خرید در نظر بگیرید. همچنین ممکن است سهامی که دارای خبر یا شایعه از نوع بد در مورد شرکتی وجود داشته باشد وارد این این شود. پس حواسمون باشه که یه وقت نمادی که ما سهامدارش هستیم وارد این لیست نشود…

محل قرار گیری لیبل یا سر برگ برترین عرضه و تقاضا

۵ – کادر بیشترین حجم معاملات :

چشم از این کادر بر ندارید با نگاهی به این کادر میتوان حمایت ها و مقاومت هاو حتی بعضی از سهم های شارپ که گروه ها روی آن فعالیت میکنند نیز پی ببرید به این صورت که چنانچه سهمی که نامش را کم میشنوید اگر در این لیست بود مطمئن باشید که دارد برایش اتفاقات خوبی میافتد …

و همچنین برعکس آن هم میتواند باشد که سهامی که به مقاومت رسیده اند عرضه و تقاضا بیشتر شده و منجر به حجم معاملات بالا شده باشد و وارد این لیست شود.

پس هر سهمی که وارد این لیست شود به احتمال بالا در آغاز یک روند قدرتمند نزولی یا صعودی قرار دارد که با توجه به قرار گرفتن قیمت

در نزدیکی حمایت (آغاز روند صعودی)

نزدیکی مقاومت ( آغاز روند نزولی)

نکته:

سهمی در مقاومت با حجم بالا و توام با صف خرید سنگین باشد به احتمال بالا در حال شکستن مقاومت است.. این صف خرید سنگین است که مقاومت را میشکند..

نکته:

حجم بالا یا صف خرید در کف قیمتی خوب و حجم کم در کف قیمتی بد است..

نکته:

حجم بالا و عرضه صف خرید در مقاومت و سقف قیمتی بد و حجم کم به شرط صف خرید سنگین در مقاومت خوب است..

نکته خیلی مهم :

1- در روند صعودی حجم معامله رفته رفته روز به روز بالا تر رود نشان از قدرت بالای روند است و برعکس رفته رفته حجم کم شود نشان از ضعف روند است. و باید به چرخش و تغییر روند فکر کرد.

2- در روند نزولی هرچه منفی ها با حجم بالا معامله شود نشان از قدرت بالای روند است و بر عکس هرچه در یک روند نزولی حجم معامله کمتر شود نشان از ضعف روند است و کم کمک باید به چرخش روند فکر کرد.

نتیجه گیری:

حجم بالا = خبری در راه است = تغییر یا قدرتمند شدن روند ( میتواند صعودی یا نزولی باشد)

وارد سایت tsetmc. com میشویم و برای مثال نماد غاذر رو انتخاب میکنیم..

فکر کنید در برج ۶ سال ۹۵ زندگی میکنید.

نماد غاذر هر روز متعادل و اصلا گاهی روز ها معامله هم نمیشود

حجم معاملات : ۵۰۵۰ سهم تا ۶۳۰۰۰ سهم

میرسیم به ۲۸ برج ۶ روزی که غاذر بالای ۷ میلیون حجم میخوره

سهامدار زرنگ میگه پول هوشمند وارد سهم شد…

و این یعنی تابلو خوانی حجم بالا = خبری در راه است عده ای وارد سهم میشوند و به اصلاح میزنن تو گوش سهم و عده ای هم منتظر قطعیت اون میمونند و دنبال آلارم بعدی میگردند.

آلارم بعدی صفوف خرید در روزهای بعد و یا حجم معاملات بالا در روزهای آتی هست..

یکی دو هفته بعد که در این مدت سهم متعادل معامله شده اونا که مطلب رو گرفتن سهم رو خریدن و بازیگر هم در حال پر کردن است.

در ۱۳ آذر مجددا حجم بالا معامله شد و تیر خلاص زده میشود… و هر روز صف خرید..

ما اینجا باید منتظر چی باشیم.؟

از کجا باید بفهمیم.؟

عرضه بسیار زیاد سهم ( یعنی همون حجم بسیار بالای معامله )

بازیگر در تاریخ ۲ بهمن سهام خود را خدمت سهامدارانی که تو صف خرید نشستن عرضه میکنه.. با بالا رفتن حجم معاملات در یک روز اونم بعد از رشد شارپی سهامداران هوشمند نیز همراه بازیگر سهام خود را میفروشد..

سوال؟

حجم معامله زیاد و یا کم رو نسبت به چی ارزیابی کنیم؟

جواب : تو بررسی حجم معامله

حجم معاملات رو نسبت به

۱- تعداد کل سهام شرکت و همچنین شناوری آن

۲- حجم معامله روزهای گذشته بررسی میکنیم

شرکتی که ۱ میلیارد و یا بیشتر سهام دارد حجم ۱۲ میلیون حجمی بسیار پایینه ولی واسه غاذر که ۷۵ میلیون سهام دارد و ۳۷ میلیون آن دست سهامداران عمده هست خیلی زیاده..

سوال مهم؟

تو تایم معاملات بازار ما حضور نداریم چگونه تابلو خوانی کنیم؟

١- بررسی سابقه معاملات در سایت tsetmc

۲- بررسی با چارت قیمتی

مبحث تابلوخوانی فراتر از این مباحث است که مطرح شد که ما سعی بر خلاصه و مفید بودن آن تاکید داشتیم..

روش ابداعی تابلوخوانی

آیا میتوان از کندل ها در تابلو خوانی استفاده کرد..؟ بله

ما میتوانیم از روی تابلو قیمت یک شرکت کندل آن را روی نمودار تصور کنیم و با توجه به رشد یا نزول قیمت در روزهای قبل ، آینده قیمت سهم را پیش بینی کنیم.. به مثال زیر توجه کنید..

نکته مهم : استفاده از این روش برای تابلوخوانی فقط برای افرادی توصیه میشود که در نمودار های شمعی تسلط کامل را دارند..

فرض کنید قیمت تابلو شرکت ایکس به شرح زیر است…

آخرین قیمت ۱۰۳
اولین قیمت ۱۰۵

بیشترین ۱۰۵
کمترین قیمت ۹۷

کندل آن به شکل زیر خواهد شد..

لذا اگر در مورد کندل ها آموزش کافی و ابتدایی داشته باشیم متوجه میشویم که کندل فوق در بحث نمودار های شمعی به الگوی ( Hanging man ) یا مرد دارآویز معروف میباشد..

? هر گاه این الگو در نمودار هر سهمی تشکیل شود که روزهای قبل رشد داشته است ، منجر به ریزش شدید قیمت سهم میشود.

در واقع ما کندل یک سهم را در یک روز از روی قیمت تابلو و بدون مشاهده نمودار تجسم کردیم..

پس :
۱- بررسی تابلو قیمتی شرکت
۲- ترسیم ذهنی آخرین کندل
۳- پیش بینی آینده قیمت با توجه به آخرین کندل

جاماندگان سهام عدالت بخوانند | ارزش سهام عدالت

سهام عدالت یکی از انواع یارانه است که دولت نهم از طریق شرکت‌های تعاونی عدالت استانی به مشمولان واگذار و هدف از عرضه سهام عدالت را گسترش سهم بخش تعاون در اقتصاد ایران اعلام کرد.

طرح اولیه سهام عدالت بر این مهم استوار شد که بخشی از سهام شرکت‌های دولتی مشخص، به قشر‌های کمدرآمدتر فروخته شود. در مرحله اول واگذاری سهام عدالت به برخی از افراد تحت پوشش کمیته امداد، سازمان بهزیستی و رزمندگان بیکار فاقد شغل تقسیم شد و برگه‌هایی به عنوان برگه سهام عدالت نیز به مشمولان طرح سهام عدالت داده شد.ارزش این برگه‌ها در ابتدا ۵۰۰ هزار تومان سهام بود که بعد به یک میلیون تومان افزایش یافت.

به گزارش جام جم آنلاین ، بحث جاماندگان سهام عدالت با آزادسازی این سهام در اردیبهشت سال ۱۳۹9 داغ شده و به نظر می رسد این بحث به مراحل پایانی خود رسیده است.

دولت دوازدهم در حالی به کار خود پایان داد که اعلام کرد پرونده ثبت نام سهام عدالت بسته شده و امکان اینکه مشمول جدیدی پذیرفته شود وجود ندارد. با این حال برخی نمایندگان مجلس همچنان قول تخصیص سهام عدالت به جاماندگان را می دادند و آمارهای مختلفی نیز از جاماندگان ارائه می شد.

البته این آمار هرگز از سوی هیچ مسئولی تایید نشد تا اینکه نمایندگان مجلس شورای اسلامی در لایحه بودجه سال ۱۴۰۱، در مصوبه ای راهکاری برای تعیین تکلیف جاماندگان سهام عدالت در سال ۱۴۰۱ مشخص کردند.

طبق مصوبه مجلس، دولت موظف شد از محل باقی مانده سهام متعلق به دولت یا شرکت های دولتی در بنگاه های قابل واگذاری در هر بازار موضوع گروه های (۱) و (۲) ماده (۲) قانون اجرای سیاست های کلی اصل چهل و چهارم (۴۴) قانون اساسی جمهوری اسلامی ایران مصوب ۲۵ خردادماه ۱۳۸۷ و اصلاحات و الحاقات بعدی آن، نسبت به واگذاری سهام عدالت به مددجویان جامانده تحت پوشش کمیته امداد امام خمینی (ره) مددجویان سازمان بهزیستی کشور و تمامی افرادی که از سهام عدالت برخوردار نشده اند اقدام کند.

به ۳.۵ میلیون جامانده سهام عدالت تعلق می گیرد

حسین قربانزاده، رئیس سازمان خصوصی سازی اعلام کرد: بر این اساس افراد تحت پوشش کمیته امداد، بهزیستی و ایثارگرانی که سهام عدالت ندارند، فاز نخست جاماندگان سهام عدالت محسوب می‌شوند. البته هرچند این جمعیت حدود سه میلیون و ۵۰۰ هزار نفری مشخص شده اند؛ اما هنوز منابعی که برای پرتفوی این افراد در نظر گرفته شده به طور رسمی اعلام نشده است.

وی درمورد پرتفوی جاماندگان نیز گفت: پرتفوی جاماندگان سهام عدالت از قبل در سازمان خصوصی سازی پیش‌بینی شده بود اما یکی از شرکت‌ها در هیات دولت حذف شد و باید جابه‌جایی پرتفو صورت بگیرد تا بتوان امور را پیش برد. البته این طرح بعد از هیات دولت باید به هیات تطبیق مجلس برود و چنانچه ایرادی نداشته باشد، لازم‌الاجرا است.

جاماندگان سهام عدالت ۱۰ میلیون تومان سهام می گیرند

احسان خاندوزی درباره مبلغ سهام عدالت گفت: به جهت اینکه تکلیف قانون بودجه ۱۴۰۱ است، دولت مصوبه‌ای داشت و در گام اول برای افراد تحت پوشش نهادهای حمایتی مثل کمیته امداد و بهزیستی، ۱۰ میلیون سهام عدالت به ازای هر فرد مصوب و منابع آن‌ مشخص شد و این امر منتظر تاییدیه مجلس است.

سود 399 هزار میلیاردی سهام عدالت

برخی از کارشناس بازار سرمایه معتقدند، سود خالص ۴ فصل اخیر شرکت‌های بورسی‌ای که حداقل یک صندلی هیات مدیره آن متعلق به سهام عدالت است، حدود 399 هزار میلیارد تومان است. سهام عدالت ۳۵ درصد ارزش بازار سرمایه را در اختیار دارد.

سهام عدالت چقدر می‌ارزد؟

سبد سهام عدالت از تعدادی سهام ارزنده و نمادهای بزرگ بازار سرمایه تشکیل شده است که در هفته‌‌های گذشته با نوسان در میزان ارزش همراه بوده است. این سهام در بهمن ماه با کاهش ارزش مواجه شد و در اسفندماه نیز روند نوسانی داشت.

ارزش این سهام در هفته اول فروردین ماه برخلاف رشد شاخص‌های عملکردی بازار سرمایه، با کاهش ارزش مواجه شد، اما در هفته دوم فروردین ماه و با رشد شاخص کل، ارزش سهام عدالت نیز رشد قابل قبولی داشته است. البته ارزش این سهام در هفته سوم فروردین ماه با افت مواجه شد. ارزش این سهام در هفته چهارم فروردین ماه با رشد 4 درصدی که داشت افزایش قابل توجهی پیدا کرد.

سهام عدالت در تمام هفته‌های اردیبهشت ماه با افزایش ارزش روبرو شد. ارزش سهام عدالت در هفته اول اردیبهشت ماه با رشد 0.85 درصدی مواجه شده است. ارزش این سهام در هفته دوم اردیبهشت ماه کاهش 0.42 درصدی یافت. ارزش این سبد دارایی در هفته سوم اردیبهشت ماه رشد 0.68 درصدی را تجربه کرد. ارزش سهام عدالت در هفته پایانی اردیبهشت ماه با رشد 1.7 درصدی روبرو شد.

ارزش برگه های سهام عدالت در هفته ابتدایی خردادماه با کاهش 1.29 درصدی روبرو شد. این روند نزولی در هفته دوم خرداد نیز ادامه پیدا کرد و ارزش سهام عدالت در هفته گذشته با کاهش 2.13 درصدی مواجه شد.

این سهام عدالت در هفته سوم خردادماه باز هم با کاهش ارزش 1.55 درصدی روبرو شد که این مساله به دلیل افت در شاخص‌های عملکردی بورس رخ داده است. سبد سهام عدالت در هفته چهارم خردادماه با رشد 2 درصدی مواجه شد. ارزش این سهام در هفته پایانی خردادماه نیز با افت 2.15 درصدی داشت.

البته سبد سهام عدالت به دلیل تشکیل شدن از سهام شرکت‌های بزرگ، بسیار متاثر از شاخص کل بورس است.

سهام عدالت در هفته ابتدایی تیرماه با افت 2.86 درصد مواجه شده است. این سهام هفته دوم تیرماه را با کاهش 1.39 درصدی در ارزش پشت سر گذاشته است.

در حال حاضر و در هفته سوم تیرماه ارزش این سهام با کاهش 1.37 درصدی روبرو شده است. ارزش این سهام در هفته چهارم و پایانی تیرماه با افت 2 درصدی داشته است.

برگه‌های سهام عدالت در هفته ابتدایی مردادماه با کاهش 2.65 درصدی روبرو شده است؛ در هفته دوم مردادماه ارزش سهام عدالت 46 صدم درصد افت کرد، در هفته سوم مردادماه برخلاف شاخص‌های بورس، ارزش سهام عدالت 7.62 درصد کاهش یافت.

در هفته چهارم مردادماه برخلاف هفته های گذشته، ارزش سهام عدالت با رشد 72 صدم درصدی روبرو شده است. ارزش سهام عدالت در هفته پایانی مردادماه با کاهش 1.64 صدم درصدی روبرو شده است.

بورس در ماه های گذشته با وضعیت نزولی همراه بوده است که این مساله بر روند ارزش برگه های سهام عدالت نیز تاثیر زیادی داشته است.

کاهش ارزش سهام عدالت در هفته های اول و دوم شهریور ادامه داشت و ارزش این سهام به ترتیب با کاهش 1.81 و 2.89 درصدی روبرو شد. ارزش برگه‌های سهام عدالت در هفته سوم شهریور ماه نیز با کاهش 1.32 درصدی همراه بوده است.

سهام عدالت در هفته های گذشته با توجه به افت در شاخص های بورس با کاهش ارزش مواجه بوده و در هفته چهارم شهریور ماه بیشترین افت در 6 ماه گذشته را تجربه کرده است. ارزش سهام عدالت در هفته چهارم شهریورماه با افت 3.36 درصدی همراه بوده است.

روند سهام عدالت تغییر می کند؟

سهام عدالت در هفته اول مهرماه پس از هفته ها افت، با رشد 82 صدم درصدی روبرو شد، اما در هفته دوم مهرماه ارزش سهام عدالت با کاهش 3.73 روبرو شده است.

این افت در هفته سوم مهرماه نیز ادامه داشته و ارزش سهام عدالت در هفته گذشته کاهش 4 دهم درصدی را تجربه کرده است.

ارزش این سهام در هفته چهارم مهرماه 58 صدم درصد کاهش یافت. این مساله در حالی رخ داده است که شاخص کل بورس در این هفته با کاهش 0.7 درصدی و شاخص کل هم‌وزن بورس نیز کاهش 44 صدم درصدی داشته‌اند.

برگه‌های سهام عدالت در قیمت‌های اسمی 409 هزار تومانی، 492 هزار تومانی، 532 هزار تومانی و یک میلیون تومانی در هفته چهارم مهرماه به ترتیب با کاهش 31 هزار تومانی، 37 هزار تومانی، 40 هزار تومانی و 76 هزار تومانی نسبت به هفته گذشته مواجه شده‌اند.

بسیاری از کارشناسان معتقدند، نمادهای حاضر در سبد سهام عدالت از ارزنده‌ترین سهم‌های بازار سرمایه هستند.

با این حال، ارزش برگه‌های سهام عدالت در برگه‌های مختلف به ترتیب برابر است با 5 میلیون و 297 هزار تومان، 6 میلیون و 372 هزار تومان، 6 میلیون و 891 هزار تومان و 12 میلیون و 953 هزار تومان.

ارزش فعلی سهام عدالت نسبت به دوران اوج بازار در مرداد‌ سال 99 با افت 66 درصدی مواجه شده است. از مهمترین دلایل ریزش قیمت سهام عدالت، ‌ضعف مدیریت در شرکت های سرمایه‌گذاری و عدم برگزاری مجامع این شرکتها و نیز نبود بازارگردان حرفه‌ای برای این شرکتها به شمار می‌رود.

بنابراین گزارش، ارزش سهام عدالت نسبت به اول مرداد سال گذشته برای سه نوع سهام عدالت، به ترتیب با کاهش قیمت 10 میلیون و 281 هزار تومانی، 12 میلیون و 368 هزار تومانی، 13 میلیون و 373 هزار تومانی و 25 میلیون و 138 هزار تومانی روبرو شده است.