دلایل انجام سرمایه‌گذاری چیست؟

ضرورت و اهمیت انجام طرح توجیهی

طرح توجیهی یک هدف اصلی دارد و آن، نشان دادن این است که آیا پروژه در صورتی که طراحی، ساخت و مدیریت آن مطابق با مفاهیم مندرج در مطالعه باشد، از لحاظ اقتصادی قابل قبول و امکان‌پذیر است یا خیر.

انجام مطالعه امکان سنجی (طرح توجیهی)، یک عنصر مهم در ابتدای چرخه زندگی فرآیند توسعه منابع است. طرح توجیهی، فرآیندی چند مرحله‌ای و تکراری است. به طور معمول، ارزیابی اولیه پتانسیل توسعه یک پروژه، شامل مواردی از قبیل ارزیابی ویژگی‌های کلیدی فنی و اقتصادی پروژه، ارزیابی فرضیه‌ها و کاهش عدم اطمینان مربوط به توسعه و تنظیم آن در یک سطح قابل قبول، می‌باشد.

مبانی طرح توجیهی(Feasibility Study)

در حالت ایده آل، یک طرح توجیهی، زمانی قابل انجام است که اجرای پروژه، امکان‌پذیر باشد و مفاهیم به طور صحیحی مشخص و تعیین شده باشند.

طرح توجیهی یک هدف اصلی دارد و آن، نشان دادن این است که آیا پروژه در صورتی که طراحی، ساخت و مدیریت آن مطابق با مفاهیم مندرج در مطالعه باشد، از لحاظ اقتصادی قابل قبول و امکان‌پذیر است یا خیر.

به عنوان مثال، طرح توجیهی در حوزه منابع معدنی (صنعت معدن)، ذخایر معدنی، روش‌های استخراج معادن، مفاهیم مربوط به پردازش مواد معدنی و مقیاس پروژه را تعریف می کند. انجام اصولی و صحیح مطالعه امکان سنجی، منجر به بررسی جنبه های مختلف از پروژه می شود که بسیاری از آنها ممکن است نادیده گرفته شوند. بدین صورت که تمامی مفاهیم فنی و فلسفه شرکت ها با توجه به ساختار سازمانی، مسئولیت اجتماعی و زیست محیطی، کمک هزینه‌های زیربنایی و تأمین مالی تعیین می شود. تمام تصمیمات مهم در مورد چگونگی توسعه و اجرای پروژه در طول گزارش طرح توجیهی مشخص می شود. بنابراین موفقیت پروژه به مفروضات و تصمیمات تدوین شده در طرح توجیهی و توانایی و توانمندی تیم توسعه بستگی دارد.

سه گام طرح توجیهی:

1.انجام مطالعه مفهومی و قلمروسنجی برای تعیین پتانسیل دلایل انجام سرمایه‌گذاری چیست؟ پروژه و حذف گزینه‌هایی که بعید به نظر می‌رسد و تعیین اینکه آیا فرصت کافی برای توجیه سرمایه گذاری مورد نیاز برای مطالعات بیشتر وجود دارد یا خیر.

2. انجام مطالعات امکانسنجی مقدماتی، برای انتخاب گزینه‌های عملی ارجح از گزینه‌های لیست شده و تعریف شده توسط مطالعه قلمروسنجی و ارائه یک گزارش در مورد اینکه آیا در مطالعه امکان سنجی قطعی بعدی، به هزینه و تلاش بیشتری احتیاج است یا خیر.

3. انجام مطالعات امکان سنجی کامل ، برای اصلاح سناریوی عملیاتی بهینه که توسط مطالعه مقدماتی تعریف شده است. این نوع مطالعه اغلب برای حمایت از نیازهای مالی خارجی مورد استفاده قرار می گیرد. مطالعه امکان سنجی قطعی مبنای تصمیم گیری در مورد این موضوع است که آیا در واقع مطالعات بیشتری مورد نیاز است و باید انجام شود یا خیر، آیا پروژه ارزش پیگیری دارد یا خیر و آیا پروژه از لحاظ طراحی و ساخت و ساز، قابل اجرا است و نیاز به تغییر دارد یا خیر.

نقش مطالعات امکان سنجی در خلق ارزش

یکی از ویژگی های کلیدی فرآیند طرح توجیهی این است که هنگام تعریف پروژه، میزان تأثیرگذاری متقاضی بر نتیجه پروژه در حداکثرترین مقدار خود است. با این حال در فرایند مطالعه، فقط برای یک بخش کوچکی از کل هزینه پروژه می توان یک تعریف مناسب به دست آورد.

اگر اجرای پروژه ای خوب باشد اما پروژه به طور نادرست و ضعیف تعریف شده باشد، نمی تواند نتایجی مشابه با پروژه ای که صحیح و دقیق تعریف شده است، داشته باشد (یعنی تعریف خوب از اجرای خوب مهمتر است).

در طول فرآیند مطالعه، می توان گزینه های جایگزینی برای تصمیم گیری های مربوط به اینکه آیا توسعه پروژه ادامه بیابد یا خیر، و اگر قرار است ادامه پیدا کند، چه اقداماتی جهت بهینه سازی باید انجام شود را مورد بررسی قرار داد. اما با این حال، هنگامی که یک تصمیم برای ادامه، طراحی، اجرا و ساخت و ساز پروژه گرفته و آغاز شده باشد، فرصت کمی برای تغییر آن و تاثیرگذاری بر نتیجه و خروجی پروژه وجود دارد.

هر مرحله مطالعه برای مالک پروژه، ارزش ایجاد می کند؛ حتی صرف نظر از چند مرحله ای بودن فرایند طرح توجیهی و جایی که مراحل مطالعه شروع می شوند و پایان می یابند و این که آیا طرح توجیهی توصیه می کند که مرحله بعدی چرخه توسعه اجرا شود یا خیر. این ارزش می تواند به طور مستقیم و غیر مستقیم به وجود آید.

به طور مستقیم: از طریق حصول اطمینان از اینکه فرصت های رشد و ترقی، شناسایی و توسعه یافته باشند و پیکربندی مطلوب برای پروژه نیز شناسایی و مشخص شده باشد.

به طور غیرمستقیم: از طریق متوقف کردن و یا هدایت کردن تلاش هایی که از لحاظ فنی و یا اقتصادی، غیرعملی و امکان ناپذیر هستند.

همچنین شایان ذکر است که هنگامی که یک تصمیم اخذ می شود و تلاش های مربوط به طراحی، تدارکات و ساخت و ساز آغاز می شود، صرف نظر از اینکه اجرای پروژه چقدر خوب پیش می رود، فرصت کمی برای ایجاد ارزش وجود دارد؛ بدیهی است که اجرای موفقیت آمیز و صحیح پروژه، برای ایجاد ارزش از یک مطالعه امکان سنجی خوب، ضروری است و برتری در عملیات پروژه نیز برای ارائه ارزش، لازم و حیاتی است.

با این حال، اگر اجرای پروژه ای خوب باشد اما پروژه به طور نادرست و ضعیف تعریف شده باشد، نمی تواند نتایجی مشابه با پروژه ای که صحیح و دقیق تعریف شده است، داشته باشد (یعنی تعریف خوب از اجرای خوب مهمتر است). به عبارتی دیگر، در هنگام اجرای پروژه، فرصت محدودی برای افزایش یا ایجاد ارزش وجود دارد. یکی از معیارهایی که باعث افزایش کیفیت فرآیند طرح توجیهی می‌شود، همین موضوع (تعریف صحیح و قوی پروژه قبل از اجرا) است.

اهمیت فازهای طرح توجیهی (مطالعه امکانسنجی)

هدف از هر مرحله مطالعه، پاسخ به سوالات زیر است:

مطالعه قلمروسنجی:

* چه می توانست باشد؟

* آیا انجام این کار و استفاده از این موقعیت، خوب است؟

مطالعه مقدماتی:

* آیا من گزینه های متفاوتی را تحلیل کرده ام؟

* آیا من پیکربندی بهینه ای را برای پروژه، شناسایی و مشخص کرده ام؟

مطالعه امکانسنجی نهایی:

* چه خطراتی در این پروژه وجود دارد؟

* چه مزایایی از این پروژه حاصل خواهد شد؟

* این موقعیت سرمایه گذاری که ایجاد کرده ام، می تواند بی ثبات باشد یا خیر؟

اجرا و مدیریت پروژه

مدیریت پروژه یکی از علل اصلی موثر بر ضعیف بودن عملکرد است.

محققان معتقدند که بهبود کیفیت طرح توجیهی توسط مالک پروژه و موفقیت در اجرای پروژه و عملیات، یک عنصر کلیدی برای خلق ارزش هستند.

چارچوب مطالعه و توسعه پروژه

چارچوب مطالعه شامل سه مرحله است:

1.مطالعه قلمروسنجی:

معمولا در طی دوره اکتشاف و شکل گیری پروژه انجام می شود و شامل اقدامات ذیل است:

* ارزیابی فرصت های بالقوه کسب و کار (هم برای کسب و کارهای نوپا و هم قدیمی)

* شرح و توصیف ویژگی های کلی این فرصت ها شامل موارد بالقوه ای که در مرحله بعدی باید مورد مطالعه قرار بگیرند.

* تعیین محرک های اصلی برای کشف و بهره برداری از فرصت ها و رفع هر گونه نقص بالقوه زیان آور

* توسعه و افزایش فرصت ها (هم از لحاظ سرمایه و هم از لحاظ عملیات)

* شناسایی مسائل فنی مورد نیاز برای انجام تحقیقات بیشتر، مانند حفاری ژئولوژیکال یا کار آزمایش

* تعیین هزینه ها و زمان لازم برای انجام مطالعه مقدماتی

* شناسایی منابع، پرسنل و خدمات مورد نیاز برای انجام کار بیشتر و بهره برداری از فرصت ها

* تهیه و ارائه یک گزارش جامع همراه با ضمیمه که حاوی توصیه های لازم برای ادامه کار و یا توقف کار باشد

2.مطالعه مقدماتی:

معمولا پس از تعریف و مشخص کردن منابع انجام می شود که شامل مراحل ذیل است:

* ارزیابی پایداری و دوام اقتصادی و فنی فرصت ها

* مورد بررسی قرار دادن موارد مختلف پروژه از جمله فرایندهای مختلف، استخراج مواد معدنی و مکان پروژه

* مورد ملاحظه قرار دادن ظرفیت های مختلف پروژه

* تعیین و مشخص کردن وضعیت های مطلوبی که باید در طی طرح توجیهی مورد بررسی قرار گیرد

* توصیف ویژگی های پروژه

* تعیین فرصت های اصلی کسب و کار و بررسی نقص های مضر بالقوه

* شناسایی و تعیین میزان ریسک موجود در فرصت ها

* تعیین ماهیت و وسعت فرایندهای ژئولوژیکال، استخراج، متالورژی، زیست محیطی، بازاریابی و یا سایر کارهایی که باید در طی‌ طرح توجیهی مورد بررسی قرار گیرند

* تعیین هزینه‌ها و زمان انجام این کار و تهیه یک‌ طرح توجیهی، شامل برآورد هزینه ها و زمان برای توسعه و انجام پروژه پس از اتمام طرح توجیهی

* شناسایی منابع، پرسنل و خدمات مورد نیاز برای انجام کار بیشتر و بهره برداری از فرصت ها

* تهیه و ارائه یک گزارش جامع با ضمیمه که حاوی توصیه های لازم برای ادامه کار و یا توقف کار باشد

3.جمع آوری اطلاعات دقیق و مفصل (ذکر جزئیات)

طرح توجیهی معمولا پس از جمع آوری اطلاعات دقیق از تمام حوزه های مهم مربوط به اجرای پروژه انجام می شود و شامل مراحل ذیل است:

* شرح و توصیف اثربخشی فنی و اقتصادی یک فرصت تجاری بر اساس پروژه یا طرح پیشنهادی

* تدوین و تهیه پیکربندی پروژه و موارد سرمایه گذاری و تعریف قلمرو پروژه، کیفیت، هزینه و زمان لازم برای اجرای پروژه پیشنهادی

* شرح و توصیف قلمرو پروژه که کاملا بهینه باشد تا اطمینان حاصل شود که کارآمدترین و بهره ورترین منابع، سرمایه و نیروی انسانی مورد استفاده در پروژه مورد استفاده قرار می گیرد.

* تعیین ریسک و میزان عدم اطمینان مربوط به این ریسک ها و ایجاد استراتژی‌هایی به منظور کاهش ریسک و کاهش احتمال تغییرات قابل توجه در ارزیابی پروژه که در طرح توجیهی شرح داده می شود

* برنامه ریزی مراحل اجرایی طرح پیشنهادی و تهیه یک برنامه مبنا و پایه برای مدیریت، کنترل، نظارت و گزارشدهی اجرای پروژه و ایجاد یک طرح مدیریتی برای مرحله عملیات

* تسهیل تدارک بودجه کافی در زمان مورد نیاز و به موقع، برای توسعه پروژه

* ارائه یک گزارش جامع با ضمیمه که حاوی توصیه های لازم و واضح برای ادامه سرمایه‌گذاری یا توقف ان باشد.

کارکردها و سوءکارکردهای مطالعه امکانسنجی

منطق و هدف از انجام مطالعات و منافعی که یک فرآیند مطالعه خوب می تواند به همراه داشته باشد، واضح و مبرهن است. ضمنا به این نکته باید توجه کرد که هر یک از مراحل مطالعه دارای اهداف متفاوتي هستند. اما به طور کلی یک طرح توجیهی دارای کارکردهای ذیل است:

* نشان دادن قابلیت های اقتصادی و فنی یک فرصت کسب و کار بر اساس پروژه پیشنهادی

* مشخص کردن قلمرو پروژه که کاملا بهینه باشد

* تعیین ریسک پروژه و مشخصات ریسک

* تسهیل نمودن تدارک و تهیه بودجه کافی در زمان مناسب و به موقع برای توسعه و اجرای پروژه

* ارائه توصیه هایی برای ادامه سرمایه گذاری و یا توقف آن

اما چگونه یک مطالعه امکانسنجی می تواند سوءکارکرد داشته باشد؟ و به عبارتی دیگر سوءکارکردهای آن چیست؟ عمدتا سوءاستفاده با اهداف فریبکارانه یا گمراه کننده، یکی از سوءکارکردهای طرح توجیهی، محسوب می شود اما شایع ترین سوءکارکرد مطالعات، ناشی از فهم و درک نادرست در مورد مراحل مطالعه و اهداف مربوط به آن است.

این سوءکارکرد ممکن است عامل مهمی در ایجاد شکاف بین انتظارات و توقعات از پروژه و نتایجی که در نهایت از پروژه حاصل می شود، باشد. به عبارتی دیگر می تواند موجب عدم دستیابی به نتایج مورد انتظار و عدم تحقق اهداف شود.

نتیجه گیری

در پایان این مقاله می توان گفت، تجربه دلایل انجام سرمایه‌گذاری چیست؟ محققان نشان داده است که مطالعات امکان سنجی (طرح توجیهی) دارای ویژگی های ذیل است:

* این مطالعات، معمولا منظم‌تر، بسیار جامع‌تر و دقیق‌تر از آنچه که هستند، به تصویر کشیده می‌شوند

* این مطالعات اغلب برای سنجش و بررسی اهداف از قبل تعیین شده، مناسب نیستند

* این مطالعات بیشتر بر مسائل فنی و هزینه‌های حیاتی کسب و کار و مسائل مربوط به اتمام و تحویل پروژه، تمرکز دارند

گزارشات ضعیفی که در صنعت معدن ارائه شده است، نشان می دهد که تنها نیمی از پروژه‌ها توانسته‌اند انتظارات مطالعات امکان سنجی خود را برآورده کنند و نیاز به رویکردی بهتر برای انجام فرایند طرح توجیهی وجود دارد. این مقاله توانست موارد ذیل را ارائه دهد:

* ارائه نکاتی برای بهبود فرایند طرح توجیهی

* ارائه چارچوبی برای انجام طرح توجیهی

* ارزیابی حداقل استانداردها و بهترین شیوه برای ارزیابی پروژه‌ها از لحاظ سازگاری و تناسب با هدف

موسسه سپینود شرق با دارا بودن نیروهای متخصص در مقاطع دکتری و کارشناسی ارشد در زمینه‌های مهندسی صنایع و مدیریت و اقتصاد و بیش از ده سال سابقه فعالیت در مشاوره سرمایه گذاری و تهیه طرح‌های مطالعات فنی و اقتصادی و همچنین دارای گرید الف از «کانون مشاوران سرمایه‌گذاری بانکی» و پروانه خدمات فنی مهندسی از وزارت صنعت و معدن و تجارت و عضو«انجمن شرکت‌های مشاور و سرمایه‌گذاری نظارت طرح‌ها» شما را در انجام مطالعات امکانسنجی یاری می کند.

تهیه شده در موسسه سپینود شرق

کلیه حقوق این وبسایت متعلق به موسسه سپینود شرق می باشد. .

منظور از صدور و ابطال چیست و چگونه انجام می‌شود؟

بازار بورس به دلیل ویژگی‌هایی همچون حمایت و شفافیت قانونی، سهولت نقد شوندگی، عدم وجود محدودیت در معامله، معافیت مالیاتی، تنوع بازه سرمایه‌گذاری و … ازجمله بهترین، پرسودترین و مطمئن‌ترین حوزه‌های سرمایه‌گذاری است اما حضور مستقیم در این بازار به دانش، مهارت، تجربه، زمان و انرژی زیادی نیاز دارد و افرادی که قادر به حضور مستقیم نیستند باید از روش‌های غیرمستقیم مانند خرید صندوق سرمایه گذاری اقدام به سرمایه‌گذاری بکنند. برای استفاده از این صندوق‌ها نیز لازم است که سرمایه‌گذاران با اصطلاحات مختلف و متنوع بازار آشنایی داشته باشند. در ادامه مطلب به بررسی اصطلاحات اصلی خصوصاً صدور و ابطال پرداخته خواهد شد.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری

امروزه انواع صندوق سرمایه گذاری با قابلیت‌ها و ویژگی‌های مختلفی وجود دارند که هرکدام می‌توانند میزان سوددهی متفاوتی داشته باشند. ازنظر شیوه‌های خرید و فروش واحدهای سرمایه‌گذاری می‌توان صندوق‌ها را به دو گروه اصلی شامل صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) تقسیم کرد. برای معامله واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری که مبتنی بر صدور و ابطال هستند افراد باید برای کسب اطلاعات و نحوه معامله به وب‌سایت رسمی صندوق‌ها مراجعه کنند. برای معامله این صندوق‌ها می‌توان به هم به شکل حضوری اقدام کرد و هم از طریق احراز هویت و ثبت‌نام در سایت رسمی صندوق این کار را انجام داد.

اهمیت آگاهی از صدور و ابطال

افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در هر حوزه‌ای را دارند باید ابتدا با مفاهیم اولیه و اصطلاحات رایج و کاربردی آن آشنایی داشته باشند تا بتوانند به موفقیت برسند. بازارهای مالی خصوصاً بازار بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز از این قاعده مستثنی نیستند و کسانی که قصد حضور در این بازار و سرمایه‌گذاری دارند حتماً باید از اصطلاحات رایج آن آگاهی داشته باشند. علاوه بر اصطلاحات و مفاهیمی مانند NAV (ارزش خالص دارایی‌ها)، قیمت آماری، مجمع صندوق‌ها، ارکان صندوق‌ها، حسابرسی، مدیر سمت، ضامن نقد شوندگی، رکن بازارگردانی و … اصطلاح صدور و ابطال از مهم‌ترین مفاهیم و اصطلاحات موجود در صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که در حقیقت معادل خرید و فروش می‌باشند.
در اصل زمانی که فرد اقدام به سرمایه‌گذاری در یک صندوق سرمایه‌گذاری می‌کند باید واحدهای آن صندوق را به تعداد مورد نظر خود خریداری نماید. عمل خرید واحدهای سرمایه‌گذاری در یک صندوق سرمایه‌گذاری را صدور و عمل فروش هرکدام از این واحدها ابطال نامیده می‌شود. همان‌گونه که در حضور مستقیم و سرمایه گذاری در بورس برای خرید و فروش سهام شرکت‌ها اقدام می‌شود در این صندوق‌ها نیز برای صدور و ابطال واحدها انجام خواهد شد.

نحوه محاسبه قیمت صدور و ابطال در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

یکی از مهم‌ترین فاکتورهایی که لازم است سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها از آن آگاهی داشته باشند شیوه قیمت‌گذاری صدور یا ابطال خواهد بود. یکی از مهم‌ترین اصطلاحات بازار بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مفهوم NAV است که مخفف Net Asset Value به معنی ارزش خالص دارایی‌های صندوق است. چنانچه میزان کل NAV یک صندوق بر تعداد کل واحدهای سرمایه‌گذاری آن که متعلق به سرمایه‌گذاران است تقسیم شود عددی به دست می‌آید که در حقیقت قیمت هر واحد سرمایه‌گذاری صندوق خواهد بود.
در اصل باید گفت که قیمت صدور و ابطال واحدها در صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر مبنای ارزش خالص هر واحد به دست خواهد آمد. البته باید توجه داشت که ارزش خالص واحدها می‌تواند بر اساس افزایش و کاهش سهام و اوراق بهاداری که صندوق‌ها خریداری کرده‌اند تغییر کند و میزان سود و زیان سهامداران بر اساس این تغییرات قیمت متفاوت خواهد بود.

NAV صدور و ابطال چیست؟

افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها و خرید واحدهای آن را داشته باشند باید بر اساس آخرین NAV صدور پول واحدها را پرداخت نمایند. در اصل NAV صدور مقداری بیشتر از ارزش خالص هر واحد (NAV) می‌باشد. مهم‌ترین دلیلی برای این تفاوت در قیمت این است که مدیر صندوق‌ها باید برای خرید اوراق بهادار جدید هزینه‌هایی به‌عنوان کارمزد معاملات پرداخت نماید و این هزینه‌ها باید از سرمایه‌گذاران جدید دریافت شود؛ بنابراین افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در یک صندوق سرمایه‌گذاری را دارند موظف به پرداخت هزینه‌های حساب شده در NAV صدور خواهند بود و به همین دلیل است که قیمت واحدها بیشتر از ارزش خالص آن‌ها می‌باشد.
NAV ابطال هم همانند NAV صدور همراه با محاسبات ویژه‌ای خواهد بود و درصورتی‌که مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری قیمت‌های سهامی که جز دارایی‌های صندوق است را تعدیل نکند، این قیمت به میزان ارزش خالص دارایی هر واحد خواهد. در حقیقت NAV ابطال عبارت است از ارزش خالص دارایی هر واحد از صندوق‌های سرمایه‌گذاری که هزینه‌های قانونی شامل هزینه‌های مربوط به معاملات از آن کسر شده است.

قیمت آماری خالص ارزش دارایی‌ها

ممکن است در مقاطع مختلف و به دلایل مختلفی تعدادی از سهام موجود در سبد اوراق بهادار صندوق‌ها بازار فعالی نداشته باشند و این باعث می‌شود قیمت صدور و ابطال واحدها بر روی تابلوهای معاملاتی با واقعیت تفاوت‌هایی داشته باشند. در این حالت مدیریت صندوق‌ها این اختیار را دارند که در چهارچوب دستورالعمل‌های مربوطه قیمت واحدهای سرمایه‌گذاری را متعادل کنند. البته این تغییرات باید در شرایط مشخصی انجام شود. قیمت آماری بر اساس آخرین قیمت بسته شدن سهام منظور می‌شود و فقط یک مبنای مقایسه‌ای می‌باشد و درصورتی‌که مدیریت صندوق قیمت سهام را متعادل نکرده باشد قیمت آماری و ابطال اعداد واحدی را نشان خواهند داد.

مشخص شدن تعداد واحدها بعد از ثبت درخواست صدور

امروزه انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر صدور و ابطال وجود دارند که میزان سوددهی و ریسک‌پذیری مختلفی دارند و از ویژگی‌ها و قابلیت‌های منحصربه‌فردی برخوردار هستند. با توجه به آن که سرمایه‌گذاران در کدام یک از صندوق‌های سرمایه‌گذاری اقدام به سرمایه‌گذاری نموده‌اند ممکن است که زمان صدور واحدها متفاوت باشد. با توجه به نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری ممکن است بعداً از پرداخت هزینه واحدها 2 تا 3 روز تعداد آن‌ها مشخص خواهد شد. البته صندوق‌های با درآمد ثابت یک روز بعد از واریز وجه تعداد واحدها را مشخص می‌کنند.

زمان ابطال واحد بعد از صدور

یکی دیگر از نکات مهمی که باید سرمایه‌گذاران به آن توجه داشته باشند مدت زمانی است که می‌توانند بعد از صدور واحدها اقدام به ابطال آن‌ها بکنند. تعدادی دلایل انجام سرمایه‌گذاریدلایل انجام سرمایه‌گذاری چیست؟ چیست؟ از این صندوق‌ها نرخ شکست نداشته و سرمایه‌داران می‌توانند بعد از مشخص شدن تعداد واحدها اقدام به درخواست ابطال نمایند مگر آنکه صندوق موردنظر دارای مدت ماندگاری خاصی باشد. در صورت ابطال واحدها قبل از مدت ماندگاری، سرمایه‌گذاران فقط می‌توانند مابه‌التفاوت قیمت صدور و ابطال را دریافت کنند که امکان دارد از نرخ سود پیش‌بینی شده صندوق کمتر باشد. در تعدادی از صندوق‌ها نیز چنانچه سرمایه‌دار قبل از مدت ماندگاری اقدام به ابطال نماید سودی به او تعلق نخواهد گرفت.
مدت دلایل انجام سرمایه‌گذاری چیست؟ زمان ماندگاری صندوق‌ها باهم متفاوت هستند. همچنین مدت زمان واریز پول به حساب بعد از درخواست ابطال می‌تواند متفاوت باشد. مدت زمان واریز پول واحدها به حساب سرمایه‌گذاران در هر صندوق متفاوت خواهد بود. ممکن است صندوقی بعد از 24 ساعت کاری واریز پول را انجام دهد و ممکن است صندوق‌های دیگر در مدت زمان بیشتری پرداخت وجوه را انجام دهند.

چه افرادی باید از در صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کنند

همان‌طور که گفته شد سرمایه‌گذاری در بازار بورس به‌صورت مستقیم اگرچه می‌تواند سوددهی مناسبی داشته باشد اما قطعاً ریسک بسیار بالایی نیز دارد و کسانی که دانش، مهارت و تجربه کافی نداشته باشند نمی‌توانند در بلندمدت موفقیتی کسب کنند. افراد که قادر به حضور مستقیم در بازار بورس نیستند می‌توانند متناسب با میزان سرمایه، میزان ریسک‌پذیری و زمان سرمایه‌گذاری از صندوق‌های مختلف سرمایه‌گذاری خرید کنند. همچنین این افراد اگر ریسک حضور در بازار بورس را داشته باشند و از دانش و مهارت کافی برخوردار نباشند می‌توانند از خدمات سبدگردانی اختصاصی استفاده کنند. در این حالت سرمایه‌گذار کارمزدی توافقی به سبد گردان پرداخت کرده و سرمایه خود را به‌صورت مستقیم وارد بازار بورس می‌کند.

جمع‌بندی نهایی

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند بهترین و مناسب‌ترین گزینه برای افرادی باشد که دانش استفاده از انواع روش‌های تحلیل تکنیکال در سرمایه‌گذاری بورس را نداشته و مهارت، تجربه، زمان و انرژی کافی برای حضور مستقیم در این بازار را نیز ندارند. تعدادی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر صدور و ابطال هستند و سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها باید با مفهوم صدور و ابطال و همچنین مفاهیم دیگری همچون مجمع صندوق‌ها، ضامن نقد شوندگی، رکن بازارگردانی، ارکان صندوق‌ها، حسابرسی، مدیر سمت و … آشنایی داشته باشند. کسانی که قصد سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلف را دارند می‌توانند از خدمات ویژه شرکت سبد گردان آرکا استفاده کنند و بهترین و مطمئن‌ترین سرمایه‌گذاری را انتخاب نمایند.

سرمایه گذاری جمعی چیست؟ بررسی تمام ابعاد Crowdfunding و بلاک چین

اگر از آن دسته از افرادی باشید که به دنبال راه‌اندازی کسب و کار خودتان هستید، حتما از اهمیت جذب سرمایه مطلعید و می‌دانید برای این‌که پروژه‌های مختلفی اجرا کنید نیاز به سرمایه‌ی زیادی دارید. صاحبان کسب و کار و حتی صاحبان ایده همیشه به دنبال جمع آوری سرمایه برای راه‌اندازی کسب و کار و عملی کردن ایده‌هایشان هستند. پروسه‌ی جذب سرمایه برای اهداف مشخص را می‌توانیم سرمایه گذاری جمعی یا تامین مالی جمعی بنامیم. در این مقاله قصد داریم بیشتر در این‌باره صحبت کنیم و در ادامه توضیح بدهیم که چگونه می‌توانیم از بلاکچین برای تامین مالی جمعی استفاده کنیم.

سرمایه گذاری جمعی چیست؟

این کلمه را از مفهومی به نام جمع سپاری (crowdfunding) گرفته‌اند. منظور از جمع سپاری این است که افراد بتوانند سرمایه‌های اندک خود را به اشتراک گذاشته و سرمایه‌ی لازم را برای شروع کسب و کاری جدید یا پیشبرد پروژه‌ای مشخص تامین کنند. در واقع افراد نقش سرمایه‌گذار را ایفا می‌کنند و راهی برای جذب سرمایه‌گذاری در اندازه‌های کوچک ایجاد می‌شود.

crowdfunding اجتماعی از حامیان مالی است که به سازمان‌ها و صاحبان کسب و کار یا صاحبان ایده کمک می‌کند تا فعالیت‌ها و ایده‌هایشان را محقق کنند. سرمایه‌گذاری جمعی به دلیل دسترسی آسان گروه‌های مردمی با استفاده از شبکه‌های اجتماعی و وب‌سایت‌های تامین مالی، سرمایه‌گذاران و کارآفرینان را به یکدیگر نزدیک می‌کند. با گسترش جمعیت سرمایه‌گذاران فرصتی استثنایی برای صاحبان مشاغل و سرمایه‌گذاران به وجود می‌آید که هر دو سمت از این فعالیت سود می‌برند.

انواع سرمایه گذاری جمعی کدامند؟

چهار نوع تامین مالی جمعی وجود دارد که در ادامه‌ی مطلب درباره‌ی هر یک توضیحاتی دلایل انجام سرمایه‌گذاری چیست؟ می‌دهیم.

کمک مالی

در این نوع از سرمایه گذاری یا تامین مالی جمعی افراد بدون این‌که پولی دریافت کنند به شرکت یا اشخاص پول می‌دهند. درواقع سرمایه‌گذاران انگیزه‌های مالی ندارند و انگیزه‌ی آن‌ها از اهدای پول بازگشت سرمایه نیست. به‌طور مثال سرمایه‌گذارانی را در نظر بگیرید که در خرید تجهیزات جدید برای یک شرکت در کمپین مشارکت کرده و از رشد تجارت شرکت مورد نظر حمایت می‌کنند.

کمک‌های مالی که بر اساس مدل بدهی انجام می‌شود، وام‌های همتا به همتا (P2P) هستند و در این روش، سرمایه‌گذاران پول موردنظر را در قالب وام با مهلت زمانی و بهره‌ی مشخص در اختیار صاحبان کسب و کار قرار می‌دهند. صاحبان کسب و کار نیز موظفند به محض رسیدن به سود تعیین شده، وام خود را به سرمایه‌گذاران بازپرداخت کنند.

پاداش

در مدل پاداش، سرمایه‌گذاران نه سود سرمایه‌ی خود را دریافت می‌کنند و نه اصل پولشان را پس می‌گیرند. در این مدل سرمایه‌گذاران در ازای پولی که در اختیار صاحبان کسب و کار قرار داده‌اند پاداش دریافت می‌کنند. پاداش می‌تواند هدیه‌ای از سوی شرکت، امتیازی ویژه یا محصول و خدماتی باشد که شرکت به سرمایه‌گذاران اعطا می‌کند. محصول و خدمات اعطایی غالباً با تخفیف همراه است.

حقوق صاحبان سهام

برخی از کمپین‌های تامین مالی اجازه‌ی خرید سهام شرکت را به سرمایه‌گذاران نمی‌دهد. اما در سرمایه‌گذاری جمعی مبتنی بر حقوق صاحبان سهام به صاحبان مشاغل کوچک و استارتاپ‌ها اجازه داده می‌شود تا در ازای تامین سرمایه بخشی از سهام تجاری خود را واگذار کنند. این روش از تامین مالی جمعی باعث می‌شود تا شرکت‌کنندگان بر اساس میزان سهمی که خریده‌اند صاحب سهام شوند.

در این روش با پیشرفت و موفقیت کسب و کار ارزش سهام افزایش می‌یابد و با شکست استارتاپ، ارزش سهام کم می‌شود. در این روش حتی ممکن است با شکست کسب و کار سهم سرمایه‌گذار به طور کلی از بین برود.

سرمایه گذاری جمعی چگونه کار می‌کند؟

برای محافظت از دارایی افرادی که توانایی تامین مالی و سرمایه‌گذاری در کسب و کارها را دارند قوانین مشخصی وضع شده است تا از به‌خطر افتادن سرمایه‌ی آن‌ها جلوگیری شود. علاوه‌بر این، بر میزان مجاز مشارکت این افراد نیز محدودیت‌هایی اعمال می‌شود؛ چرا که احتمال شکست در مشاغل نوپا بالاست و اگر قوانین مشخص برای محافظت از دارایی افراد نباشد ممکن است اصل سرمایه‌ی خود را از دست بدهند. این قوانین در صندوق‌های تامین مالی نیز اجرا می‌شود و تلاش دارد تا از دارایی افراد محافظت کند.

سرمایه گذاری جمعی این فرصت را برای کارآفرینان فراهم می‌کند تا بتوانند صدها هزار یا میلیون‌ها دلار سرمایه برای استارتاپ خود جمع‌آوری کنند. علاوه‌براین، سرمایه گذاری یا تامین مالی جمعی تالار گفت‌وگویی را فراهم می‌کند تا افرادی که ایده‌های جدید دارند بتوانند برای سرمایه‌گذاران ایده‌های خود را ارائه دهند و شانسشان را برای جلب اعتماد، جذب سرمایه و شروع کسب‌وکار امتحان کنند.

این کار راه حلی مناسب برای تامین اعتبار ایده‌های خلاقانه است. ایده‌هایی که از طریق راه‌های متداول سرمایه‌گذاری یا سرمایه‌گذاری خطرپذیر نتوانسته موفقیت چندانی کسب کند. درواقع سرمایه‌گذارانی که توانایی سرمایه‌گذاری مبالغ هنگفت دارند باعث ایجاد اختلاف ثروت در جهان می‌شوند؛ اما با استفاده از سرمایه‌گذاری جمعی همه‌ی افراد می‌توانند بسته به دارایی خود در مشاغل گوناگون سرمایه‌گذاری کنند. سرمایه‌گذاری یا تامین مالی جمعی با توزیع قدرت در اجتماع جمع‌آوری سرمایه را دموکراتیک کرده است.

مزایای سرمایه گذاری جمعی برای سرمایه‌گذاران

سرمایه‌گذاری جمعی برای سرمایه‌گذاران مزیت‌های قابل توجهی دارد. از مزایای سرمایه گذاری جمعی باید به موارد زیر اشاره کنیم.

سود بالا

سرمایه‌گذاران با شرکت در کمپین‌های تامین مالی و سرمایه‌گذاری دارایی خود می‌توانند به‌راحتی سود بالایی دلایل انجام سرمایه‌گذاری چیست؟ به‌دست آورند.

ریسک کم

همه‌ی سرمایه‌گذاران به‌دنبال سرمایه‌گذاری کم‌خطر هستند و سرمایه‌گذاری یا تامین مالی جمعی این خواسته را پاسخ می‌دهد. حامیان مالی دیگر لازم نیست نگران تأثیرات اقتصاد یا بازار سهام بر سرمایه‌گذاری خود باشند.

سهولت سرمایه‌گذاری

از دیگر مزایای سرمایه‌گذاری جمعی می‌توان به آسانی پروسه‌ی آن اشاره کرد. سرمایه‌گذاری در کمپین‌های تامین مالی جمعی آسان است و این افراد می‌توانند با استفاده از فرایندی آنلاین به‌طور مستقیم سرمایه‌ی خود را در پروژه یا شرکت مشارکت دهند.

فرصت‌های مالی متنوع

تامین مالی جمعی مبتنی بر سهام به حامیان مالی اجازه می‌دهند در بیشتر از یک کمپین مشارکت کنند؛ بنابراین این افراد می‌توانند از فرصت‌های مالی متنوع استفاده کرده و سبد سهامشان را متنوع انتخاب کنند.

تمرکززدایی از مدل سرمایه‌گذاری

تمرکززدایی مسئله‌ای است که در مدل‌های متنوع سرمایه‌گذاری محل بحث است. به‌منظور از بین بردن تمرکزگرایی از مدل‌های مختلف سرمایه‌گذاری از بلاک چین استفاده می‌کنند. در واقع با اضافه کردن یک مدل غیرمتمرکز به ترکیب تامین مالی جمعی، یک مدل سرمایه‌گذاری دموکراتیک‌تر و بی‌طرفانه ایجاد می‌شود. در حال حاضر بستر سرمایه گذاری جمعی فقط نقش واسطه ندارد؛ بلکه تصمیم می‌گیرد کدام پروژه‌ها به‌اندازه‌ی کافی شایسته‌ی مشارکت هستند و اولویت با کدام‌یک از آن‌هاست.

برای تمرکززدایی در سرمایه‌گذاری جمعی می‌توان از سازمان‌های خودمختارغیرمتمرکز (DAOs) استفاده کرد. سازمان‌های خودمختارغیرمتمرکز به نهادهایی گفته می‌شود که رهبری مرکزی ندارند و قدرت تصمیم‌گیری برعهده‌ی جامعه‌ی کاربری آن است.

سازمان‌های خودمختارغیرمتمرکز قوانین شفاف دارند و با استفاده از قراردادهای هوشمند این قوانین وضع می‌شوند. ابتدا قوانین به رای‌گیری گذاشته می‌شوند و زمانی‌که به تصمیم‌گیری واحدی برسند اجرایی می‌شوند. نکته‌ی مهم درباره‌ی نهاد‌های DAO این است که هر لحظه امکان دسترسی و نظارت بر فرایند پیشنهادها، رای‌گیری‌ها و کدهای نگارش قراردادهای هوشمند برای همه‌ی افراد وجود دارد.

جمع‌آوری پول یا سرمایه‌گذاری جمعی با استفاده از انتشار هوشمند سهام و با اجرای قراردادهای هوشمند با استفاده از نهاد‌های DAO امکان‌پذیر است. در واقع با استفاده از قابلیت‌های منحصربه‌فرد سازمان‌های خودمختارغیرمتمرکز می‌توان از تمرکزگرایی در تامین مالی جمعی جلوگیری کرد.

تامین مالی جمعی در بلاکچین

تا این‌جا گفتیم که بلاک‌چین فرصت مناسبی برای برابری در تامین مالی جمعی ایجاد می‌کند. عرضه اولیه کوین (ICO) مثال خوبی برای ایجاد تامین مالی جمعی بر بستر فناوری بلاکچین است. در سال ۲۰۱۷، با تامین بودجه‌ی تعداد زیادی از پروژه‌های مبتنی بر بلاکچین با استفاده از خرید توکن به‌جای خرید سهام، جهش بزرگی در رشد سرمایه‌گذاری جمعی بر بستر فناوری بلاک چین ثبت شد.

اگرچه تامین مالی به این شکل توانست بسیاری از موانع را رفع کند، کلاهبردارانی در این بین توانستند با سواستفاده از این روش تجمع سرمایه شهرت ICO را خدشه‌دار کنند. البته بد نیست بدانید که امروزه عرضه اولیه کوین (ICO) و پیشنهادات اولیه تبادل (IEOs) تحت کنترل نظارت دقیق قرار دارند.

با توجه به این که پروژه‌ها به دنبال توانمندسازی و حمایت از کارآفرینان مشتاق شکل می‌گیرند امنیت اطلاعات و یکپارچگی داده‌های مالی اهمیت زیادی دارد. برای کارآفرینانی که نمی‌توانند به‌صوت سنتی سرمایه‌گذاری انجام دهند امنیت پروژه‌ها و اطلاعاتشان در بلاک چین بسیار پر اهمیت است و ضروری است که شبکه‌ی بلاک چین به‌روز باشد.

ورود بلاکچین به زندگی توده مردم

پروژه‌های بلاکچین سود زیادی از طریق سرمایه گذاری جمعی به دست می‌آورند. همان‌طور که به سمت جامعه‌ی دیجیتال‌محور حرکت می‌کنیم، این دوره جدید از فناوری نوآورانه نیازمند پشتیبانی‌هایی است که بتواند خود را با زندگی روزمره وفق دهد.

با در نظر گرفتنICO، پروژه‌های بلاکچین از طریق crowdfunding بیشتر از هر بخش دیگری سرمایه جمع کرده‌اند. پلتفرم‌های شناخته‌شده بلاکچین EOS و Ethereum به ترتیب بیشتر از ۴ میلیارد و ۱۸ میلیون دلار از طریق فروش رمزارز به دست آورده‌اند.

بنابراین می‌توانیم بگوییم که سرمایه‌گذاری جمعی و بلاک‌چین می‌توانند با کمک یک‌دیگر موفق عمل کنند. موفقیت‌هایی که در سال‌های اخیر شرکت‌های نوپا با استفاده از عرضه اولیه کوین (ICO) و پیشنهاد اولیه تبادل (IEO) کسب کرده‌اند نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری جمعی می‌تواند بر بستر بلاک چین با اطمینان به فعالیتش ادامه دهد.

پلتفرم‌های برتر تامین مالی جمعی در بلاکچین در جهان

هرچند لیست پلتفرم‌های برتر تامین مالی جمعی در بلاکچین در حال بروز رسانی است، تعدادی از معروف‌ترین پلتفرم‌های برتر سرمایه گذاری جمعی را در ادامه شرح می‌دهیم.

وفوندر

پلتفرم وفوندر در سال ۲۰۱۲ توسط آقای نیک تومارلو منتشر شد. شما می‌توانید با مبلغ بسیار ناچیز ۱۰۰ دلار، در استارت آپ خود سرمایه‌گذاری کنید. این پلتفرم اولین پلتفرم تامین مالی جمعی برای پذیرش بیت کوین بود و در رسانه‌ها بسیار محبوب شد.

پلتفرم وفوندر وجوه را به‌صورت دلار آمریکا می‌پذیرد و روند تامین بودجه را با ثبات حفظ می‌کند. هنگامی‌که سرمایه‌گذاران بیت کوین ادعای بازپرداخت می‌کنند، طبق ارزش فعلی بیت کوین، به آن‌ها سکه ارائه می‌شود. وب‌سایت وفوندر ادعا می‌کند که حدود ۶۲۵،۳۵۰ سرمایه‌گذار در حدود ۱۳۷ میلیون دلار سرمایه برای ۳۸۶ استارت آپ جمع‌آوری کرده‌اند.

کوین استارتر

کوین استارتر یکی از بزرگ‌ترین پلتفرم‌های تامین مالی جمعی در بلاکچین است. طبق وب‌سایت کوین استارتر، شما می‌توانید به عضویت کوین استارتر درآمده و به یک عضو واجد شرایط Coinbox تبدیل شوید. با این کار می‌توانید با Metamask (برنامه افزودنی مرورگر برای ارتباط با بلاکچین اتریوم) ارتباط برقرار کرده دلایل انجام سرمایه‌گذاری چیست؟ و سکه‌ها را در Coinbox جمع‌آوری کنید. در حال حاضر ساکنان ایالات‌متحده، چین، کانادا و سنگاپور نمی‌توانند از این پلتفرم استفاده کنند. گفتنی است ازنظر سرمایه‌گذاران کوین استارتر منعطف‌تر و مطمئن‌تر است.

استارت انجین

استارت انجین در سال ۲۰۱۴ منتشر شد و وب‌سایت آن ادعا می‌کند که یکی از بزرگ‌ترین پلتفرم‌های سرمایه گذاری جمعی در ایالات‌متحده است. این پلتفرم برای حدود ۳۲۵ شرکت سرمایه جمع‌آوری کرده است.

در سال ۲۰۱۸، درآمد ناخالص این پلتفرم حدود ۴.۶ میلیون دلار آمریکا بوده و مشخص ‌شده که شرکت‌های نوپا می‌توانند حداقل ۱۳۵ میلیون دلار آمریکا از طریق این پلتفرم کمک مالی جمع کنند. اطلاعات سرمایه‌گذاران در این پلتفرم ثبت می‌شود و هر کسی می‌تواند صفحات شرکت را مرور کرده و میزان موفقیتشان را مشاهده کند.

کیکیکو

پلتفرم کیکیکو بستر مناسبی برای جمع‌آوری کمک مالی برای شرکت‌های مبتنی بر بلاکچین است. پلتفرم کیکیکو در حدود ۶۰،۰۰۰ کاربر ثبت‌شده دارد. همچنین هرساله رویدادی مبتنی بر بلاکچین که CryptoSpace Moscow نامیده می‌شود را برگزار می‌کنند. در این رویداد بالای ۵۰ صنعت بین‌المللی و بیش از ۳۰۰۰ نفر گرد هم می‌آیند.

کیک استارتر

کیک استارتر یکی از برترین پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری رمزنگاری است که تقریباً توسط تمام سرمایه‌گذاران رمزنگاری پشتیبانی می‌شود. این وب‌سایت در سال ۲۰۰۹ منتشر شد. در وب‌سایت این پلتفرم ادعا می‌شود که توانسته‌اند از ۱۸ میلیون نفر، ۵ میلیارد دلار برای ۱۸۲،۷۳۶ پروژه سرمایه جمع‌آوری کنند.

حدود ۹۵ نفر برای این پلتفرم در شهر نیویورک مشغول به کار هستند و آن‌ها برای ساختن آینده خود از پروژه‌های خلاقانه پشتیبانی می‌کنند. آن‌ها از زمان راه‌اندازی تاکنون حدود ۵۰،۰۰۰ پروژه را پشتیبانی کرده‌اند و بیشتر وقت خود را صرف طراحی پلتفرم کیک استارتر و ایجاد انجمن‌ها کردند.

آینده‌ی سرمایه‌گذاری جمعی بر بستر بلاک‌چین

در سال‌های اخیر رشد سرمایه گذاری جمعی شرکت‌های نوپا با استفاده از بلاک چین بالا بوده است. تامین مالی جمعی روشی برای از بین بردن واسطه‌های سنتی مانند بانک‌ها است و ترکیب آن با بلاکچین، به دلیل ماهیت غیرمتمرکز بودن بلاکچین فرصت‌های ویژه‌ای را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. ورود به حیطه‌ی بلاک چین و سرمایه‌گذاری جمعی نیازمند دانستن یک‌سری اطلاعات پایه و اصطلاحات مهم ارزدیجیتال است تا با چشمانی باز در این حیطه قدم بگذارید.سوال این‌جاست که آیا سرمایه گذاری و تامین مالی جمعی بر بستر بلاک چین بهترین و مطمئن‌ترین راه برای سرمایه گذاری است؟ شما ورود به این حوزه و خرید و فروش ارز دیجیتال را راهی مناسب برای سرمایه‌گذاری جمعی می‌دانید؟

کرادفاندینگ یا تامین مالی جمعی راهی برای جمع آوری پول از تعداد زیادی افراد است. گروه‌های بزرگی دلایل انجام سرمایه‌گذاری چیست؟ از مردم می توانند با سرمایه‌گذاری سرمایه‌های اندک خود سرمایه‌ی موردنیاز برای شروع یک شرکت یا پروژه را فراهم کنند.

یکی از کاربردهای فناوری بلاک چین تراکنش های ارز دیجیتال است که با استفاده از آن ها می‌تواند به پلتفرم‌های تامین مالی جمعی کمک کند تا ریسک‌ها و هزینه‌های واسطه‌گری را کاهش دهند، زیرا امکان انتقال وجوه همتا به همتا و نه از طریق واسطه‌های مالی را فراهم می‌کند.

بله، پلتفرم‌های تامین مالی جمعی می‌تواند با استفاده از فناوری بلاک چین اعتبار پروژه‌ها و سرمایه‌گذاری‌های مختلف را افزایش بدهند و سرمایه‌های هنگفتی را از سرمایه‌گذاران و اهداکنندگان جذب کنند.

۱۷ کاری که ثروتمندان خودساخته متفاوت‌تر از دیگران انجام می‌دهند، چیست؟

نتایج بررسی‌های تازه محققان نشان می‌دهد که ثروتمندان خودساخته جهان به دلیل انجام متفاوت برخی کارها نسبت به دیگران در سرمایه‌گذاری و انباشت ثروت موفق‌تر بوده‌اند.

نشریه بیزنس اینسایدر با بررسی نتایج تحقیقات انجام شده بر روی صدها میلیونر و میلیاردر خودساخته در سراسر جهان، عادت‌ها و صفات متفاوت آنها را که در ثروت‌آفرینی تاثیرگذار است، استخراج کرده است.

عادت‌ها و صفاتی که در مجموع به ۱۷ مورد رسیده است و با وجود این که در بسیاری دیگر از افراد نیز وجود دارد ولی سطح آن در افراد پولدار به طور قابل ملاحظه‌ای بالاتر بوده است:

۱-صرفه‌جویی

به گفته سارا استنلی فلائو، مدیر موسسه تحقیقاتی بازاریان مرفه(Affluent Market Institute) که رفتارهای ۶۰۰ میلیونر آمریکایی را مورد بررسی قرار داده، صرفه‌جویی و اصرار بر پس‌انداز، هزینه کمتر و پایبند بودن به خط قرمز بودجه دلایل انجام سرمایه‌گذاری چیست؟ خصلت برجسته آنها در مقایسه با سایر افراد است.

چون آنها معتقدند که هزینه‌کرد بالاتر از توان مالی، هزینه كردن به جای پس‌انداز برای بازنشستگی، ولخرجی با رویای ثروتمند شدن در آینده، شما را حتی اگر درآمد عالی داشته باشید، برده حقوق و دستمزد می‌كند.

۲-هزینه مَسکن پایین

آنها هزینه‌های مسکن خود را پایین نگه می دارند. ثروتمندان خودساخته معمولاً در خانه و محله‌ای زندگی می‌کنند که به راحتی از پس هزینه‌های آن برمی‌آیند. اکثر ثروتمندان مورد مطالعه هرگز خانه‌ای را که نخریده‌اند که قیمت آن بیش از ۳ برابر درآمد سالانه آنها باشد.

۳-پس‌انداز بالا

صرفه‌جویی و زندگی در خانه‌ای مقرون به صرفه، میلیونرها را قادر می‌کند که بیش از سایرین پس‌انداز کنند. این پس‌انداز به آنها امکان سرمایه‌گذاری آتی را می‌دهد در حالیکه هستند افرادی که نه تنها تمام درآمد خود را خرج می‌کنند بلکه مجبور به استقراض نیز می‌شوند.

۴-عدم بودجه‌بندی

بسیاری از افراد پولدار بدون این که بودجه‌بندی کنند می‌توانند صرفه‌جو باشند و پس‌انداز کنند. گرچه این صفت غیرقابل انتظاری است ولی نشان می‌دهد که ثروتمندان از یک ویژگی خود کنترلی برخوردارند.

۵-دوری گزیدن از شلوغی

این روش خوبی برای جستجوی گزینه‌های سرمایه‌گذاری است، در حالی كه بسیاری از افراد به طور تمام وقت مشغول كار هستند، بسیاری از پولدارها در خلوت خود در حال بررسی فرصت‌ها هستند. پس آنها قادر به ایجاد فرصت‌های متعدد درآمدزایی هستند و می‌توانند اوقات فراغت خود را به فعالیت‌های درآمدزا تبدیل کنند.

۶-سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات

سرمایه گذاری در املاک و مستغلات یکی از اصول مشترک ثروتمندان برای ایجاد راه درآمدزایی جدید است. سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات، گذشته از ایجاد جریان نقدی مثبت و افزایش ارزش مسکن، مزایای مالیاتی نیز دارد و می‌تواند سرمایه لازم را برای سرمایه‌گذاری‌های آتی تامین کند.

۷-سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخص کم ‌هزینه

اغلب آنها از استراتژی سرمایه‌گذاری ساده استفاده می‌کنند. لذا سرمایه گذاری در صندوق‌های شاخص کم هزینه و دارای بازده بالا مورد استقبال آنها قرار می‌گیرد. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخص یک استراتژی برنده برای فعالیت در بازار سهام است چون که ریسک سرمایه‌گذاری را در مقایسه با سایر گزینه‌های بورس کاهش می‌دهد.

۸-مطالعه و برنامه‌ریزی سرمایه‌گذاری

ثروتمندان خودساخته بیش از سایرین وقت خود را صرف مطالعه و برنامه‌ریزی برای سرمایه‌گذاری می‌کنند. آنها به طور متوسط ۱۰.۵ ساعت در ماه را صرف برنامه‌ریزی برای سرمایه‌گذاری می‌کنند.

۹-رشد فردی

آنها همچنین وقت بیشتری را صرف تمرکز بر رشد شخصی خود می‌کنند. در حالی ثروتمندان به طور متوسط ۵.۵ ساعت در هفته را به تفریح اختصاص می‌دهند و حدود ۶ ساعت نیز ورزش می‌کنند، سایر افراد تنها ۲ ساعت در هفته تفریح می‌کنند و حداکثر ۲.۵ ساعت ورزش می‌کنند. آنها وقت بیشتری را صرف تمرکز بر آموزش و مطالعه می‌کنند.

۱۰-خواب کمتر

آنها هفته‌ای تقریباً هشت ساعت کمتر از سایرین می‌خوابند و در هفته شش ساعت بیشتر از دیگر افراد ​​کار می‌کنند. اکثر آنها همچنین ۳ ساعت زودتر از شروع روز از خواب بیدار می‌شوند و بر امور روزانه خود متمرکز می‌شوند.

۱۱-تفکر بیشتر

میلیونرهای خودساخته متفکر هستند. ثروتمندان تمایل دارند هر روز به تنهایی حداقل ۱۵ دقیقه فکر کنند. در واقع تفکر کلید موفقیت آنهاست. آنها هر روز با خود درمورد چیزهای زیادی فکر می‌کنند. مثلا این که چه کاری می‌توانم انجام دهم تا پول بیشتری به دست آورم؟ آیا کار من باعث خوشبختی من می‌شود؟ آیا من به اندازه کافی ورزش می‌کنم؟ با کدام موسسه خیریه جدید باید همکاری کنم؟

۱۲-دنباله‌رو اکثریت نیستند

اکثر مردم در تلاشند تا هر چه بیشتر با جامعه سازگار شوند و اصطلاحا بخشی از گله باشند. به همین دلیل است که اکثر مردم هرگز به موفقیت نمی‌رسند. افراد موفق گله جدید خود را ایجاد می‌کنند و سپس دیگران را به عضویت آن دعوت می‌کنند.

۱۳-خواهان بازخوردند

دریافت بازخورد برای یادگیری این که چه چیزی موثر و یا بی‌فایده است، ضروری است. بازخورد به شما کمک می کند تا درک کنید که آیا در مسیر درستی قرار گرفته‌اید یا خیر. انتقاد از عملکرد خود با استفاده از بازخورد دریافتی یک عنصر مهم برای یادگیری و رشد است.

۱۴-انعطاف و مقاومت

میلیونرهای خودساخته از انعطاف‌پذیری و پشتکار توامان برخوردارند. آنها برای خلق ثروت و ایجاد مشاغل شخصی خود مصمم هستند ولی در این مسیر از انعطاف‌پذیری لازم برای غلبه بر شکست‌ها و تغییر مسیرهای احتمالی برخوردارند.

۱۵-اولویت‌دهی به چهار رابطه

اکثر آنها اولویت اصلی را به ایجاد و حفظ رابطه با مربی، پیشکسوت، پیشرو و دوستان می‌دهند و در این میان مربی از همه برای آنها مهمتر است. به باورآنها یافتن یک مربی خوب شما را در مسیر جمع‌آوری ثروت قرار می‌دهد.

۱۶-تلاش برای پایداری

ثروتمندان با تکیه بر مسئولیت‌پذیری فردی، هدف‌گرا و سخت‌کوش هستند؛ رویه‌ای با ثبات که اکثر آنها برای دستیابی به اهداف بلندمدتشان پِی ‌می‌گیرند. آنها بر اساس تجربه می‌دانند که ثروت‌آفرینی در یک چارچوب پایدار و بلند مدت ممکن است.

۱۷-وظیفه‌شناسی

جود میلر بورک که به مدت سه سال ۲۰۰ ثروتمند خودساخته را مورد مطالعه قرار داده، دریافته است که تمایل آنها به وظیفه شناسی در مقایسه با سایر افراد بسیار بیشتر است.

سرمایه گذاری در امارات متحده عربی

امارات متحده عربی کشوری امن، قطب اقتصادی در خاورمیانه و از نظر سیاسی باثبات است و بیش از 150 ملیت را در خود جای‌داده است. در سال‌های اخیر این کشور بالاترین رشد اقتصادی را در میان کشورهای منطقه داشته است و مهاجرت به امارات و سرمایه گذاری در دبی تقاضای بسیاری داشته است. برخی از مزایای سرمایه گذاری در امارات، ثبت شرکت در مناطق آزاد تجاری این کشور با مالکیت 100 درصدی، مالیات صفر و زیرساخت‌های بسیار توسعه‌یافته است.

بر اساس نظرسنجی شورای تجارت و توسعه سازمان ملل متحد و آژانس ترویج سرمایه گذاری، امارات متحده عربی سیزدهمین کشور با امیدوارکننده‌ترین اقتصاد خانگی برای سرمایه گذاری در سال 2017-2019 شد و در سال 2020 ازنظرسرمایه گذاری مستقیم خارجی FDI (Foreign Direct Investment) در رده 15 جهان قرار گرفت. این کشور از هفت منطقه تشکیل‌شده است که دبی به‌عنوان یک مقصد برتر برای سرمایه گذاری در امارات است.

سرمایه گذاری در دبی به ویژه ثبت شرکت بسیار راحت و بی دغدغه است

در ادامه مهاجرت از طریق سرمایه گذاری در امارات و سرمایه گذاری در دبی به صورت جداگانه بررسی شده‌اند. با ما همراه باشید.

روش‌های مهاجرت به امارات از طریق سرمایه گذاری

سرمایه گذاری در امارات در حوزه‌های مختلف انجام می‌شود که به‌صورت زیر است:

• سرمایه گذاری از طریق خرید ملک
• سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری
• سرمایه گذاری از طریق ثبت شرکت
• سرمایه گذاری از طریق کارآفرینی

اقامت امارات از طریق سرمایه گذاری

در سال 2019، امارات سیستم جدیدی تحت عنوان ویزای طلایی (Golden Visa) برای ویزای اقامت طولانی‌مدت اجرا کرد. سیستم جدید خارجی‌ها را قادر می‌سازد بدون نیاز به حامی ملی و با مالکیت 100 درصدی کسب‌وکار خود در سرزمین اصلی امارات راه اندازی کنند، در امارات زندگی، کار و تحصیل کنند. این ویزاها به مدت 5 یا 10 سال صادر می‌شوند و به‌صورت خودکار تمدید می‌شوند.

رشد میزان سرمایه گذاری خارجی در امارات (سال های 2012 تا 2020)

برای گرفتن اقامت 5 ساله و 10 ساله هرکدام لازم است شرایطی داشته باشید که در ادامه هرکدام را بیان می‌کنیم.

سرمایه گذاری در امارات	زیر مجموعه ها	حداقل دارایی
سرمایه گذاری با اقامت 10 ساله	صندوق سرمایه گذاری ثبت شرکت شراکت در شرکت	10 هزار درهم امارات
سرمایه گذاری با اقامت 5 ساله	خرید ملک کارآفرین	5 هزار درهم امارات

مزایای اقامت امارات از طریق سرمایه گذاری

موقعیت مطلوب امارات در خاورمیانه و اتصال آسیا به آفریقا و اروپا این کشور را مقصد سرمایه گذاران بسیاری ساخته است. اقامت امارات متحده عربی مزایای زیادی دارد. ما برخی از مزایای اصلی را در زیر فهرست کرده‌ایم:

• اقامت طولانی‌مدت در امارات (5 یا 10 سال) با قابلیت تمدید
• زندگی، کار و تحصیل در امارات متحده عربی
• امکان همراهی با خانواده
• 100٪ مالکیت مشاغل در امارات متحده عربی
• معافیت ساکنان از مالیات بر درآمد

با توجه به Doingbusiness.org، امارات متحده عربی رتبه اول منطقه را در راحتی سرمایه گذاری دارد. این نتیجه گیری بر اساس پارامترهایی مانند سهولت راه اندازی کسب و کار، مجوزهای رسیدگی، ثبت ملک و غیره به دست آمده است.

شرایط اقامت در امارات به‌صورت 10 ساله

اگر می‌خواهید به‌عنوان سرمایه گذار درخواست بدهید، آماده‌اید سرمایه گذاری عمومی حداقل 10 میلیون درهم انجام دهید.

روش سرمایه گذاری	شرایط	شرایط عمومی
صندوق سرمایه گذاری	حداقل سپرده 10 میلیون درهم	اثبات داشتن سرمایه کافی اثبات عدم نیاز به دریافت وام برای سرمایه گذاری امکان پرداخت بدهی مالی تا 10 میلیون درهم حفظ سرمایه به مدت حداقل 3 سال امکان تمدید ویزا برای شرکای تجاری (هر شریک 10 میلیون درهم دارایی دارد)
ثبت شرکت جدید	حداقل سرمایه 10 میلیون درهم
سرمایه گذاری در شرکت موجود	ارزش سهام حداقل 10 میلیون درهم

• سرمایه گذاری در بخش‌هایی غیر از املاک و مستغلات کمتر از 60 درصد کل سرمایه گذاری نباشد.
• امکان همراهی با همسر، فرزندان و یک مدیر اجرایی و یک مشاور در ویزای بلندمدت

نکته: پس از نزدیک شدن به تاریخ انقضا، ویزا را می‌توان تمدید کرد.

شرایط اقامت در امارات به‌صورت 5 ساله

اگر می‌خواهید به‌عنوان سرمایه گذار در بخش ملک و کارآفرینی درخواست بدهید و بتوانید در زندگی در امارات را تجربه کنید، شرایط زیر را در نظر بگیرید. ارزش ناخالص ملک باید حداقل 5 میلیون درهم باشد.

روش سرمایه گذاری	شرایط
خرید ملک و مستغلات	سرمایه گذاری حداقل 5 میلیون درهم حفظ ملک حداقل 3 سال مجاز به گرفتن وام برای سرمایه گذاری نیستید
کارآفرینی	پروژه با حداقل سرمایه 500000 درهم و تایید مرکز معتبر راه اندازی کسب و کار مدارک بیمه درمانی برای کارآفرین و خانواده

در این نوع سرمایه گذاری امکان همراهی با همسر، فرزندان و 3 مدیر اجرایی و یک مشاور وجود دارد.

مالیات بر سرمایه گذاری در امارات
در امارات مالیات بر درآمد شخصی وجود ندارد. هیچ مالیات بر سرمایه خرید املاک یا اوراق بهادار وجود ندارد.

سرمایه گذاری در دبی

دبی یکی از محبوب‌ترین مقاصد توریستی و تجاری در جهان است که دارای جاذبه‌های در سطح جهانی و سبک زندگی چندفرهنگی است که در هیچ نقطه دیگری از جهان یافت نمی‌شود. باوجود هجوم عظیم گردشگران، این شهر همچنان یکی از امن‌ترین شهرهای جهان است. این شهر به دلیل جذب استعدادها از سراسر جهان شناخته‌شده است و خانه شرکت‌های چندملیتی است.

برای داشتن یک فرصت سرمایه گذاری موفق در دبی و اخد اقامت دبی با سرمایه گذاری، باید بدانید که کدام بخش‌ها برای سرمایه گذاری بهتر هستند. در زیر برخی از بخش‌هایی که می‌توانند منجر به بهترین سرمایه گذاری در دبی شوند آورده شده است.

میزان سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) در دبی

FDI چیست؟ (Foreign Direct Investment) یا سرمایه گذاری مستقیم خارجی به معنای سرمایه‌گذاری یک شرکت یا شخص حقیقی در کشوری دیگر با هدف تجارت یا تولید است.

سرمایه گذاری در سهام دبی

سرمایه گذاری در بازار سهام در دبی فرآیندی آسان است. سرمایه گذاران باید یک حساب معاملاتی با یک کارگزار ثبت شده در یکی از صرافی‌های دبی، یعنی بازار مالی دبی (DFM) یا NASDAQ دبی باز کنند. سرمایه‌گذار باید یک شماره سرمایه‌گذار (که مستقیماً از میز خدمات سرمایه‌گذاری در صرافی‌ها قابل دسترسی است) برای معامله در DFM و ADX دریافت کند. اتباع خارجی می‌توانند با حداقل کاغذبازی، سرمایه گذاری در بورس دبی را شروع کنند به شرط آن که قابلیت ریسک داشته باشند.

سرمایه گذاری با خرید ملک در دبی

بازار املاک و مستغلات در دبی، مانند بسیاری از نقاط جهان، در سال 2021 به‌شدت رشد داشته است. ازآنجایی‌که جمعیت دبی به‌صورت سالانه در حال افزایش است، بخش املاک و مستغلات دبی بهترین راه برای به حداکثر رساندن سود شما از سرمایه گذاری‌های کم نرخ است. همچنین افزایش علاقه به سرمایه گذاری خارجی و جذب گردشگر موفقیت سرمایه گذاری در این حوزه را بیشتر می‌کند.

سرمایه گذاری با ثبت شرکت در دبی

با توجه به اینکه دبی جز مناطق آزاد است، ثبت شرکت در این منطقه با مالکیت 100٪ (بدون شریک محلی) برای مهاجران امکان‌پذیر است. دبی برای توسعه مشاغل متعهد شده است و با فراهم ساختن راه‌های تجاری با جهان به توسعه کسب‌وکارها کمک می‌کند.

دبی رتبه 1 منطقه‌ای و شانزدهم جهانی را در جهت ساده‌سازی ثبت شرکت و راه اندازی کسب‌وکار کسب کرده است. به‌طورکلی راه‌اندازی و دریافت مجوز برای یک شرکت منطقه آزاد آسان‌تر است و محدودیت‌های تجارت مانند بقیه مناطق نیست.

کنارتان هستیم. کافیست فرم مشاوره را پر کنید.

شهروندی با سرمایه گذاری در امارات

سرمایه گذاری، امکان اقامت و زندگی در امارات به‌صورت 5 ساله و 10 ساله را برای سرمایه گذار فراهم می‌کند، اما امکان شهروندی امارت وجود ندارد. معمولاً تابعیت در امارات تنها از طریق تولد، تبار یا ازدواج با یک شهروند اماراتی امکان‌پذیر است.

سخن پایانی

سرمایه گذاری در امارات در میان کشورهای عربی با توجه به موقعیت اقتصادی این کشور ثروتمند یک گزینه عالی است. در این مقاله ما روش‌هایی که برای سرمایه گذاران ایرانی وجود دارد را بررسی کردیم. نکته‌ای که در مورد سرمایه گذاری در امارات وجود دارد ارزش سرمایه گذاری در دبی و مناطق آزاد است. دبی به عنوان قطب صنعتی و محبوبترین مقصد مهاجران و گردشگران برای سرمایه گذاری بررسی شد.

در میان روش‌های موجود سرمایه گذاری از طریق ملک و ثبت شرکت در امارات گزینه‌های بهتری برای ایرانیان هستند. مخصوصا ثبت شرکت که با مالکیت 100% و اقتصاد رو به رشد امارت ریسک سرمایه گذاری را کاهش داده است.

سوالات متداول

آیا امارات برای سرمایه گذاری خوب است؟

امارات کشوری است که در سال‌های اخیر بیشترین رشد اقتصادی را در میان کشورهای منطقه داشته است. با سرمایه گذاری در امارات می‌توانید از مزایای سرمایه گذاری در مناطق آزاد تجاری این کشور، مالکیت 100 درصدی کسب‌وکارتان، مالیات صفر و زیرساخت‌های بسیار توسعه‌یافته بهره ببرید.

کدام شهرها در امارات برای سرمایه گذاری مناسب هستند؟

مناطق آزاد در امارات بهترین شهرها برای سرمایه گذاری در امارات هستند. این مناطق شامل دبی و ابوظبی، شارجه، فجیره، عجمان، راس الخیمه و ام القوین هستند. در این لیست دبی بهترین گزینه برای ایرانیان است.

روش‌های سرمایه گذاری در امارات کدامند؟

• سرمایه گذاری از طریق خرید ملک
• سرمایه گذرای در صندوق سرمایه گذاری
• سرمایه گذاری از طریق ثبت شرکت و کارآفرینی
• سرمایه گذاری از طریق خرید سهام

آیا با ثبت شرکت می‌توان در امارات اقامت گرفت؟

امارات برای سرمایه گذارانی که از طریق ثبت شرکت اقدام می‌کنند اقامت 10 ساله را فراهم می‌کند. علاوه بر اینکه مالیاتی به آن‌ها تعلق نمی‌گیرد.

بهترین روش سرمایه گذاری در امارات برای ایرانیان کدام است؟

ایرانیان می توانند با سرمایه گذاری از طریق ثبت شرکت و خرید ملک در امارات برای سرمایه گذاری و اقامت در این کشور اقدام کنند.